Investir dans la pierre sans gestion directe des biens, tout en percevant des revenus réguliers, est l'avantage des SCPI de rendement. Très populaires, elles séduisent les épargnants cherchant rentabilité et diversification. Ce guide vous aide à comprendre leur fonctionnement, analyser leur performance et identifier celles qui se distinguent en 2025.
Sommaire
- Qu’est-ce qu’une SCPI de rendement et comment fonctionne-t-elle ?
- Comment calculer et analyser le rendement d’une SCPI ?
- Conseils pratiques pour choisir une SCPI de rendement adaptée
- Quelles sont les meilleures SCPI de rendement proposées par Meilleurtaux Placement ?
- Quels sont les avantages et les risques d’investir dans une SCPI de rendement ?
- Comment investir dans une SCPI de rendement via Meilleurtaux Placement ?
- Foire aux questions sur les SCPI de rendement
L’essentiel à savoir
- Une SCPI de rendement permet d’investir dans l’immobilier professionnel sans en assurer la gestion, en achetant des parts de sociétés qui collectent des loyers et les redistribuent aux investisseurs, souvent de façon trimestrielle.
- Le rendement d’une SCPI s’analyse à travers le taux de distribution annuel et le TRI sur plusieurs années, qui intègre la régularité des loyers et l’évolution du prix de la part. En 2025, les meilleurs rendements tournent entre 5% et 6%.
- Pour bien choisir une SCPI, il faut regarder au-delà du rendement brut : taux d’occupation des biens, capitalisation, report à nouveau, qualité du patrimoine et solidité de la société de gestion sont des éléments clés.
- Les SCPI disponibles chez Meilleurtaux Placement se distinguent par leur performance, leur diversification et parfois l’absence de frais d’entrée.
- Les risques existent : perte en capital, fiscalité lourde sur les loyers, revente parfois longue. Il est conseillé de diversifier ses SCPI et, si besoin, de passer par l’assurance vie ou un conseiller pour adapter le placement à ses objectifs.
Note trustpilot : 4,7
- Taux de distribution 2024 : 9,52 %
- Catégorie : Diversifiées
- Localisation : Europe
- Prix de la part : 315 €
- Minimum de souscription : 1 part
L’immobilier à
haut rendement
Qu’est-ce qu’une SCPI de rendement et comment fonctionne-t-elle ?
Une SCPI de rendement est un placement immobilier collectif qui permet d’investir indirectement dans de l’immobilier professionnel. Les épargnants achètent des parts de SCPI, laquelle utilise les fonds collectés pour acheter des immeubles — bureaux, commerces, cliniques, entrepôts — qui génèrent des loyers. Ces loyers sont ensuite redistribués sous forme de revenus réguliers.
Contrairement aux SCPI fiscales, qui cherchent à faire bénéficier d’avantages fiscaux via l’investissement dans le logement (type Pinel ou Malraux), ou aux SCPI de plus-value, qui misent sur la revente des biens avec une plus-value à long terme, les SCPI de rendement visent un objectif simple : produire du revenu le plus régulièrement possible.
Fonctionnement : collecte, investissement dans l’immobilier professionnel, redistribution des loyers, gestion déléguée
Tout commence par une collecte de fonds. Des investisseurs achètent des parts de SCPI, souvent via des plateformes ou des conseillers spécialisés. La société de gestion utilise cet argent pour acheter des immeubles dans des secteurs ciblés (santé, logistique, bureaux, etc.).
Une fois les biens en portefeuille, ils sont loués à des entreprises. Les loyers encaissés, après déduction des frais, sont ensuite redistribués aux associés tous les trimestres, parfois tous les mois. La gestion des immeubles (recherche de locataires, entretien, arbitrages) est totalement déléguée à la société de gestion. L’épargnant n’a donc rien à faire.
Comment calculer et analyser le rendement d’une SCPI ?
Explication du taux de distribution (TD) et du taux de rendement interne (TRI)
Le taux de distribution (TD) représente le revenu versé aux associés par rapport au prix de la part. En 2024, la moyenne des SCPI tournait autour de 4,5%. C’est un indicateur simple, mais qui ne tient pas compte de la durée de détention ou de l’évolution du prix de la part.
