Bpifrance Entreprises Avenir 1

Donner du sens à votre épargne en investissant dans l'économie réelle

+ 8 %*/an

Objectif de rendement sous conditions en
contrepartie d'un risque de perte en capital

Trustpilot 4.7
2158 avis

Donner du sens à votre épargne en investissant dans l'économie réelle

Caractéristiques clés

Le fonds Bpifrance Entreprises Avenir 1 est un Fonds Commun de Placement à Risques (FCPR) agréé par l’Autorité des Marchés Financiers et géré par la société de gestion Bpifrance Investissement.
Sa durée de vie est de 10 ans, pouvant aller jusqu’à 12 ans en cas de prorogation de la durée de vie du Fonds sur décision de la société de gestion Bpifrance Investissement, soit jusqu’au 19 avril 2035 au plus tard. Sachant que nous commercialisons le FCPR dans le cadre de l’assurance vie, les modalités de sortie sont propres à nos partenaires assureurs et détaillées dans la FAQ

  • Code Isin : FR001400FP75
  • Valorisation après la période de souscription : Bimensuelle
  • Forme juridique : FCPR agréé par l’AMF en date du 31/03/2023
  • Date de création : 18/04/2023
  • Frais d'entrée : 0 %
  • Objectif de rendement annuel : + 8 % *
  • Indicateur Synthétique de Risque :

    risque 6

  • Fréquence des reportings : Semestrielle
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Comment ça marche !

Une classe d’actifs traditionnellement réservée aux professionnels, permettant de contribuer au financement de l’économie réelle et d’accompagner ainsi la croissance des PME et ETI françaises et européennes non cotées.

Un portefeuille multisectoriel et diversifié composé d’environ une douzaine de fonds d'investissement de capital investissement eux-mêmes investis dans environ 200 entreprises sous-jacentes réparties dans différents secteurs d'activités.

Objectif du FCPR

Bpifrance Entreprises Avenir 1 est un fonds de fonds qui vous permettra d’investir :

  • directement dans un portefeuille d’environ 12 fonds de capital investissement, gérés par des sociétés de gestion autres que Bpifrance Investissement.
  • indirectement dans 200 sociétés non cotées en bourse : PME, ETI et startups françaises et européennes.
    Le fonds est un produit d’investissement dédié principalement au financement indirect, en fonds propres, de petites et moyennes entreprises et entreprises de taille intermédiaire françaises et européennes non cotées afin de contribuer au financement de l’économie réelle.

L’objectif du Fonds est d’investir le montant dédié aux Investissements à hauteur d’au moins 60 % dans des fonds de capital développement et d’au plus 40 % dans des fonds de capital-risque et de capital croissance.
L’objectif du fonds est de constituer un portefeuille diversifié de participations d’une douzaine de lignes environ, ce nombre pouvant varier graduellement en fonction de la collecte.

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Stratégie d’investissement et principaux critères de sélection des fonds sous-jacents

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Bpifrance Entreprises Avenir 1 investira de manière indirecte dans des entreprises françaises et européennes non cotées via des fonds de capital investissement.
Avec ce Fonds, Bpifrance vous permet donc de bénéficier de l’expérience de son équipe d’experts spécialisée dans des fonds de capital investissement français.
Le processus de sélection des fonds d’investissement et la négociation des conditions d’investissement conduits par cette équipe bénéficient aux investissements du Fonds. Bpifrance Entreprises Avenir 1 co-investira pari passu systématiquement aux côtés d’un autre fonds de capital investissement géré par Bpifrance Investissement (Fonds France Investissement VI, FFI-VI un fonds pour compte propre) selon des modalités définies dans le règlement.

Les particuliers accèdent ainsi à un type de stratégie d’investissement autrefois réservé aux professionnels. Le montant minimum de souscription de 1 000 € permet un accès facilité à ce type d’investissement et de participer au double objectif de Bpifrance : assurer un rendement financier pour un placement à long terme et contribuer à soutenir indirectement principalement les PME et les ETI françaises et européennes non cotées, tout en acceptant notamment un risque de perte en capital inhérent à ce type d’investissement.

