Epargne retraite: combien faut-il d'argent de côté à la retraite ?

En France, les retraités perçoivent en moyenne 60 à 75% de leur dernier revenu. Dans un contexte où l'espérance de vie tend à augmenter, la constitution d'un capital s'impose donc à la fois pour sécuriser vos projets et maintenir votre niveau de vie durablement.

Dès lors, la question n'est plus de savoir s'il faut ou non épargner, mais « combien et comment ». Des stratégies adaptées existent à chaque âge pour sécuriser votre avenir financier et aborder sereinement cette étape de vie. Meilleurtaux Placement fait le point avec vous sur l'épargne retraite en 2026.

Pourquoi anticiper son épargne retraite ?

Anticiper les évolutions du système de retraite

En France, le système de retraite par répartition repose sur un principe de solidarité entre les générations : les cotisations des actifs financent les pensions des retraités.

Ce modèle est actuellement confronté à plusieurs défis structurels majeurs, notamment l'allongement de l'espérance de vie, qui augmente la durée de versement des pensions, et la baisse du nombre d'actifs par retraité, et plus largement la chute du taux de natalité, qui pèse sur son équilibre financier.

Les réformes politiques successives ont montré la difficulté de prévoir précisément les conditions dont bénéficieront les générations aujourd'hui en activité, les règles de la retraite pouvant encore largement changer. Dans ce contexte, épargner permet d'anticiper d'éventuelles évolutions et de limiter sa dépendance aux futures décisions politiques.

Se prémunir de la baisse de revenus à la retraite

Le taux de remplacement correspond au rapport entre la première pension de retraite (retraite de base et complémentaire) et le dernier revenu d'activité.

Pour donner quelques repères, il atteint en moyenne 74,8% pour les salariés du privé avec une carrière complète et dont le salaire net était égal au revenu moyen, mais il varie fortement selon le profil.

Il est ainsi estimé autour de 73,8% pour les fonctionnaires et oscille entre 30% et 50% pour les travailleurs indépendants (bien qu'il soit plus difficile de donner une véritable tendance, car les données se font plus rares pour cette catégorie de travailleurs).

Dans le même temps, la pension moyenne versée aux nouveaux retraités s'établit autour de 1 541 € nets par mois, un niveau qui ne permet pas toujours de maintenir son niveau de vie sans épargne complémentaire. Les dépenses courantes (logement, alimentation, énergie ou santé) restent en effet souvent stables, voire augmentent avec l'âge.

De manière générale, à son échelle individuelle, préparer son épargne retraite permet donc également d'anticiper les dépenses imprévues (reste à charge en santé, perte d'autonomie, aide à un proche) ou de financer des projets personnels, comme des voyages ou un changement de cadre de vie. Plus l'épargne est constituée tôt, plus l'effet des intérêts composés joue en faveur de l'investisseur, ce qui réduit l'effort d'épargne nécessaire pour atteindre un même objectif de capital.

Adapter son épargne à son âge de départ à la retraite

Il est également nécessaire de prendre en compte les règles de départ à la retraite.

En 2026 et jusqu'à 2027, l'âge légal de départ à la retraite est fixé à 62 ans et 9 mois pour les générations actuellement concernées, puis repoussé à 64 ans à terme, en l'absence de nouvelle réforme. La réforme des retraites de 2023 fait en effet l'objet d'une suspension dans le cadre de la Loi de financement de la Sécurité sociale (LFSS) pour 2026, avec de possibles évolutions d'ici 2028.

En revanche, les règles relatives au taux plein demeurent applicables : un départ sans le nombre de trimestres requis peut entraîner une décote (1,25% par trimestre), tandis qu'un report de la date de départ permet d'améliorer le montant de la pension. Un départ à 67 ans permet toujours de bénéficier du taux plein automatique.

Votre âge de départ à la retraite détermine donc le moment où vous aller cesser votre activité, mais aussi la date à partir de laquelle vous devrez financer votre retraite. Un départ plus tardif, à l'âge du taux plein automatique par exemple, peut réduire la durée pendant laquelle l'épargne devra compléter les revenus de retraite. À l'inverse, si vous souhaitez cesser votre activité dès l'âge légal et même si les conditions ne sont pas réunies pour le taux plein, il vous faudra anticiper davantage en vue de constituer une épargne suffisante pour financer cette période.

