Un nouvel indicateur de performance fait son apparition dans l’univers des SCPI, dans un contexte de marché en recomposition. Mais pour juger de la pertinence d’un investissement immobilier, seul un regard de long terme permet de dépasser les effets conjoncturels et de mesurer la solidité d’une stratégie de gestion.
- Les SCPI jouent un rôle actif dans l’économie réelle grâce à leurs investissements tangibles.
- Un nouvel indicateur, la performance globale annuelle (PGA), complète les données sur la rentabilité.
- Le taux de rentabilité interne (TRI) reste l’outil de référence pour évaluer la performance sur la durée.
- Au-delà des chiffres isolés, la gestion opérationnelle constitue la clé de la réussite d’une SCPI.
Note trustpilot : 4,7
- Objectif de rendement de 6 %
- 1ere SCPI américaine et européenne
- Offre de lancement unique avec 3 avantages: décote du prix de part, commission de souscription réduite et délai de jouissance raccourci.
Offre de lancement
Un nouvel indicateur pour une lecture plus complète de la performance annuelle
Alors que certaines propositions fiscales relancent le débat sur la notion d’actif utile, les SCPI réaffirment leur ancrage dans l’économie réelle. En effet, en investissant dans des bureaux, commerces, hôtels, établissements de santé ou infrastructures, elles contribuent au dynamisme local. D’ailleurs, le secteur reprend des couleurs au lendemain d’une phase d’ajustement due en particulier à la remontée des taux d’intérêt.
Si les placements dans la pierre-papier séduisent à nouveau les épargnants, ces derniers se montrent plus exigeants. La transparence et la lisibilité des performances deviennent des facteurs essentiels de choix.
ImportantPour répondre à ces attentes, un nouvel indicateur a été instauré : la performance globale annuelle (PGA). Celle-ci combine les revenus versés aux actionnaires et la variation du prix de part sur une année. Elle est désormais obligatoire pour toute publication incluant le taux de distribution (TD).
Cette méthodologie vise à harmoniser les pratiques européennes et à améliorer la compréhension des résultats. Toutefois, elle ne remplace pas l’analyse de fond. L’immobilier étant par nature cyclique, une photographie annuelle ne suffit pas à évaluer la pertinence d’un véhicule d’investissement.
Sofidynamic
Note trustpilot : 4,7
- Taux de distribution 2024 : 9,52 %
- Catégorie : Diversifiées
- Localisation : Europe
- Prix de la part : 315 €
- Minimum de souscription : 1 part
L’immobilier à haut rendement
Note trustpilot : 4,7
- Taux de distribution 2024 : 8,25 %
- Catégorie : Diversifiées
- Localisation : Europe
- Prix de la part : 200 €
- Minimum de souscription : 5 parts
L’immobilier des nouveaux usages
Note trustpilot : 4,7
- Taux de distribution 2024 : 6,75 %
- Catégorie : Bureaux
- Localisation : Europe
- Prix de la part : 200 €
- Minimum de souscription : 30 parts
La SCPI des métropoles européennes
Le TRI, repère essentiel pour appréhender les cycles immobiliers
Contrairement à la PGA, le taux de rentabilité interne (TRI) intègre tous les flux et fluctuations du prix des parts sur plusieurs années. Au-delà des effets de conjoncture, il reflète l’historique réel d’une SCPI depuis sa création et permet d’apprécier sa solidité en termes de stratégie et de qualité du patrimoine détenu.
Les investisseurs potentiels disposent ainsi d’un cadre d’analyse plus adapté aux caractéristiques du marché immobilier, où les mouvements de prix peuvent ne pas traduire fidèlement la valeur des actifs sous-jacents à court terme.
Enfin, la gestion constitue le facteur décisif dans la résilience d’une SCPI. Choix des actifs, connaissance approfondie du contexte local, gestion des locataires, anticipation des changements réglementaires et arbitrages judicieux façonnent la performance bien au-delà des indicateurs affichés.
Ce travail quotidien invisible dans les tableaux de bord fait toute la différence sur la durée. En effet, une SCPI ne se résume pas à un produit financier figé, mais incarne un patrimoine en mouvement, porté par l’expertise opérationnelle de ceux qui le pilotent.
