Affichant une croissance exceptionnelle de 28 % pour la première moitié de 2025, l’or a confirmé son statut de valeur refuge face à l’instabilité des marchés boursiers. Pour l’épargnant moderne, l’accès à ce métal jaune s’est simplifié grâce aux fonds indiciels (ETF), permettant une exposition directe ou indirecte sans les contraintes logistiques du stockage physique.
- L’or a atteint des records historiques au-dessus de 5 000 dollars l’once, confirmant son statut de décorrélateur face à la volatilité des marchés actions.
- Les ETF physiques, accessibles via un compte-titres, permettent de s’exposer au cours de l’or avec des frais minimes et sans contrainte de stockage.
- Le PEA ne permet pas l’achat direct d’or physique, obligeant les investisseurs à passer par des ETF de sociétés minières ou de matières premières diversifiées.
- La performance des sociétés minières peut diverger de celle de l’or physique en raison de facteurs propres à l’exploitation industrielle et aux coûts de production.
L’once d’or franchit des sommets sur fond de tensions géopolitiques
Le métal précieux s’est imposé comme l’actif phare de l’année écoulée, marquant sa déconnexion totale avec les indices actions traditionnels très instables. En avril 2025, alors que les places financières subissaient les contrecoups des politiques douanières internationales, l’once d’or franchissait le cap symbolique des 5 000 dollars.
ImportantCette trajectoire ascendante est propice à un placement dans cette classe d’actifs, pour l’équivalent de 5 % et 10 % du portefeuille. Cette stratégie contribue à la fois à sa diversification et à sa stabilité dans un contexte de volatilité globale.
Pour les particuliers, l’investissement via les ETF (Exchange Traded Funds ou Fonds Indiciels Cotés) présente un double avantage : une liquidité immédiate et des frais de gestion réduits. Ces instruments permettent de répliquer soit le cours « spot » de l’or physique, soit la performance des entreprises minières du secteur. Cette flexibilité évite les coûts d’assurance et de sécurisation inhérents à la détention de lingots ou de pièces.
Bien choisir son sous-jacent, via un compte-titres ou un PEA
Le choix du véhicule d’investissement conditionne l’accès aux différents types d’actifs et l’alignement du placement avec les objectifs individuels de risque et de durée. Le compte-titres ordinaire (CTO) demeure l’outil le plus complet pour s’exposer à l’or physique. Il donne accès à des fonds (ETC), dont les réserves sont stockées dans des coffres londoniens ou zurichois hautement sécurisés. À titre d’exemple, l’Amundi Physical Gold ou l’iShares Physical Gold ont affiché une progression de +15 % sur les six premiers mois de 2025, suivant fidèlement la valeur de l’once en dollars.
Note trustpilot :
- Accessible dès 1€
- Frais de courtage compétitifs
- Large choix de fonds (actions, ETF, OPCVM, etc.)
- Aucun droits de garde
Placer en bourse
À l’inverse, le plan d’épargne en actions (PEA) impose des contraintes géographiques strictes, excluant les fonds domiciliés hors de l’Union européenne. Pour bénéficier de la fiscalité avantageuse de ce support, les épargnants doivent se tourner vers des solutions alternatives.
Note trustpilot :
- Large choix de fonds (actions, ETF, OPCVM, etc.)
- Frais de courtage compétitifs
- Aucun droits de garde
- Ouverture du compte dès 1€
Investir en bourse
Celles-ci incluent des ETF diversifiés sur les matières premières (intégrant cuivre, argent ou palladium) ou des fonds ciblant les sociétés minières du Vieux Continent. Si, par exemple, l’iShares Gold Producers affiche +37 % pour le premier semestre 2025, la performance de l’actif sous-jacent fluctue aussi selon divers paramètres opérationnels : coûts d’extraction, gestion sociale des mines ou cours d’autres métaux industriels.