Comment estimer ses besoins à la retraite ?

L'estimation de vos besoins financiers futurs constitue la première étape de votre planification. Commencez par analyser votre budget actuel en distinguant les postes qui diminueront, resteront stables ou augmenteront à la retraite.

Les charges qui baissent incluent généralement les frais de transport domicile-travail, les repas d'entreprise, l'habillement professionnel et les cotisations retraite. À l'inverse, les loisirs, voyages, activités culturelles et frais de santé ont tendance à augmenter. Le logement reste souvent le poste principal, sauf si votre prêt immobilier est soldé.

Pour une estimation pratique, partez du principe que vous aurez besoin de 70 à 80% de vos revenus nets actuels pour maintenir votre niveau de vie. Un couple disposant aujourd'hui de 5 000 € nets par mois devrait ainsi viser 3 500 à 4 000 € de revenus mensuels à la retraite. Pensez également à intégrer une hypothèse d'inflation moyenne de 2% par an. Il faudra environ 1 490 € dans 20 ans pour acheter l'équivalent de 1 000 € aujourd'hui.

N'oubliez pas les dépenses spécifiques liées au vieillissement : aide à domicile, adaptation du logement ou encore frais médicaux non remboursés. Selon votre situation, prévoir une réserve dédiée peut contribuer à sécuriser votre budget tout au long de la retraite.

Quels montants cibles selon l'âge ?

Comment calculer le capital nécessaire (règle des 4%) ?

La règle des 4% constitue une méthode reconnue pour déterminer le capital nécessaire à une retraite confortable. Cette règle suggère qu'un retraité avec un portefeuille d'investissements diversifié peut retirer 4% de la valeur de son portefeuille la première année de retraite, puis ajuster ce montant chaque année pour l'inflation. Selon votre situation, une combinaison de PER, assurance-vie et SCPI constitue une solution complète pour générer un revenu complémentaire à la retraite.

Concrètement, pour obtenir 2 000 € par mois pendant 25 ans (24 000 € par an) de revenus complémentaires, vous devez disposer d'un capital d'environ 600 000 € (24 000 ÷ 0,04). La règle des 4% repose sur des simulations historiques réalisées avec un portefeuille d'investissements diversifié et des retraits revalorisés chaque année en fonction de l'inflation. Elle constitue un repère pour estimer le capital à constituer, sans garantir que celui-ci sera préservé dans tous les contextes de marché.

La méthode du revenu de remplacement offre une approche alternative. Elle consiste à identifier le montant nécessaire pour maintenir votre niveau de vie, puis à déduire vos pensions attendues. Le différentiel constitue le revenu complémentaire à générer par votre épargne.

Combien mettre de côté chaque mois ?

Une règle générale suggère de mettre de côté 10 à 15% de vos revenus pour la retraite. Cependant, le montant précis dépend de quand vous commencez, du capital visé et du rendement attendu de vos placements.

Prenons l'exemple d'un objectif de 500 000 € à 65 ans avec un rendement moyen de 5% :

• En commençant à 25 ans : 330 € par mois pendant 40 ans.
• En commençant à 35 ans : 600 € par mois pendant 30 ans.
• En commençant à 45 ans : 1 215 € par mois pendant 20 ans.
• En commençant à 55 ans : 3 220 € par mois pendant 10 ans.

Ces calculs illustrent l'importance de commencer tôt. Retarder de 10 ans le début de l'épargne double quasiment l'effort mensuel nécessaire.

La méthode progressive consiste à augmenter régulièrement vos versements. Commencez par 8% de vos revenus, puis augmentez de 1% chaque année jusqu'à atteindre 15%. Cette approche rend l'effort moins brutal et s'adapte naturellement à l'évolution de vos revenus.

Quels facteurs influencent le montant à épargner ?

Le capital à constituer pour la retraite dépend de nombreux paramètres personnels et économiques. Voici les principaux facteurs à prendre en compte pour estimer au plus juste votre effort d'épargne.

