Les points forts
de la SCPI
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L’année 2026 reste attractive pour les investisseurs en SCPI, avec des rendements compris entre 5,20% et 9,52%. Face à la diversité des offres, il est essentiel de choisir ses SCPI en fonction de ses objectifs : rendement, diversification ou sécurité. Comprendre les frais et mécanismes de performance permet également de maximiser le rendement net réellement perçu.
Sommaire
L’essentiel
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Notre analyse des SCPI les plus performantes pour 2026 révèle des opportunités attractives pour les investisseurs en quête de rendement et de diversification. Voici notre sélection des cinq meilleures SCPI basée sur une méthodologie rigoureuse combinant performance, solidité financière et potentiel de croissance.
| SCPI | Taux de distribution 2024 | Taux de distribution prévisionnel (non garanti) 2025 | Potentiel de revalorisation à long terme | Éligible à l'assurance vie |
|---|---|---|---|---|
| Sofidynamic | 9,52% | ≥8% minimum | ★★★★☆ | ✓ |
| Transitions Europe | 8,25% | ≥7% | ★★★★★ | ✓ |
| Épargne Pierre Europe | 6,75% | De 6 et 6,80% | ★★★★☆ | Prochainement |
| Corum Origin | 6,05% | ≥6% | ★★★★★ | ✓ |
| Sofidy Europe Invest | 5,20% | De 5,10% à 5,40% | ★★★☆☆ | ✓ |
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La SCPI des métropoles européennes
Sofidynamic se distingue par son approche "High Yield" avec une distribution annualisée de 9,52% dès sa première année d'existence, tandis que Corum Origin maintient sa régularité avec 6,05% et un taux de rendement interne à 10 ans approchant les 7%.
Cette diversité de profils permet aux investisseurs de choisir selon leurs priorités entre rendement immédiat et stabilité à long terme. Les performances passées de ces SCPI montrent une trajectoire positive constante, avec des prévisions maintenant des perspectives attractives pour 2026.
L'analyse des performances historiques révèle des tendances encourageantes pour le secteur.
Corum Origin, avec plus de 10 ans de track-record, affiche une progression constante de son actif net réévalué, passant de 150 € par part en 2014 à plus de 220 € en 2024, soit une croissance patrimoniale de +46%.
Transitions Europe maintient depuis sa création une politique de distribution stable autour de 8%, avec une croissance de l'ANR de +15% sur les trois dernières années. Cette performance s'appuie sur une sélection rigoureuse d'actifs prime situés dans les métropoles européennes dynamiques.
Les prévisions 2026 s'articulent autour de plusieurs facteurs favorables :
Ces éléments structurels permettent d'envisager le maintien des niveaux de distribution actuels, avec un potentiel d'amélioration pour les SCPI disposant de réserves importantes.
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A savoir
Le Taux de Distribution d'une SCPI est égal au rapport entre le dividende brut versé au titre de l'année écoulée et la valeur des parts au 1er janvier de cette même année de référence. Il remplace depuis 2021 le Taux de Distribution sur Valeur de Marché (TDVM).
L'établissement d'un classement objectif des SCPI nécessite une approche méthodologique rigoureuse, prenant en compte multiple dimensions de la performance et du risque. Notre analyse s'appuie sur une grille d'évaluation multicritère, pondérée selon différents profils d'investisseurs, pour offrir une vision équilibrée du marché des SCPI.
| Critère | Définition | Seuils/Exemples clés |
|---|---|---|
| Taux de distribution (TD) | Indicateur central de la rentabilité immédiate d’une SCPI. | Top 10 SCPI : ≥ 6,50% ; majorité > 7%. Attention à la soutenabilité et à la politique de distribution. |
| Taux d’occupation financier (TOF) | % des loyers réellement perçus par rapport aux loyers potentiels. | Bonnes SCPI : > 94%. Exemple : Sofidynamic 94,7%. |
| Capitalisation | Taille du patrimoine géré, qui conditionne diversification et liquidité. | Exemple : Épargne Pierre Europe : 268 M€, grâce à 192 M€ de collecte nette. |
| Diversification du patrimoine | Répartition sectorielle et géographique du parc immobilier. | Les SCPI européennes diversifiées équilibrent mieux risque et rendement que celles concentrées sur un seul marché. |
| Report à nouveau (RAN) | Réserves financières permettant de lisser la distribution en cas de crise. | Un RAN positif et croissant = solidité accrue. |
| Structure des frais | Frais d’entrée, de gestion et éventuels frais cachés. | Les SCPI sans commission de souscription améliorent le rendement net, surtout sur horizons courts/moyens. |
Notre méthodologie applique une pondération différenciée selon trois profils types :
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La transparence de l'information constitue un enjeu majeur dans l'évaluation des SCPI. Les sociétés de gestion publient trimestriellement des bulletins d'information détaillant l'évolution du patrimoine, mais des délais de publication peuvent affecter la fraîcheur des données.
Un classement annuel présente nécessairement des limites : il reflète une performance passée qui ne préjuge pas des résultats futurs, et ne peut intégrer les évolutions stratégiques en cours. L'analyse doit donc être complétée par un suivi régulier des indicateurs trimestriels et une veille sur les orientations des sociétés de gestion.
Le choix d'une SCPI doit impérativement s'aligner sur vos objectifs patrimoniaux et votre tolérance au risque. Chaque catégorie de SCPI présente des caractéristiques spécifiques qui répondent à des besoins d'investissement distincts.
La diversité des profils disponibles permet d'adapter finement son allocation selon ses priorités : maximisation du rendement immédiat, diversification géographique, optimisation fiscale ou recherche de sécurité patrimoniale.
| Critère | SCPI | >Rendement/ Atouts | Particularités |
|---|---|---|---|
| Investissement axé rendement pur | Sofidynamic | 9,52% de distribution annualisée ; dividende mensuel de 2,38 €/part | Positionnée sur le segment “High Yield” : revenus attractifs mais niveau de risque supérieur. |
| Placement diversifié géographiquement | Transitions Europe | 8,25% de distribution | Exposition européenne ciblée, limitant la dépendance au marché français et en renforçant la résilience. |
| Corum Origin | ~7% annualisé sur 10 ans | Diversification dans une dizaine de pays, stratégie agile et opportuniste pour capter les meilleures opportunités. | |
| Stratégie sans frais d’entrée / tickets d’entrée réduits | Sofidynamic | Pas de frais de souscription | Tout le capital investi travaille dès le départ : solution taillée pour horizons d’investissement courts (moins de 8 ans). |
| Corum Origin | Pas de frais de souscription | Accès direct au marché sans amputation initiale, avantageux pour stratégies dynamiques de portefeuille. | |
| Patrimoine solide à grande capitalisation | Corum Origin | RGI 2024 : +8,28% (TD 6,05% + Variation ANR +2,23%) | Allie rendement locatif et valorisation patrimoniale : une “double détente” rassurante pour investisseurs long terme. |
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| Profil / Objectif | Avantages | Inconvénients | Recommandation |
|---|---|---|---|
| Jeunes investisseurs (25-40 ans) | Horizon long permettant d’accepter la volatilité et de privilégier la croissance patrimoniale. Revenus en progression, limitant le besoin de revenus immédiats. | Volatilité et recherche de performance à long terme peuvent différer des besoins immédiats. | SCPI à fort potentiel de revalorisation ou jeunes et dynamiques comme Transitions Europe ou Sofidynamic. |
| Seniors (55 ans et plus) | Revenus réguliers et prévisibles, priorité à la préservation du capital. | Horizon court et tolérance limitée aux fluctuations de valeur. | SCPI matures et diversifiées telles que Corum Origin, avec stabilité du taux de distribution. |
| Transmission patrimoniale | Optimisation fiscale via démembrement et transmission progressive du patrimoine. | Complexité juridique et fiscale nécessitant un accompagnement professionnel. | SCPI éligibles à l’assurance-vie, avec historique solide et croissance patrimoniale éprouvée. |
| Immobilier défensif | Protection contre l’inflation et diversification par rapport aux actifs financiers. | Performance souvent inférieure aux actifs plus risqués en phase de croissance. | SCPI diversifiées géographiquement et sectoriellement, privilégiant les actifs essentiels (santé, logistique, éducation). |
L'investissement dans les SCPI de premier plan présente des avantages structurels qui dépassent la simple recherche de rendement. Ces véhicules combinent professionnalisation de la gestion immobilière, mutualisation des risques et accessibilité financière pour constituer une classe d'actifs incontournable dans la construction d'un patrimoine diversifié.
