L’année 2023 a été faste pour les investisseurs sur les marchés financiers. Que réserve 2024 ? Devez-vous conserver votre assurance-vie ou souscrire un nouveau contrat ? La question des rendements est cruciale. Ils sont influencés par de nombreux facteurs, comme l’assureur, les supports d’investissement ou encore la situation économique mondiale. S’il est impossible de prédire l’avenir avec certitude, nous pouvons néanmoins avancer quelques éléments d’analyse pour 2024.
Rappel : qu’est-ce qu’une assurance-vie ?
L’assurance-vie constitue un outil d’épargne accessible et flexible. Elle garantit le versement d’un capital à des bénéficiaires désignés lors du décès du souscripteur du contrat. Ce placement offre un bon potentiel de rendement, grâce à la diversité des supports d’investissement :
- Des supports sécurisés (fonds en euros).
- Des supports plus risqués (unités de compte).
Le contrat peut être mono ou multisupport. L’assurance-vie s’adapte à tous vos objectifs financiers :
- Protection de vos proches si vous décédez : contrat décès.
- Constitution d’un capital pour un projet (retraite, études, achat immobilier) : contrat vie.
- Épargne sur le long terme, protection de vos proches en cas de décès : contrat vie et décès.
Bilan 2023 de l’assurance-vie
L’année 2023 a été fructueuse pour l’assurance-vie, avec :
- Des cotisations en hausse. Sur l’ensemble de l’année 2023, les cotisations s’établissent à 153,3 milliards d’euros, en augmentation de +5 % par rapport à l’année 2022.
- Une forte croissance des supports en unités de compte (UC). Les supports UC ont enregistré une performance de +8 %, contre +4 % pour les supports en euros. La part des UC dans les cotisations atteint 41 %, en légère augmentation comparativement à 2022.
- Une collecte nette positive. Les prestations versées ont augmenté de +14 %. En conséquence, la collecte nette s’élève à +2,4 milliards d’euros.
- Des mouvements sur le stock en faveur des unités de compte. Les arbitrages nets des supports euros vers les supports UC ont atteint +2,6 milliards d’euros sur l’année. 303 000 contrats ont été transformés dans le cadre de la loi PACTE, avec 2,8 milliards d’euros réinvestis en UC.
- Un encours record. Les encours des contrats d’assurance-vie se hissent à 1 923 milliards d’euros, en hausse de +3,6 % sur un an.
Le rendement moyen des fonds en euros est de 2,5 % en 2023, contre 1,92 % en 2022. Certains contrats affichent des performances supérieures à 3,60 %, d’autres peinent à dépasser 1,50 %. Cette progression est due à la hausse des taux obligataires.
Malgré l’augmentation des rendements, la performance réelle des fonds en euros reste négative en 2023, compte tenu de l’inflation (4,9 %). Par ailleurs, les prélèvements sociaux (17,2 %) et l’impôt (selon la durée du contrat et le montant des sommes retirées) viennent réduire la rentabilité nette du placement.
Les performances des unités de compte (UC) sont très variables et sans garantie en capital. Leur valeur peut fluctuer fortement, à la hausse comme à la baisse, et même devenir négative. 2023 a été une année favorable aux UC, avec de belles performances sur les principaux indices boursiers. Le CAC 40 a par exemple gagné 14 %.
Avez-vous une assurance-vie intéressante ?
40 % des ménages possèdent un contrat d’assurance-vie. Si vous en faites partie, vous vous demandez certainement s’il est pertinent de le conserver ou non. Pour le savoir, commencez par répondre à ces questions :
- Les frais facturés par la banque ou l’assureur sont-ils importants ?
- Avez-vous le choix entre différents supports d’investissement ?
- Bénéficiez-vous de services en ligne adaptés à vos besoins ?
- Pouvez-vous échanger facilement avec un conseiller ?
En règle générale, après quelques années, il est plus intéressant de souscrire un nouveau contrat. Cela permet de profiter de meilleurs rendements, et de frais plus modérés. Si votre assurance-vie n’est plus commercialisée, il est probable qu’elle ne soit pas très performante. En effet, les assureurs privilégient leurs contrats plus récents.
