Le support présente les caractéristiques suivantes
Nous lançons en cette rentrée de septembre le second opus de notre gamme "M Ambition".
En synthèse, quatre points à retenir selon nous :
- Un mécanisme de remboursement anticipé activable automatiquement à partir du 2ème semestre à compter du 10 novembre 2022 (date de constatation initiale) et jusqu’au 19ème semestre avec un objectif de gain fixe plafonné à 5 % (1) par semestre écoulé (soit 10 % (1) par an), si à l’une des dates de constatation semestrielle (2), l’Indice de référence (4) ne clôture pas en baisse de plus de 7 % par rapport à son niveau initial (3).
- A l'échéance des 10 ans (en l’absence d’activation préalable du mécanisme de remboursement anticipé),
- Le souscripteur s’expose à une perte en capital égale à l’intégralité de la baisse (5) de l’Indice de référence à si celui-ci a baissé de plus de 50 % par rapport à son niveau initial (3). La perte en capital peut être totale si l’Indice de référence (4) a une valeur nulle à la date de constatation finale (3)
- Un remboursement du capital investi initialement augmenté d’un gain de 100% (1) (soit 5 % (1) par semestre écoulé) si à la date de constatation finale (2), l’Indice de référence (4) ne clôture pas en baisse de plus de 7 % par rapport à son niveau initial (3).
- Un remboursement du capital investi initialement sans gain si la baisse (5) de l'Indice de référence (4) est comprise entre 7 % et 50 % par rapport à son niveau initial (3).
Le Souscripteur est exposé pour une durée de 2 à 20 semestres à l’évolution du niveau de l'indice EURO iSTOXX® ESG Performance 50 GR Decrement 45 (IXESGPGD Index) (ci-après l’"Indice") calculé en réinvestissant les dividendes bruts détachés par les actions qui le composent et en retranchant un prélèvement forfaitaire constant de 45 points d'indice par an, ce qui est moins favorable pour l’investisseur que lorsque les dividendes sont réinvestis sans retranchement.
Pour aller plus loin, nous vous invitons à consulter la brochure commerciale.
Pour rappel : « M Ambition 2 » n’est pas une obligation verte. « M Ambition 2 » est un instrument financier dont les fonds levés dans le cadre de l’émission ne seront pas spécifiquement alloués au financement de projets répondant à des thématiques ESG. Seul l’Indice sous-jacent (décrit en page 7 de la brochure commerciale) est construit de façon à sélectionner les entreprises présentant un faible risque ESG selon la méthodologie mise en place par Sustainalytics. L’exposition de l’investisseur à la performance d’un indice ne signifie pas qu’il finance les actions le composant.
En cas de remboursement anticipé ou à l'échéance
Selon les assureurs, les sommes seront automatiquement versées sans frais sur les supports suivants * :
| Suravenir |
Apicil Epargne |
Generali Vie |
UAF Life / Spirica |
| Fonds en euros Suravenir Rendement |
Support monétaire Apicil Trésorerie P |
Support monétaire Generali Trésorerie pour les remboursements (anticipé ou final) |
Fonds en euros général ou fonds en euros nouvelle génération selon les contrats |
* Sous réserve de modification de la part des assureurs.
• Restrictions à la souscription :
| Suravenir |
Apicil Epargne |
Generali Vie |
UAF Life / Spirica |
| Souscription limitée aux majeurs capables de moins de 80 ans |
Non-éligibilité aux souscripteurs/adhérents de plus de 75 ans et aux majeurs protégés |
Sans objet |
Sans objet |
Les produits structurés présentent un risque de perte en capital et doivent s'envisager sur une période d'investissement pouvant courir jusqu'à leur échéance. Par conséquent, ils ne sont pas adaptés à des investisseurs âgés ou souhaitant sortir avant l'échéance du produit. meilleurtaux Placement conseille d’éviter un investissement pour les souscripteurs âgés de plus de 70 ans.
• Consulter l'avenant spécifique d'investissement pour chacun des assureurs :
• L'assureur ne s’engage que sur le nombre d’unités de compte, mais pas sur leur valeur. La valeur des unités de compte reflète la valeur d’actifs sous-jacents. Elle n’est pas garantie mais est sujette à des fluctuations à la hausse ou à la baisse dépendant en particulier de l’évolution des marchés financiers.
