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- Le PER enregistre un succès record en France avec 12,7 millions de souscripteurs et 141 milliards d’euros d’encours.
- Les profils dynamiques à plus de 20 ans de la retraite intègrent obligatoirement 12 % d’actifs non-cotés dans leur portefeuille.
- Cette stratégie vise à capter la rentabilité du capital-investissement, dont le rendement moyen historique s’élève à 12,4 % par an.
- La gestion libre échappe à cette contrainte légale, de même que les contrats d’épargne retraite ouverts avant la fin de l’année 2024.
Nombre de souscripteurs
Le Plan d'épargne retraite enregistre un succès record en France avec cet encours de 141 milliards d’euros.
Allocation obligatoire en capital-investissement dans la gestion pilotée à horizon
Entrée en vigueur de la loi
Depuis l’automne 2024, la loi Industrie verte impose un quota minimum de titres non cotés pour les nouvelles adhésions.
Depuis l’automne 2024, la loi Industrie verte impose un quota minimum de titres non cotés pour toutes les nouvelles adhésions en gestion pilotée à horizon. Ce modèle vise à sécuriser progressivement les fonds à l’approche de la fin de la vie active. Les seuils réglementaires s’adaptent selon le rapport au risque de l’épargnant.
Le profil prudent démarre ainsi à 6 % de non-coté, tandis que la formule équilibrée débute à 8 %. C’est le profil dynamique qui supporte la part la plus importante, culminant à 12 % lorsque la retraite est éloignée de plus de deux décennies.
Les PER d’entreprise collectifs et obligatoires adopteront cette même grille dès la mi-2026. L’objectif du gouvernement est d’orienter l’épargne des moins de 40 ans vers le financement de l’économie réelle et la décarbonation.
Les bénéfices de l’investissement dans l’économie réelle
Pour les jeunes actifs, cette exposition forcée s’accompagne d’un espoir de gains supérieurs. Le non-coté regroupe une diversité d’actifs, allant des start-ups technologiques aux grandes entreprises familiales, en passant par le capital-investissement, l’immobilier, les infrastructures et la dette privée. Bloquer ses capitaux sur le long terme permet de bénéficier d’une prime d’illiquidité, puisque le marché compense l’impossibilité de revendre rapidement ses titres par une performance accrue.
Le rendement annuel net du capital-investissement hexagonal a atteint 12,4 % sur dix ans et reste parfaitement en phase avec l’horizon de placement des jeunes travailleurs. Cependant, de fortes disparités subsistent entre les sociétés de gestion. De plus, ce chiffre pourrait être biaisé, étant donné que les gérants actualisent la valeur des parts tous les trois mois, et non quotidiennement.
Note trustpilot :
- Accessible dès 500 € de versement initial
- 0€ de frais d'entrée / d'arbitrage
- La gestion pilotée Pilot
- Un fonds en euros de qualité
- Plus de 700 UC disponibles en gestion libre
Les unités de compte présentent un risque de perte en capital.
150€ offerts
Les règles d’or pour un investissement sous contrôle
Malgré l’enthousiasme des moins de 40 ans pour ces supports alternatifs, une grande rigueur technique s’impose. Certains PER intègrent le non-coté via des fonds d’investissement dits « evergreen » ou des unités de compte spécifiques. Ces structures tentent de maintenir une disponibilité artificielle de l’argent. Pour l’épargnant, le véritable danger serait d’avoir une idée faussée de la liquidité réelle de son contrat d’assurance.
Avant de s’engager, les experts recommandent de valider le profil de gestion par défaut et d’exiger la liste exhaustive des supports sélectionnés.
Pour garder un contrôle total sur la répartition de son capital sans contrainte réglementaire, la seule alternative possible consiste à basculer vers une gestion libre de son enveloppe.