Bpifrance Entreprises Avenir 1 se déploiera dans des fonds de capital investissement correspondant à la stratégie du Fonds puis ces derniers investiront principalement dans des sociétés non cotées.
Un tel investissement étant sur un temps long, il n’est pertinent qu’en cas de conservation de son investissement par l’investisseur pendant 10 ans au minimum.

Stratégie d'investissement

Le fonds investira minimum 60 % en capital développement et maximum 40 % en capital-risque et capital croissance

Taille cible des investissements : 2 à 10M€

Nombre d'investissements : 12 à 15

Le fonds co-investira systématiquement avec le Fonds France Investissement ("FFI VI") si les critères suivants sont respectés :

  • Les fonds sous-jacents devront avoir une taille cible d'au moins 150 M€.
  • Avoir une durée de vie maximum de 12 ans.
  • Bpifrance Investissement devra engager via FFI VI au moins 20 M€ dans le fonds sous-jacent.
  • Les fonds sous-jacents devront être classés article 8 ou 9 SFDR.
  • Ne pas être un fonds de fonds, c'est-à-dire investissant à titre principal dans les d'autres fonds de capital investissement.
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Principaux avantages

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Bpifrance Investissement fonds de fonds vous donne accès à son deal flow de c. 60 investissements / an.

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La stratégie d’investissement d’un fonds de fonds permet d’accéder à un portefeuille diversifié

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Offre de fonds primaire permettant de co-investir aux mêmes conditions avec le véhicule FFI VI de Bpifrance.

Des frais parmi les plus bas du marché avec Meilleurtaux Liberté Vie / PER

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Pour souscrire au FCPR Bpifrance Entreprises Avenir 1, il vous suffit d'ouvrir un contrat d'assurance vie ou un Plan d'épargne retraite (PER) meilleurtaux Liberté et d'investir dans Bpifrance Entreprises Avenir 1.

  • via un Contrat Assurance Vie

    • Préparation pour l'avenir Utilisez l'assurance vie comme un outil d'investissement pour atteindre vos objectifs financiers à long terme, comme la retraite ou l'éducation des enfants.
    • Accumulation d'épargne Faites croître votre capital grâce à la valeur de rachat accumulée au fil du temps, offrant une source de fonds supplémentaire pour des projets futurs.
    • Planification successorale simplifiée Organisez la transmission de votre patrimoine de manière efficace, évitant les complications et les frais juridiques.
  • via un Contrat PER

    • Préparation pour la retraite Constituez un capital sur le long terme afin de maintenir votre niveau de vie une fois à la retraite et combler d'éventuels écarts avec les régimes de retraite obligatoires.
    • Complément des régimes obligatoires Compléter un régime de retraite obligatoire, offrant ainsi une solution personnalisée pour atteindre vos objectifs de revenus à la retraite et maintenir votre niveau de vie.
    • Avantages fiscaux Profitez d'avantages fiscaux attractifs, tels que des déductions d'impôt lors des versements et une exonération d'impôt sur les plus-values. Selon la situation individuelle de chaque client et sous réserve de modification ultérieure

Notre expertise pour vos placements

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Nos clients en parlent

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Réponses à vos questions

  • Quel est l'intérêt d'investir en private equity avec Bpifrance ?

    1/ Bénéficier de l'expertise de Bpifrance

    Fort de ses 25 ans d’expérience dans l’investissement et d’une forte activité dans le marché du capital investissement français, Bpifrance offre l’opportunité aux investisseurs particuliers français d’accéder à un type de stratégie d’investissement autrefois réservé aux professionnels, tout en bénéficiant de son expertise.
    Au cours des trois dernières années, environ 1,5 milliard d’euros ont été investi annuellement par ses équipes spécialisées, dans plus de 60 fonds.

    2/ Co-investir dans les mêmes conditions qu’un autre fonds de capital investissement géré par Bpifrance Investissement (Fonds France Investissement VI, FFI-VI un fonds pour compte propre) avec un ticket d'entrée de 1000 euros seulement

    L’opportunité d’investir – pari passu – dans les mêmes fonds que Bpifrance, suite à un process de sélection rigoureux et professionnel.
    La phase de négociation des termes et conditions d’entrée dans les fonds assurées par des experts de fonds de fonds bénéficiera directement aux souscripteurs.

