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Livret A à 1,70 %, LEP à 2,50 %, fonds en euros qui affichent 2,90 % en moyenne, mais qui peut atteindre 5,5 % : les rendements des placements financiers à capital garanti présentent des écarts inédits en 2026. Bien arbitrer pour optimiser son épargne implique de tenir compte de la disponibilité des fonds et de la fiscalité des produits.
- Les livrets réglementés (Livret A et LEP) présentent l’avantage d’être très liquides : les fonds sont disponibles à tout moment.
- Les fonds en euros investis dans l’assurance vie permettent de faire fructifier le capital sur plusieurs années.
- Le choix des supports à capital garanti dépendra notamment de l’horizon de placement et de la fiscalité de chaque produit.
Les livrets réglementés pour l’épargne de précaution
Ces dernières années, le Livret A a du mal à résister à l’inflation. Depuis le 1er août 2026, ce support d’épargne historique des Français est rémunéré à 1,70 %, un taux net qui peine à suivre l’augmentation globale des prix. Cependant, malgré une performance réelle limitée, sa liquidité immédiate et son exonération fiscale totale en font une réserve incontournable pour des millions de ménages.
Le LEP (Livret d’Épargne Populaire) affiche une rentabilité plus élevée, mais il reste accessible sous conditions de ressources. Il est réservé aux foyers modestes et son rendement est actuellement de 2,50 % net. Son plafond de versement fixé à 10 000 € restreint toutefois la capacité d’épargne. De plus, pour être y éligible, le souscripteur doit justifier d’un revenu fiscal de référence inférieur à 23 028 € (seuil pour une personne seule en 2026).
Les fonds en euros pour épargner sur le long terme
Accessibles via l’assurance vie, ces supports à capital garanti redeviennent attractifs bien qu’il ne soit pas toujours possible d’anticiper leur rémunération.
ImportantSelon le baromètre Good Value for Money, les fonds en euros devraient afficher un rendement moyen brut de 2,90 % cette année.
Une performance surtout portée par la remontée des taux obligataires, que les assureurs cherchent à capter en attirant de nouveaux versements.
Il existe cependant un grand écart de rentabilité entre les contrats. Certains ne dépasseront pas 1 %. Ceux qui sont accompagnés de bonus commerciaux pourront franchir 5,5 %. Mais les assureurs proposant ces offres exigent un montant de dépôt minimum ou une part en unités de compte, support soumis aux fluctuations des marchés. Sans remplir ces conditions, l’épargnant perd 1 à 2 points de rendement, et ces bonus restent rarement garantis au-delà d’un an ou deux.
Note trustpilot :
- Fonds euro boosté : Hypothèse de rendement de 5 % net de frais de gestion en 2026 sur le fonds en euros sous conditions
- 0€ de frais d'entrée / d'arbitrage
- Accessible dès 300 € de versement initial
- Un des meilleurs fonds euro du marché
Assurance vie Exclusive
Intégrer la fiscalité pour arbitrer efficacement
Les modalités d’imposition constituent un critère de choix important dans la répartition d’une épargne. Le taux net du Livret A s’élève à environ 2,10 % brut pour un foyer entièrement exonéré, contre 2,40 % pour un contribuable soumis à la flat tax de 30 %, et jusqu’à 2,80 % pour les hauts revenus qui cumulent impôt sur le revenu, CEHR et CDHR.
Un fonds en euros doit franchir ces seuils pour dépasser réellement le Livret A en termes de performances, retenues sociales comprises. Par ailleurs, l’assurance vie pénalise les sorties anticipées.
Avant huit ans de détention, les gains subissent l’imposition forfaitaire unique de 30 %, composée de 12,8 % d’IR et 17,2 % de prélèvements sociaux. Passé ce délai, un abattement annuel de 4 600 € pour une personne seule et de 9 200 € pour un couple s’applique sur les plus-values .