• L'inflation : avec 2% d'inflation annuelle sur 30 ans, votre pouvoir d'achat est divisé par 1,8. Vos placements doivent donc générer un rendement supérieur à l'inflation pour préserver votre capital.
• L'espérance de vie : une personne de 65 ans peut espérer vivre jusqu'à 85 voire 90 ans. Chaque année d'espérance de vie supplémentaire nécessite une année de revenus supplémentaires. Planifiez sur 25 à 30 ans minimum.
• Le rendement de vos placements : un portefeuille générant 3% nécessite un capital plus important qu'un portefeuille à 6%. Cependant, rendement et risque sont liés : diversifiez pour optimiser ce rapport.
• L'âge de départ à la retraite : partir 5 ans plus tôt nécessite 5 années d'épargne en moins, mais 5 années de financement en plus. L'impact peut représenter 30 à 40% du capital nécessaire.
• Les évolutions réglementaires : les règles de la retraite et de la fiscalité de l'épargne évoluent régulièrement et peuvent modifier vos besoins de financement. En 2026, la suspension de la réforme des retraites de 2023 laisse la possibilité à de nouvelles évolutions concernant notamment l'âge légal de départ ou les modalités de calcul des pensions. Il est donc recommandé de réévaluer régulièrement votre stratégie d'épargne retraite afin de l'adapter au cadre réglementaire en vigueur.

Quelles solutions pour épargner ? (PER, assurance-vie, immobilier, épargne salariale)

Chaque type de placement possède un rendement différent et une fiscalité propre. Un bon investissement optimise le couple rendement/risque tout en réduisant l'impôt à long terme.

Avant de choisir un placement, il est important d'estimer les revenus que vous procureront les régimes obligatoires de retraite.

Pour les salariés du secteur privé par exemple, la pension est composée de la retraite de base et de la retraite complémentaire Agirc-Arrco.

L'épargne individuelle a vocation à compléter ces revenus afin de maintenir son niveau de vie une fois à la retraite.

Le plan d'épargne retraite (PER)

Depuis sa création en 2019, le plan d'épargne retraite (PER) est un outil incontournable pour préparer sa retraite, à l'image de l'assurance-vie. Néanmoins, contrairement à cette dernière, il possède un avantage fiscal unique de taille : pendant la vie active, il permet de faire baisser son impôt sur le revenu. En effet, les versements effectués sur ce produit peuvent être déduits du revenu imposable.

L'assurance-vie

L'assurance-vie reste un pilier de l'épargne française grâce à sa fiscalité avantageuse après 8 ans et sa grande souplesse. Contrairement au PER, l'assurance-vie permet en effet des retraits avant la retraite et une transmission optimisée. Les fonds en euros garantissent le capital, tandis que les unités de compte offrent un potentiel de rendement supérieur.

L'immobilier locatif

L'immobilier locatif génère des revenus réguliers indexés sur l'inflation et constitue un patrimoine transmissible. Les dispositifs fiscaux comme le LMNP (Loueur meublé non professionnel) optimisent la rentabilité. Cependant, cette stratégie nécessite un capital initial important et implique une gestion active.

L'épargne salariale

Ne négligez pas l'épargne salariale : plan d'épargne entreprise (PEE), plan d'épargne retraite d'entreprise (obligatoire ou non), intéressement et participation... L'abondement de l'employeur peut représenter un rendement immédiat significatif selon le taux d'abondement pratiqué. Ces dispositifs bénéficient d'une fiscalité attractive et se débloquent automatiquement à la retraite.

La diversification, clé du succès

Le seuil de répartition universellement idéal entre les différents placements n'existe pas. La stratégie la plus efficace consiste généralement à combiner plusieurs solutions selon son horizon de placement, son profil de risque et ses objectifs : un PER pour son avantage fiscal, une assurance-vie pour sa souplesse, ainsi que de l'immobilier ou d'autres actifs de diversification pour rechercher du rendement sur le long terme.

Cette complémentarité entre les différents produits permet de diversifier les sources de revenus à la retraite tout en limitant les risques liés à un seul type d'investissement.

Comment adapter sa stratégie à son profil ?

Quelles erreurs éviter dans la préparation de la retraite ?

Ne pas commencer assez tôt

La première erreur consiste à repousser le début de l'épargne. Chaque année de retard double quasiment l'effort nécessaire. À 25 ans, 200 € par mois suffisent souvent. À 45 ans, il en faut 800 €. Cette procrastination coûte très cher et limite les options futures.

Se limiter à un seul produit

Concentrer toute son épargne sur un seul véhicule présente des risques : évolution réglementaire défavorable, performance décevante, manque de souplesse. La diversification protège et optimise : le PER pour la fiscalité, l'assurance-vie pour la flexibilité, et l'immobilier pour la protection face à l'inflation.

