Inflation à 1,7% : votre épargne perd de la valeur, voici les placements qui « résistent » encore

Après 0,3% en janvier puis 0,9% en février, l’Insee anticipe une inflation à 1,7% en mars 2026. De quoi rebattre les cartes pour l’épargne « sans risque » : certains produits restent au-dessus, d’autres passent momentanément sous ce seuil.

La hausse est progressive mais marquée : 0,3% en janvier 2026, 0,9% en février, puis 1,7% en mars d’après la dernière note de conjoncture de l’Insee, en attente de confirmation avec l’inflation provisoire publiée ce mardi matin. L’institut n’anticipe pas, à ce stade, un retour aux pics observés après la crise Covid-19 et au début de la guerre en Ukraine : l’Insee table plutôt sur une inflation qui resterait juste sous les 2% dans les prochains mois.

Ce chiffre sert de repère pour apprécier les placements dits « sans risque », dont l’objectif minimal est de préserver le pouvoir d’achat. Voici ceux qui dépassent l’inflation de 1,7% et ceux qui repassent temporairement en dessous, en gardant en tête qu’une hausse des prix finit généralement par se transmettre, avec un décalage, à la rémunération de plusieurs produits.

LEP : une rémunération qui garde de l’avance

Pour les épargnants faisant partie des 31 millions de personnes éligibles, le livret d’épargne populaire demeure le principal outil pour limiter l’effet de l’inflation sans exposition au risque. Parmi les près de 19 millions de ménages pouvant en bénéficier, tous ne l’utilisent pas : on compte 12 millions de LEP ouverts.

Depuis le 1er février, son taux est fixé à 2,5%, après 2,7% en janvier. La prochaine révision est attendue au 1er août, avec l’hypothèse d’une légère hausse. Les intérêts étant exonérés d’impôt, le rendement conserve une marge notable face à une inflation revenue à 1,7%.

• Taux net d’impôt : 2,5%
• Pour 1 000€ placés avant le 1er janvier 2026 : 25,17€ si le rendement reste 2,5% jusqu’à la fin de l’année

Fonds en euros : des moyennes 2025 encore supérieures

Pour l’assurance vie en fonds en euros, France Assureurs a communiqué un rendement moyen de 2,6% pour l’année écoulée. L’ACPR (Autorité de contrôle prudentiel et de résolution) a, de son côté, mentionné un taux moyen de 2,65%, à comparer à 2,64% en 2024.

Ces chiffres décrivent toutefois l’année 2025 : la rémunération moyenne 2026 n’est pas encore connue, même si de premières analyses envisagent une stabilité autour de 2,65%.

Autre point : comparer directement 2,65% à l’inflation est trompeur. D’une part, il s’agit d’une moyenne (le taux dépend de votre contrat). D’autre part, il faut intégrer les prélèvements sociaux (17,20%) et, selon les cas, l’impôt sur le revenu. Avec un contrat de plus de 8 ans et l’abattement fiscal, le rendement moyen ressort à 2,19% après cotisations sociales, ce qui reste au-dessus des 1,7% actuels.

• Taux moyen avant prélèvements sociaux : 2,65% en 2025
• Taux moyen après prélèvements sociaux : 2,19% en 2025
• Pour 1 000€ placés avant le 1er janvier 2026, au taux moyen : 21,90€ d’intérêts en 2026 si le taux reste stable et si vous profitez de l’abattement fiscal

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Comptes à terme : au-dessus à partir de 2 ans, mais figé

Immobiliser une somme sur plusieurs mois ou années permet parfois d’obtenir un taux plus élevé. La Banque de France publie un indicateur mensuel : il atteint 2,62% pour les comptes à terme ouverts depuis le début de l’année avec une durée supérieure à 2 ans.

Ces produits sont soumis à la flat tax, portée à 31,4% en 2026 après la hausse de la CSG. Ainsi, 2,62% brut revient à 1,797% après impôts, soit environ 1,8% net : un niveau qui passe de justesse au-dessus de l’inflation.

Pour des durées plus courtes, la moyenne est de 1,99% brut, soit 1,37% après flat tax, donc sous les 1,7%. Sur le marché, viser un rendement supérieur à l’inflation suppose souvent de s’engager sur 2 ou 3 ans. La contrepartie est claire : le taux est verrouillé, alors que l’inflation pourrait continuer à remonter.

• Taux moyen brut : 2,62% en janvier 2026 pour les comptes à terme de plus de 2 ans
• Taux moyen après flat tax : 1,80%
• Pour 1 000€ placés avant le 1er janvier 2026 : 18€ en 2026 pour un compte à terme ouvert au taux moyen, mais bloqué sur un minimum de 2 ans

Super-livrets « boostés » : un surcroît limité dans le temps

Plusieurs établissements affichent des taux promotionnels élevés sur une courte période comme le 5% sur le livret Meilleurtaux pendant 2 mois. Ces offres dépassent logiquement l’inflation, mais uniquement pendant la phase bonifiée. Et, comme pour d’autres livrets fiscalisés, les gains subissent la flat tax à 31,4%.

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À l’inverse, le taux moyen des super-livrets relevé par MoneyVox, à 1,41% brut, ne permet pas de compenser l’inflation du moment.

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Livret A et LDDS : sous 1,7%… en attendant août ?

Le Livret A et le LDDS servent actuellement 1,5%, avec une rémunération exonérée d’impôt. Avec une inflation à 1,7%, le rendement ne couvre plus, sur le moment, la hausse des prix.

Cette situation a vocation à être transitoire : l’inflation entre dans la formule de calcul du Livret A. La remontée constatée en mars pourrait ainsi conduire à une augmentation au 1er août prochain, à 1,7% ou 1,8% selon la formule de révision appliquée aux dernières projections de l’Insee