Immobilier : pourquoi les épargnants se ruent sur une poignée de SCPI ?

Au premier semestre 2024, certaines SCPI ont enregistré une collecte nette remarquable. Une dizaine d'entre elles ont réussi à collecter plus de 50 millions d'euros, et quatre d'entre elles ont même franchi le cap des 100 millions d’euros. Qu'est-ce qui explique un tel engouement pour ces SCPI ?

Pourquoi investir en SCPI ?

Le marché de la SCPI montre des signes de reprise. La collecte s’est ainsi élevée à 907 millions d’€ au deuxième trimestre, contre 765 millions d’euros sur les 3 premiers mois de l’année. Les demandes de rachats ont également baissé de 625 millions à 412 millions. ¾ de ces rachats ont ainsi pu être compensés par des nouvelles souscriptions.

Les épargnants redécouvrent donc les avantages de ce placement. Une SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) est un véhicule d'investissement qui permet à chacun de devenir propriétaire d'une part d'un patrimoine immobilier diversifié. En investissant dans une SCPI, vous confiez la gestion de votre épargne à une société de gestion spécialisée. Celle-ci achète, gère et loue des immeubles (bureaux, commerces, logements...) pour le compte des associés de la SCPI. Les loyers perçus sont ensuite redistribués aux associés sous forme de revenus réguliers.

L’avantage, c’est qu’en investissant dans une SCPI, vous investissez dans un portefeuille immobilier diversifié (différents types de biens, différentes zones géographiques) ce qui limite les risques. Les aléas d’un seul bien sont amortis par la performance globale du patrimoine de la SCPI.

Autre avantage, la SCPI est une solution d’investissement particulièrement accessible. Bien plus accessible qu’un investissement locatif traditionnel avec lequel il est généralement nécessaire d’obtenir un prêt immobilier, tandis qu’une SCPI offre une plus grande flexibilité. S’il est également possible d’utiliser le levier du crédit pour investir en SCPI, vous pouvez aussi investir en direct à partir d’un faible montant : avec 1 000 €, 2 000 €, 10 000 € ou plus, c’est vous qui décidez !

Par ailleurs, investir en SCPI, c’est s’éviter les soucis de gestion d’un investissement locatif. Avec la SCPI, vous ne vous souciez ni de la gestion locative, ni des travaux, ni des démarches administratives. Et en plus, vous bénéficiez de l’expertise professionnelle de la société de gestion.

Bilan du 1er semestre 2024 : quelles SCPI ont passé la barre des plus de 50 millions d’euros de collecte nette ?

D’après les données de l’Association française des Sociétés de Placement Immobilier (l’Aspim), sur les un peu plus de 200 SCPI commercialisées, 11 ont récolté plus de 50 millions d'euros au premier semestre 2024, dont 4 se sont particulièrement démarquées en dépassant les 100 millions d'euros de collecte.

Dans ce classement, on retrouve des SCPI bien connues des clients de Meilleurtaux Placement. 5 sont en effet dans notre palmarès, et notamment Epargne Pierre Europe, la numéro un du palmarès. Corum Origin a été intégré à notre Palmarès cette année, ce qui explique peut-être pourquoi elle collecte aussi bien…

Enfin, la SCPI qui a le plus collecté en 2024, Transitions Europe, fait également partie de notre palmarès, en 4ème position. Le lancement de cette SCPI en 2023, auquel nous nous étions associés, a connu un fort engouement auprès des particuliers attirés par les qualités de cette SCPI (haut rendement, fiscalité douce, frais réduits avec les parts sponsors). L’engouement s’est donc poursuivi en 2024…

Pourquoi un tel engouement sur ces SCPI ?

Si certaines SCPI attirent davantage les épargnants, c’est en raison de plusieurs facteurs. D’abord, les SCPI qui offrent des taux de distribution élevés attirent naturellement plus d’épargnants. En 2023, le taux de rendement moyen des SCPI s’est élevé à 4,52 %. Mais parmi les 10 SCPI ayant le plus collecté, on ne trouve que des SCPI ayant versé plus de 5 % voir 6 % et même 8 %.

