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À l'approche de l'élection présidentielle de 2027, alors que les débats sur le budget, la dette publique, la fiscalité et le financement de la protection sociale occupent une place croissante dans le débat public, de nombreux épargnants s'interrogent sur la solidité et l'organisation de leur patrimoine. Dans ce contexte, l'assurance vie luxembourgeoise attire davantage l'attention, en particulier auprès des investisseurs déjà fortement équipés en assurance vie française et en recherche de diversification.
Loin d'être un produit réservé aux expatriés ou une solution permettant d'échapper à l'impôt français, l'assurance vie luxembourgeoise peut constituer un outil patrimonial complémentaire. Elle repose sur un cadre juridique et assurantiel spécifique, qui peut notamment offrir une protection renforcée des actifs, une large gamme de supports et une gestion dans plusieurs devises.
2027, une année qui nourrit les interrogations des épargnants
Fiscalité, dette publique, niveau des prélèvements, retraite, transmission du patrimoine... À quelques mois de l'élection présidentielle de 2027, les sujets d'inquiétude ne manquent pas pour les Français disposant d'un patrimoine financier important.
Le contexte budgétaire contribue à cette incertitude. Le projet de loi de finances pour 2027, présenté le 1er octobre 2026, est désormais examiné par le Parlement. Le Gouvernement vise notamment à ramener le déficit public à 5% du PIB en 2027, après 5,4% attendus en 2026, dans le cadre d'un effort de redressement des comptes publics.
Le texte prévoit à ce stade une revalorisation de 2,1% du barème de l'impôt sur le revenu, afin de suivre l'inflation, ainsi que plusieurs mesures concernant les particuliers. Mais le projet de loi reste susceptible d'évoluer au cours des débats parlementaires, avant son adoption définitive.
À cela s'ajoute le contexte politique particulier de l'année 2027. L'élection présidentielle constitue traditionnellement une période de débats sur les orientations économiques, budgétaires et fiscales du prochain quinquennat. Pour les épargnants, elle peut donc susciter plusieurs interrogations :
- Quelle fiscalité pour les revenus du capital et du patrimoine demain ?
- Quels prélèvements sociaux ou nouvelles mesures pourraient être envisagés ?
- Quelle politique en matière de transmission et de succession ?
- Quelle évolution des retraites et de la protection sociale ?
Il ne s'agit évidemment pas de prédire les futures mesures fiscales. En revanche, cette incertitude peut inciter les investisseurs à s'interroger sur la structure de leur patrimoine, la répartition de leurs actifs et la diversification des solutions dont ils disposent.
L'assurance vie reste centrale, mais certains épargnants regardent au-delà du cadre français
Dans ce contexte, l'assurance vie conserve une place privilégiée dans le patrimoine des Français. Souple, adaptée à un horizon de placement de moyen ou long terme, et particulièrement utilisée pour préparer la transmission, elle demeure l'un des principaux outils financiers des épargnants.
Mais pour les patrimoines les plus importants, une autre question peut se poser : faut-il nécessairement concentrer l'ensemble de ses contrats dans un environnement exclusivement français ?
C'est précisément cette réflexion qui contribue à l'intérêt croissant pour l'assurance vie luxembourgeoise.
Le phénomène est particulièrement visible chez les épargnants déjà équipés. Les clients qui s'intéressent à ces contrats sont souvent des investisseurs disposant d'un patrimoine financier significatif, déjà détenteurs de plusieurs contrats d'assurance vie ou de retraite, et qui recherchent avant tout davantage de diversification, de souplesse dans la gestion de leur allocation et un cadre patrimonial adapté à des situations plus complexes.
Chez Meilleurtaux Placement, le profil des souscripteurs d'un contrat luxembourgeois se distingue ainsi nettement de celui d'un client d'assurance vie traditionnel : l'âge médian est plus élevé, les encours détenus sont sensiblement supérieurs et la proportion de contribuables fortement imposés est plus importante. Le ticket d'entrée de 100 000 € contribue naturellement à expliquer cette concentration sur une clientèle patrimoniale.
L'assurance vie luxembourgeoise n'est donc pas uniquement une réponse à une préoccupation fiscale. Elle s'inscrit davantage dans une réflexion globale sur la diversification, la protection des actifs et l'organisation d'un patrimoine.
Pourquoi le Luxembourg attire-t-il les investisseurs français ?
L'intérêt pour le Luxembourg repose notamment sur les caractéristiques propres à son cadre juridique et assurantiel.
Le pays bénéficie depuis plusieurs décennies d'une expertise reconnue en matière d'assurance vie internationale. Les contrats luxembourgeois peuvent permettre d'accéder à une gamme étendue de supports et de devises, tout en offrant un cadre particulièrement adapté aux patrimoines importants ou aux situations de mobilité internationale.