Les SCPI du top classement offrent une combinaison attractive de rendement et de résilience. Les performances s'échelonnent de 6,02% à 10,62% pour les SCPI sélectionnées, avec des perspectives hautes maintenues pour 2026. Cette fourchette permet aux investisseurs de calibrer leur exposition selon leur appétence au risque.
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Au-delà du rendement immédiat, ces SCPI démontrent une capacité à préserver et faire croître le capital investi. La professionnalisation de la gestion, l'expertise des équipes d'investissement et la qualité des actifs sous-jacents constituent autant de garanties pour la pérennité des performances.
Un classement basé sur les performances passées ne garantit pas le maintien de ces résultats dans le futur. La surperformance d'une SCPI peut résulter de facteurs conjoncturels (acquisitions opportunes, refinancement avantageux, évolution favorable d'un secteur spécifique) qui ne sont pas nécessairement reproductibles.
Une approche pondérée recommande de diversifier ses investissements entre plusieurs SCPI présentant des profils complémentaires : une SCPI de rendement pour les revenus immédiats, une SCPI de croissance pour l'appréciation du capital, et une SCPI défensive pour la stabilité du portefeuille.
L'immobilier présente historiquement une corrélation faible avec les marchés d'actions et d'obligations, offrant un effet diversifiant naturel. Cette décorrélation se révèle particulièrement précieuse en période de volatilité des marchés financiers.
L'effet protecteur contre l'inflation constitue l'un des atouts majeurs de l'investissement immobilier via les SCPI. Les loyers, indexés sur l'indice des loyers commerciaux ou l'indice des loyers des activités tertiaires, répercutent mécaniquement la hausse des prix. Cette protection s'avère d'autant plus efficace que le patrimoine est diversifié géographiquement et sectoriellement.
L'accessibilité financière des SCPI démocratise l'investissement immobilier professionnel. Avec des tickets d'entrée débutant à quelques centaines d'euros, ces véhicules permettent aux épargnants modestes d'accéder à des actifs immobiliers de qualité institutionnelle, bénéficiant de la même expertise de gestion que les grands investisseurs institutionnels.
Une stratégie d'investissement réussie en SCPI nécessite une approche méthodique combinant analyse quantitative, diversification réfléchie et optimisation des coûts. Les enjeux dépassent la simple sélection des véhicules les mieux classés pour intégrer des considérations de timing, de structure patrimoniale et d'accompagnement professionnel.
La concentration sur une SCPI du top 3 peut séduire par la simplicité de gestion et l'exposition directe aux meilleures performances. Cette approche convient aux investisseurs disposant de montants limités (moins de 10 000 €) ou souhaitant débuter progressivement leur exposition aux SCPI.
Cependant, la diversification sur plusieurs SCPI réduit significativement les risques spécifiques : risque de société de gestion, risque sectoriel, risque géographique et risque de timing d'investissement. Une allocation optimale pourrait combiner une SCPI de rendement (40%), une SCPI diversifiée européenne (35%) et une SCPI spécialisée ou thématique (25%).
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Le timing d'investissement en SCPI revêt une importance moindre qu'en bourse, du fait de la nature moins volatile de l'immobilier. Néanmoins, certaines périodes s'avèrent plus propices :
Chaque canal de distribution présente des avantages spécifiques :
| Thématique | Bonnes pratiques |
|---|---|
| Optimisation des frais | • Privilégier les SCPI sans frais d’entrée pour les horizons d’investissement courts. • Négocier les conditions tarifaires au-delà de certains montants investis. • Intégrer systématiquement les frais de gestion annuels dans le calcul du rendement net. |
| Anticipation de la liquidité | • Diversifier les dates de souscription afin d’étaler les échéances de préavis. • Maintenir une réserve de liquidité équivalente à 3 à 6 mois de revenus locatifs. • Vérifier l’éligibilité aux rachats par la SCPI selon les conditions de marché. |
| Sécurisation du placement | • Vérifier l’agrément AMF de la société de gestion. • Analyser la solidité financière via les indicateurs prudentiels. • Suivre régulièrement les bulletins trimestriels d’information. |
Malgré leurs atouts indéniables, les SCPI présentent des risques inhérents qu'il convient d'appréhender pour construire une stratégie d'investissement éclairée. La compréhension de ces risques permet d'adapter son allocation et ses attentes aux réalités du marché immobilier.
Comparer les SCPI nécessite d’évaluer simultanément les principaux risques : perte en capital, rendement, liquidité et évolutions réglementaires. Les indicateurs tels que le taux d’occupation, la diversification géographique et sectorielle ou la solidité patrimoniale permettent de situer chaque SCPI par rapport à son profil de risque.
Limiter ces risques passe par la diversification entre plusieurs SCPI aux stratégies complémentaires et le suivi régulier des performances et des bulletins trimestriels. Une vigilance constante sur l’évolution du marché et des règles fiscales assure une meilleure maîtrise du portefeuille et contribue à la pérennité de l’investissement.
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| SCPI | Rendement 2024 | Niveau de risque | Frais d'entrée | Frais de gestion | Liquidité |
|---|---|---|---|---|---|
| Sofidynamic | 9,52% | Élevé | 0% | 10,8% HT/an | Moyenne |
| Transitions Europe | 8,25% | Modéré à élevé | 8,5% TTC | 9,5% HT/an | Bonne |
| Épargne Pierre Europe | 6,75% | Modéré | 8,5% TTC | 9,5% HT/an | Bonne |
| Corum Origin | 6,05% | Faible à modéré | 0% | 10% HT/an | Très bonne |
| Sofidy Europe Invest | 5,20% | Faible | 8% TTC | 10% HT/an | Moyenne |
Cette grille comparative illustre le principe fondamental de la relation rendement/risque : les SCPI offrant les rendements les plus élevés présentent généralement un profil de risque supérieur et peuvent présenter des contraintes de liquidité plus importantes.