    3/ Un fort alignement d'intérêt

    Les critères de co-investissement du fonds ont été définis afin de définir des règles objectives et systématiques lors des choix d’investissement. Ces critères permettent de sélectionner les fonds sur lesquels Bpifrance prend un engagement significatif en termes de capital déployé (taille cible > 150 M€ et investissement de FFI VI d’au moins 20 M€).
    Une opportunité de participer à la double thèse d’investissement des équipes de la direction des fonds de fonds de Bpifrance : la recherche de performance financière ainsi que le soutien de l’économie réelle, tout en acceptant les risques inhérents à tout investissement en capital investissement.

    A noter qu'aucune garantie ne peut être donnée quant au succès, à la profitabilité, aux retours et bénéfices sur cet investissement.

  • Peut-on connaître la composition du portefeuille avant d'investir ?

    Constitué sous la forme d’un fonds de fonds dît « primaire », Bpifrance Entreprises Avenir 1 donnera accès à un portefeuille multisectoriel et diversifié, constitué d’environ 200 sociétés, principalement des PME et des ETI françaises et européennes non cotées.

    Il n'est donc pas possible de connaitre par avance la composition du portefeuille, contrairement à un fonds d’investissement "secondaire" dont le portefeuille est déjà constitué au moment de la souscription.

  • Comment les fonds investis seront-ils sélectionnés ?

    Une fois votre souscription réalisée, vous n’avez rien à faire ! Les équipes de Bpifrance Investissement se chargent de sélectionner les fonds de capital investissement dans lesquels le Fonds investit selon les critères définis à l’article 3 du règlement (et dont certains sont repris ci-dessous).

    Principaux critères de sélection des fonds sous-jacents :

    criteres selections

  • Peut-on suivre les entreprises selectionnees durant l'investissement ?

    Oui, des rapports semestriels et annuels seront publiés par la société de gestion.

  • Quel rendement puis-je espérer ?

    Le fonds Bpifrance Entreprises Avenir 1 a pour objectif de réaliser un TRI annuel net cible d’environ 8 % par an. Objectif net de frais de gestion du support, hors prélèvements fiscaux et sociaux et hors frais de gestion applicables aux contrats concernés. Cet objectif a été établi par la Société de Gestion notamment sur la base d’hypothèses de distributions futures pour chacun des Fonds du Portefeuille qui composera le portefeuille du Fonds. Ces hypothèses ne constituent en aucun cas un engagement de la Société de Gestion concernant la performance finale qui sera effectivement réalisée par le Fonds. En effet, il s’agit d’hypothèses établies sur la base des performances passées qui ne sauraient préjuger des performances futures. Ce rendement cible de l’investissement n’est pas garanti et ne constitue qu’un objectif de gestion.

    Le fonds Bpifrance Entreprises Avenir 1 ne bénéficie d’aucune garantie en capital et les souscripteurs pourront perdre tout ou partie du capital initialement investi.

  • Le fonds a-t'il vocation à distribuer des revenus ?

    Il peut y avoir des distributions potentielles. En effet, les entreprises dans lesquelles les fonds ont investi évoluent (croissance, internationalisation, restructuration, etc ) avec plus ou moins de succès selon leurs contextes propres. Lorsqu’un fonds de capital investissement cède ses parts (nouvelle levée de fonds, entrée en bourse, vente industrielle, vente aux dirigeants, etc.), celui-ci récupère sa quote-part du prix de cession éventuelle et peut ainsi distribuer les sommes correspondantes à ses investisseurs, dont le Fonds Bpifrance Entreprises Avenir 1. Le Fonds peut alors ensuite distribuer ces sommes à ses investisseurs particuliers, au fil de l’eau jusqu’à sa liquidation en 2035.

  • Quels sont les frais associés ?

    Frais d’entrée : 0 €

    Taux de Frais Annuel Moyen (TFAM) : 3,50 % maximum.

