L'assurance-vie luxembourgeoise séduit plus que jamais les Français
Dans un contexte français marqué par l'instabilité politique et les incertitudes économiques, une tendance de fond s'est confirmée en 2025 : les épargnants sont de plus en plus nombreux à se tourner vers l'assurance-vie luxembourgeoise. Pourquoi cet engouement, et comment en profiter ?
La collecte française au Luxembourg franchit un nouveau cap
L'assurance-vie luxembourgeoise n'a jamais autant attiré les épargnants français. Selon le rapport annuel de l'Association des Compagnies d'Assurance et de Réassurance du Luxembourg (ACA), publié en mars 2026, la France reste de très loin le premier marché de l'assurance-vie luxembourgeoise. En 2025, les investissements français ont atteint 16,4 milliards d'euros, soit une progression de +20,3 % par rapport à 2024, déjà une année exceptionnelle avec 13,8 milliards d'euros après un bond de +58 % sur 2023.
Ce chiffre place la France à une position dominante : elle représente à elle seule 54,6 % du marché international de l'assurance-vie luxembourgeoise. Pour comparaison, les autres grands pays européens (Allemagne, Belgique, Italie) génèrent chacun moins de 3 milliards d'euros de primes annuelles.
Au total, le secteur de l'assurance-vie luxembourgeois a enregistré un volume de primes de 31,1 milliards d'euros en 2025, en hausse de 16 %, avec des actifs sous gestion qui atteignent désormais 262,5 milliards d'euros.
Pourquoi cet engouement ?
Si la progression est spectaculaire, elle n'est pas le fruit du hasard. Les périodes d'instabilité économique et politique poussent naturellement les épargnants à rechercher des structures d'épargne perçues comme plus solides et plus protectrices, et le Luxembourg répond précisément à cette attente. Mais au-delà de ce facteur conjoncturel, l'assurance-vie luxembourgeoise séduit avant tout pour ses atouts structurels : protection du capital, diversification internationale, optimisation de la transmission et mobilité géographique.
Les atouts du contrat luxembourgeois
L'assurance-vie luxembourgeoise se distingue du contrat français sur plusieurs points fondamentaux qui expliquent sa popularité croissante auprès des patrimoines importants.
Le triangle de sécurité et le super-privilège : une protection unique en Europe
C'est le cœur du dispositif luxembourgeois. Les actifs des souscripteurs sont déposés auprès d'une banque dépositaire distincte de l'assureur, sous le contrôle permanent du Commissariat aux Assurances (CAA). Cette séparation juridique est formalisée par une convention tripartite entre l'assureur, la banque dépositaire et le régulateur. En cas de défaillance de l'assureur, le souscripteur bénéficie du super-privilège : il est reconnu créancier de premier rang, récupérant ses fonds en priorité et en intégralité, avant même l'État luxembourgeois.
En France, le Fonds de Garantie des Assurances de Personnes (FGAP) offre une couverture limitée à 70 000 euros par assuré. La différence est considérable pour un investisseur dont l'encours dépasse ce seuil.
La neutralité fiscale : un atout pour les familles mobiles et les expatriés
La fiscalité applicable au contrat luxembourgeois est celle du pays de résidence du souscripteur au moment du rachat. Pour un résident français, les règles sont identiques à celles d'un contrat français : prélèvement forfaitaire unique de 30 % ou option pour l'impôt sur le revenu, avec les abattements habituels après 8 ans (4 600 euros pour une personne seule, 9 200 euros pour un couple). En revanche, si le souscripteur s'expatrie, le contrat s'adapte automatiquement à la fiscalité de son nouveau pays de résidence, sans rupture de la stratégie d'investissement.
Un univers d'investissement incomparablement plus large
Là où un contrat français classique propose en moyenne 600 unités de compte, certains contrats luxembourgeois en offrent plus de 4 000. Au-delà du large choix de supports d'investissement, la possibilité d'investir en multi-devises est très appréciée des expatriés. Des supports en multi-devises (euro, dollar, livre sterling, franc suisse), permettent une couverture contre le risque de change.
En résumé :
| Critère | Contrat luxembourgeois | Contrat français |
|---|---|---|
| Protection du capital | Super-privilège (illimitée) | FGAP limité à 70 000 € |
| Risque de gel des avoirs | Aucun (hors loi Sapin II sauf pour un fonds en euros réassuré en France) | Possible (loi Sapin II) |
| Fiscalité | Neutralité fiscale (pays de résidence) | Fiscalité française |
| Univers d'investissement | Très large | Plus limité (selon les contrats) |
| Multi-devises | Oui | Non |
| Ticket d'entrée minimum | À partir de 100 000 € | Accessible dès 50 € |
| Portabilité internationale | Oui | Non |
Life Mobility Evolution : notre contrat luxembourgeois, avec une offre sur le fonds en euros
Face à cet intérêt croissant des épargnants français, nous proposons le contrat Life Mobility Evolution, assuré par La Mondiale Europartner, filiale luxembourgeoise d'AG2R La Mondiale. Avec plus de 30 ans d'activité au Luxembourg, un ratio de solvabilité de 197 % et plus de 20,5 milliards d'euros d'encours sous gestion, La Mondiale Europartner est l'une des références incontestées du marché grand-ducal.