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| Critère de sélection | Ce qu'il faut vérifier |
|---|---|
| Taux de distribution | Rendement versé aux associés sur l'année écoulée. |
| Capitalisation | Taille et solidité du patrimoine immobilier détenu. |
| Taux d'occupation financier | Part des loyers effectivement encaissés vs loyers théoriques. |
| Diversification | Sectorielle (bureaux, commerces, santé, logistique) et géographique. |
| Qualité du gestionnaire | Track-record, transparence, régularité des bulletins. |
Sofidynamic se positionne actuellement comme la SCPI la plus performante avec une distribution annualisée de 9,52% en 2024. Cette performance exceptionnelle s'explique par sa stratégie "High Yield" ciblant des actifs à fort rendement. Cependant, il convient de nuancer cette performance par le profil de risque plus élevé et la jeunesse du véhicule (lancé en janvier 2024). Pour les investisseurs privilégiant l'équilibre rendement-sécurité, Corum Origin reste une référence avec ses 6,05% de distribution et un taux de rendement interne à 10 ans approchant les 7%.
Huit SCPI affichent actuellement plus de 7% de rendement, avec un record à 11,18% pour la meilleure performance. Au-delà de Sofidynamic et sa performance de 9,52%, Transitions Europe (8,25%) complète ce podium des SCPI de rendement. Ces performances doivent toutefois être analysées en regard de la soutenabilité à long terme et du profil de risque de chaque véhicule. Une approche prudente recommande de diversifier entre plusieurs SCPI de rendement plutôt que de concentrer sur un seul véhicule, aussi performant soit-il.
L’année 2018 se confirme comme une bonne année pour les SCPI avec un TDVM moyen de 4,35 % contre 4,43 % en 2017. Un changement majeur qui apparaît depuis ces dernières années consiste en une stratégie bien plus agressive des SCPI, et donc relativement peu risquée, afin d’améliorer le rendement pour les épargnants.
Selon les chiffres de l’ASPIM (association française des sociétés de placement immobilier), les SCPI et OPCI grand public ont collecté plus de 7,2 milliards d’euros en 2018. Si la capitalisation totale des fonds progresse de 4,6 % et atteints 70 milliards d’euros fin 2018. Les SCPI enregistrent toutefois une baisse de 20 % de leur collecte par rapport à celle 2017.
Cette baisse se révèle très loin d’être uniforme avec par exemple -60 % pour les SCPI commerce, alors que les SCPI diversifiés progressent pour leur part de 14 %. À noter que le secteur SCPI d’immobilier résidentiel affiche une baisse sensible à -34 %.
Du côté performances, elle demeure assez stable toutes catégories confondues par rapport à 2017 :
| Type de SCPI | 2017 | 2018 |
| SCPI Bureaux | 4.32 % | 4.18 % |
| SCPI Commerces | 4.53 % | 4.48 % |
| SCPI Spécialisées | 4.94 % | 4.61 % |
| SCPI Diversifiés | 5.05 % | 5.30 % |
Depuis ces dernières années, les produits de chez Corum AM trustent les premières places du classement des SCPI. Cette année, ce sont deux SCPI Corum qui occupent les deux premières places du podium.
Comme en 2017, c’est Corum XL qui prend la première place grâce à un TDVM 7,91 % en hausse de 1,33 % par rapport à 2017.
La 2ème place est occupée par Corum Origin avec un taux de 7,28 % contre 6,45 % en 2017.
En 3ème position, KYaneos Pierre affiche un TDVM de 7,05 %.
Viennent ensuite les SCPI Cœur de régions, gérée par Sogenial immobilier (6,25 %), suivie par Vendôme région (6,03 %) et Épargne Pierre avec 5,97 %.
Avec la hausse constante du prix du m² de nombreuses villes, l’achat immobilier locatif en direct devient de plus en plus inaccessible. Une manière efficace de consolider son patrimoine immobilier consiste à acheter des parts de SCPI.
Investir dans des parts de SCPI revient à devenir associé d’une société de gestion qui prend en charge la totalité des opérations. Pour une bonne partie, des acquisitions visent des immeubles à vocation professionnelle tels que des bureaux, des murs de magasins, des entrepôts, etc.
La SCPI, ou plus exactement sa société de gestion, vous reverse une quote-part des loyers encaissés au prorata du nombre de vos parts, une fois déduites les charges de fonctionnement.
En fonction de votre âge, de la composition de votre patrimoine actuel, de votre situation professionnelle et privée, il existe plusieurs manières de financer des parts de SCPI.
L’achat de parts de SCPI au comptant
Pour acheter vos parts de SCPI en direct, plusieurs méthodes sont disponibles :
En contactant la société de gestion ;
Une banque ou un assureur (qui ne vous proposera seulement les SCPI de sa filiale) ;
Une plate-forme Internet spécialisée dans ces placements ;
Un conseiller en gestion de patrimoine.
L’achat direct de parts de SCPI a pour effet que les revenus fonciers versés par la SCPI sont taxés suivant votre tranche marginale d’imposition et soumis aux prélèvements sociaux de 17,2 %. Sachez également que les parts de SCPI sont intégrées, sauf exception, à la base taxable de l’IFI.
Cette solution est à privilégier si vous n’êtes pas imposé, ou faiblement, il ne détenait pas ou peu d’immobilier locatif.
L’achat à crédit de parts de SCPI
Un autre moyen de financer ses parts de SCPI est de passer par l’intermédiaire d’un prêt. Après avoir vérifié vos critères de solvabilité, vous pourrez bénéficier du prêt demandé et ainsi acquérir vos parts de SCPI.
Un inconvénient de passer directement par sa banque et que celle-ci va systématiquement vous imposer des SCPI gérés par une de ses filiales. Or, ce choix n’est peut-être pas le vôtre pour différentes raisons.
Une alternative est alors de confier le dossier de prêt à un courtier ou de contacter la société de gestion de la SCPI dans laquelle vous souhaitez investir. Il est en effet possible qu'elle soit en partenariat avec un établissement financier.
Une fois vos parts de SCPI achetées, vous percevez les premiers dividendes, après le délai de jouissance (3 ou 4 mois) de manière généralement trimestrielle. Dans le même temps, vous remboursez votre prêt par mensualités. Les taux bancaires sont actuellement très bas, les revenus des dividendes viennent ainsi compenser tout ou partie des intérêts.
Un autre avantage du financement crédit des parts de SCPI est la possibilité de déduire les intérêts de vos impôts. Cela est d’autant plus intéressant lors des premières années de remboursement, la part des intérêts étend supérieure à la partie du capital remboursé.
Des parts de SCPI dans son assurance-vie
Certains contrats d’assurance-vie intègrent une part d’unités de compte adossée à des parts de SCPI. Au sein de ces contrats, vous bénéficiez d’un large choix de supports, et notamment d’une part du capital garanti associé au fonds en euros, et d’autre part votre placement peut fructifier par l’intégration des dividendes des parts de SCPI.
Un autre atout non négligeable est le bénéfice de la fiscalité avantageuse de l’assurance-vie, surtout pour une détention de contrat supérieure 8 ans.
