Plus de 80% des Français détiennent un livret A, soit environ 57 millions de livrets, d’après les chiffres de la Banque de France. Cela représente plus de 400 milliards d’encours en 2025. Ce produit financier bénéficie d’une place prédominante dans les choix d’épargne des ménages.
Comment s’explique cet engouement ? Tout d’abord par la sécurité de cette épargne. Les sommes placées sont garanties. Il n’est pas possible de les perdre. Ensuite, le succès du livret A s’explique par l’exonération fiscale totale de ses gains. Vous envisagez de placer votre argent dans ce produit d’épargne ? Voici comment sont calculés les intérêts du livret A.
Quel est le taux du livret A ?
Le taux du livret A est de 2,4%, depuis le 1er février 2025, marquant une baisse par rapport au taux précédent de 3%. Le ministre de l’Économie avait en effet maintenu le taux du livret A à 3% jusqu’au 31 janvier 2025, conformément à l’arrêté du 28 juillet 2023.
Le taux a connu plusieurs ajustements ces dernières années :
- Avant le 1ᵉʳ février 2022, il était à 0,5% (un niveau historiquement bas).
- À partir du 1ᵉʳ février 2022, il est passé à 1%.
- À partir du 1ᵉʳ août 2022, il est passé à 2%.
- Il a ensuite été augmenté à 3% à partir du 1er février 2023, avant d'être légèrement réduit à 2,4% en février 2025.
son avantage vient de l’absence de taxation de ses intérêts. Il a une place intéressante entre le PEL (Plan d’épargne logement), le PEA (Plan d’épargne actions) ou les contrats d’assurance-vie, tous taxés. De plus, les sommes déposées restent accessibles à tout moment. Ce n’est pas le cas de certains autres placements financiers.
Comment est calculé le taux du livret A ?
Le taux du livret A est égal au chiffre le plus élevé entre :
- 0,50% ;
- la moyenne arithmétique entre :
- 1/ la moyenne semestrielle des taux à court terme en euros (€STR) ;
- 2/ l’inflation mesurée par la moyenne semestrielle de la variation sur les 12 derniers mois connus de l’IPC (indice des prix à la consommation) hors tabac, de l’ensemble des ménages.
Le montant obtenu est arrondi au dixième de point le plus proche ou, à défaut, au dixième de point supérieur.
L'euros Short Time Rate (€STR) correspond au taux des dépôts interbancaires du jour dans la zone euro. Plus simplement, il s’agit du taux de référence de cette monnaie au jour le jour.
Les dérogations possibles
Dans les faits, cette formule est peu suivie. En effet, les pouvoirs publics peuvent y déroger, et le font d’ailleurs régulièrement, pour des raisons politiques, notamment. Ainsi, il est arrivé plusieurs fois que la hausse du taux soit limitée, en faveur des établissements bancaires (2017, 2023 et 2024). A l’inverse, certaines décisions ont parfois favorisé les épargnants, quand la formule était moins favorable (2010, 2017).
Processus de révision
La Banque de France calcule le nouveau taux deux fois par an (janvier et juillet) en se basant sur :
- Les données d'inflation publiées par l'INSEE.
- Les moyennes mensuelles des taux interbancaires.
Le ministère de l'Économie valide ensuite le taux par arrêté pour application en février et août.
Bon à savoir
- Ce calcul impacte aussi le LDDS, LEP et CEL. Le plancher à 0,50% protège contre des taux négatifs mais pas contre l'érosion monétaire. Le système favorise la stabilité tout en suivant l'évolution des marchés.
Calcul des intérêts du livret A
Le calcul des intérêts est réalisé en fonction de la durée de placement des sommes sur le livret A. Pour maximiser vos gains, il est essentiel de maîtriser deux règles clés : la valorisation par quinzaine et les intérêts capitalisés.
La valorisation par quinzaine
Tout dépôt effectué entre le 1er et le 15 du mois est comptabilisé dès le 16 du même mois. Un dépôt réalisé après le 15 ne génère des intérêts qu'à partir du 1er du mois suivant.
Exemple : 1 000 € déposés le 10 avril sont actifs le 16 avril (17 quinzaines d'intérêts). Le même dépôt le 20 avril ne fructifie qu'au 1er mai (15 quinzaines).
Les intérêts capitalisés
Les intérêts versés le 31 décembre s'ajoutent au capital, même si le plafond de 22 950 € est dépassé.
Exemple : avec 23 000 € (dépassement de 50 €), vous gagnez bien 2,4% sur l'ensemble (soit 552 €).
Mécanisme de calcul
- Placement annuel : les intérêts sont calculés une fois pour une somme placée toute l'année.
- Versements en cours d'année : calcul par quinzaine (24 quinzaines par an). Un prorata est appliqué pour chaque nouveau dépôt.
- Versement annuel : les intérêts sont crédités le 31 décembre.
Optimiser ses opérations
Dépôts idéaux :
- Le 14 du mois : pris en compte le 1er du mois suivant.
- Le 30 ou 31 : valorisation le 15 du mois suivant.
Retraits stratégiques :
- Effectuez-les entre le 1er et le 15 pour une prise en compte le 30/31.
- Après le 15, le retrait est daté du 15 du mois en cours.
