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Dans un contexte où l'optimisation fiscale s'inscrit dans une réflexion patrimoniale plus globale, le FIP Corse constitue une solution particulièrement attractive pour les contribuables fortement fiscalisés qui souhaitent donner du sens à leur investissement. Alliant avantage fiscal significatif (réduction d'impôt sur le revenu de 30 % du montant investi) et soutien au développement des entreprises corses, ce dispositif peut trouver toute sa place dans une stratégie de diversification patrimoniale.
Qu'est-ce qu'un FIP Corse ?
Le Fonds d'Investissement de Proximité (FIP) Corse est un fonds qui investit principalement dans des PME implantées en Corse, intervenant dans des secteurs variés tels que le tourisme, les services, l'industrie, les nouvelles technologies ou encore l'agroalimentaire.
En souscrivant des parts de ce fonds, les investisseurs participent au financement du tissu économique local tout en bénéficiant d'un avantage fiscal spécifique.
Pour qu'un fonds soit qualifié de FIP Corse, il doit respecter plusieurs critères stricts. Tout d'abord, les entreprises financées doivent exercer leur activité exclusivement en Corse ou au moins remplir deux des trois critères suivants :
- Au moins 90% du chiffre d'affaires provient de l'Île de Beauté ;
- Au moins 90% de l'effectif de l'entreprise est localisé en Corse ;
- Au moins 90% des actifs immobilisés de l'entreprise répondent à cette exigence géographique.
Un avantage fiscal particulièrement attractif
Le principal atout du FIP Corse réside dans sa réduction d'impôt sur le revenu, supérieure à celle des FIP classiques.
Sous réserve du respect des conditions prévues par la réglementation et de la conservation des parts pendant la durée minimale requise, les souscripteurs peuvent bénéficier d'une réduction d'impôt pouvant atteindre 30 % des sommes investies (hors frais), dans la limite des plafonds fiscaux en vigueur.
La réduction d'impôt est plafonnée à 7 200 € pour un couple et 3 600 € pour une personne seule. A noter que cet avantage fiscal s'inscrit dans le plafond global des niches fiscales de 10 000 €.
À titre d'exemple :
- un investissement de 10 000 € peut générer jusqu'à 3 000 € de réduction d'impôt sur le revenu ;
- pour un couple soumis à une imposition commune, un investissement de 24 000 € peut permettre une réduction d'impôt pouvant atteindre 7 200 €.
Cet avantage s'impute directement sur l'impôt dû, ce qui en fait un levier efficace dans une stratégie de réduction de la pression fiscale.
Une opportunité de diversification
Au-delà de l'avantage fiscal, le FIP Corse permet d'accéder à une classe d'actifs généralement peu présente dans les patrimoines privés : le capital-investissement.
Les équipes de gestion sélectionnent et accompagnent des entreprises présentant un potentiel de développement, avec l'objectif de créer de la valeur sur le long terme.
Cette exposition aux PME constitue un complément intéressant aux placements plus traditionnels (assurance-vie, immobilier, marchés financiers), dans une logique de diversification.
Un investissement de long terme
Comme tout investissement en capital-investissement, le FIP Corse s'inscrit dans une perspective de long terme.
Les fonds sont généralement bloqués pendant une période comprise entre 6 et 10 ans, parfois davantage selon les conditions du fonds, afin de laisser le temps aux entreprises financées de développer leur activité.
Il est donc essentiel d'investir uniquement une épargne dont vous n'aurez pas besoin à court terme.
Des risques à prendre en compte
Si l'avantage fiscal est attractif, il ne doit jamais constituer l'unique motivation de l'investissement.
Le FIP Corse présente plusieurs caractéristiques qu'il convient de connaître :
- un risque de perte partielle ou totale du capital investi ;
- une liquidité limitée, les parts n'étant généralement pas revendables avant l'échéance ;
- une performance qui dépend de la réussite des entreprises financées.
Comme pour tout investissement, une analyse préalable de votre situation patrimoniale, de vos objectifs et de votre horizon de placement est indispensable.
À qui s'adresse le FIP Corse ?
Le FIP Corse peut être particulièrement adapté aux investisseurs qui :
- souhaitent réduire leur impôt sur le revenu ;
- disposent d'une capacité d'épargne à long terme ;
- recherchent une diversification vers le capital-investissement ;
- acceptent un niveau de risque supérieur à celui des placements garantis.
Notre produit : Kallisté Capital n°8
Il s'agit d'un produit géré par VATEL CAPITAL, société de gestion indépendante et entrepreneuriale agréée par l'AMF et spécialisée dans l'accompagnement des PME françaises en croissance cotées et non cotées.
Kallisté Capital n°8 permet de profiter d'une gestion sélective, avec une enveloppe de collecte limitée.
Un portefeuille de participations en PME Corses
Le Fonds a pour objectif d'être investi à hauteur de 100% de son actif dans des Petites et Moyennes Entreprises cotées et non cotées exerçant leurs activités exclusivement dans des établissements situés en Corse.