Le taux de rendement interne (TRI), lui, donne une vision plus globale. Il prend en compte les loyers perçus, mais aussi la variation du prix de la part et la durée de détention. C’est un indicateur plus complet, utilisé pour comparer les performances sur 5 ou 10 ans.
Exemple concret de calcul du rendement avec les données 2024-2025
Prenons une SCPI ayant versé 50 € par part en 2024, avec une part acquise à 1 000 €. Le TD est donc de 5% (50/1 000). Si la part valait 980 € en 2020 et 1 000 € en 2025, avec un total de 250 € de revenus cumulés sur 5 ans, le TRI sera d’environ 5,4%.
C’est cet indicateur qui permet de comparer objectivement les SCPI entre elles, à condition d’avoir un historique suffisant.
Importance de la stabilité du rendement et de l’évolution du prix de la part
Un bon rendement ponctuel ne suffit pas. Ce qui compte, c’est la régularité des versements dans le temps. Une SCPI qui verse 4,8% chaque année depuis 10 ans offre plus de sécurité qu’une autre qui passe de 6% à 3% d’une année sur l’autre.
Autre critère : le prix de la part. Certaines SCPI subissent des baisses de valeur, ce qui annule une partie du rendement. D’autres, au contraire, augmentent la valeur de la part régulièrement. C’est un signe de bonne gestion.
Sofidynamic
Note trustpilot : 4,7
- Taux de distribution 2024 : 9,52 %
- Catégorie : Diversifiées
- Localisation : Europe
- Prix de la part : 315 €
- Minimum de souscription : 1 part
L’immobilier à haut rendement
Note trustpilot : 4,7
- Taux de distribution 2024 : 8,25 %
- Catégorie : Diversifiées
- Localisation : Europe
- Prix de la part : 200 €
- Minimum de souscription : 5 parts
L’immobilier des nouveaux usages
Note trustpilot : 4,7
- Taux de distribution 2024 : 6,75 %
- Catégorie : Bureaux
- Localisation : Europe
- Prix de la part : 200 €
- Minimum de souscription : 30 parts
La SCPI des métropoles européennes
Conseils pratiques pour choisir une SCPI de rendement adaptée
Analyse des critères essentiels : taux de distribution, TRI, taux d’occupation financier, capitalisation, report à nouveau, diversification du patrimoine, société de gestion
Le taux de distribution reste le point de départ, mais il ne suffit pas. Un bon TRI sur 5 ou 10 ans est un meilleur indicateur de solidité. Le taux d’occupation financier (TOF) reflète la part du patrimoine effectivement louée. Un TOF supérieur à 90% montre une bonne gestion locative. La capitalisation donne une idée de la taille : au-delà de 500 millions d’euros, la SCPI est plus solide face aux aléas. Le report à nouveau (RAN) représente les réserves de la SCPI. En cas de baisse de loyers, ces réserves permettent de maintenir les distributions. Enfin, la diversification géographique et sectorielle réduit le risque. Une SCPI investie dans plusieurs pays et plusieurs secteurs est moins sensible à une crise locale.
Focus sur la liquidité, la taille et la qualité du patrimoine, et la solidité de la société de gestion
La liquidité n’est pas garantie : vendre ses parts peut prendre du temps, surtout en période de baisse du marché. Certaines SCPI sont plus liquides que d’autres, selon leur organisation et la demande secondaire.
La taille du patrimoine joue sur la mutualisation des risques. Une SCPI avec 200 immeubles répartis sur l’Europe est plus stable qu’une autre concentrée sur quelques actifs en France.
Enfin, la société de gestion doit être expérimentée. Celles qui gèrent plusieurs SCPI, depuis plus de 10 ans, offrent souvent une meilleure régularité.
Conseils pratiques pour comparer les SCPI
Comparer les SCPI demande un minimum de méthode. Il ne suffit pas de regarder le rendement affiché. Des plateformes comme Meilleurtaux Placement publient régulièrement des classements basés sur plusieurs indicateurs : taux de distribution, capitalisation, TRI, thématique d’investissement, qualité du patrimoine, etc.
