Avec la baisse continue des taux de l'épargne réglementée et un environnement de marché plus incertain que jamais, la question du placement sans risque est au centre des préoccupations des épargnants. Livret A, LEP, compte à terme, fonds en euros : tour d'horizon des solutions à capital garanti à privilégier en 2026.
1. Le Livret A : toujours incontournable malgré la baisse
Le taux du Livret A a été révisé à la baisse au 1er février 2026. Avec un taux divisé par deux en un an (à 1,5 % contre 3 %), les détenteurs d'un Livret A ont tout intérêt à s'adapter... sans pour autant délaisser ce placement emblématique.
Avec ce nouveau taux, le Livret A atteint son niveau le plus bas depuis 2022.
Une évolution qui pose une question centrale pour les épargnants : faut-il se détourner du Livret A et envisager d'autres placements sans risque ?
Pourquoi cette baisse était inévitable
La diminution du taux du Livret A n'est pas une surprise. Elle découle mécanliiquement de la formule de calcul réglementaire, qui prend en compte l'évolution de l'inflation et des taux interbancaires.
Or, après le pic inflationniste observé entre 2022 et 2023, la dynamique des prix s'est nettement calmée. En décembre 2025, l'inflation sur un an ressortait à environ 0,8 %, contre plus de 5 % deux ans plus tôt. Dans ce contexte, maintenir un Livret A à des niveaux élevés n'était plus justifiable d'un point de vue macroéconomique.
Pour autant, cette baisse du taux n'est pas sans conséquence pour les ménages, dont une large partie de l'épargne demeure massivement concentrée sur les livrets réglementés. La Caisse des dépôts a d'ailleurs enregistré une décollecte nette de 2,12 milliards d'euros sur le Livret A pour l'année 2025, une première depuis 10 ans.
Un outil indispensable pour l'épargne de précaution
Malgré ce recul de rémunération, le Livret A reste la pierre angulaire de toute stratégie d'épargne sécurisée. Ses atouts sont uniques : disponibilité immédiate des fonds, absence totale de risque, exonération d'impôts et de prélèvements sociaux. Malgré un plafond de 22 950 euros, il demeure le placement de référence pour constituer et maintenir une épargne de précaution équivalente à 3 à 6 mois de dépenses.
À retenir : le Livret A n'est pas un placement de rendement. C'est avant tout un filet de sécurité financier, dont le but est de rester immédiatement disponible en cas d'imprévu. Son rôle ne change pas avec la baisse des taux, il doit servir uniquement pour l’épargne de précaution.
Le LEP : la meilleure rémunération réglementée pour ceux qui y sont éligibles
Moins connu, le Livret d'Épargne Populaire (LEP) est réservé aux foyers dont le revenu fiscal de référence ne dépasse pas certains plafonds. Son taux a lui aussi été revu à la baisse ces derniers mois, mais il reste supérieur à celui du Livret A : 2,5 % contre 1,5 % pour le Livret A. Pour les épargnants éligibles, le LEP s'impose comme le premier livret à remplir avant même le Livret A. Avec un plafond fixé à 10 000 euros, ne pas en profiter lorsque l’on remplit les conditions de ressources revient à se priver d’un rendement pourtant accessible.
2. Les livrets d’épargne bancaires
Si vos livrets réglementés (livret A, LDDS, LEP) sont pleins mais que vous voulez continuer de profiter d’un placement liquide, accessible et garanti, les livrets d’épargne sont une bonne alternative.
Par exemple, le livret Meilleurtaux propose jusqu’au 15 avril 2026, un taux boosté de 5 % annuel brut pendant les 2 premiers mois, suivi d'un taux de 1,60 %(1) soumis aux prélèvements sociaux et fiscaux. L’occasion de placer vos liquidités sans prendre de risque et sans frais.
3. Le compte à terme : rémunération garantie, mais fonds bloqués
Une fois vos livrets réglementés plafonnés, ou si vous souhaitez placer un capital disponible sur un horizon défini, le compte à terme (CAT) est une des solutions connues pour placer sans risque. Son fonctionnement est simple : vous déposez une somme pour une durée déterminée à l'avance, en échange d'un taux d'intérêt fixé dès le début.
