Le livret A est un livret d’épargne réglementé, proposé par toutes les banques mais dont les conditions sont définis par le gouvernement. Il s'agit du placement le plus simple pour épargner son argent.
À fin octobre 2022, le montant total des encours sur le livret A était de 368.50 milliards d’euros.
Toute personne, majeure ou mineur, peut détenir un livret A. Il n’est pas possible de détenir plusieurs livrets A. L’établissement bancaire chez qui vous demandez l’ouverture va interroger l’administration fiscale pour vérifier que vous n’en possédez pas déjà un. Il ne peut l’ouvrir tant qu’il n’a pas eu cette réponse. Une fois votre livret A ouvert, vous pouvez commencer à y déposer votre argent.
La plupart des français ont un livret A dans la banque où ils sont déjà client pour un compte courant. Cela permet de faciliter les mouvements (versements et retraits) entre le livret A et le compte courant.
Tout comme votre compte bancaire, vous pouvez à tout moment consulter votre solde au gichet, en ligne ou via un distributeur automatique de votre banque.
Les versements sont libres.
Avec un minimum de 10 € (1,5€ pour une ouverture à la banque postale qui fait exception). Vous pouvez réaliser des versements à tout moment, en espèces, chèque ou virement, ou mettre en place des versements programmés depuis votre compte bancaire.
Les versements sont cependant limité à 22 950 euros.
Les retraits sont libres et peuvent être effectués sans limite de temps. Les retraits peut être demandés par virement (ponctuels ou programmé). La disponibilité est très rapide, souvent le jour même si le compte courant et le livret sont détenus dans la même banque. Les retraits peuvent aussi être effectuer au guichet de l’agence bancaire, ou avec une carte de retrait que l’épargnant a demander à l’ouverture ou plus tard.
Aucun frais d’ouverture, de gestion ou de sortie ne peut être prélevé par la banque sur un livret A.
Le taux d'intérêt annuel actuel est de 2 %. Il s’agit d’un taux net. Les intérêts sont exonérés d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux.
Ce taux est en vigueur depuis le 01/08/2022. Il est fixé par l’État, qui le modifie régulièrement.
Les sommes déposées produisent des intérêts si elles sont placées par quinzaines entières. Une règle plutôt défavorables à l’épargnant.
Ainsi, les versements ne commencent à porter intérêt qu’à partir du 1er ou du 16 du mois suivant le jour du dépôt. Et lorsque vous faites un retrait, les intérêts qui auraient été produits par ces retraits depuis la fin de la quinzaine qui précède le jour du retrait sont perdus.
Entre 2004 et 2018, le taux d'intérêt théorique du Livret A était calculé selon une formule automatique qui prenait en compte les taux et l'inflation, pour protéger les épargnants d'une hausse des prix. Toutefois, la Banque de France et le gouvernement, qui fixent le taux du Livret A, ont toujours eu la possibilité de déroger à cette formule pour raisons politiques.
On a vu par exemple le gouvernement de François Hollande maintenir un niveau de taux plus élevé que ce que préconisait la formule, pour éviter la grogne des épargnants quelques mois après avoir décidé de porter le plafond du Livret A de 15300€ à 22950 € ce qui a provoqué une forte hausse des versements dans le livret.
En avril 2018, le ministre de l’Économie et des Finances Bruno Le Maire a décidé de simplifier la méthode de calcul du taux du livret A. Le taux théorique du livret A est désormais égal à la moyenne semestrielle du taux d’inflation et des taux interbancaires à court terme (EONIA).
Plus important, il a fixé un plancher de rémunération, au taux de 0,5%. « pour garantir aux millions d’épargnants qui ont un livret A que […] la rémunération ne baissera jamais en dessous de 0,5%. »
De plus, alors que dans la formule actuelle, il est prévu que l’inflation soit le seul critère retenu si cela se révèle plus favorable aux épargnants, cette notion disparaîtrait avec la réforme, remplacée donc par le plancher de 0,5 %.
Le taux du livret A est passé à 0,5% en février 2020. Il est remonté en février 2022 à 1%. Puis à 2 % en aout 2022 nets de d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux.
