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À compter du 1er août, les taux des livrets réglementés évoluent. En 2026, le LEP affiche encore 2,50% (2,52% en moyenne annuelle), un niveau proche des fonds en euros, mais la fiscalité et l’accès diffèrent.
- Rendement 2026 : avantage au LEP (2,52% en moyenne annuelle contre 2,4% après prélèvements sociaux pour les fonds en euros selon les premières estimations)
- Épargne de précaution : le LEP à privilégier si vous y avez droit
- Au-delà de 2-3 mois de salaire, ou au-delà du plafond de 10 000 euros du LEP : l’assurance vie prend le relais
- À ne pas oublier : l’assurance vie supporte 17,2% de prélèvements sociaux sur les gains
Les taux des produits d’épargne réglementée sont ajustés chaque été. Entre le 1er août et le 1er février suivant, les nouveaux rendements s’appliquent au Livret A, au LDDS et au Livret d’épargne populaire (LEP).
À partir du 1er août, le Livret A et le LDDS remontent de 1,50% à 1,70%. De son côté, le LEP reste à 2,50%. Sur l’ensemble de l’année, cela correspond à un gain moyen de 2,52%. À titre de repère, le Livret A ressort à 1,6% en 2026. D’où la question : face à un fonds en euros d’assurance vie, lequel rapporte le plus ?
Calcul 2026 : le LEP conserve une courte avance
Pour une comparaison simple, prenons le même capital placé sur un LEP et sur un fonds en euros. Avec un encours stable de 6 902 euros (solde moyen fin 2025), le LEP générerait 173,92 euros d’intérêts en 2026, contre 221,57 euros en 2025 et 322,35 euros en 2024.
Côté assurance vie, le rendement 2026 des fonds en euros ne sera connu qu’en janvier 2027. Néanmoins, selon Good value for money, référence du secteur de l’assurance vie, la performance moyenne pourrait monter à 2,9% en 2026 (après 2,6% en 2025 et 2024). cité par MoneyVox.
Ces ordres de grandeur restent à nuancer : il s’agit d’une moyenne estimée et votre contrat peut faire mieux… ou moins bien. Surtout, à la différence du LEP, l’assurance vie supporte les prélèvements sociaux de 17,2% (et éventuellement de l’impôt en cas de retrait avant 8 ans).
Dans l’hypothèse de 6 902 euros investis sur un fonds en euros au 31 décembre 2025, l’épargnant pourrait percevoir 200,16 euros d’intérêts, dont il faudrait retrancher au minimum 17,2% de cotisations sociales, soit 165,73 euros nets. L’écart avec le LEP est alors inférieur à 10 euros : 8,19 euros exactement. Après prélèvements sociaux, le rendement des fonds en euros reviendrait ainsi à 2,4%.
Accès, plafonds, souplesse : des règles très différentes
Souvent opposée au Livret A, l’assurance vie se rapproche cette fois davantage du rendement du LEP. Le LEP reste un outil d’épargne de précaution et peut compléter une assurance vie. Mais, contrairement au Livret A, il n’est pas ouvert à tous.
Le LEP est réservé aux ménages aux revenus modestes. En 2026, pour une personne seule, le plafond de revenus s’élève à 23 028 euros. Le plafond de versements est fixé à 10 000 euros. Fin 2025, 12,1 millions de LEP étaient ouverts, pour un encours total de 84 milliards d’euros, d’après la Banque de France. À noter : un seul LEP peut être détenu.
L’assurance vie, elle, est accessible sans condition de revenus. Elle ne prévoit ni plafond de versement ni limite du nombre de contrats détenus. Elle permet aussi de diversifier avec des unités de compte (UC), non garanties en capital mais potentiellement plus rémunératrices. D’après France Assureurs, l’encours total de l’assurance vie atteignait 2 107 milliards d’euros à fin 2025 (+6% sur un an).