Un fonctionnement à connaître avant de se lancer
Le principal avantage du CAT, c'est la visibilité : vous savez exactement ce que vous allez percevoir. Il n'y a pas de surprise à l'arrivée. Sa principale contrainte, en revanche, est la contrepartie de ce rendement garanti : l'argent est bloqué pendant toute la durée du contrat, qui peut aller de quelques mois à plusieurs années. En cas de retrait anticipé, des pénalités s'appliquent, souvent la perte totale ou partielle des intérêts.
Autre point à garder en tête : contrairement aux livrets réglementés, les intérêts d'un compte à terme sont soumis à la fiscalité. En 2026, les gains sont taxés au Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) de 31,4 % (impôt sur le revenu + prélèvements sociaux après la hausse de la CSG issue de la LFSS 2026). Pour un taux brut de 2,50 %, le gain net ne ressort qu'à environ 1,72 %.
Les conditions d'accès à vérifier
- Le montant minimum. Le ticket d'entrée varie de quelques centaines d'euros pour les acteurs en ligne à plusieurs milliers pour les offres les mieux rémunérées.
- Un compte associé parfois obligatoire. Certains établissements imposent d'être titulaire d'un compte courant ou d'un livret chez eux pour souscrire un CAT. C'est une contrainte à anticiper, même si elle n'entraîne généralement pas de frais.
- La résidence fiscale française requise. La quasi-totalité des offres accessibles depuis la France exigent une résidence fiscale en France métropolitaine. Les non-résidents et certains DROM-COM peuvent se trouver exclus.
Des rendements en recul mais toujours supérieurs aux livrets
Le contexte de baisse des taux directeurs de la BCE s'est fait sentir sur les comptes à terme. Après avoir offert des rémunérations attractives en 2023-2024, leurs taux se sont progressivement réduits. Fourchette de taux bruts observés début 2026 :
- 6 à 12 mois : entre 2,10 % et 2,25 % brut
- 2 à 5 ans : entre 2,40 % et 2,90 % brut
Source : Comparatif des meilleurs comptes à terme de Moneyvox
À savoir : avant de souscrire, comparez toujours le taux actuariel (TRAAB) plutôt que le taux nominal affiché. C'est lui qui reflète le rendement réel, notamment pour les contrats à taux progressifs. Et surtout, calculez le rendement net d'impôt : le compte à terme n'est pas exonéré.
3. Le fonds en euros : le placement à capital garanti de l'assurance-vie
Si le Livret A séduit par sa simplicité et le compte à terme par sa lisibilité, le fonds en euros de l'assurance-vie se distingue par sa double promesse : capital garanti et cadre fiscal particulièrement avantageux à long terme. Des atouts renforcés par des offres qui permettent de booster le rendement des fonds en euros.
L'assurance-vie : des chiffres records en 2025
Alors que le Livret A enregistrait une décollecte de 2,12 milliards en 2025, l'assurance-vie affichait des performances historiques. Selon les données publiées par France Assureurs :
- Les cotisations ont atteint 192,1 milliards d'euros en 2025, en hausse de +10 % par rapport à 2024
- La collecte nette s'est établie à +50,6 milliards d'euros, franchissant pour la première fois depuis 2010 le seuil des 50 milliards
- La collecte nette sur les fonds euros est redevenue positive (+8,1 milliards d'euros) après 5 années consécutives de décollecte
- L'encours total a dépassé les 2 107 milliards d'euros à fin décembre 2025
Ce retour en grâce du fonds en euros s'explique simplement : avec un Livret A à 1,5 %, les meilleurs fonds euros offrent des rendements supérieurs, souvent nets d’impôt sur le revenu si l’on tient compte de l’avantage fiscal de l’assurance-vie après 8 ans.