Le Livret A (Livret Bleu dans le réseau Crédit Mutuel), le Livret Développement Durable (LDDS) et le Livret d’Epargne Populaire (LEP) sont couverts par la garantie de l’Etat, car il s’agit de livrets d’épargne règlementée et centralisée à la Caisse des Dépôts et Consignations pour servir au financement de politiques publiques.
Le livret A ne comporte donc aucun risque de perte en capital.
L'intérêt du Livret A est sa grande liquidité : La disponibilité est quasi-immédiate alors que sur d'autres placements comme l'assurance-vie, il faut attendre généralement quelques jours pour voir les fonds sur votre compte.
Un « décalage » de quelques jours qui ne peut expliquer l'engouement des Français pour le Livret A. Toujours justifie-t-il de placer quelques économies dans le livret, des économies dont on pourrait avoir besoin du jour au lendemain, une épargne de précaution, nécessaire en cas d'imprévu.
Concernant le montant de l'épargne de précaution à conserver, il dépend de chaque profil et notamment si vous êtes particulièrement dépensier ou si vous êtes tellement risquophobe que vous ne pouvez pas vous permettre de bloquer une épargne plus d'un jour ou de perdre en capital.
Faites d'abord votre budget, et regardez ce qu'il vous reste à la fin du mois. Plus ce montant est élevé, moins vous avez besoin d'une épargne de précaution.
Si personne n’a jamais livré de règle pour définir le montant à y consacrer, nous conseillons d'y stocker environ 3 mois de salaire, un peu plus si vous êtes très risquophobe, un peu moins si vous avez de très hauts revenus et un budget largement équilibré.
Une chose est certaine, le montant constaté dans chaque livret A est très peu souvent adapté à la réalité du besoin de l’épargnant. Parfois sous-estimé, mais le plus souvent largement sur-estimé.
Le Livret de Développement Durable et Solidaire (ancien Codevi) est un produit d'épargne rémunéré, copié sur le Livret A, dont les fonds sont disponibles à tout moment. Tous les établissements bancaires peuvent le proposer.
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Livret A |
LDDS (Livret de développement durable et solidaire) |
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Condition d'ouverture |
Un seul livret par personne physique, majeure ou mineure |
Un seul livret par personne physique, majeure ou mineure |
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Versement initial minimum |
10 € (1,5 € à la Banque Postale) |
15 € dans la plupart des banques |
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Obligation de versements |
Aucune |
Aucune |
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Plafond de versements |
22950 € |
12 000 € |
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Frais |
Aucun |
Aucun |
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Rendement |
Fixée par l'État. Depuis le 1er aout 2022 : 2%, quelle que soit la date d'ouverture |
Fixée par l'État. Depuis le 1er aout 2022 : 2%, quelle que soit la date d'ouverture |
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Disponibilités |
Retraits libres à tout moment (minimum 10 € et 1,5 € à la Banque Postale) |
Retraits libres à tout moment (généralement 10 € ou 15 € minimum par retrait) |
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Durée maximum |
Aucune limite |
Aucune limite |
Le Livret d’épargne populaire est un livret réservé aux personnes disposant de ressources modestes. Sa rémunération, exonéré d’impôt, est supérieure à celle du livret A mais les versements sont limités à 7700 euros. Toutes les banques peuvent le proposer.
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Livret A |
LEP (Livret Épargne Populaire) |
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Condition d'ouverture |
Un seul livret par personne physique, majeure ou mineure |
Condition de revenu : Plafond de revenu 2020 de 20 297 € pour une part de quotient familial + 2 710 € par demi-part supplémentaire - Un seul livret par personne physique, majeure ou mineure |
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Versement initial minimum |
10 € (1,5 € à la Banque Postale) |
30 € |
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Obligation de versements |
Aucune |
Aucune |
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Plafond de versements |
22 950 € |
7 700 € |
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Frais |
Aucun |
Aucun |
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Rendement |
Fixée par l'État. Depuis le 1er aout 2022 : 2%, quelle que soit la date d'ouverture |
Fixée par l'État. Depuis le 1er aout 2022 : 4,6%, quelle que soit la date d'ouverture |
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Disponibilités |
Retraits libres à tout moment (minimum 10 € et 1,5 € à la Banque Postale) |
Retraits libres à tout moment (10 € minimum par retrait) |
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Durée maximum |
Aucune limite |
Aucune limite, tant que l'on respecte la condition de revenus |
Le livret Jeunes est un livret destiné aux jeunes de 12 à 25 ans résidant en France. La rémunération est libre mais ne peut être inférieur à celle du Livret A. Les versements sont limités à 1600 €. Toutes les banques peuvent le proposer.
