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Les Français consacrent environ 20 % de leurs revenus à l’épargne. Pourtant, les placements en bourse attirent encore une minorité d’entre eux. Le plan d’épargne en actions (PEA) représente une excellente porte d’entrée pour investir progressivement dans les ETF tout en gardant une réserve de sécurité. Associé à la méthode du DCA, ce support permet de se constituer un portefeuille sur le long terme sans avoir à anticiper les variations des marchés.
- Le DCA permet d’investir progressivement sur un PEA sans se soucier du timing de marché, en privilégiant ETF larges aux trackers sectoriels.
- Pour être bien efficace, cette stratégie suppose toutefois une épargne de précaution déjà constituée et une répartition ajustée avec l’âge.
Le plan d’épargne en actions devient un outil privilégié pour investir à son rythme
Longtemps associé aux versements ponctuels, le PEA permet désormais de procéder à des dépôts programmés auprès de divers acteurs. Cette possibilité facilite l’adoption du dollar cost averaging, ou DCA, qui simplifie la gestion des trackers (indices qui répliquent les fonds cotés comme le MSCI World, le CAC 40, l’Euro Stoxx ou encore le NASDAQ).
D’après Fabien Keryell, directeur général de Saxo Banque France,
Cette approche convient particulièrement aux personnes qui souhaitent se lancer sur les marchés financiers et investir avec davantage de sérénité.
Fabien Keryell
Avant toute première opération, une étape reste toutefois indispensable. Il importe de se constituer une épargne de précaution suffisante, les sommes placées sur un PEA étant destinées à un horizon de long terme.
Le fonctionnement du DCA appliqué aux ETF sur un PEA
Le DCA repose sur un principe simple. L’investisseur fixe un montant mensuel, les achats étant ensuite exécutés automatiquement selon la fréquence souhaitée. Programmer les versements affranchit l’épargnant du choix du point d’entrée. Les ETF éligibles au PEA s’intègrent naturellement dans cette stratégie.
ImportantConcrètement, un dépôt de 200 euros pendant vingt ans conduit à investir plus quand les marchés reculent, et moins lorsqu’ils progressent. Ainsi, le prix moyen d’acquisition est lissé au fil du temps. Cette méthode peut également être complétée par une part du portefeuille consacrée au stock-picking.
Bien choisir ses trackers pour investir sereinement sur le long terme
Une stratégie d’investissement étalée sur plusieurs décennies suppose de sélectionner des supports adaptés à cet horizon. Fabien Keryell recommande de
Privilégier les grands indices, puisque leur diversification limite l’exposition aux fluctuations propres à un secteur d’activité.
Fabien Keryell
Les ETF spécialisés sur une thématique très ciblée ou les produits liés aux cryptomonnaies présentent une volatilité plus marquée, ce qui demande une vigilance accrue sur une durée aussi longue.
Mieux vaut donc retenir des supports dont le fonctionnement reste facilement compréhensible tout en réévaluant périodiquement leur place dans le portefeuille. À mesure que la retraite approche, l’allocation peut évoluer progressivement vers des actifs obligataires afin de réduire le niveau de risque.