Les participations du Fonds dans les sociétés prendront la forme d'actions (ordinaires ou de préférence) à hauteur de 40 % minimum de l'actif du fonds, d'avance en compte-courant et d'obligations convertibles en titres de capital des sociétés concernées, principalement dans le cadre d'opérations de capital développement et de transmission/LBO. Les entreprises seront sélectionnées sur des critères de maturité, rentabilité et de perspectives de croissance.
Les actions de préférence pourront conférer un droit privilégié par rapport aux autres actions sur les dividendes ou le boni de liquidation (attribution prioritaire ou répartition préférentielle). Le Fonds n'investira pas en revanche dans des actions de préférence bénéficiant de droits (financiers ou politiques) inférieurs à ceux dont bénéficient les actions ordinaires du même émetteur.
L'obligation convertible : un profil rendement/risque de type obligataire et action
Les investissements sous forme d'obligations convertibles sont rémunérés le plus souvent par des versements d'intérêts et/ou de principal, sur une période de 36 mois à 7 ans. Ces coupons sont complétés d'une prime de non-conversion, si la société de gestion choisit de ne pas convertir l'obligation. En cas de conversion, le risque devient celui d'une action, avec à la clé une plus-value potentielle ou un risque de perte en capital. Le paiement des intérêts et/ou de principal n'est pas garanti et dépend de la santé financière de l'entreprise.
Une gestion active de la partie libre
La partie libre du Fonds, le cas échéant, fait l'objet d'une gestion active au travers de produits de taux, d'OPCVM ou FIA actions et d'actions non cotées ou cotées sur tous les marchés réglementés ou non réglementés.
Elle pourra représenter jusqu'à 100 % de l'actif du Fonds, notamment pendant la période d'investissement et pendant la période de pré-liquidation du Fonds.
Une équipe spécialisée dans le capital investissement corse
Son réseau corse, tissé auprès de dirigeants d'entreprises, de conseillers en gestion de patrimoine, d'avocats, d'experts-comptables et de confrères permet à l'équipe de gestion de Vatel Capital l'accès à un panel qualifié de cibles d'investissement.
Plus de 1 200 entreprises insulaires satisfont les critères d'investissement du FIP Kallisté Capital n°18. L'équipe de Vatel Capital va régulièrement à leur rencontre afin d'identifier et d'accompagner leurs besoins de développements. L'équipe de Vatel a ainsi l'expérience de la constitution de portefeuilles diversifiés représentant plusieurs dizaines de participations en Corse depuis 2008. Nos équipes sont traditionnellement stables ; nous ne pouvons cependant garantir la présence des individus les constituant pendant la durée de vie du produit.
Exemples de secteurs d'investissement
- Santé et dépendance : dans ce domaine, les FIP corses de Vatel Capital ont déjà participé au développement de quatre ehpad (établissement d'hébergement pour personnes âgées dépendantes) et deux résidences seniors.
- Énergies renouvelables : dans ce domaine, les FIP corses de Vatel Capital ont déjà participé au développement de pme dans les secteurs suivants : développement, installation et maintenance de centrales photovoltaïques.
- Tourisme : dans ce domaine, les FIP corses de Vatel Capital ont déjà participé au développement de PME dans les secteurs suivants : résidences de tourisme, locations saisonnières, camping et hôtellerie.
- Service aux entreprises : dans ce domaine, les FIP corse de Vatel Capital ont déjà participé au développement de pme dans les secteurs suivants : blanchisserie industrielle, informatique, communication.
- Agroalimentaire : dans ce domaine, les FIP corses de Vatel Capital ont déjà participé au développement de pme dans les secteurs suivants : boulangerie industrielle, confitures et conserves, charcuterie industrielle et aquaculture.
Il est possible de souscrire en ligne au FIP Corse Kallisté Capital n°18 avec signature électronique.
Communication à caractère promotionnel
Les FCPI, FIP, mandats de conseil/gestion en PME sont des placements qui présentent un risque de perte en capital et n'offrent pas de liquidité avant leur terme (avec un minimum de 5 ans). Avant toute souscription nous vous recommandons de prendre connaissance des conditions générales et des notices d'informations mais aussi des recommandations et conseils présents sur le site. Les frais d'entrée indiqués sur notre site correspondent aux frais réels prélevés à la souscription, et non aux frais théoriques étalés sur la durée de détention du fonds tels que mentionnés par la société de gestion dans le DICI et la plaquette de présentation, documents disponibles ci-dessus dont nous vous recommandons de prendre connaissance. Ces placements s'adressent à des investisseurs avertis et sont par nature des placements à risque qui ne devraient pas représenter plus de 5 à 10 % de vos actifs. Les performances passées ne préjugent en rien des performances futures. La valeur liquidative des FCPI/FIP, à un instant T, peut ne pas refléter le potentiel des actifs en portefeuille sur la durée de vie du fonds.