Les facteurs de risque
Avant tout investissement dans ce produit, les investisseurs sont invités à se rapprocher de leurs conseils financiers, fiscaux, comptables et juridiques. Les investisseurs sont invités à lire attentivement la section « Facteurs de Risques » du Prospectus de Base avant tout investissement dans ce produit. Les risques présentés ci dessous ne sont pas exhaustifs.
Risque de perte en capital : Le titre de créance présente un risque de perte en capital partielle ou totale en cours de vie (en cas de revente des titres de créance avant l’échéance(6)) et à l’échéance. La valeur de remboursement du titre de créance peut être inférieure au montant de l’investissement initial. Dans le pire des scénarios, les investisseurs peuvent perdre jusqu’à la totalité de leur investissement.
Risque de crédit : L’investisseur supporte le risque de défaut de paiement et de faillite de l’Émetteur ainsi que le risque de défaut de paiement, de faillite et de mise en résolution du Garant. Conformément à la règlementation relative au mécanisme de renflouement interne des institutions financières (bail-in), en cas de défaillance probable ou certaine du Garant, l’investisseur est susceptible de ne pas recouvrer, le cas échéant, la totalité ou partie du montant qui est dû par le Garant au titre de la garantie ou l’investisseur peut être susceptible de recevoir, le cas échéant, tout autre instrument financier émis par le Garant (ou toute autre entité) en remplacement du montant qui est dû au titre des titres de créance émis par l’Émetteur.
Risque de marché : Le titre de créance peut connaître à tout moment d’importantes fluctuations de valeur (en raison notamment de l’évolution du cours, du (ou des) sous-jacent(s), des taux d’intérêt et de la prime de crédit), pouvant aboutir dans certains cas à la perte totale du montant investi.
Risque de liquidité : Certaines conditions exceptionnelles de marché peuvent avoir un effet défavorable sur la liquidité du titre de créance, voire même rendre le titre de créance totalement illiquide, ce qui peut rendre impossible la vente du titre de créance et entraîner la perte totale ou partielle du montant investi.
Risque lié au sous-jacent : Le mécanisme de remboursement est lié à l’évolution du niveau de l'indice EURO iSTOXX® ESG Performance 50 GR Decrement 45.
Événements extraordinaires/perturbateurs affectant l’Indice : Afin de tenir compte des conséquences d'événements extraordinaires pouvant affecter le (ou les) sous-jacent(s) du produit notamment, la documentation juridique(7) prévoit (i) des modalités d’ajustement ou de substitution et dans certains cas, (ii) le remboursement automatique anticipé du produit. Ces événements peuvent entrainer une perte pour l'investisseur.
VOUS ÊTES SUR LE POINT D’ACHETER UN PRODUIT QUI N’EST PAS SIMPLE ET QUI PEUT ÊTRE DIFFICILE À COMPRENDRE.
