Bpifrance Entreprises Avenir 1

Réponses à vos questions

• Quel est l'intérêt d'investir en private equity avec Bpifrance ?

  1/ Bénéficier de l'expertise de Bpifrance

  Fort de ses 25 ans d’expérience dans l’investissement et d’une forte activité dans le marché du capital investissement français, Bpifrance offre l’opportunité aux investisseurs particuliers français d’accéder à un type de stratégie d’investissement autrefois réservé aux professionnels, tout en bénéficiant de son expertise.
  Au cours des trois dernières années, environ 1,5 milliard d’euros ont été investi annuellement par ses équipes spécialisées, dans plus de 60 fonds.

  2/ Co-investir dans les mêmes conditions qu’un autre fonds de capital investissement géré par Bpifrance Investissement (Fonds France Investissement VI, FFI-VI un fonds pour compte propre) avec un ticket d'entrée de 1000 euros seulement

  L’opportunité d’investir – pari passu – dans les mêmes fonds que Bpifrance, suite à un process de sélection rigoureux et professionnel.
  La phase de négociation des termes et conditions d’entrée dans les fonds assurées par des experts de fonds de fonds bénéficiera directement aux souscripteurs.

  3/ Un fort alignement d'intérêt

  Les critères de co-investissement du fonds ont été définis afin de définir des règles objectives et systématiques lors des choix d’investissement. Ces critères permettent de sélectionner les fonds sur lesquels Bpifrance prend un engagement significatif en termes de capital déployé (taille cible > 150 M€ et investissement de FFI VI d’au moins 20 M€).
  Une opportunité de participer à la double thèse d’investissement des équipes de la direction des fonds de fonds de Bpifrance : la recherche de performance financière ainsi que le soutien de l’économie réelle, tout en acceptant les risques inhérents à tout investissement en capital investissement.

  A noter qu'aucune garantie ne peut être donnée quant au succès, à la profitabilité, aux retours et bénéfices sur cet investissement.

• Peut-on connaître la composition du portefeuille avant d'investir ?

  Constitué sous la forme d’un fonds de fonds dît « primaire », Bpifrance Entreprises Avenir 1 donnera accès à un portefeuille multisectoriel et diversifié, constitué d’environ 200 sociétés, principalement des PME et des ETI françaises et européennes non cotées.

  Il n'est donc pas possible de connaitre par avance la composition du portefeuille, contrairement à un fonds d’investissement "secondaire" dont le portefeuille est déjà constitué au moment de la souscription.

• Comment les fonds investis seront-ils sélectionnés ?

  Une fois votre souscription réalisée, vous n’avez rien à faire ! Les équipes de Bpifrance Investissement se chargent de sélectionner les fonds de capital investissement dans lesquels le Fonds investit selon les critères définis à l’article 3 du règlement (et dont certains sont repris ci-dessous).

  Principaux critères de sélection des fonds sous-jacents :

  

• Peut-on suivre les entreprises selectionnees durant l'investissement ?

  Oui, des rapports semestriels et annuels seront publiés par la société de gestion.

• Quel rendement puis-je espérer ?

  Le fonds Bpifrance Entreprises Avenir 1 a pour objectif de réaliser un TRI annuel net cible d’environ 8 % par an. Objectif net de frais de gestion du support, hors prélèvements fiscaux et sociaux et hors frais de gestion applicables aux contrats concernés. Cet objectif a été établi par la Société de Gestion notamment sur la base d’hypothèses de distributions futures pour chacun des Fonds du Portefeuille qui composera le portefeuille du Fonds. Ces hypothèses ne constituent en aucun cas un engagement de la Société de Gestion concernant la performance finale qui sera effectivement réalisée par le Fonds. En effet, il s’agit d’hypothèses établies sur la base des performances passées qui ne sauraient préjuger des performances futures. Ce rendement cible de l’investissement n’est pas garanti et ne constitue qu’un objectif de gestion.

  Le fonds Bpifrance Entreprises Avenir 1 ne bénéficie d’aucune garantie en capital et les souscripteurs pourront perdre tout ou partie du capital initialement investi.

• Le fonds a-t'il vocation à distribuer des revenus ?

  Il peut y avoir des distributions potentielles. En effet, les entreprises dans lesquelles les fonds ont investi évoluent (croissance, internationalisation, restructuration, etc ) avec plus ou moins de succès selon leurs contextes propres. Lorsqu’un fonds de capital investissement cède ses parts (nouvelle levée de fonds, entrée en bourse, vente industrielle, vente aux dirigeants, etc.), celui-ci récupère sa quote-part du prix de cession éventuelle et peut ainsi distribuer les sommes correspondantes à ses investisseurs, dont le Fonds Bpifrance Entreprises Avenir 1. Le Fonds peut alors ensuite distribuer ces sommes à ses investisseurs particuliers, au fil de l’eau jusqu’à sa liquidation en 2035.

• Quels sont les frais associés ?

  Frais d’entrée : 0 €

  Taux de Frais Annuel Moyen (TFAM) : 3,50 % maximum.