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Livret Jeunes |
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Condition d'ouverture |
Un seul livret par personne physique, majeure ou mineure |
Condition d'âge : Avoir entre 12 et 25 ans au moment de l'ouverture du livret -un seul livret par personne physique, majeure ou mineure |
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Versement initial minimum |
10 € (1,5 € à la Banque Postale) |
15 € |
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Obligation de versements |
Aucune |
Aucune |
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Plafond de versements |
22950 € |
1600 € |
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Frais |
Aucun |
Aucun |
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Rendement |
Fixée par l'État. Depuis le 1er aout 2022 : 2%, quelle que soit la date d'ouverture |
Fixée par la banque (obligatoirement égale ou supérieure au taux du livret A) |
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Disponibilités |
Retraits libres à tout moment (minimum 10 € et 1,5 € à la Banque Postale) |
Retraits libres à tout moment (10 € minimum par retrait) |
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Durée maximum |
Aucune limite |
Jusqu'au 31 décembre suivant le 25ème anniversaire |
D'après une statistique parue en 2018, ce sont plus de 55 000 000 de français qui sont titulaires d'un livret A. Avec un tel taux de détention d'environ 83,6 %, ce produit d'épargne est donc celui le plus possédé par les Français.
Depuis sa création en 1818, ce livret d'épargne a traversé de multiples crises et périodes pour le moins houleuses sans prendre une ride. Cette longue histoire a bien évidemment connu ses périodes fastueuses, ces dernières années l'étant nettement moins suite à la chute des taux. Revenons sur l'histoire du livret A.
Avec aujourd'hui plus de 200 ans d'existence, l'histoire du livret A est logiquement très riche initialement nommée "livret d'épargne" l'objectif initial du livret A était de faire entrer un maximum de capitaux dans les caisses de l'État (déjà à l'époque) pour éponger les trous de trésorerie creusée par les guerres napoléoniennes successives. C'est ensuite tout au long de son histoire que ce livret d'épargne jouera un rôle clé de réinvestissement.
Dès 1930, ce sont 100 000 Français qui en possèdent un et 10 ans plus tard la moitié des Français possède un Livret A. Dans un premier temps ce produit d'épargne est exclusivement commercialisé par la Caisse d'épargne et La Poste, aujourd'hui Banque Postale.
La dénomination actuelle de Livret A est apparue après 1965. À cette époque le ministre des Finances Valéry Giscard d'Estaing initie un nouveau contrat d'épargne désignée comme livret B. Au fil des années, le livret d'épargne de plus en plus souvent désigné comme le livret A afin de différencier de celui B dont une différence majeure est qu'il est fiscalisé.
En 1975 intervient une première révolution dans l'univers du livret d'épargne, avec l'autorisation donnée au Crédit Mutuel de vendre un produit similaire dénommé le Livret Bleu, celui de la Caisse d'épargne et de la poste étant historiquement rouge. À noter que la marque " Livret A " n'a été déposée à l'INPI qu'en 1999.
En 2007, la Commission européenne exige de la France qu'elle ouvre la concurrence le Livret A. Cette exigence est respectée à partir de 2009, ce qui permet à tous bancassureurs implantés en France de proposer un livret A dans les mêmes conditions de taux de défiscalisation que l'original.
Si les banques se sont longtemps battues contre ce monopole du livret A, elles ne s'y sont jamais réellement intéressées du fait de la rémunération extrêmement faible pour un établissement bancaire par rapport à d'autres produits d'épargne.
Le succès du livret A repose sur quelques aspects inchangés de longue date.
D'une part, il s'agit d'un produit d'épargne réglementée par l'État français. Sa fiscalité est particulièrement avantageuse puisque non seulement il est exonéré d'impôt, mais il est également de prélèvements sociaux (CSG, CRDS), ce qui est extrêmement rare pour un produit d'épargne.