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Ce qu'il faut savoir sur le fonds en euros
Le fonds en euros est un support géré par une compagnie d'assurance. Son principe fondamental est la garantie du capital : quelles que soient les conditions de marché, l'épargnant ne peut pas perdre les sommes investies sur ce support. De plus, les intérêts générés sont définitivement acquis chaque année, c'est l'effet cliquet.
Côté rendement, les fonds euros ont servi en moyenne environ 2,5 % nets de frais de gestion en 2025 (bruts de prélèvements sociaux). Mais les disparités sont importantes : les meilleurs fonds dépassent 3,5 %, quand certains contrats bancaires traditionnels restent en dessous de 2 %.
La fiscalité de l'assurance-vie est l'un de ses principaux atouts : les gains ne sont imposés qu'en cas de rachat. Et après 8 ans de détention, des abattements annuels s'appliquent (4 600 euros pour une personne seule, 9 200 euros pour un couple).
Les fonds en euros boostés : comment fonctionnent-ils ?
Au-delà du rendement de base de chaque fonds en euros, certains assureurs proposent des offres dites « boostées » : une bonification temporaire du taux servie sur le fonds en euros, sous réserve de respecter certaines conditions de versement ou d’unités de compte. Ces offres constituent une vraie opportunité pour optimiser le rendement d'une épargne sécurisée, mais leurs modalités varient sensiblement d'un contrat à l'autre.
La condition la plus fréquente est l'obligation d'investir une partie du versement en unités de compte (UC), des supports non garantis, exposés aux marchés financiers. C'est la contrepartie du bonus proposé par l'assureur. Mais ce n'est pas une règle universelle. Certains contrats permettent d'obtenir une bonification sur le rendement de leur fonds en euros sans aucune exigence d'unités de compte. Dans ce cas, l'épargnant peut placer l'intégralité de son capital sur le fonds en euros, tout en bénéficiant du taux boosté. C'est notamment le cas sur certains contrats d’assurance-vie de Meilleurtaux Placement. Le bonus varie selon le contrat, mais il se situe entre +1 % et +1,10 % sur le taux servi par le fonds en euros, sous réserve de respecter les conditions de versement propres à chaque offre. Pour les épargnants les plus prudents, c'est une opportunité rare : bénéficier d'un rendement boosté tout en maintenant l'intégralité de leur épargne sur un support à capital garanti.
Zoom sur le contrat Meilleurtaux Liberté Vie
Ce contrat, assuré par Spirica, donne accès au fonds en euros Nouvelle Génération, qui a servi 3,08 % nets de frais de gestion en 2025. Ce fonds en euros est accessible à 100 %, sans obligation d'investir en unités de compte. Dans le cadre d'une offre exceptionnelle valable jusqu'au 31 décembre 2026, Spirica propose une bonification de +1,10 %(2) pour les versements d'au moins 100 000 euros réalisés sans condition d'UC. L'objectif de rendement non garanti atteint alors 4,18 %(2) nets de frais de gestion pour 2026 et 2027, deux années couvertes par le bonus, ce qui représente un réel avantage par rapport aux offres limitées à une seule année.
| Meilleurtaux Liberté Vie — Bonus sans condition d'UC | |
| Assureur | Spirica (Crédit Agricole) |
| Fonds euros | Nouvelle Génération |
| Rendement 2025 | 3,08 % net de frais de gestion |
| Bonus sans UC | +1,10 % (objectif 4,18 % en 2026 et 2027) (2) |
| Versement minimum pour obtenir le bonus | 100 000 € |
| Durée du bonus | 2026 et 2027 |
| Accès fonds euros | Possible à 100 % sans condition d'UC |
Objectif de rendement non garanti, présenté à titre indicatif.
Des bonus plus élevés avec une part investie en unités de compte (UC)
Pour les épargnants prêts à diversifier une partie de leur épargne en acceptant un risque de perte en capital sur la part investie en unités de compte, les mêmes contrats de Meilleurtaux Placement proposent des bonifications plus importantes : +1,50 % sur le taux du fonds en euros, contre +1 % ou +1,10 % sans UC. Cette majoration s'applique dès lors qu'au moins 30 % du versement est investi sur des supports en unités de compte. Seule la part affectée au fonds en euros bénéficie du bonus, la part en UC suit quant à elle les performances des marchés, à la hausse comme à la baisse.
