500 € de complément de retraite par mois : combien faut-il épargner ?

Se constituer un complément de retraite personnel n'est plus réservé à quelques initiés : entre l'allongement de la durée de vie et la baisse progressive du taux de remplacement pour de nombreux profils, c'est devenu, pour beaucoup, une nécessité. Le Plan Épargne Retraite (PER) est l'un des outils les plus adaptés, grâce notamment à sa déduction fiscale à l'entrée. Mais concrètement, combien faut-il épargner chaque mois pour obtenir un complément significatif ?

Pourquoi préparer un complément de retraite ?

À la retraite, les pensions versées par les régimes obligatoires (retraite de base et retraite complémentaire) sont généralement inférieures aux revenus perçus pendant la vie active. Cet écart, mesuré par le taux de remplacement, peut entraîner une baisse sensible du niveau de vie au moment de la cessation d'activité.

Or, dans un contexte de vieillissement de la population, d'allongement de l'espérance de vie et d'évolution régulière des règles des régimes de retraite, le niveau des pensions futures reste difficile à anticiper. Pour certains actifs, la pension à venir pourrait ainsi ne pas suffire à maintenir le niveau de vie souhaité.

Préparer un complément de retraite, c'est donc se constituer progressivement sa propre épargne, sans dépendre exclusivement des régimes obligatoires. Plus l'épargne est constituée tôt, plus il est possible de répartir l'effort d'épargne dans le temps et de laisser le capital se valoriser sur une longue durée. L'objectif n'est pas forcément de compenser intégralement la baisse de revenus, mais de disposer d'une source de revenus supplémentaire pour préserver son pouvoir d'achat et financer ses projets une fois à la retraite.

Et si vous vous constituiez votre propre complément de retraite ? Le plan d'épargne retraite (PER) vous permet d'épargner à votre rythme, tout en réduisant vos impôts.

+ 500 € à la retraite, combien mettre de côté ?

Pour mesurer concrètement l'effort nécessaire, prenons un objectif simple : se constituer un complément de retraite de 500 € nets par mois. Il s'agit bien de 500 € réellement perçus, une fois l'impôt payé.

Ce point est essentiel, car les sommes retirées d'un PER ne sont pas exonérées d'impôt. Si vous avez déduit vos versements de votre revenu imposable pendant votre vie active, l'imposition s'applique à la sortie. Lors d'une sortie en capital, chaque retrait se décompose en deux parts :

• La part correspondant à vos versements est soumise au barème de l'impôt sur le revenu, à votre taux marginal d'imposition (TMI) au moment de la retraite. Ce taux est souvent plus bas que pendant la vie active, mais par prudence, notre exemple retient une TMI de 30 %, identique à celle de la vie active.
• La part correspondant aux plus-values est soumise au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 31,4 %.

Pour percevoir 500 € nets par mois, il faut donc prévoir des retraits bruts plus élevés, d'environ 726 € par mois.

Dans notre simulation, nous retenons une durée de 20 ans de retraits et une hypothèse de rendement de 3 % par an pendant cette phase. Le capital nécessaire pour retirer 726 € bruts par mois, soit 500 € nets, est ainsi estimé à environ 131 400 €.

À noter : ce capital ne reste pas intact, il s'épuise progressivement. Chaque année, les intérêts (3 %) sont inférieurs aux retraits de l'année. Le solde diminue donc jusqu'à s'annuler à la fin de la 20ᵉ année :

Reste alors à déterminer comment constituer ce capital. Nous retenons pour cela un horizon de 25 ans d'épargne, avec une hypothèse de rendement moyen de 5 % par an. Les versements comme les retraits sont simulés chaque mois, sur la base de ces rendements annuels.

Afin de partir d'une situation concrète, la simulation prend comme point de départ 8 200 €. Ce montant correspond à la souscription initiale moyenne constatée chez Meilleurtaux Placement. Ce n'est qu'une donnée de départ pour notre exemple : l'effort d'épargne réel dépend naturellement du capital déjà disponible, de l'âge de l'épargnant et de son objectif de retraite.

Nous supposons enfin un épargnant imposé dans la tranche à 30 % pendant sa vie active comme à la retraite. À partir de ces hypothèses, combien faut-il alors verser régulièrement pour atteindre les 131 400 € nécessaires ?

Se constituer son épargne retraite avec le PER

Pour atteindre cet objectif, il faut verser environ 177 € par mois sur votre PER pendant 25 ans, en plus de la souscription initiale de 8 200 €.

Grâce à la déduction fiscale, votre effort réel est pourtant nettement inférieur. Avec une TMI de 30 %, chaque versement réduit votre impôt sur le revenu de 30 % de son montant. Vos 177 € mensuels vous font ainsi économiser environ 53 € d'impôt, et ne vous coûtent réellement qu'environ 124 € par mois. La souscription initiale de 8 200 € génère de son côté une économie d'impôt de 2 460 €.