Le taux d'intérêt est fixé 2 fois par an (février et août) par décision gouvernementale.
La formule de calcul s'appuie notamment sur le taux d'inflation. Un atout supplémentaire du Livret A et que les sommes déposées sont entièrement disponibles. Le montant des dépôts est par contre plafonné, le montant maximal étant là aussi fixé par l'État.
Si toute personne peut en principe procéder à l'ouverture d'un livret A, son fonctionnement est strictement encadré :
De nos jours, le livret A joue un rôle essentiel dans le financement de la politique de la ville ainsi que dans celle du logement.
Les taux d'intérêt du livret A sont marqués par une importante volatilité entre les décennies, et parfois d'une année à l'autre. Il est vrai que la formule de calcul est fortement corrélée au taux d'inflation, ce qui implique des variations parfois importantes.
Au début des années 80, le taux d'intérêt atteignait un sommet à 8,50 % avant de chuter à 4,50 % entre la fin des années 80 et le milieu des années 90. La chute se poursuit jusqu'au début des années 2000 avec un taux de 2,25 %. Suivent deux années de hausse où le Livret A remonte à 3 %, l'année 2005 accompagnant d'une nouvelle baisse avec un taux à 2 %.
Suite à la crise financière de 2008, le bon vieux livret A reprend des couleurs en atteignant la barre des 3,50 %. Embellie de courte durée puisqu' aussitôt la crise passée, il amorce une descente en passant tout d'abord 1,15 % en 2014, puis au plus bas 0,5 % en 2021.
Il est remonté le 1er février 2020 à 1%. Puis à 2% en aout 2022.
Parallèlement aux variations de taux d'intérêt, les plafonds ont également subi de nombreux changements. C'est ainsi que lors du passage à la monnaie unique, le plafond du livret A été de 15 300 €.
Au 1er octobre 2012, ce plafond est passé à 19 125 € pour atteindre 22 950 € le 1er octobre 2013.
Depuis cette date le plafond est resté inchangé.
| Date | Taux | Date | Taux | |
| 1818 | 5,00 % | 1999 | 2,25 % | |
| 1829 | 4,00 % | 2000 | 3,00 % | |
| 1835 | 3,50 à 4,00 % | 2003 | 2,25 % | |
| 1851 | 4,75 % | 2005 | 2,00 % | |
| 1881 | 3,50 % | 2006 | 2,25 % | |
| 1905 | 3,00 % | 2006 | 2,75 % | |
| 1916 | 3,50 % | 2007 | 3,00 % | |
| 1929 | 3,50 % | 2008 | 3,50 % | |
| 1946 | 1,50 % | 2008 | 4,00 % | |
| 1960 | 3,25 % | 2009 | 2,50 % | |
| 1966 | 3,00 % | 2009 | 1,75 % | |
| 1968 | 3,50 % | 2009 | 1,25 % | |
| 1969 | 4,00 % | 2010 | 1,75 % | |
| 1970 | 4,25 % | 2011 | 2,00 % | |
| 1974 | 6,00 % | 2011 | 2,25 % | |
| 1975 | 7,50 % | 2013 | 1,75 % | |
| 1976 | 6,50 % | 2013 | 1,25 % | |
| 1981 | 8,50 % | 2014 | 1,00 % | |
| 1983 | 7,50 % | 2015 | 0,75 % | |
| 1984 | 6,50 % | 2020 | 0,50 % | |
| 1985 | 6,00 % | 2022 | 1,00 % | |
| 1986 | 4,50 % | 2022 | 2,00 % | |
| 1996 | 3,50 % | |||
| 1998 | 3,00 % |
Même si au taux actuel, le livret a n'est plus en mesure de protéger l'épargne des Français d'inflation, il reste malgré tout très présent. D'ailleurs, il enregistre régulièrement des records de collecte, preuve de son importance.
A chaque élection, le livret A fait débat, notamment pour son coût, mais en cas de réforme, on peut considérer que s'attaquer à ce symbole de l'épargne populaire pourrait être particulièrement mal perçu par les Français.
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