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Prudent, équilibré, dynamique ou offensif : Good Value for Money a passé au crible les performances 2025 des gestions profilées « à horizon » des Plans d’épargne retraite, avec des résultats qui varient selon l’échéance avant la retraite.
- La gestion profilée « à horizon » réduit progressivement le risque à mesure que la retraite approche.
- En 2025, les rendements moyens indiqués par Good Value for Money vont de 4,21% (prudent) à 6,56% (offensif) pour la gestion profilée.
- À 30 ans de la retraite, les moyennes par profil ressortent à 4,99% (prudent), 6,31% (équilibré), 6,70% (dynamique) et 7,41% (offensif).
- Les résultats varient fortement selon les contrats et les échéances, avec des extrêmes au-delà de 20% sur certaines gestions.
- Depuis 2024, une part d’actifs non cotés est intégrée selon des pourcentages fixés par profil.
Sur un Plan épargne retraite (PER), l’épargne est souvent pilotée via une gestion profilée « à horizon ». Concrètement, une fraction du capital est investie sur des supports risqués (unités de compte, UC), puis cette exposition diminue progressivement au fil des années, au profit d’actifs plus sécurisés à l’approche du départ.
Ce mécanisme est généralement activé « par défaut » par l’assureur. Il reste toutefois possible d’y renoncer pour passer en gestion libre et décider soi-même de l’allocation. Dans ce cas, la sécurisation progressive n’est plus automatique : à l’épargnant d’ajuster ses supports en fin de parcours.
Note trustpilot :
- Accessible dès 500 € de versement initial
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- La gestion pilotée Pilot
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Les unités de compte présentent un risque de perte en capital.
ma retraite
Des performances 2025 qui diffèrent selon le niveau de risque
Au titre de l’année 2025, le rendement moyen de la gestion profilée « prudente » des PER ressort à 4,21% (contre 4,36% en 2024). Le profil équilibré affiche 5,39%, comme en 2024. Le profil dynamique atteint 5,93% (contre 6,03% l’année précédente) et le profil offensif 6,56%, d’après Good Value for Money.
L’objectif de la gestion à horizon est de répartir la prise de risque dans le temps et, potentiellement, d’améliorer la performance. L’étude de Good Value for Money compare les résultats 2025 selon quatre profils (prudent, équilibré, dynamique, offensif) et calcule aussi des moyennes à différentes distances de la retraite : 30 ans, 25 ans, 20 ans, 15 ans et 5 ans.
Good Value for Money résume ainsi ses constats : « Il y a à la fois du très bon et du très mauvais pour l'épargnant. Good Value for Money est tombé sur des performances négatives pour certaines gestions. A l'inverse, certaines gestions dynamiques ou offensives ont réussi à délivrer des performances nettes supérieures à 20% sur certaines échéances ».
Pour établir ces chiffres, le cabinet a agrégé les rendements sur les 30 années précédant la retraite, en s’appuyant sur 240 gestions profilées. Voici les moyennes par profil et par échéance.
Profil prudent : une part d’UC autour de 20%
Ce niveau de gestion limite l’exposition aux supports non garantis : la part investie en UC avoisine les 20%. En 2025, la performance globale moyenne nette de frais atteint 4,99% à 30 ans de la retraite, selon Good Value for Money.
Rendements moyens selon la distance à la retraite
- 4,89% à 25 ans
- 4,75% à 20 ans
- 4,43% à 15 ans
- 3,03% à 5 ans
À noter : depuis 2024, une fraction de l’encours est orientée vers des actifs non cotés (FEILT/ELTIF et FCPR). Pour un profil prudent, cette part est de 6% jusqu’à 20 ans avant la liquidation, 4% jusqu’à 15 ans et 2% jusqu’à 10 ans.
Profil équilibré : entre 40% et 50% en unités de compte
Le profil équilibré correspond à une allocation plus exposée aux marchés, avec 40% à 50% en UC. La moyenne à 30 ans de la retraite s’établit à 6,31%.
Rendements moyens par échéance
- 6,18% à 25 ans
- 6,10% à 20 ans
- 5,81% à 15 ans
- 3,78% à 5 ans
Selon l’étude, la plus élevée à plus de 20 échéances atteint 21,49%, quand la plus basse s'élève à 0,96%.
La part obligatoire d’actifs non cotés est indiquée à 8% jusqu’à 20 ans avant la liquidation, 6% jusqu’à 15 ans, 5% jusqu’à 10 ans et 3% jusqu’à 5 ans.
Profil dynamique : 70% d’épargne sur des actifs risqués
Dans cette configuration, 70% de l’épargne est investie sur des supports plus volatils. La performance globale moyenne est de 6,70% à 30 ans.
Rendements moyens par échéance et extrêmes observés
- 6,63% à 25 ans
- 6,50% à 20 ans
- 6,30% à 15 ans
- 4,50% à 5 ans
À plus de 20 échéances, la performance la plus élevée atteint 21,49%, quand la plus basse s'élève à 0,89%.
Pour ce profil, la part obligatoire en non coté est de 5% jusqu’à 20 ans, 12% jusqu’à 15 ans, 9% jusqu’à 10 ans et 6% jusqu’à 5 ans avant la date de liquidation envisagée.
Enfin, depuis le 30 juin 2026, cette obligation d’investissement en actifs non cotés s’applique aussi aux Plan d'épargne retraite d'entreprise.
Profil offensif : 80% en UC, un rendement moyen à 7,41%
Good Value for Money intègre pour la première fois cette année le profil offensif. Il se caractérise par 80% de l'encours placé sur des UC et 20% sur un fonds en euros.
D’après l’étude, la moyenne atteint 7,41% à 30 ans. Les rendements moyens sont de 7,22% à 25 ans, 7,29% à 20 ans, 6,51% à 15 ans et 4,97% à 5 ans.
À plus de 20 ans de la retraite, la meilleure performance en gestion profilée offensive atteint 10,70%, quand la plus basse s'élève à 3,57%.