Les derniers chiffres de la collecte en SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) en 2018 confirment la tendance observée depuis le second semestre 2017 : les véhicules non cotés de la pierre-papier continuent de séduire les investisseurs particuliers, mais à un rythme plus « assagi ». Elle devrait se situer autour des 5 milliards d’euros en 2018, contre 6 milliards en 2017 mais toujours bien au dessus des niveaux constatés en 2015 (2.5 Md€) et 2016 (3.1 Md€) Pourquoi un tel plébiscite ? Les SCPI offrent un avantage de taille : permettre d'investir en immobilier physique, en limitant les soucis de gestion, de liquidité et pour une mise de départ qui peut être beaucoup plus faible. La société de gestion se charge de louer et entretenir le parc immobilier pour le compte des porteurs de parts. L’associé n’a plus qu’à percevoir ses revenus ! L’autre avantage est que les SCPI permettent de mutualiser les risques et de diminuer ainsi le risque locatif. Sur les douze derniers mois, les SCPI ont offert un taux de distribution de 4,4 *%, auquel il faut ajouter 0,7 % de revalorisation de leur patrimoine. Les SCPI offrent en outre une diversité dans le patrimoine investi. Il en existe donc pour tous les goûts, toutes les thématiques et tous les tempéraments d’investisseurs. Mais parmi les nombreuses SCPI disponibles sur le marché, comment faire son choix ? Mei leurPlacement a analysé pour vous le marché de la SCPI, et a établi son palmarès 2018 dans le respect de ses valeurs et de ses convictions : indépendance, objectivité et transparence. Nos experts se sont appuyés sur un ensemble de critères quantitatifs et qualitatifs dans le but de faire leur analyse. L'expertise quantitative de ce palmarès est affinée par une analyse qualitative reposant sur l’analyse du foncier et la stratégie globale de la SCPI.
Les éléments constituants notre méthodologie sont :
La capitalisation ;
L'ancienneté ;
Le Taux d'occupation financier ;
Le report à nouveau.
Le Taux de Distribution sur Valeur de Marché 2018 ;
Les revalorisations des 3 dernières années ;
Le ratio Valeur de retrait / valeur de réalisation ;
La commission de souscription.
| Nom de la SCPI | Note/100 | TDVM* 2018 | TDVM*2017 | Capitalisation | Documentation |
| 1 - Novapierre Allemagne | 81.11 | 4.77 % | 4.71 % | 405 M€ | Je reçois une information >> |
| 2 - PF Grand Paris | 77.78 | 4.40 % | 4.35 % | 674 M€ | Je reçois une information >> |
| 3 - Corum / Corum XL | 72.22 | 7.28 % // 7.91 % | 6.45 % | 1 480 M€ | |
| 4 - Épargne Pierre | 71.11 | 5.97 % | 5.97 % | 521 M€ | Je reçois une information >> |
| 5 - PFO | 67.22 | 4.87 % | 4.91 % | 628 M€ | Je reçois une information >> |
| 6 - Épargne Foncière | 66.67 | 4.46 % | 4.54 % | 2 252 M€ | Je reçois une information >> |
| 7 - Vendôme Région | 65.56 | 6.03 % | 5.96 % | 53 M€ | Je reçois une information >> |
| 8 -Immorente | 63.89 | 4.70 % | 4.73 % | 2 936 M€ | Je reçois une information >> |
| 9 - Primovie | 62.78 | 4.50 % | 4.89 % | 2 339 M€ | Je reçois une information >> |
| 10 - Pierval Santé | 61.67 | 5.05 % | 5.05 % | 515 M€ | Je reçois une information >> |
* Le Taux de Distribution sur Valeur de Marché (TDVM) a remplacé le "Taux de Rendement" depuis le 01/07/2012. Il se détermine comme suit : (Dividende brut avant prélèvement libératoire année N / Prix de part acquéreur moyen année N) x 100. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. L'investissement en parts de SCPI présente un risque de perte en capital.
Rivoli Avenir Patrimoine : La performance de cette SCPI est passée sous la barre des 4 % cette année. D’autres SCPI qui viennent de faire leur entrée dans ce palmarès 2019, ont plus d’arguments pour elles.
Cristal Rente : Cette SCPI a connu une collecte très limitée en 2018. Elle n'atteint même pas 120 millions d'euros de capitalisation. Par conséquence, du côté des « petites » SCPI, d'autres SCPI nous semble à privilégier comme Vendôme Régions.
Vendôme Régions : Créée en 2015, cette SCPI de petite capitalisation (50 millions d'euros) s'intéresse à des petits actifs non ciblés par les grosses SCPI, sur lesquels elle a moins de concurrence et qui sont plus rentable. Gérée par l'ancien directeur général de BNP Paribas REIM et président de BNP Paribas REIS, elle vise les grandes agglomérations des régions françaises. D'un point de vue technique, cette SCPI propose un délai de jouissance très courts (60 jours calendaires) et dispose d'un report à nouveau très important (12 jours) au vu de sa taille.
Pierval Santé : Plus grosse que Vendôme Régions, cette SCPI créée en 2013 est dédiée à la thématique de la santé et investit sur des actifs immobiliers de ce secteur défensif et résilient (cliniques, centres d'analyse, etc.). Le parc immobilier est situé en France (55 %) mais aussi à l'étranger et notamment en Allemagne (40 %) ce qui lui confère des avantages fiscaux. Sa performance est attractive (5,05 %) et défensive (>5 % depuis 2015)
Comme l’année dernière, Novapierre Allemagne figure en tête de notre palmarès 2019 des SCPI. Et c’est bien mérité pour la SCPI de Paref Gestion. Il y a 5 ans, nous avons eu le coup de foudre pour Novapierre Allemagne, une SCPI venue bousculer les codes de l'investissement dans la pierre-papier : en jetant son dévolu sur l’Allemagne, cette pionnière a su déceler avant les autres les opportunités du marché immobilier au-delà de nos frontières. Mais ce qui fait de Novapierre Allemagne une de nos plus fortes convictions, outre sa thématique novatrice, c'est sa fiscalité ultra douce, ouvrant droit au crédit d’impôt et exonérés de prélèvements sociaux. Pas étonnant que cette SCPI plus que prometteuse ait dépassé les attentes des spécialistes. En seulement 5 ans d'existence, Novapierre Allemagne s'est faite un nom dans l'univers concurrentiel de la pierre-papier. Cette SCPI opportuniste, a pulvérisé son objectif pourtant ambitieux, d’une taille de 100 millions d’euros à l’horizon 2018. Novapierre Allemagne pèse plus de 400 millions d'euros fin 2018. Après un démarrage poussif et un rendement de 3,24 % en 2015, le rendement sur 2017 de Novapierre Allemagne est ressorti à 4,71 %* grâce à la montée en puissance des dividendes trimestriels. Et le rendement a même augmenté en 2018 avec une distribution de 4.77 %* après impôts. Au 1er octobre 2018, la SCPI a aussi revalorisé le prix de sa part, de 2 %. Une hausse directement appliquée sur l’investissement des porteurs de part.
Les points forts de la SCPI :
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À peine six mois après sa réouverture, la SCPI PF1 n'est plus tout à fait la même. Elle a changé de nom pour se rebaptiser PF Grand Paris afin d'ancrer son virage vers le Grand Paris. Avec 140 km² d'espace urbain à aménager pour 29 milliards d'euros, le projet du Grand Paris est le plus grand chantier d'infrastructure en Europe. Au début de l'année 2018, nous avions alors insisté sur le potentiel de revalorisation de PF Grand Paris compte tenu du net différentiel entre la valeur de reconstitution et le prix de sa part. Ce pari s'est avéré gagnant ! Ainsi, les porteurs de parts ont vu leur part se revaloriser de 4,90 % depuis le 2 mai 2018, compte tenu de sa décote par rapport à sa valeur de reconstitution.