  A noter que l’objectif de rendement annuel sur la durée de 8 % est net de frais de gestion du support, mais hors prélèvements fiscaux et sociaux et hors frais de gestion applicables aux contrats concernés (0,60 % pour Suravenir et Generali, 0,50 % pour Spirica).

• Combien de temps mon capital est-il bloqué ?

  La durée de vie du Fonds est de 10 ans, pouvant aller jusqu’à 12 ans en cas de prorogation de la durée de vie du Fonds sur décision de la société de gestion Bpifrance Investissement, soit jusqu’au 19 avril 2035 au plus tard.

  Sachant que nous commercialisons le FCPR dans le cadre de l’assurance vie, les modalités de sortie sont propres à nos partenaires assureurs :

  • Spirica => Les rachats partiels et arbitrages en sortie sont interdits sur le support. En cas de désinvestissement par rachat total du contrat dans un délai de 5 ans suivant la date de votre investissement sur ce support, une pénalité de 5% sera appliquée sur les sommes brutes rachetées de ce support, sauf en cas de décès de l’assuré.
  • Suravenir => Les arbitrages en sortie de ce support sont bloqués pendant 5 ans. 5% de frais de sortie seront appliqués dans le cas d’un rachat partiel, d’un rachat total ou d’une conversion en rente pendant les 5 premières années, sauf en cas de décès de l’assuré.
  • Generali => Les rachats partiels ou arbitrages vers un autre support d’investissement disponible au sein du contrat ne sont pas autorisés durant les six (6) premières années suivant l’investissement sur ledit support en unités de compte. En cas de rachat partiel, total ou au terme du contrat, le règlement se fera exclusivement en titres dans le respect des conditions fixées à l’article L 131-1 du code des assurances. Le Souscripteur reconnait être titulaire d'un compte titre et s’engage à fournir le RIB dudit compte au moment de sa demande de rachat ou au terme du contrat

• Qui peut souscrire au fonds ?

  Selon nos partenaires assureurs, il peut y avoir des restrictions à la souscription. Nous vous invitons donc à consulter notre rubrique Comment Souscrire pour plus de détails.

• Quelle est la durée de commercialisation ?

  La commercialisation prendra fin au plus tard en avril 2024 et dès que la taille cible du fonds de 50 millions sera atteinte.

  Le Fonds Bpifrance Entreprises Avenir 1 pourra donc être clôturé par anticipation.

• Comment souscrire à Bpifrance Entreprises Avenir 1 ?

  Pour souscrire au produit structuré Bpifrance Entreprises Avenir 1, il vous suffit d'ouvrir un contrat d'assurance vie ou un Plan d'épargne retraite (PER) meilleurtaux Liberté et d'investir dans Bpifrance Entreprises Avenir 1. Si vous détenez déjà un contrat d'assurance vie ou PER, il suffit d'effectuer un versement ou un arbitrage sur ce support, c'est gratuit. Pour cela, connectez-vous à votre espace client.

• Je détiens déjà un contrat d’assurance vie ou un PER, comment souscrire ?

  Si vous détenez déjà un contrat d'assurance vie ou PER, il suffit d'effectuer un versement ou un arbitrage sur ce support, c'est gratuit. Pour cela, connectez-vous à votre espace client.

  Âge limite d’investissement recommandé par meilleurtaux placement : 70 ans, en adéquation avec votre profil de risque.

  Quel est votre assureur ?

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    meilleurtaux Liberté Vie
    meilleurtaux Liberté Capitalisation
    meilleurtaux Liberté PER
    mes-placements Liberté
    mes-placements Liberté Capitalisation

    Versements & Arbitrages : au plus tard le lundi 8 avril 2024.
    La commercialisation est susceptible d’être interrompue par anticipation à tout moment.

    Montant minimum : 1 000 €

  • 

    meilleurtaux Placement Vie
    meilleurtaux Capitalisation
    → Uniquement en gestion libre
    
    Meilleurtaux Vie
    MonFinancier Liberté Vie
    MonFinancier Liberté Capitalisation
    mes-placements Avenir
    mes-placements Avenir Capitalisation
    mes-placements Retraite
    mes-placements Retraite Capitalisation

    Versements & Arbitrages : au plus tard le vendredi 12 avril 2024.
    La commercialisation est susceptible d’être interrompue par anticipation à tout moment.

    Montant minimum : 1 000 €

  • 

    meilleurtaux Allocation Vie
    meilleurtaux Allocation Capitalisation
    MonFinancier Vie
    → Uniquement en gestion libre
    
    Himalia Vie
    Himalia Capitalisation
    mes-placements Vie
    mes-placements Capi
    mes-placements Madelin

    Versements & Arbitrages : au plus tard le lundi 15 avril 2024.
    La commercialisation est susceptible d’être interrompue par anticipation à tout moment.

    Montant minimum : 1 000 €

• À qui puis-je m’adresser si j’ai d’autres questions ?

  Nos conseillers sont disponibles du lundi au vendredi de 9H à 19H, jusqu'à 17H le samedi, par téléphone au 01 47 20 33 00 (service et appel gratuits), chat, e-mail (Cette adresse e-mail est protégée contre les robots spammeurs. Vous devez activer le JavaScript pour la visualiser.), ou prise de rdv dans l'une de nos agences.