La première année, vous déduisez donc environ 10 300 € (8 200 € de souscription et 12 versements de 177 €). Cette déduction s'entend dans la limite de votre plafond de déduction, qui inclut les plafonds non utilisés des années précédentes, indiqués sur votre avis d'impôt. Les années suivantes, seuls les versements réguliers (environ 2 100 € par an) sont concernés.

Les gains taxés incluent aussi les intérêts produits pendant les 20 ans de retraits, le capital restant placé pendant cette période.

Même lorsque votre TMI reste identique à la retraite, le PER conserve un intérêt fiscal. L'impôt que vous économisez aujourd'hui ne sera payé que des années plus tard, au fil de vos retraits. Entre-temps, cette somme peut travailler pour vous, à condition de la réinvestir (voir ci-dessous). Et si votre TMI baisse à la retraite, ce qui est le cas de nombreux épargnants, l'avantage est renforcé : vous déduisez à 30 % à l'entrée et êtes imposé à un taux plus faible à la sortie.

À savoir : pour simplifier la simulation, nous mensualisons l'économie d'impôt : 177 € versés chaque mois représentent 2 124 € de versements annuels, soit une économie fiscale théorique de 637 € à une TMI de 30 %, équivalente à environ 53 € par mois.

Optimiser votre épargne retraite en réinvestissant l'économie d'impôt

Plutôt que de dépenser votre économie d'impôt de 53 € par mois, vous pouvez la réinjecter dans votre PER. Votre versement passe alors de 177 € à environ 230 € par mois.

Ce supplément est lui aussi déductible, et il ne vous coûte donc pas 53 € mais environ 37 € de plus par mois. Votre effort réel passe ainsi de 124 € à 161 € par mois. En contrepartie, votre capital à la retraite atteint environ 162 500 €, et votre complément de retraite grimpe à environ 620 € nets par mois.

Pour 37 € d'effort mensuel supplémentaire, vous obtenez environ 120 € de complément net en plus chaque mois, pendant 20 ans. Cet écart s'explique par le double effet de la déduction fiscale à l'entrée et de la capitalisation des sommes supplémentaires pendant 25 ans.

Vous pouvez aller encore plus loin en réinvestissant aussi l'économie d'impôt de 2 460 € liée à votre souscription initiale, l'année suivant l'ouverture. Votre complément net gagne alors environ 30 € supplémentaires par mois.

Et si vous choisissez une durée de retrait différente ?

L'exemple ci-dessus retient 20 ans de retraits, mais ce choix n'a rien d'obligatoire. Pour un même capital de 131 400 €, votre complément mensuel varie sensiblement selon la durée sur laquelle vous l'étalez :

Une durée courte permet de vous verser davantage chaque mois, ce qui peut être pertinent si d'autres revenus prennent le relais plus tard ou si vous souhaitez profiter de votre épargne en début de retraite. Une durée longue réduit chaque mensualité, mais prolonge le complément, ce qui peut rassurer face à l'allongement de l'espérance de vie. Ce choix peut être ajusté dans le temps avec l'aide d'un conseiller.

Ce qu'il faut retenir

• Partir d'une souscription initiale de 8 200 €, le montant moyen constaté chez nos clients à l'ouverture d'un PER, réduit sensiblement l'effort d'épargne nécessaire.
• Pour viser 500 € nets de complément par mois pendant 20 ans, il faut compter environ 177 € de versement mensuel en plus de cette souscription initiale, même en restant à 30 % de TMI à la retraite.
• Grâce à l'avantage fiscal du PER, pour un contribuable à 30 % de TMI, l'effort réellement supporté tombe à environ 124 € par mois, soit 30 % de moins.
• En réinvestissant votre économie d'impôt, vous portez ce complément à environ 620 € nets par mois, pour seulement 37 € d'effort mensuel supplémentaire.
• Les retraits sont imposés à la sortie : il faut viser un complément brut d'environ 726 € pour percevoir 500 € nets.
• La durée sur laquelle vous étalez vos retraits a un impact direct sur le montant de votre complément mensuel : à vous de l'ajuster selon vos besoins et votre horizon de vie.

Cette simulation montre surtout que le montant à épargner pour préparer sa retraite dépend moins d'un chiffre unique que de plusieurs paramètres : l'épargne déjà disponible, la durée de capitalisation, le rendement recherché, la fiscalité et la durée pendant laquelle le complément sera versé. Commencer à épargner tôt permet notamment de répartir davantage l'effort dans le temps.

Pour savoir combien épargner selon votre situation, échangez avec un conseiller Meilleurtaux Placement.

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