La stratégie de la société de gestion pour PF Grand Paris peut conduire à de futures bonnes nouvelles pour cette SCPI. En 2018, le TDVM est ressorti à 4,4 %*. Et à cela s’ajoute donc la revalorisation pour faire une performance totale en 2019 de 9.3 % !
Les points forts de la SCPI :
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Vous avez besoin d'être accompagné dans vos démarches ? MeilleurPlacement vous aide dans la compréhension des possibilités et avantages offerts par les SCPI ainsi que pour les démarches afin d'y souscrire.
*Les parts de SCPI de rendement sont des supports de placement à long terme (minimum 10 ans) et doivent être acquises dans une optique de diversification de votre patrimoine. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.
Comme tout investissement, l'immobilier présente des risques :
- La baisse de la valeur du placement. Le capital investi dans une SCPI n’est pas garanti. La valeur de part d'une SCPI évolue dans le temps, en relation étroite avec l’état de la conjoncture de l'immobilier d'entreprise. Cette conjoncture suit des cycles successifs, avec des phases à la hausse et à la baisse. - La diminution des revenus locatifs. Dans un contexte économique moins favorable, la baisse des revenus locatifs versés aux associés est due à la diminution du taux d’occupation financier et/ou à la baisse du montant global des loyers versés par les locataires. Cette baisse peut être toutefois atténuée par l’effet de la mutualisation des risques grâce à la diversification immobilière et locative du portefeuille de la SCPI. - La liquidité. La SCPI n’étant pas un produit coté, elle présente une liquidité moindre comparée aux actifs financiers. Les conditions de cession (délais, prix) peuvent ainsi varier en fonction de l’évolution du marché de l’immobilier d'entreprise et du marché des parts de SCPI.
Communication non contractuelle.
L’année 2019 a été exceptionnelle pour la collecte de SCPI. Avec plus de 8 milliards d’euros, la collecte de 2019 a détrôné le précédent record de 6 milliards d’euros de 2017. Plusieurs facteurs permettent d'expliquer cet engouement : les taux d'emprunt qui sont restés très bas tout au long de l'année, renforçant l'intérêt des Français pour les placements immobiliers, tout en diminuant les rendements des placements monétaires comme le livret A ou le fonds en euros des contrats d'assurance vie. Les SCPI permettent d’investir en immobilier physique mais sans souci de gestion : la société de gestion se charge de louer et entretenir le parc immobilier pour le compte des porteurs de parts. L’associé n’a plus qu’à percevoir ses revenus ! Autres avantages, ces véhicules permettent de bénéficier d’une meilleure liquidité, pour une mise de départ faible, et en mutualisant les risques car la SCPI est investie sur un grand nombre de biens.
Mise à jour COVID-19 : L'année 2020 s'annonce plus difficile pour les SCPI. Comme beaucoup d'actifs, l'immobilier – et notamment l'immobilier d'entreprise – n'a pas échappé à la crise. De nombreuses SCPI ont accepté de renégocier les baux avec certains locataires en difficulté (rééchelonnement, report, etc.) et vont donc le répercuter sur leur distribution en 2020. Malgré cela, le rendement moyen des SCPI devrait rester attractif, autour de 4% en 2020 selon les professionnels du secteur. Et bien que les SCPI n'offrent aucune garantie en capital, elles restent très solides de par la nature de leurs actifs : actuellement aucune SCPI distribuée par Meilleurtaux Placement n'a procédé à une baisse du prix de sa part en 2020 (et sur les 10 dernières années). Toutes les SCPI n'ont pas été affectées de la même manière par la crise du COVID-19, notamment selon les secteurs (commerce, bureau, hôtels, etc.) et la zone géographique (France, Allemagne, Pays-Bas, Royaume-Unis) sur lesquels ils investissent. Tous ces critères, nous les avons pris en compte pour mettre à jour notre méthodologie et vous proposer, toujours dans le respect de nos valeurs et de nos convictions (indépendance, objectivité et transparence), un nouveau palmarès SCPI.
Potentiel de revalorisation
SCPI éligible à l'assurance vie
Notre palmarès SCPI a un nouveau lauréat ! Bien sûr, Pierval Santé doit sa première place largement au fait que la SCPI est spécialisée sur les actifs immobiliers de santé, une thématique qui lui permet d’être peu affectée par la crise sanitaire (les demandes de décalage reçues représentent à ce jour moins de 4% du montant annuel des loyers 2020).
C’est également une thématique décorrélée des cycles économiques, et très porteuse du fait du vieillissement de la population et de l’allongement de la durée de vie.
La stratégie d’investissement repose sur la diversité des acquisitions : des établissements d’hébergement et de soins spécialisés dans les maladies neurodégénératives (Alzheimer, Parkinson, Sclérose en plaques, etc.), des cliniques MCO (Médecine Chirurgie Obstétrique), SSR (Soins de Suite et de Réadaptation) et PSY, des EHPAD (Établissement d’Hébergement pour Personnes Agées Dépendantes), des cabinets médicaux, des murs de pharmacie...
Enfin, un autre avantage de la SCPI est que plus de la moitié du patrimoine est située à l’étranger, ce qui lui confère une bonne diversification géographique ainsi que des avantages fiscaux (pas de prélèvements sociaux sur les loyers perçus hors de France et taux d’IR souvent plus faible).
PF Grand Paris était la 1er SCPI de notre palmarès en début d’année. Elle reste l’une de nos SCPI favorites, dépassée simplement par Pierval Santé qui profite de son exposition sectorielle et géographique (voir ci-dessus).
La SCPI renommée « PF Grand Paris » en 2017 a une stratégie axée sur la dynamique du projet urbain Grand Paris. Avec 140 km2 d'espace urbain à aménager pour 29 milliards d'euros, le projet du Grand Paris est le plus grand chantier d'infrastructures en Europe.
Peu affectée par la crise, la SCPI a notamment connu une hausse du prix de sa part de 4% au 1er mars. À ce jour, la société a reçu moins de 20% de demandes de report du paiement du loyer pour le second trimestre, dont 40% se sont traduite par un échelonnement des loyers mensuels plutôt que trimestriel (donc sans impact sur la performance annuelle). Perial a ainsi fixé une fourchette prévisionnelle de TDVM 2020 entre 3,75% et 4,15%(3). Enfin, avec un report à nouveau de 108 jours (selon les dernières données communiquées par la société de gestion), la SCPI dispose de réserves pour faire face à de nouvelles difficultés.
La cinquantaine rayonnante ! Créée en 1968, Épargne Foncière ne manque pas d’atouts. D’abord, c’est l'une des plus anciennes SCPI présentes sur le marché puisqu’elle a soufflé en 2018 ses 50 bougies. C’est également un des plus grosses capitalisations du marché, ce qui assure une très bonne liquidité, une très bonne diversification et donc une mutualisation de risques avec 238 immeubles en portefeuille. La diversification est-elle un remède à la crise ? La SCPI a prévenu que seulement 5% de ses locataires avaient été touchés par une fermeture administrative et 24% voyaient leur activité fortement impactée. La SCPI Epargne Foncière a même augmenté son dividende au T1 2020 par rapport au T1 2019 (+2%). Une décision qui se justifiait par l’augmentation du prix de la part au 1er mars, de 2.10%. Société de gestion reconnue, la Française AM pratique une stratégie conservatrice vis-à-vis de la valorisation de ses parts. Avant l’augmentation de mars, la valeur de reconstitution s’établissait 10% dessus du prix de la part. Une prudence qui lui permet d’amortir un choc conjoncturel.