Si vous craignez de perdre le bénéfice de vos avantages fiscaux, cet argument est valable uniquement si :
- Vous avez plus de 70 ans. Dans ce cas, un nouveau contrat sera moins avantageux pour la transmission de votre patrimoine lors de votre décès.
- Vous réalisez des retraits réguliers sur un contrat de plus de huit ans et profitez d’un régime fiscal plus favorable.
Dans tous les autres cas, comparez votre ancien contrat avec les offres actuelles, puis remplacez-le par un nouveau plus performant.
Est-il intéressant de souscrire une assurance-vie en 2024 ?
La réponse dépend de vos objectifs et de votre profil d’investisseur.
Si vous recherchez un produit d’épargne sûr et fiscalement avantageux, l’assurance-vie reste une bonne option. Privilégiez un contrat avec un fonds euros performant, et des frais peu élevés. D’après les experts, les fonds en euros devraient maintenir un niveau de performance intéressant en 2024.
Si vous souhaitez obtenir des rendements plus importants, vous pouvez investir sur les unités de compte, vous pouvez investir sur les unités de compte. La pierre papier, et plus particulièrement les SCPI, est susceptible d’offrir des rendements attractifs pour 2024. Soyez conscient des risques encourus.
Si vous avez un horizon de placement à long terme, l’assurance-vie peut être un bon outil pour transmettre votre patrimoine. Lors de votre décès, les sommes versées aux bénéficiaires désignés ne sont pas incluses dans la succession. Vous avez alors la possibilité de favoriser une ou plusieurs personnes, y compris celles sans lien de parenté, en leur transmettant jusqu’à 152 500 €. Ce capital est exonéré de droits de succession.
Questions fréquentes sur l’assurance-vie en 2024
Est-ce que les assurances-vie vont augmenter en 2024 ?
En moyenne, les assureurs prévoient d’augmenter le rendement de leurs fonds en euros de 0,5 % en 2024. Cette augmentation est possible grâce aux réserves accumulées ces dernières années. Ces réserves pourraient également être utilisées pour maintenir des rendements annuels attractifs. Par exemple, en les boostant de 0,5 % pendant neuf ans, ou de 1 % sur quatre ans et demi.
Dans un contexte financier favorable, le taux moyen des fonds en euros pourrait atteindre 3 % en 2024, avant taxes sociales. Cela dépasserait l’inflation, actuellement prévue autour de 2 % par la Banque de France.
Quand retirer de l’argent de son assurance-vie ?
Quand vous le souhaitez. Quatre options s’offrent à vous si vous avez besoin de récupérer votre argent avant l’échéance du contrat :
- Retrait total. Vous récupérez l’intégralité de votre épargne. Cela entraîne la clôture du contrat. Vous perdez l’antériorité fiscale (avantage fiscal acquis au fil du temps).
- Retrait partiel. Vous retirez seulement une partie de votre épargne. Votre assurance-vie n’est pas clôturée. Vous conservez l’antériorité fiscale du contrat.
- Rente. Vous transformez votre placement en un revenu régulier à vie. Cela vous permet de profiter d’un complément de revenu à la retraite. Il existe plusieurs types de rentes : viagère, réversible, etc.
- Avance. Vous obtenez un prêt garanti par votre assurance-vie. Cela n’impacte pas le contrat et son antériorité fiscale. Vous devez rembourser l’avance avec intérêts.
Quand sortir d’une assurance-vie ?
Vous pouvez clôturer votre assurance-vie à tout moment. Cependant, le moment choisi peut avoir un impact sur les frais et les impôts que vous aurez à payer.
Avant huit ans :
- Des frais de rachat peuvent s’appliquer.
- Les intérêts générés par votre contrat sont soumis à l’impôt sur le revenu (IR) et aux prélèvements sociaux (CSG, CRDS).
Après huit ans :
- Les frais de rachat sont généralement moins élevés.
- Les intérêts générés par votre contrat sont exonérés d’IR (dans la limite d’un certain abattement). Ils restent soumis aux prélèvements sociaux.