    A noter que l’objectif de rendement annuel sur la durée de 8 % est net de frais de gestion du support, mais hors prélèvements fiscaux et sociaux et hors frais de gestion applicables aux contrats concernés (0,60 % pour Suravenir et Generali, 0,50 % pour Spirica).

  • Combien de temps mon capital est-il bloqué ?

    La durée de vie du Fonds est de 10 ans, pouvant aller jusqu’à 12 ans en cas de prorogation de la durée de vie du Fonds sur décision de la société de gestion Bpifrance Investissement, soit jusqu’au 19 avril 2035 au plus tard.

    Sachant que nous commercialisons le FCPR dans le cadre de l’assurance vie, les modalités de sortie sont propres à nos partenaires assureurs :

    • Spirica => Les rachats partiels et arbitrages en sortie sont interdits sur le support. En cas de désinvestissement par rachat total du contrat dans un délai de 5 ans suivant la date de votre investissement sur ce support, une pénalité de 5% sera appliquée sur les sommes brutes rachetées de ce support, sauf en cas de décès de l’assuré.
    • Suravenir => Les arbitrages en sortie de ce support sont bloqués pendant 5 ans. 5% de frais de sortie seront appliqués dans le cas d’un rachat partiel, d’un rachat total ou d’une conversion en rente pendant les 5 premières années, sauf en cas de décès de l’assuré.
    • Generali => Les rachats partiels ou arbitrages vers un autre support d’investissement disponible au sein du contrat ne sont pas autorisés durant les six (6) premières années suivant l’investissement sur ledit support en unités de compte. En cas de rachat partiel, total ou au terme du contrat, le règlement se fera exclusivement en titres dans le respect des conditions fixées à l’article L 131-1 du code des assurances. Le Souscripteur reconnait être titulaire d'un compte titre et s’engage à fournir le RIB dudit compte au moment de sa demande de rachat ou au terme du contrat
  • Qui peut souscrire au fonds ?

    Selon nos partenaires assureurs, il peut y avoir des restrictions à la souscription. Nous vous invitons donc à consulter notre rubrique Comment Souscrire pour plus de détails.

  • Quelle est la durée de commercialisation ?

    La commercialisation prendra fin au plus tard en avril 2024 et dès que la taille cible du fonds de 50 millions sera atteinte.

    Le Fonds Bpifrance Entreprises Avenir 1 pourra donc être clôturé par anticipation.

  • Comment souscrire à Bpifrance Entreprises Avenir 1 ?

    Pour souscrire au produit structuré Bpifrance Entreprises Avenir 1, il vous suffit d'ouvrir un contrat d'assurance vie ou un Plan d'épargne retraite (PER) meilleurtaux Liberté et d'investir dans Bpifrance Entreprises Avenir 1. Si vous détenez déjà un contrat d'assurance vie ou PER, il suffit d'effectuer un versement ou un arbitrage sur ce support, c'est gratuit. Pour cela, connectez-vous à votre espace client.

  • Je détiens déjà un contrat d’assurance vie ou un PER, comment souscrire ?

    Si vous détenez déjà un contrat d'assurance vie ou PER, il suffit d'effectuer un versement ou un arbitrage sur ce support, c'est gratuit. Pour cela, connectez-vous à votre espace client.

    Âge limite d’investissement recommandé par meilleurtaux placement : 70 ans, en adéquation avec votre profil de risque.

    Quel est votre assureur ?

    • Spirica

      meilleurtaux Liberté Vie
      meilleurtaux Liberté Capitalisation
      meilleurtaux Liberté PER
      mes-placements Liberté
      mes-placements Liberté Capitalisation

      Versements & Arbitrages : au plus tard le lundi 8 avril 2024.
      La commercialisation est susceptible d’être interrompue par anticipation à tout moment.

      Montant minimum : 1 000 €

    • Suravenir

      meilleurtaux Placement Vie
      meilleurtaux Capitalisation
      → Uniquement en gestion libre

      Meilleurtaux Vie
      MonFinancier Liberté Vie
      MonFinancier Liberté Capitalisation
      mes-placements Avenir
      mes-placements Avenir Capitalisation
      mes-placements Retraite
      mes-placements Retraite Capitalisation

      Versements & Arbitrages : au plus tard le vendredi 12 avril 2024.
      La commercialisation est susceptible d’être interrompue par anticipation à tout moment.