Meilleurtaux Liberté Vie avec un minimum en unités de compte (UC)
Avec 30 % minimum en UC, le bonus passe à +1,50 %(2), portant l'objectif de rendement non garanti à 4,58 % nets de frais de gestion sur le fonds en euros Nouvelle Génération en 2026 et 2027.
| Meilleurtaux Liberté Vie - Bonus avec 30 % min. en UC | |
| Bonus avec UC (30 % min.) | +1,50 % (objectif 4,58 % en 2026 et 2027)(2) |
| Versement minimum éligible | 100 000 € |
| Part minimale en UC | 30 % du versement en gestion libre |
| Durée du bonus | 2026 et 2027 |
| Période de versement éligible | Jusqu'au 31 décembre 2026 |
Objectif de rendement non garanti. La part investie en UC comporte un risque de perte en capital.
Meilleurtaux Essentiel Vie : une hypothèse de rendement de 5 % nets de frais de gestion(3)
Pour les épargnants qui souhaitent placer sans risque et maximiser leur performance, le contrat Meilleurtaux Essentiel Vie (assuré par La France Mutualiste) propose l'un des meilleurs objectifs de rendement non garanti du marché : 5 % nets de frais de gestion en 2026(3), sous conditions. Ce fonds en euros, qui a déjà servi 3,50 % en 2025, bénéficie d'un bonus de +1,50 %(3) pour les versements d'au moins 5 000 euros réalisés entre le 12 janvier et le 30 juin 2026, avec 30 % minimum investis en unités de compte. Le ticket d'entrée est nettement plus accessible que pour Meilleurtaux Liberté Vie (5 000 euros contre 100 000 euros), ce qui en fait une offre très compétitive.
| Meilleurtaux Essentiel Vie | |
| Assureur | La France Mutualiste |
| Rendement fonds euros 2025 | 3,50 % nets de frais de gestion |
| Objectif de rendement 2026 | 5 % nets de frais de gestion (avec bonus +1,50 %)(3) |
| Versement minimum éligible | 5 000 € |
| Part minimale en UC | 30 % minimum |
| Période de versement éligible | 12 janvier au 30 juin 2026 |
Objectif de rendement non garanti. La part investie en UC comporte un risque de perte en capital.
À retenir : les taux annoncés sont nets de frais de gestion mais bruts de prélèvements sociaux (17,2 %). Un rendement de 3,50 % brut correspond ainsi à environ 2,90 % net après prélèvements sociaux, soit tout de même presque le double du Livret A à 1,5 %. Et contrairement aux livrets, l’impôt sur le revenu sur les gains de l’assurance-vie n’intervient qu’au moment du rachat, avec un abattement annuel après huit ans.
En résumé : quelle stratégie pour 2026 ?
Dans un environnement de taux en baisse, les placements à capital garanti restent pertinents, mais leur hiérarchie mérite d'être repensée. Voici les grandes lignes d'une stratégie équilibrée :
- Le Livret A, le LDDS et le LEP (pour les éligibles) restent le socle de l'épargne de précaution, immédiatement disponible et totalement exonérée d'impôt.
- Le compte à terme peut compléter cette base pour une épargne sur un horizon défini, avec pour unique atout de verrouiller un taux garanti avant de nouvelles baisses potentielles.
- Le fonds en euros, accessible via des contrats sans frais d'entrée comme ceux de Meilleurtaux Placement, offre les meilleurs rendements sur du capital garanti. Ils profitent en plus du cadre fiscal avantageux de l'assurance-vie.
- Les offres boostées des fonds en euros peuvent doper significativement le rendement, jusqu'à 5 % nets de frais de gestion.
