L’acquisition de parts de sociétés civiles de placement immobilier (SCPI) fait partie des solutions à envisager pour faire un investissement dans la pierre. Démembrement, achats à crédit, versements programmés, etc., plusieurs options sont possibles pour financer ce type de projet. Le choix de la meilleure stratégie dépend des objectifs de l’épargnant.
Le démembrement pour préparer la retraite
Cette opération qui consiste à acquérir des parts de SCPI en nue-propriété permet de bénéficier de multiples avantages. D’une part, en renonçant aux loyers, l’investisseur profite d’une réduction notable du prix de la part. La décote peut aller de 30 à 50 % en fonction de l’étalement du remembrement (de 10 à 20 ans).
D’autre part, à la fin de la période de démembrement, il va entrer en pleine possession de ses parts. Et bien que sa tranche marginale d’imposition (TMI) soit conséquente, il évite les taxes élevées liées à ses revenus fonciers tout au long de sa période d’activité. Une fois à la retraite, il pourra encaisser ses loyers qui complèteront sa pension.
Les versements programmés pour optimiser les coûts d’entrée
Cette option permet de payer le prix des parts de SPCI progressivement avec des versements réguliers, généralement mensuels. Avec cette stratégie, l’épargnant peut étaler les coûts d’entrée sur une durée qui lui convient.
Elle peut être mise en œuvre dans le cadre d’un démembrement, mais dans ce cas, l’investisseur ne sera pleinement propriétaire de ses parts que lorsqu’il en aura soldé le prix. Autrement dit, le remembrement ne sera effectif qu’à ce moment.
L’achat à crédit pour maximiser la rentabilité du placement
L’immobilier demeure l’un des meilleurs moyens de bénéficier de l’optimisation du rendement d’un investissement financé par un emprunt, contracté auprès d’une banque ou d’une société de gestion qui en propose.
ImportantDe plus, une acquisition via un prêt présente un avantage fiscal : les intérêts du crédit sont déduits revenus fonciers.
Un crédit à l’habitat peut ainsi être utilisé pour acheter des parts de SCPI. Cependant, les établissements financiers peuvent appliquer des taux légèrement supérieurs pour ce type de projet (actuellement de l’ordre de 4 %).
Il est également envisageable de recourir à un prêt à la consommation. Dans ce cas, comme dans le précédent, le taux proposé sera élevé (environ 5 %) et l’établissement de crédit pourra demander des garanties importantes.
- L’achat de parts dans les SCPI constitue une option intéressante pour diversifier l’épargne dans l’immobilier.
- 3 principales stratégies sont à étudier pour bien investir : le démembrement, les versements périodiques et l’acquisition financé par un crédit.