Il y a ainsi un lien direct entre le rendement proposé et la collecte réalisée, car un taux de distribution élevé signale une bonne gestion locative et incite à l’investissement. Mais la collecte est aussi ce qui permet à une SCPI de saisir les opportunités dans un marché immobilier bouleversé par des taux d’intérêts élevés. Une SCPI qui collecte pourra ainsi profiter des opportunités qui ne manqueront pas d’apparaître avec les baisses de prix, et d’encore améliorer son rendement pour les années à venir.

C’est en particulier le cas pour les jeunes SCPI qui sont justement en train de constituer leur patrimoine, qui ne subissent donc pas les baisses de valeurs et acquiert des actifs à bons prix. La SCPI qui a le plus collecté au 1er semestre 2024, Transitions Europe, a été créée en 2023. Elle a collecté plus de 100 millions d’euros lui permettant d’investir près de 60 millions d’euros en 2023. Des capitaux déployés sur 9 actifs immobiliers essentiellement situés aux Pays-Bas.

Avant d’investir dans une SCPI, d’autres critères sont à étudier pour faire le bon choix : la stratégie d’investissement de la SCPI, la diversification géographique et sectorielle, le taux d’occupation financier (qui mesure le taux de remplissage des locaux de la SCPI), sa valeur de reconstitution (la valeur réelle d’une SCPI à un moment donné), etc.

Transitions Europe, la SCPI en tête des SCPI qui collectent le plus !

Avec ses 177 millions d’euros de collecte en six mois, la SCPI Transitions Europe appartenant au groupe Arkéa REIM truste la première place du classement des SCPI qui ont le plus collecté.

La SCPI Transitions Europe a été lancée en 2023 par la société de gestion Arkea Reim. La SCPI a été créée pour développer l’immobilier de demain, c’est-à-dire répondre aux nouveaux usages du marché immobilier (coworking, coliving, résidences seniors…).

En 2023, la SCPI a versé à ses porteurs de parts un dividende de 15,5 € par part, soit un rendement de 7,75 %* sur le prix de la part à 200 € (6,52 % net de fiscalité étrangère) et 8,16 %* pour ceux qui avaient investi avec Meilleurtaux Placement lors du lancement en 2022 à frais réduits. Cette performance se situe bien au-dessus de la moyenne du marché à 4,52 % en 2023.

Les avantages d’investir en SCPI avec Transitions Europe :

• L’accès à l’immobilier européen à partir de 1 000 € (montant minimum de la première souscription : 5 parts soit 200 €/part),
• Une fiscalité moindre grâce à une exposition européenne,
• Une diversification par typologie d’actifs et une diversification géographique,
• Un taux de distribution cible non garanti de 7 % en 2024.

Communication non contractuelle à caractère publicitaire.

* Le Taux de Distribution est égal au rapport entre le dividende brut versé au titre de l’année écoulée et la valeur des parts au 1er janvier de cette même année de référence. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Comme tout investissement, l'immobilier présente des risques :

• La baisse de la valeur du placement. Le capital investi n’est pas garanti. Sa valeur évolue dans le temps, en relation étroite avec l’état de la conjoncture de l’immobilier. Cette conjoncture suit des cycles successifs, avec des phases à la hausse et à la baisse.
• La diminution des revenus locatifs. Dans un contexte économique moins favorable, la baisse des revenus locatifs versés aux associés est due à la diminution du taux d’occupation financier et/ou à la baisse du montant global des loyers versés par les locataires. Cette baisse peut être toutefois atténuée par l’effet de la mutualisation des risques grâce à la diversification immobilière et locative du portefeuille.
• La liquidité. L'immobilier n’étant pas un produit coté, il présente une liquidité moindre comparée aux actifs financiers. Les conditions de cession (délais, prix) peuvent ainsi varier en fonction de l’évolution du marché de l’immobilier.