Disponibilité du Prospectus : La documentation juridique du produit qui en décrit l'intégralité des modalités est composée des Conditions Définitives (Issue Terms) rédigées dans le cadre du Prospectus de Base dénommé « Citi Global Medium Term Note Programme » en date du 17 décembre 2021 (tel que complété ou modifié par le supplément en date du 1er février 2022, 16 mars 2022, 5 mai 2022, 24 mai 2022, 2 août 2022 et du 19 août 2022). Le Prospectus de Base (en ce compris, ses suppléments) a fait l’objet d’un certificat d’approbation de la part de la Banque Centrale d’Irlande (Central Bank of Ireland, « CBI ») et a été notifié à l’Autorité des Marchés Financiers. L’approbation du Prospectus de Base par la CBI ne doit pas être considérée comme un avis favorable de la part de la CBI d’investir dans le produit. Le Prospectus de Base, les suppléments à ce Prospectus de Base, les Conditions Définitives (Issue Terms), sont disponibles sur le site fr.citifirst.com/FR, sur le site de la Bourse de Luxembourg (www.bourse.lu) ou peuvent être obtenus gratuitement auprès de Citigroup Global Markets Europe AG (« CGME ») à l’adresse Citigroup Global Markets Europe AG, Reuterweg 16, 60323 Frankfurt am Main, Allemagne sur simple demande. Les Conditions Définitives (Issue Terms) sont également disponibles à l’adresse fr.citifirst.com/FR001400C5H5. Des suppléments complémentaires au Prospectus de Base pouvant éventuellement être adoptés avant la clôture de la période d’offre ou l’admission aux négociations du produit sur un marché réglementé, les investisseurs sont invités à se référer au site https://fr.citifirst.com/FR/Documentation-legale/Base-prospectus-Notes où de tels suppléments seront publiés avant de prendre leur décision d’investissement. Le Prospectus de Base et ses suppléments déjà publiés sont aussi accessibles sur ce site. Dans le cas où un ou plusieurs suppléments sont adoptés pendant la période de commercialisation, les Conditions Définitives seront modifiées et réitérées, dès lors que le(s) supplément(s) pertinent(s) s'y réfère(nt) directement. Les Conditions Définitives modifiées et réitérées seront publiées en remplacement des Conditions Définitives initiales.
Les investisseurs sont invités, avant toute décision d‘investissement, à prendre connaissance du Prospectus de Base et des Conditions Définitives dont les liens sont disponibles sur cette page et à lire attentivement la rubrique facteurs de risques du Prospectus de Base relatif au produit. En cas d’incohérence entre cette page et la documentation juridique du produit, cette dernière prévaudra.
(1) les gains ou pertes résultant de l’investissement sur ce titre de créance s’entendent nets hors commissions de souscription et/ou frais d’entrée, de rachat, d’arbitrage liés, le cas échéant, au contrat d’assurance-vie, de capitalisation ou au compte-titres, et fiscalité et prélèvements sociaux applicables, et hors défaut de paiement et faillite de l’Émetteur et du Garant et mise en résolution du Garant. Une sortie anticipée à l’initiative de l’investisseur (hors conditions de remboursement anticipé) se fera à un cours dépendant de l’évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l’Indice, taux d’intérêt, volatilité et primes de risque de crédit notamment) et pourra donc entraîner un risque de perte en capital partielle ou totale. Voir ci-dessus pour la méthode de calcul des Taux de Rendement Annuels Nets.
(2) Pour le détail des dates et des barrières, se référer au tableau récapitulant les principales caractéristiques en page 10 de la brochure commerciale.
(3) Date de constatation initiale : 10 novembre 2022. Date de constatation finale : 10 novembre 2032. Date d’Échéance : 18 novembre 2032. Niveau initial de l'Indice de référence : niveau de clôture de l'Indice de référence à la date de constatation initiale. Date de constatation finale : 10 novembre 2032.
(4) L’indice EURO iSTOXX® ESG Performance 50 GR Decrement 45 est calculé en réinvestissant les dividendes bruts détachés par les actions qui le composent et en retranchant un prélèvement forfaitaire constant de 45 points d’indice par an ; code Bloomberg : IXESGPGD Index ; sponsor : STOXX®). STOXX® ainsi que ses marques sont la propriété intellectuelle de STOXX Limited, Zurich, Suisse et/ou ses concédants (les « Concédants »), et sont utilisés dans le cadre de licences. STOXX et ses Concédants ne soutiennent, ne garantissent, ne vendent ni ne promeuvent en aucune façon les valeurs ou les titres financiers ou les options ou toute autre appellation technique basés sur l’Indice et déclinent toute responsabilité liée au négoce des produits ou services basés sur l’Indice.
(5) La baisse de l’Indice est l’écart entre son niveau de clôture à la date de constatation initiale (10 novembre 2022) et son niveau de clôture à la date de constatation finale (le 10 novembre 2032) exprimée en pourcentage de son niveau initial (3).
(6) Veuillez vous référer au tableau récapitulant les principales caractéristiques financières en page 10 de la brochure commerciale pour le détail des dates et des barrières.
(7) Veuillez vous référer au paragraphe « Disponibilité du Prospectus » en page 11 de la brochure commerciale pour plus d’informations.