Mais surtout, le Luxembourg est associé à un mécanisme de protection des actifs connu sous le nom de « triangle de sécurité ». Celui-ci repose sur une séparation stricte entre les actifs des souscripteurs et ceux de la compagnie d'assurance. Les actifs représentatifs des contrats sont conservés auprès d'une banque dépositaire indépendante, tandis que le Commissariat aux assurances (CAA), régulateur luxembourgeois, contrôle les avoirs et surveille la solvabilité des acteurs concernés.
Concrètement, ce dispositif vise à protéger les avoirs des souscripteurs. Les sommes investies dans le contrat sont détenues séparément des actifs propres de la compagnie d'assurance. En cas de difficulté de l'assureur ou de la banque dépositaire, les créanciers de ces derniers ne peuvent donc pas directement saisir les actifs détenus pour le compte des souscripteurs.
C'est l'un des éléments qui distinguent l'assurance vie luxembourgeoise d'une assurance vie française. L'intérêt du Luxembourg ne réside toutefois pas dans une disparition de l'impôt français. Un résident fiscal français reste soumis à la fiscalité française applicable à son contrat.
L'enjeu est donc ailleurs : bénéficier d'un cadre assurantiel spécifique, tout en diversifiant ses supports, ses devises et, plus largement, l'organisation de son patrimoine. L'assurance vie luxembourgeoise ne s'adresse pas uniquement aux expatriés et ne doit pas être considérée comme un moyen d'échapper à la fiscalité française. Elle peut en revanche trouver sa place dans certaines stratégies de diversification patrimoniale.
Life Mobility Evolution : le Luxembourg accessible dès 100 000 €
Avec un versement initial de 100 000 €, le contrat Life Mobility Evolution permet d'accéder à une assurance vie luxembourgeoise avec 0% de frais d'entrée et 0,75% de frais de gestion sur les fonds externes (= gestion libre).
Le contrat offre une large liberté dans la construction de l'allocation, avec notamment des fonds en euros, mais aussi des fonds garantis en devises étrangères : franc suisse (CHF), livre sterling (GBP) et dollar américain (USD). Cette diversification peut être particulièrement intéressante pour les investisseurs disposant déjà d'un patrimoine financier conséquent.
Nos clients utilisent pleinement cette liberté : un contrat compte 5 supports en médiane. Les fonds garantis, en euros et en devises, représentent environ un tiers de l'encours. Les ETF sont présents dans plus d'un contrat sur deux. Et 30 % des contrats ouverts en 2024-2025 ont déjà reçu un versement complémentaire.
Les convictions de Meilleurtaux Placement accessibles dès 5 000 €
Le fonds Meilleurtaux Pilot PEA est désormais disponible parmi les supports du contrat Life Mobility Evolution, avec un investissement minimum de 5 000 € sur ce support. Il s'adresse aux épargnants qui souhaitent investir en actions sans sélectionner ni arbitrer eux-mêmes leurs supports. Une équipe d'experts réunie autour de Marc Fiorentino construit l'allocation, principalement investie en ETF et diversifiée à l'international, et l'ajuste en fonction de l'évolution des marchés.
Le fonds vise un objectif de rendement annualisé de 6 % net des frais de gestion du support*, sur un horizon de placement recommandé supérieur à cinq ans. Vous choisissez la part de votre contrat à y consacrer, aux côtés des autres supports.
Une gestion sous mandat Rothschild & Co à partir de 250 000 €
Pour les investisseurs souhaitant déléguer la gestion de leur épargne, Life Mobility Evolution permet également d'accéder, à partir de 250 000 €, à une gestion sous mandat confiée à Rothschild & Co Asset Management.
Deux profils sont proposés — MTP Modéré et MTP Croissance — afin d'adapter l'allocation au niveau de risque et à l'objectif de l'investisseur. Les portefeuilles sont constitués d'OPC sélectionnés par les équipes de Rothschild & Co, dans une approche en architecture ouverte.
Avec cette offre, l'investisseur n'a plus à ajuster lui-même son allocation au quotidien : les décisions d'investissement sont prises par les équipes de Rothschild & Co en fonction de leurs analyses et de l'évolution de l'environnement macroéconomique.
Life Mobility Evolution combine ainsi accessibilité, liberté d'allocation et solutions de gestion adaptées à différents niveaux de patrimoine, au sein d'un même contrat d'assurance vie luxembourgeoise.
Communication à caractère promotionnel
* Objectif de performance net de frais de gestion support, lié à l'évolution des marchés actions sur un horizon de placement recommandé supérieur à cinq ans, au moyen d'une allocation stratégique essentiellement investie en ETF (« Exchange Traded Funds »). Hors prélèvements fiscaux et sociaux et hors éventuels frais applicables à l'enveloppe réceptacle du fonds. Les performances futures sont soumises à l'impôt, lequel dépend de la situation personnelle de chaque investisseur et est susceptible de changer à l'avenir. Le capital investi n'est pas garanti : le fonds présente un risque de perte en capital.