Nos experts se sont appuyés sur un ensemble de critères quantitatifs et qualitatifs dans le but de faire leur analyse.
L'expertise quantitative de ce palmarès est affinée par une analyse qualitative reposant sur l’analyse du foncier et la stratégie globale de la SCPI. Pour tenir compte de la crise 2020 et ses effets à court et long terme sur les SCPI, nous avons rajouté une note sectorielle et géographique pour chaque SCPI. L’immobilier d’entreprise résiste ainsi mieux en Allemagne ou aux Pays-Bas, qu’en France, au Royaume-Uni ou en Italie. Les SCPI de commerce ou d’hôtels sont également plus touchées que l’immobilier de bureau. L’immobilier commercial souffre depuis plusieurs années de la concurrence des géants du web sur le commerce traditionnel. La crise va accentuer le phénomène. L’immobilier de bureau pourrait par contre être freiné par le développement de nouvelles formes d’organisation à distance (télétravail) qui ne devrait pas jouer en faveur de l’extension des surfaces locatives.
Forte de leur succès constaté ces dernières années, les SCPI de rendement ont toutes les chances d’être encore à l’honneur en 2019. Grâce à des rendements nettement supérieurs à ceux réalisés par les livrets et contrats d’assurance-vie en fonds euros, ce type d’épargne immobilière présente de nombreux avantages. Leur succès auprès des épargnants est d’autant plus grand que le risque est limité du fait d’un investissement exclusif sur l’immobilier, qu’il s’agisse de locaux professionnels ou d’immeubles résidentiels.
Sommaire
S’il est en principe aisé de classer les SCPI sur la base de leurs performances annuelles, encore faut-il que ces valeurs soient celles recherchées par chacun des investisseurs. Ce n’est pas le cas, puisque les 180 SCPI gérés par une trentaine société de gestion répondent à des objectifs parfois très différents et où le rendement n’est pas toujours celui principal.
Ce sont ainsi trois types de SCPI qui cohabitent :
La SCPI de rendement
La SCPI de rendement est celle la plus répandue. Par l’intermédiaire de sa société de gestion, elle procède à l’acquisition de biens immobiliers, généralement des locaux professionnels tels que des bureaux, des entrepôts et toutes autres sortes de locaux d’activités.
Les loyers perçus sont ensuite reversés aux associés sous forme de dividendes, une fois les charges déduites. Ces versements s’effectuent le plus souvent trimestriellement après un délai de jouissance variable (le plus souvent de 3 ou 4 mois).
La SCPI fiscale
La SCPI fiscale ne vise pas uniquement le rendement en permettant avant tout aux associés de bénéficier d’un allégement souvent substantiel de leurs impôts. Les immeubles acquis sont donc exclusivement résidentiels.
Dans le cas d’une SCPI Pinel, il s’agit de logements neufs, ou fortement rénovés, alors que dans une SCPI de type Malraux, les logements à louer sont généralement situés dans les centres-villes et dans leur partie les plus anciennes. Pour ce type de SCPI, la reduction fiscale porte uniquement sur la part des travaux réalisés.
La SCPI de plus-value
La SCPI de plus-value, également nommée SCPI de valorisation, cible les immeubles soumis à une importante décote. Celle-ci est due au profil spécifique des occupants (démembrement, viager, loi 1948…). Après le départ du dernier locataire, le bien immobilier est vendu. La SCPI procède alors à sa vente dont le produit est reversé aux associés au prorata de leur investissement.
Du fait de cette diversité, un classement des meilleurs SCPI ne peut concerner que celle de rendement, les deux autres ayant des objectifs très différents.
Pour de nombreux d’épargnants, la SCPI présente l’avantage d’offrir un rendement supérieur à celui servi par les fonds en euros classiques sans pour autant s’exposer à la volatilité des marchés boursiers et autres placements purement financiers.
Un avantage déterminant de la SCPI est de pouvoir investir dans l’immobilier sans devoir en subir les inconvénients majeurs liés à une acquisition en direct. L’ensemble des tâches administratives et de gestion du bien immobilier sont en effet assurées par la société de gestion. S’ajoute qu’il est possible d’investir dans une SCPI pour seulement quelques milliers d’euros, alors que le coût d’une acquisition en direct est le plus souvent très supérieur.
Pour un investisseur ne disposant que de relativement faibles liquidités, de nombreuses SCPI permettent d’acquérir des parts démembrées. L’achat se limite alors au prix de la partie correspondante à la nue-propriété, d’où un prix d’acquisition sensiblement inférieur.
Pour attirer un maximum d’investisseurs et assurer sa rentabilité, une SCPI de rendement se doit d’appliquer une stratégie visant à diversifier ses acquisitions. Cette diversification est de deux ordres : sectorielle et géographique.
Si pendant de nombreuses années les SCPI se sont limitées à l’Hexagone, elles sont de plus en plus nombreuses à passer les frontières en investissant la zone euro est parfois au-delà.
Pour la SCPI qui souhaite ainsi exploiter les opportunités hors des frontières, il est essentiel de disposer d’une importante capacité de financement et donc de faire appel un maximum d’investisseurs. La publication des chiffres annuels revêt donc une extrême importance en augmentant l’attractivité de la SCPI.
La sélection de la meilleure SCPI dépend de nombreux paramètres dont certains sont propres, par exemple les objectifs que vous vous fixez. D’autres critères de choix se définissent après une analyse des indicateurs publiés par la SCPI. Parmi ces indicateurs essentiels :
En prenant en compte ces différents indicateurs, vous augmentez d’autant vos chances d’investir dans une SCPI qui vous apportera un maximum de satisfaction.
L’année 2020 n’avait pas bien commencé pour les SCPI, pourtant placement star des dernières années. Avec la crise sanitaire, le confinement et la récession économique, les investisseurs s’interrogeaient sur les risques de ces véhicules immobiliers. Et notamment s’ils allaient conserver toute leur solidité alors que certains de leurs locataires (bureaux, commerces, hôtels, etc.) se retrouvent en difficultés. Les chiffres de 2020 sont au contraire très rassurants. Selon l'ASPIM (Association française des sociétés de placement immobilier) le rendement des SCPI en 2020 ressort à 4,18%* et certaines ont versé 5 voire 6%* de rendement. Le prix des parts a également augmenté d’1,20%* en moyenne.
Les SCPI permettent d’investir en immobilier physique mais sans souci de gestion : la société de gestion se charge de louer et entretenir le parc immobilier pour le compte des porteurs de parts. L’associé n’a plus qu’à percevoir ses revenus ! Autres avantages, ces véhicules permettent de bénéficier d’une meilleure liquidité, pour une mise de départ faible, et en mutualisant les risques car la SCPI est investie sur un grand nombre de biens.