Voici un exemple de top SCPI début 2025, basé sur leur classement :
- Sofidynamic– T D 2024 : 9,52% – Diversifiée en Europe et axée sur les bureaux et commerced
- Corum Origin – TD 2024 : 6,10% – Diversifiée à l’échelle européenne
- Transitions Europe – TD 2024 : 6,10% –Tournée vers l’immobilier durable et les grandes transitions
- Épargne Pierre – TD 2024 : 5,30% – Portefeuille équilibré bureaux / commerces
Sofidynamic
Note trustpilot : 4,7
- Taux de distribution 2024 : 9,52 %
- Catégorie : Diversifiées
- Localisation : Europe
- Prix de la part : 315 €
- Minimum de souscription : 1 part
L’immobilier à haut rendement
Note trustpilot : 4,7
- Taux de distribution 2024 : 8,25 %
- Catégorie : Diversifiées
- Localisation : Europe
- Prix de la part : 200 €
- Minimum de souscription : 5 parts
L’immobilier des nouveaux usages
Note trustpilot : 4,7
- Taux de distribution 2024 : 6,75 %
- Catégorie : Bureaux
- Localisation : Europe
- Prix de la part : 200 €
- Minimum de souscription : 30 parts
La SCPI des métropoles européennes
Pour bien comparer, il faut aussi tenir compte :
- Des frais d’entrée et de gestion
- De la stratégie d’investissement (France ou Europe, thématique sectorielle)
- De la liquidité de la SCPI (capital fixe ou variable)
- Et du potentiel de valorisation à long terme
Certaines SCPI offrent de meilleurs rendements mais peuvent présenter plus de volatilité ou un risque plus élevé de moins-value. Une SCPI investie dans des actifs de santé ou logistiques, par exemple, résiste souvent mieux à un contexte économique incertain qu’une SCPI trop exposée aux bureaux en centre-ville.
Quelles sont les meilleures SCPI de rendement proposées par Meilleurtaux Placement ?
Présentation des SCPI de rendement référencées par Meilleurtaux Placement : caractéristiques, historique de performance, secteurs immobiliers ciblés
Meilleurtaux Placement propose une sélection rigoureuse de SCPI choisies pour leur solidité, leur stratégie de gestion et leur rendement net. Ces SCPI s’adressent aux épargnants souhaitant générer des revenus passifs tout en diversifiant leur patrimoine immobilier. Voici quelques-unes des SCPI les plus performantes disponibles sur la plateforme :
- Sofidynamic : en tête du classement 2025 avec un taux de distribution de 9,52% en 2024, cette SCPI à capital variable mise sur des actifs européens diversifiés (commerce, logistique, bureaux). Elle se distingue par des frais de souscription réduits à 2% HT et une revalorisation de sa part dès sa première année (+5%).
- Transitions Europe : lancée en 2023, elle affiche déjà un taux de distribution de 8,25% en 2024. Elle investit dans plusieurs typologies d’actifs (bureaux, logistique, santé…) répartis dans 5 pays européens, avec une collecte record de 431 M€.
- Épargne Pierre Europe : déclinaison européenne de la célèbre Épargne Pierre. Taux de distribution de 6,75% en 2024. Elle permet de bénéficier de la fiscalité étrangère favorable, tout en ciblant des bureaux et commerces dans plusieurs pays européens.
- Corum Origin : une valeur sûre. SCPI historique à forte diversification géographique, avec un taux de distribution de 6,05% en 2024 et un TRI à 10 ans de 6,60%.