Négliger l'optimisation fiscale

L'ignorance des mécanismes fiscaux coûte cher. Les déductions PER, les abattements de l'assurance-vie passé 8 ans, et certains dispositifs immobiliers comme le déficit foncier permettent d'économiser des milliers d'euros d'impôts. Ces économies, réinvesties, accélèrent la constitution du capital.

Sous-estimer l'inflation

Planifier avec les euros d'aujourd'hui sans tenir compte de l'inflation conduit à sous-estimer le capital nécessaire. Avec une inflation moyenne de 2% pendant 30 ans, il faut environ 1,8 fois le capital actuel pour conserver le même pouvoir d'achat. Intégrez systématiquement cette hypothèse dans vos simulations afin d'estimer plus justement vos besoins à la retraite.

Être trop conservateur ou trop risqué

Un placement trop sécurisé ne compense pas l'inflation à long terme. Inversement, une prise de risque excessive peut détruire votre capital à l'approche de la retraite. Adaptez votre allocation d'actifs à votre horizon de placement et votre tolérance au risque.

Ne pas réviser sa stratégie

Vos besoins, revenus et situation familiale évoluent. Révisez annuellement votre stratégie : ajustez les montants, rééquilibrez les allocations, adaptez aux changements réglementaires. Cette vigilance évite les mauvaises surprises et optimise les performances.

Questions fréquentes sur l'épargne retraite (FAQ)

Combien faut-il épargner pour la retraite ?

La règle générale recommande d'épargner mensuellement 10 à 15% de vos revenus nets pour la retraite, à partir du début de votre carrière. Concrètement, avec 3 000 € nets mensuels, visez 300 à 450 € d'épargne retraite mensuelle. Cette épargne doit commencer le plus tôt possible pour bénéficier des intérêts composés.

Combien faut-il avoir de côté à 60 ans ?

Selon une étude de 2025, l'Insee indique que le patrimoine brut moyen des ménages âgés de 60 à 69 ans atteint 462 500 €, soit son niveau le plus élevé au cours de la vie. À titre de repère, certains experts recommandent de disposer d'une épargne équivalente à sept années de salaire à cet âge, tout en l'adaptant au niveau de pension attendu. En France, ce capital vient compléter les revenus versés par le système de retraite plutôt que les remplacer intégralement.

Quel sera mon taux de remplacement à la retraite ?

Le taux de remplacement correspond au rapport entre votre première pension de retraite (base et complémentaire) et votre dernier revenu d'activité. En France, il atteint en moyenne 74,7% pour un salarié du secteur privé ayant effectué une carrière complète, mais il varie selon votre statut, votre niveau de revenus et votre durée de cotisation. Les fonctionnaires affichent généralement un taux de remplacement d'environ 73,8%, tandis que celui des travailleurs indépendants est souvent proche de 40%, ce qui rend la constitution d'une épargne retraite d'autant plus importante.

La réforme des retraites de 2023 s'applique-t-elle encore en 2026 ?

Non, la réforme des retraites de 2023, prévoyant notamment de repousser l'âge légal de départ à 64 ans, est suspendue jusqu'en 2027 dans le cadre de la Loi de financement de la Sécurité sociale pour 2026. Depuis le 1er septembre 2026, de nouvelles règles s'appliquent notamment aux départs anticipés pour carrière longue, permettant à certains assurés nés entre 1964 et 1970 de partir quelques mois plus tôt. En revanche, cette suspension ne remet pas en cause l'ensemble des règles du système de retraite, qui pourront encore évoluer d'ici 2028.

Combien épargner par mois pour un capital de 500 000 € à 65 ans ?

Le montant à épargner dépend principalement de votre âge de départ, de votre capital déjà constitué et du rendement obtenu. À titre d'exemple, en partant de 0 € et avec un rendement annuel moyen de 5%, il faut épargner environ 330 € par mois à partir de 25 ans, 600 € à partir de 35 ans, 1 215 € à partir de 45 ans et 3 220 € à partir de 55 ans pour atteindre un capital de 500 000 € à 65 ans. Plus l'épargne est commencée tôt, plus les intérêts composés réduisent l'effort d'épargne mensuel.