Note trustpilot :
- Fonds euro boosté : Hypothèse de rendement de 5 % net de frais de gestion en 2026 sur le fonds en euros sous conditions
- 0€ de frais d'entrée / d'arbitrage
- Un des meilleurs fonds euro du marché
Assurance vie exclusive
Communication à caractère promotionnel
(1) Offre valable pour toute première souscription d’un Livret Meilleurtaux entre le 16/02/2026 et le 15/04/2026 dans la limite de 200 000€, sous réserve d’acceptation par notre partenaire et à condition de ne pas avoir bénéficié d’une offre à taux boosté auprès de CFCAL au cours des 12 derniers mois, tout distributeur confondu. Taux nominal annuel d’intérêt brut de 5 % (soumis aux prélèvements sociaux et fiscaux) applicable pendant 2 mois à compter du premier jour de la quinzaine suivant le premier versement, dans la limite de 200 000 € de dépôt. Taux de base au-delà du plafond de 200 000 € et à l’issue de la période de 2 mois de 1,60 % annuel brut, susceptible d'évoluer selon les conditions économiques. Les intérêts bruts sont soumis aux prélèvements fiscaux et sociaux. Les intérêts nets sont versés au 31/12/2026. Vous ne pouvez détenir qu’un seul Livret Meilleurtaux.
(2) Le bonus concerne uniquement les versements initiaux ou les versements libres effectués entre le 12 février et le 31 décembre 2026 hors versements libres programmés, supérieurs ou égaux à 100 000 € brut, sous réserve de la signature d'un avenant aux conditions générales et de la disponibilité de l'enveloppe. L’offre peut être interrompue à tout moment par l’assureur, sans préavis, premier arrivé premier servi. Le bonus permet, pour la part du versement affectée au Fonds Euro Nouvelle Génération en Gestion Libre, de bénéficier du taux de Participation aux Bénéfices au titre des années 2026 et 2027 et d’une contribution supplémentaire de 1,10% ou 1,50%, net de frais de gestion. Le bonus est attribué au prorata temporis de la durée de l'investissement sur le Fonds Euro Nouvelle Génération en Gestion Libre. Le bonus ne s’appliquera pas dans le cas d’un transfert pacte ou d'un rachat réalisé sur tout contrat assuré par Spirica dans les six derniers mois avant un nouveau versement sur le Contrat. Retrouvez l'intégralité des conditions du bonus (investissement, désinvestissement, etc.)
(3) Les taux de rendement sont communiqués nets de frais annuels de gestion et brut de prélèvements fiscaux et sociaux. Les taux de rendement passés ne préjugent pas des taux de rendement futurs. À compter du 1er janvier 2027, les sommes investies sur le fonds en euros du contrat d'assurance vie Meilleurtaux Essentiel Vie et ayant bénéficié du bonus au 31/12/2026 seront valorisées dans les conditions prévues au règlement mutualiste du contrat d'assurance vie Meilleurtaux Essentiel Vie. Seule la part du/des versement(s) effectué(s) entre le 12/01/2026 et le 30/06/2026 affectée au fonds en euros du contrat d’assurance vie Meilleurtaux Essentiel Vie dans le cadre de l ’ offre bénéficiera du bonus. En cas d’arbitrage sortant vers le fonds euros ou de rachat partiel, le bonus de +1,50 % est conditionné par le maintien du taux minima d’unités de compte de 30% constaté au 31/12/2026. Afin de bénéficier de l'offre, les versements ne doivent pas provenir d'un rachat effectué sur un contrat La France Mutualiste. Les désinvestissements, issus d’un rachat partiel ou d’un arbitrage, viennent en priorité réduire le montant concerné par le bonus qui est alors calculé au prorata du montant dégrévé des désinvestissements. Le bonus de 1,50 % ne s’appliquera pas dans le cas d’un rachat total réalisé sur le contrat dans la période d’éligibilité. Les versements provenant d’un rachat effectué sur un contrat assuré par La France Mutualiste ou d’un transfert interne (loi Pacte, amendement Fourgous) ne sont pas éligibles à cette opération commerciale.