Tableau récapitulatif :
| Opération | Date idéale | Date de prise en compte |
|---|---|---|
| Dépôt | 14, 30 ou 31 | 1er ou 15 du mois suivant |
| Retrait | 1er-15 | 30/31 du mois en cours |
Exemples concrets :
- Madame A. a placé 10 000 € sur son livret A le 1er février 2025. Elle le laisse fructifier jusqu'au 31 décembre 2025. Les intérêts au 31 décembre 2025 seront de : 10 000 € x 2,4% x (22 quinzaines/24) = 220 €.
- Madame B. choisit de faire un dépôt sur son livret A de 1 000 €, le 10 avril. Le dépôt est pris en compte le 16 avril. Le calcul des intérêts pour ce placement est le suivant : 1 000 € x 2,4% x (17 quinzaines/24) = 17 €.
Comment optimiser ses versements sur le Livret A ?
La performance de votre Livret A dépend aussi de votre calendrier de versements. Voici comment maximiser vos gains.
Les dates clés à retenir
Dépôt idéal : les fonds déposés avant le 15 sont valorisés dès le 16 du même mois. Ceux déposés après le 15 ne génèrent des intérêts qu’à partir du 1er du mois suivant.
Exemple concret : un dépôt de 5 000 € le 14 mars commence à fructifier dès le 1er avril. Le même dépôt le 16 mars ne sera actif qu’au 1er avril, vous perdez 15 jours d’intérêts.
Stratégie pour les retraits
Pour conserver les intérêts d’une quinzaine, retirez après le 16 (le retrait est comptabilisé le 30/31). Un retrait le 10 avril sera déduit le 30 avril, vous gardez les intérêts du 1er au 15.
Astuce : vous pouvez utiliser un tableau Excel ou un simulateur en ligne (comme celui de la Banque de France) pour planifier vos opérations.
Les limites du Livret A
Pourquoi ne pas tout placer sur le Livret A ?
- Rendement limité : Avec 2,4% en 2025, le Livret A couvre très légèrement l'inflation (2,3% en moyenne sur 2024).
- Plafond bas : 22 950 € (hors intérêts) peuvent être insuffisants pour un projet immobilier.
Comparatif avec d’autres placements
| Produit | Taux 2025 | Fiscalité | Liquidité | Plafond |
|---|---|---|---|---|
| Livret A | 2,4% | Exonéré | Immédiate | 22 950 € |
| LEP | 3,5%* | Exonéré | Immédiate | 10 000 € |
| LDDS | 2,4% | Exonéré | Immédiate | 12 000 € |
| Assurance-vie | 3-5% | PFU 30% Fiscalité allégée après 8 ans de détention | Variable | Aucun |
*Réservé aux épargnants à revenus modestes.
Conseil : pour un bon équilibre, répartissez entre:
- Livret A/LDDS pour l’épargne de précaution.
- LEP si éligible.
- Assurance-vie avec diversification fonds euros / unités de compte pour une performance supérieure.
Utiliser un simulateur d’intérêts
Fonctionnalités clés
La principale force d’un simulateur réside dans sa capacité à prendre en compte la chronologie de vos mouvements financiers. Par exemple, si vous prévoyez de déposer 1 500 € le 10 mai 2025, l’outil identifiera automatiquement que ce dépôt sera valorisé à partir du 16 mai, et calculera les intérêts sur les quinzaines restantes jusqu’au 31 décembre.
Au-delà des calculs immédiats, les simulateurs proposent souvent des fonctions de projection à moyen ou long terme. Vous pouvez ainsi estimer la croissance de votre épargne sur 3, 5 ou même 10 ans, en supposant un taux stable ou en ajustant ce paramètre selon les prévisions économiques. Certains outils affichent même une courbe de progression visualisant l’effet des intérêts capitalisés, ce qui aide à mesurer l’impact de l’épargne régulière.
Outils recommandés
Parmi les options disponibles, le simulateur officiel de la Banque de France se distingue par sa rigueur. Il reprend exactement la méthode de calcul utilisée par les établissements bancaires, avec une interface simple permettant de saisir les montants et les dates clés.
FAQ : vos questions sur le calcul des intérêts du livret A
Comment calculer les intérêts par quinzaine ?
Le calcul des intérêts par quinzaine permet de déterminer les intérêts générés, 15 jours par 15 jours. Afin d’obtenir un résultat, il faut prendre en compte la date du versement puis le nombre de quinzaines restant à courir jusqu’à la fin de l’année.
Quel est le plafond du livret A ?
Le plafond du livret A pour les particuliers est de 22 950 euros. Les associations sont autorisées à ouvrir un livret A sur lequel elles peuvent placer jusqu’à 76 500 euros. Les intérêts capitalisés ne sont pas comptabilisés dans le calcul du plafond.
Faut-il mettre toute son épargne sur le livret A ?
Tout dépend de votre profil d’épargnant. Si vous ne souhaitez prendre aucun risque, il est tout à fait possible de placer toute son épargne sur le livret A. De cette manière, elle reste tout le temps disponible. Vous ne payez pas d’impôt sur vos gains. Toutefois, si vous êtes intéressé par la performance de vos placements, il est conseillé de diversifier ses produits financiers.