Les SCPI offrent en outre une diversité dans le patrimoine investi. Il en existe donc pour tous les goûts, toutes les thématiques et tous les tempéraments d’investisseurs. Mais parmi les nombreuses SCPI disponibles sur le marché, comment faire son choix ? Meilleurtaux Placement a analysé pour vous le marché de la SCPI, et a établi son palmarès 2021 dans le respect de ses valeurs et de ses convictions : indépendance, objectivité et transparence.
Potentiel de revalorisation à long terme
SCPI éligible à l'assurance vie
Notre palmarès SCPI a un nouveau lauréat ! Bien sûr, Pierval Santé doit sa première place largement au fait que la SCPI est spécialisée sur les actifs immobiliers de santé, une thématique qui lui permet d’être peu affectée par la crise sanitaire avec un TDVM 2020 de 4,95%
(3).
C’est également une thématique décorrélée des cycles économiques, et très porteuse du fait du vieillissement de la population et de l’allongement de la durée de vie.
La stratégie d’investissement repose sur la diversité des acquisitions : des établissements d’hébergement et de soins spécialisés dans les maladies neurodégénératives (Alzheimer, Parkinson, Sclérose en plaques, etc.), des cliniques MCO (Médecine Chirurgie Obstétrique), SSR (Soins de Suite et de Réadaptation) et PSY, des EHPAD (Établissement d’Hébergement pour Personnes Agées Dépendantes), des cabinets médicaux, des murs de pharmacie...
Enfin, un autre avantage de la SCPI est que plus de la moitié du patrimoine est située à l’étranger, ce qui lui confère une bonne diversification géographique ainsi que des avantages fiscaux (pas de prélèvements sociaux sur les loyers perçus hors de France et taux d’IR souvent plus faible).
PF Grand Paris était la 1er SCPI de notre palmarès en 2020. Elle reste l’une de nos SCPI favorites, dépassée simplement par Pierval Santé qui profite de son exposition sectorielle et géographique (voir ci-dessus).
La SCPI renommée « PF Grand Paris » en 2017 a une stratégie axée sur la dynamique du projet urbain Grand Paris. Avec 140 km2 d'espace urbain à aménager pour 29 milliards d'euros, le projet du Grand Paris est le plus grand chantier d'infrastructures en Europe.
La région Île-de-France, 1er marché européen en immobilier tertiaire, redessine ainsi son offre immobilière : rénovations, créations de nouvelles surfaces, rationalisation des pôles tertiaires existants et créations intégrales de nouveaux pôles.
Peu affectée par la crise, la SCPI a offert un rendement en hausse en 2020 (TDVM de 4,58%(3) contre 4,39%*en 2019) et a notamment connu une hausse du prix de sa part de 4,31%(3) (et le potentiel de revalorisation ne semble pas épuisé) au 1er mars 2020.
Sur la troisième marche du podium, on retrouve un petit bijou... La SCPI Vendôme Régions, 9ème de notre classement 2020, fait un bon remarqué au classement cette année. Il faut dire que la SCPI a fait preuve d’une résistance remarquable en 2020, servant à ses porteurs de parts un TDVM de 6,02%(3) ! À l'heure où beaucoup de SCPI se spécialisent géographiquement ou thématiquement, la SCPI Vendôme Régions a choisi d'investir en immobilier d'entreprise tertiaire dans les régions françaises et plus particulièrement dans des grandes agglomérations (Paris, Lyon, Nantes, etc.) et les agglomérations de taille moyenne (Le Mans, Valenciennes, Amiens, Dijon, Avignon, Colmar, Carcassonne…). En termes de typologie d'actifs, la SCPI est aussi diversifiée avec 72% de son parc investis en bureaux et 20% en commerces. La SCPI a selon nous un fort potentiel de revalorisation car actuellement, la valeur de reconstitution se situe 5% au-dessus de la valeur de la part.
Nos experts se sont appuyés sur un ensemble de critères quantitatifs et qualitatifs dans le but de faire leur analyse.
L'expertise quantitative de ce palmarès est affinée par une analyse qualitative reposant sur l’analyse du foncier et la stratégie globale de la SCPI. Pour tenir compte de la crise 2020 et ses effets à court et long terme sur les SCPI, nous avons rajouté une note sectorielle et géographique pour chaque SCPI. L’immobilier d’entreprise résiste ainsi mieux en Allemagne ou aux Pays-Bas, qu’en France, au Royaume-Uni ou en Italie. Les SCPI de commerce ou d’hôtels sont également plus touchées que l’immobilier de bureau. L’immobilier commercial souffre depuis plusieurs années de la concurrence des géants du web sur le commerce traditionnel. La crise va accentuer le phénomène. L’immobilier de bureau pourrait par contre être freiné par le développement de nouvelles formes d’organisation à distance (télétravail) qui ne devrait pas jouer en faveur de l’extension des surfaces locatives.
Forte de leur succès constaté ces dernières années, les SCPI de rendement ont toutes les chances d’être encore à l’honneur en 2021. Grâce à des rendements nettement supérieurs à ceux réalisés par les livrets et contrats d’assurance-vie en fonds euros, ce type d’épargne immobilière présente de nombreux avantages. Leur succès auprès des épargnants est d’autant plus grand que le risque est limité du fait d’un investissement exclusif sur l’immobilier, qu’il s’agisse de locaux professionnels ou d’immeubles résidentiels.
Sommaire
S’il est en principe aisé de classer les SCPI sur la base de leurs performances annuelles, encore faut-il que ces valeurs soient celles recherchées par chacun des investisseurs. Ce n’est pas le cas, puisque les 180 SCPI gérés par une trentaine société de gestion répondent à des objectifs parfois très différents et où le rendement n’est pas toujours celui principal.
Ce sont ainsi trois types de SCPI qui cohabitent :
La SCPI de rendement
La SCPI de rendement est celle la plus répandue. Par l’intermédiaire de sa société de gestion, elle procède à l’acquisition de biens immobiliers, généralement des locaux professionnels tels que des bureaux, des entrepôts et toutes autres sortes de locaux d’activités.
Les loyers perçus sont ensuite reversés aux associés sous forme de dividendes, une fois les charges déduites. Ces versements s’effectuent le plus souvent trimestriellement après un délai de jouissance variable (le plus souvent de 3 ou 4 mois).
La SCPI fiscale
La SCPI fiscale ne vise pas uniquement le rendement en permettant avant tout aux associés de bénéficier d’un allégement souvent substantiel de leurs impôts. Les immeubles acquis sont donc exclusivement résidentiels.
Dans le cas d’une SCPI Pinel, il s’agit de logements neufs, ou fortement rénovés, alors que dans une SCPI de type Malraux, les logements à louer sont généralement situés dans les centres-villes et dans leur partie les plus anciennes. Pour ce type de SCPI, la réduction fiscale porte exclusivement sur la part des travaux réalisés.
La SCPI de plus-value
La SCPI de plus-value, également nommée SCPI de valorisation, cible les immeubles soumis à une importante décote. Celle-ci est due au profil spécifique des occupants (démembrement, viager, loi 1948…). Après le départ du dernier locataire, le bien immobilier est vendu. La SCPI procède alors à sa vente dont le produit est reversé aux associés au prorata de leur investissement.
Du fait de cette diversité, un classement des meilleurs SCPI ne peut concerner que celle de rendement, les deux autres ayant des objectifs très différents.