Sofidynamic
Note trustpilot : 4,7
- Taux de distribution 2024 : 9,52 %
- Catégorie : Diversifiées
- Localisation : Europe
- Prix de la part : 315 €
- Minimum de souscription : 1 part
L’immobilier à haut rendement
Note trustpilot : 4,7
- Taux de distribution 2024 : 8,25 %
- Catégorie : Diversifiées
- Localisation : Europe
- Prix de la part : 200 €
- Minimum de souscription : 5 parts
L’immobilier des nouveaux usages
Note trustpilot : 4,7
- Taux de distribution 2024 : 6,75 %
- Catégorie : Bureaux
- Localisation : Europe
- Prix de la part : 200 €
- Minimum de souscription : 30 parts
La SCPI des métropoles européennes
Classement actualisé des SCPI Meilleurtaux Placement par taux de distribution, capitalisation ou thématique
Voici un classement actualisé des meilleures SCPI de rendement référencées par Meilleurtaux Placement début 2025, basé sur leur taux de distribution 2024, leur thématique principale et leur capitalisation estimée :
| SCPI | TD 2024 | Thématique principale |
|---|---|---|
| Sofidynamic | 9,52% | Diversifiée Europe |
| Transitions Europe | 8,25% | Multi-actifs / Europe |
| Épargne Pierre Europe | 6,75% | Bureaux / Commerces / UE |
| Corum Origin | 6,05% | Diversifié Europe |
| Iroko Zen | 6,10% | Logistique / Commerce / UE |
| Activimmo | 5,70% | Logistique France |
| Remake Live | 5,52% | Immobilier à impact social |
| Épargne Pierre | 5,30% | Bureaux / Commerces FR |
| Pierval Santé | 5,05% | Santé Europe |
Ce tableau offre une vue d’ensemble des SCPI les plus attractives au 24 juin 2025, que ce soit pour leur performance, leur taille ou leur secteur d’activité. On note que les SCPI européennes dominent le haut du classement, portées par une fiscalité plus douce et une meilleure stabilité de marché.
Analyse des tendances du marché et des perspectives pour 2025 sur la gamme Meilleurtaux Placement
L’année 2025 confirme plusieurs tendances fortes sur le marché des SCPI :
- Recherche de rendement élevé : les investisseurs privilégient désormais les SCPI dites “high yield” comme Sofidynamic ou Transitions Europe, capables d’offrir plus de 8% de rendement net.
- Montée en puissance des SCPI européennes : la diversification géographique permet de lisser les risques tout en profitant de régimes fiscaux plus favorables que la fiscalité française. Les SCPI comme Épargne Pierre Europe, Corum Origin ou Sofidy Europe Invest répondent à cette attente.
- Succès des SCPI sans frais d’entrée : en période de baisse de valorisation, les épargnants privilégient les SCPI, qui permettent de profiter immédiatement du rendement sans attendre de compenser des frais initiaux.
- Favoriser des secteurs porteurs : les SCPI orientées santé, logistique ou à impact social sont mieux armées pour affronter les fluctuations économiques que celles concentrées sur le bureau traditionnel.
Quels sont les avantages et les risques d’investir dans une SCPI de rendement ?
Avantages : mutualisation des risques, accessibilité, gestion déléguée, rendement attractif, diversification patrimoniale
L’un des principaux atouts des SCPI de rendement, c’est l’accès au marché de l’immobilier professionnel sans avoir à gérer soi-même les biens.
Avec quelques milliers d’euros, on devient copropriétaire d’un patrimoine diversifié : bureaux à Lyon, entrepôts à Varsovie, cliniques à Barcelone… Le tout géré par des professionnels.
Les loyers sont versés régulièrement (souvent trimestriellement), ce qui en fait une source de revenus complémentaires appréciée à la retraite ou pour anticiper la baisse des pensions.
La mutualisation des risques (nombreux locataires, nombreux actifs) protège en partie contre la vacance locative.
Risques : perte en capital, évolution du marché immobilier, liquidité limitée, fiscalité des revenus fonciers
Comme tout placement, les SCPI ne sont pas sans risques. La perte en capital est possible si le marché immobilier se retourne ou si la SCPI vend ses actifs à perte.
La liquidité est limitée : vendre ses parts prend parfois plusieurs mois. En cas de forte baisse de la demande, certains investisseurs peuvent rester “coincés”.