Life Mobility Evolution réunit les caractéristiques essentielles d'un contrat luxembourgeois de qualité :
- 0 % frais d'entrée et 0 % frais sur versements
- Frais de gestion de 0,75 %/an sur les unités de compte et le fonds en euros, parmi les plus compétitifs du marché luxembourgeois
- Accès dès 100 000 euros, un seuil plus accessible que la plupart des acteurs traditionnels (souvent à 250 000 euros)
- Un large univers de supports financiers, accessibles en gestion libre ou sous mandat
L'offre Boost sur le fonds en euros : jusqu'à 5,20 % bruts en 2026 et 2027
Pour les épargnants souhaitant bénéficier d'une composante sécurisée dans leur allocation, une offre de bonification exceptionnelle est actuellement disponible sur le fonds en euros de l'Actif Général de La Mondiale, valable pour les versements effectués du 4 mai au 31 juillet 2026 (sous réserve de disponibilité de l'enveloppe).
Cette bonification est de 0,50 % à 2,35 % bruts, s'ajoutant au taux de référence du fonds en euros, et sera maintenue en 2026 et en 2027 (prorata temporis).
Le versement minimum pour bénéficier de cette offre est de 100 000 euros (fonds en euros + unités de compte combinés), avec un plafond fixé à 5 millions d'euros.
La gestion sous mandat Rothschild & Co Asset Management
En complément de la gestion libre, Life Mobility Evolution propose désormais une gestion sous mandat assurée par Rothschild & Co Asset Management, une maison de gestion européenne indépendante forte de plus de 200 ans d'histoire et de 40 milliards d'euros d'actifs sous gestion.
Deux profils sont disponibles :
- Profil Modéré : 20 % à 60 % d'actions, horizon 5 ans
- Profil Croissance : 40 % à 80 % d'actions, horizon 5 ans
Ces mandats sont accessibles via un Fonds Interne Dédié (FID) à partir de 250 000 euros, avec des frais globaux de 1,41 % tout compris (1 % de frais de gestion du FID + 0,41 % TTC de frais de mandat). Le contrat multi-poches permet de combiner librement la gestion sous mandat et la gestion libre, selon vos objectifs patrimoniaux.
Une protection patrimoniale d'excellence, désormais accessible
L'assurance-vie luxembourgeoise n'est plus un produit de niche réservé aux ultra-riches. Les chiffres de 2025 le démontrent : elle est devenue un outil patrimonial majeur pour un nombre croissant d'épargnants français dotés d'un capital significatif. Face à un environnement politique et fiscal incertain, la protection offerte par le cadre luxembourgeois, triangle de sécurité, super-privilège, absence d'exposition à la loi Sapin II, constitue une réponse solide et éprouvée.
Avec Life Mobility Evolution, nous offrons l'accès à cette protection avec des frais parmi les plus bas du marché luxembourgeois, un ticket d'entrée accessible dès 100 000 euros, et une offre de bonification sur le fonds en euros pouvant porter le rendement brut jusqu'à 5,10 % en 2026 et 2027 (non garanti).
Prenez contact avec votre conseiller pour étudier la pertinence d'un contrat luxembourgeois dans votre stratégie patrimoniale et bénéficier de notre offre Boost, ouverte jusqu'au 30 avril 2026.
Communication à caractère promotionnel
Tout investissement comporte des risques, y compris une perte partielle ou totale du capital investi pour les unités de compte. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Life Mobilty Evolution est un contrat d'assurance-vie individuel de type libellé en euros et/ou unités de compte. Il est assuré par La Mondiale Europartner dont le siège social est situé à l'adresse suivante : 23, ZA Bourmicht, L- 8070 Bertrange, Grand-Duché de Luxembourg, RCS Luxembourg B26334, N° de TVA Intracommunautaire : LU 15041808.
Il est distribué par Meilleurtaux Placement, SAS au capital de 100 000 €, RCS Paris 494 162 233, 95 rue d'Amsterdam 75008 PARIS, ORIAS n°07 031 613 en qualité de COA CIF MIOBSP, adhérent CNCEF Patrimoine.