      Montant minimum : 1 000 €

    • Generali

      meilleurtaux Allocation Vie
      meilleurtaux Allocation Capitalisation
      MonFinancier Vie
      → Uniquement en gestion libre

      Himalia Vie
      Himalia Capitalisation
      mes-placements Vie
      mes-placements Capi
      mes-placements Madelin

      Versements & Arbitrages : au plus tard le lundi 15 avril 2024.
      La commercialisation est susceptible d’être interrompue par anticipation à tout moment.

      Montant minimum : 1 000 €

  • À qui puis-je m’adresser si j’ai d’autres questions ?

    Nos conseillers sont disponibles du lundi au vendredi de 9H à 19H par téléphone au 01 47 20 33 00 (service et appel gratuits), chat ou e-mail (Cette adresse e-mail est protégée contre les robots spammeurs. Vous devez activer le JavaScript pour la visualiser.).

Important

* Objectif net de frais de gestion du support, hors prélèvements fiscaux et sociaux et hors frais de gestion applicables aux contrats concernés. Cet objectif a été établi par la Société de Gestion notamment sur la base d’hypothèses de distributions futures pour chacun des Fonds du Portefeuille qui composera le portefeuille du Fonds. Ces hypothèses ne constituent en aucun cas un engagement de la Société de Gestion concernant la performance finale qui sera effectivement réalisée par le Fonds. En effet, il s’agit d’hypothèses établies sur la base des performances passées qui ne sauraient préjuger des performances futures. Ce rendement cible de l’investissement n’est pas garanti et ne constitue qu’un objectif de gestion. Le fonds Bpifrance Entreprises Avenir 1 ne bénéficie d’aucune garantie en capital et les souscripteurs pourront perdre tout ou partie du capital initialement investi.

Les FCPR sont des placements long terme (10 ans minimum) qui présentent un risque de perte en capital. Certains fonds n'offrent aucune liquidité avant leur terme (sauf cas prévu dans le règlement du fonds). Avant toute souscription nous vous recommandons de prendre connaissance des conditions générales et des notices d'informations mais aussi des recommandations et conseils présents sur le site. Ces placements s'adressent à des investisseurs avertis et sont par nature des placements à risque qui ne devraient pas représenter plus de 5 à 10 % de vos actifs. Les performances passées ne préjugent en rien des performances futures. La valeur liquidative des FCPR, à un instant T, peut ne pas refléter le potentiel des actifs en portefeuille sur la durée de vie du fonds.

Facteurs de risque :
L’investissement dans le Fonds comporte des risques, dont certains sont énumérés ci-dessous. L’indicateur de risque du Fonds a une notation de 6 (sur une échelle dont la cotation la plus élevée est de 7). Avant tout investissement dans ce produit, les investisseurs sont invités à se rapprocher de leurs conseils financiers, fiscaux, comptables et juridiques. Les investisseurs sont invités à lire attentivement la documentation du produit.

Risque de perte en capital :
Le Fonds n’est pas un fonds de capital investissement à capital garanti. Il est donc possible que le capital initialement investi par les porteurs de parts ne leur soit pas restitué.

Risque de liquidité des actifs :
Le Fonds investira dans des fonds de capital investissement, eux-mêmes investis principalement dans des entreprises non cotées. Les titres que le Fonds détient sont peu ou pas liquides et sont difficiles à céder.

Risque de performance :
Les objectifs d’investissement expriment un résultat escompté, mais il n’existe aucune garantie qu’un tel résultat sera atteint. En fonction des conditions de marché et de l’environnement macroéconomique, les objectifs d’investissement peuvent devenir plus difficiles à atteindre.

Risque de valorisation :
Il peut être difficile de trouver des références de prix appropriées en ce qui concerne les investissements non cotés. Cette difficulté peut avoir un impact sur la valorisation du portefeuille détenu par le Fonds.

Cette liste des risques n’est pas exhaustive, vous êtes donc invités à vous référer aux informations relatives aux risques de l’investissement dans le règlement du Fonds Bpifrance Entreprises Avenir 1.