La fiscalité est aussi un point à surveiller. Les revenus fonciers sont imposés au barème de l’impôt sur le revenu + prélèvements sociaux. Pour les foyers fortement imposés, cela peut sérieusement réduire le rendement net.
Conseils pour limiter les risques et optimiser son investissement
Pour limiter les risques, plusieurs leviers existent :
- Diversifier sur plusieurs SCPI
- Privilégier les SCPI avec un bon report à nouveau (réserves)
- Investir via une assurance vie pour alléger la fiscalité
- Vérifier le TRI à 5 ou 10 ans et non seulement le rendement annuel
- Éviter les SCPI trop récentes sans historique
Un conseiller peut également aider à adapter la sélection au profil de l’investisseur (âge, fiscalité, objectif de revenus ou de transmission).
Comment investir dans une SCPI de rendement via Meilleurtaux Placement ?
Achat en direct, via assurance vie, PER ou démembrement de propriété, selon les solutions proposées par Meilleurtaux Placement
Meilleurtaux Placement permet d’investir de plusieurs manières :
- Achat en direct : on touche directement les loyers, imposables comme des revenus fonciers.
- Assurance vie : les revenus ne sont pas imposés tant qu’ils restent dans le contrat. Avantageux pour optimiser la fiscalité et transmettre le capital.
- PER (Plan Épargne Retraite) : l’investissement dans des SCPI via un PER permet une déduction fiscale à l’entrée, en contrepartie d’une sortie en rente ou en capital à la retraite.
- Démembrement de propriété : on achète la nue-propriété, et on récupère la pleine propriété au bout de 5 à 15 ans, sans avoir touché de revenus (utile pour anticiper une retraite).
Comparatif des modes d’investissement selon les objectifs (revenu, transmission, fiscalité)
| Objectif | Mode conseillé | Avantages |
|---|---|---|
| Revenu immédiat | Achat en direct | Perception rapide de loyers |
| Réduction d’impôt | PER | Déductible du revenu imposable |
| Transmission | Assurance vie ou démembrement | Fiscalité optimisée pour les héritiers |
| Optimisation fiscale | Assurance vie | Pas d’imposition tant que non retiré |
Chaque mode a ses règles, ses frais et sa fiscalité. L’accompagnement personnalisé permet d’éviter les erreurs et de choisir la bonne formule.
Accompagnement et conseils personnalisés par les experts Meilleurtaux Placement
Les experts Meilleurtaux Placement accompagnent chaque investisseur de manière personnalisée. En fonction de la situation patrimoniale, de la fiscalité, de l’âge et des objectifs, ils orientent vers les SCPI les plus pertinentes.
Un simulateur en ligne permet aussi de calculer le revenu prévisionnel, la fiscalité et de simuler plusieurs scénarios (retraité, jeune actif, transmission à long terme…).
Note trustpilot : 4,7
- Taux de distribution 2024 : 9,52 %
- Catégorie : Diversifiées
- Localisation : Europe
- Prix de la part : 315 €
- Minimum de souscription : 1 part
L’immobilier à
haut rendement
Foire aux questions sur les SCPI de rendement
Quel est le rendement mensuel d'une SCPI ?
Les SCPI distribuent en général des revenus tous les trimestres, mais certaines proposent des versements mensuels. Pour une SCPI à 5% de rendement annuel, cela équivaut à environ 0,42% par mois.
Est-ce rentable d'investir en SCPI ?
Oui, sous certaines conditions. Une SCPI bien choisie offre un rendement net supérieur à celui du livret A, avec une diversification immobilière. En revanche, il faut accepter le risque et la fiscalité.
Quel est le rendement d'une SCPI sur 10 ans ?
Le taux de rendement interne (TRI) sur 10 ans varie selon la SCPI. Certaines dépassent 5,5% ou 6% (comme Corum Origin), d’autres tournent autour de 4%. Il faut vérifier si la performance a été régulière.
Quel est le rendement des SCPI en 2025 ?
Les estimations pour 2025 se situent autour de 4,5% à 6%, selon les SCPI. Les plus performantes sont souvent celles sans frais d’entrée ou très diversifiées à l’international.