Pour de nombreux d’épargnants, la SCPI présente l’avantage d’offrir un rendement supérieur à celui servi par les fonds en euros classiques sans pour autant s’exposer à la volatilité des marchés boursiers et autres placements purement financiers.
Un avantage déterminant de la SCPI est de pouvoir investir dans l’immobilier sans devoir en subir les inconvénients majeurs liés à une acquisition en direct. L’ensemble des tâches administratives et de gestion du bien immobilier sont en effet assurées par la société de gestion. S’ajoute qu’il est possible d’investir dans une SCPI pour seulement quelques milliers d’euros, alors que le coût d’une acquisition en direct est le plus souvent très supérieur.
Pour un investisseur ne disposant que de relativement faibles liquidités, de nombreuses SCPI permettent d’acquérir des parts démembrées. L’achat se limite alors au prix de la partie correspondante à la nue-propriété, d’où un prix d’acquisition sensiblement inférieur.
Pour attirer un maximum d’investisseurs et assurer sa rentabilité, une SCPI de rendement se doit d’appliquer une stratégie visant à diversifier ses acquisitions. Cette diversification est de deux ordres : sectorielle et géographique.
Si pendant de nombreuses années les SCPI se sont limitées à l’Hexagone, elles sont de plus en plus nombreuses à passer les frontières en investissant la zone euro est parfois au-delà.
Pour la SCPI qui souhaite ainsi exploiter les opportunités hors des frontières, il est essentiel de disposer d’une importante capacité de financement et donc de faire appel un maximum d’investisseurs. La publication des chiffres annuels revêt donc une extrême importance en augmentant l’attractivité de la SCPI.
La sélection de la meilleure SCPI dépend de nombreux paramètres dont certains sont propres, par exemple les objectifs que vous vous fixez. D’autres critères de choix se définissent après une analyse des indicateurs publiés par la SCPI. Parmi ces indicateurs essentiels :
En prenant en compte ces différents indicateurs, vous augmentez d’autant vos chances d’investir dans une SCPI qui vous apportera un maximum de satisfaction.
Vous pouvez également consulter notre guide complet : les avis sur les SCPI
Les SCPI offrent enfin une diversité dans le patrimoine investi. Il en existe donc pour tous les goûts, toutes les thématiques et tous les tempéraments d’investisseurs. Mais parmi les nombreuses SCPI disponibles sur le marché, comment faire son choix ? Meilleurtaux Placement a analysé pour vous le marché de la SCPI, et a établi son palmarès 2022 dans le respect de ses valeurs et de ses convictions : indépendance, objectivité et transparence.
Dernière mise à jour : Février 2022
Dernière mise à jour : Février 2022
Les SCPI offrent enfin une diversité dans le patrimoine investi. Il en existe donc pour tous les goûts, toutes les thématiques et tous les tempéraments d’investisseurs. Mais parmi les nombreuses SCPI disponibles sur le marché, comment faire son choix ? Meilleurtaux Placement a analysé pour vous le marché de la SCPI, et a établi son palmarès 2022 dans le respect de ses valeurs et de ses convictions : indépendance, objectivité et transparence.
Le marché des SCPI (Société civile de placement immobilier) est reparti à la hausse en 2021 : la collecte a atteint 7,4 milliards d'euros l’an dernier, soit une augmentation de 22 % par rapport à 2020. Il faut dire que ces véhicules ne manquent pas d’atouts : les SCPI permettent d’investir en immobilier physique mais sans souci de gestion. La société de gestion se charge d’acquérir, louer et entretenir un parc immobilier pour le compte des porteurs de parts. L’associé n’a plus qu’à percevoir ses revenus ! Et les rendements sont au rendez-vous. Selon l'IEIF (Institut de l'Epargne Immobilière et Foncière) le rendement des SCPI en 2021 ressort à 4,45 %* et certaines ont versé 5 voire 6 %* de rendement. Autre avantage, ces véhicules permettent de mutualiser les risques liés à un investissement immobilier (baisse de prix, travaux, locataire qui ne paye pas, etc.) : la SCPI détenant des dizaines voire des centaines de biens, un problème sur un bien affecte peu la rentabilité globale de l’investissement. En outre, ces véhiculent permettent de bénéficier d’une meilleure liquidité, pour une mise de départ faible : quelques centaines d’euros suffisent pour démarrer un investissement en direct, à crédit, ou même dans l’enveloppe de l'assurance-vie.
| Note | Taux de distribution(1) 2021 | Potentiel de revalorisation à long terme | Eligible à l’assurance vie |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Novapierre Allemagne (version 2 disponible) |
8,94/10 | 4,84 % | |||
| 2 | PF Grand Paris | 8,63/10 | 4,42 % | |||
| 3 | Epargne Foncière | 8,57/10 | 4,40 % | |||
| 4 | Pierval Santé | 8,32/10 | 5,33 % | |||
| 5 | Immorente | 8,08/10 | 4,64 % | |||
| 6 | Epargne Pierre | 8,05/10 | 5,36 % | |||
| 7 | Activimmo | 7,96/10 | 6,02 % | |||
| 8 | Vendôme Régions | 7,81/10 | 5,91 % | |||
| 9 | Sofidy Europe Invest | 7,64/10 | N/A | |||
| 10 | PF Hospitalité Europe | 7,22/10 | 4,53 % | |||
|
||||||
1Novapierre Allemagne
(version 2 disponible)8,94/10
Taux de distribution(1) 2021 : 4,84 %
2PF Grand Paris8,63/10
Taux de distribution(1) 2021 : 4,42 %
3Epargne Foncière8,32/10
Taux de distribution(1) 2021 : 4,40 %
4Pierval Santé8,57/10
Taux de distribution(1) 2021 : 5,33 %
6Epargne Pierre8,05/10
Taux de distribution(1) 2021 : 5,36 %
9Sofidy Europe Invest7,64/10
Taux de distribution(1) 2021 : N/A %
10PF Hospitalité Europe7,22/10
Taux de distribution(1) 2021 : 4,53 %
L’Allemagne est de retour sur le toit du classement, avec la SCPI Novapierre Allemagne. Et c’est totalement mérité pour cette SCPI lancée en 2014, qui fut le premier véhicule à chercher les opportunités du marché immobilier commercial allemand. L’immobilier allemand présente de nombreuses qualités : bon entretien des infrastructures, prix encore abordables, faible taux d’impayés, etc. Les résultats de la SCPI le prouvent, particulièrement en 2021 où les porteurs de parts ont reçu un rendement de 4,84%*, net d’impôt allemand. Car c’est l’autre atout de cette SCPI : la fiscalité plus douce des revenus immobiliers en Allemagne qui permet à la société de gestion de verser ce rendement robuste. Et pour enfoncer le clou, les revenus échappent aux prélèvements sociaux, et bénéficient d’un crédit d’impôt à l’IR en France. Finalement, le seul défaut de cette SCPI est qu’il n’est plus possible d’y souscrire (pour cause d’atteinte du plafond de collecte statutaire). Heureusement, Paref a lancé le second millésime de Novapierre Allemagne, bâti dans la continuité du premier. La SCPI Novapierre Allemagne 2 a eu besoin de quelques mois pour se constituer mais elle semble aujourd’hui exploiter tout son potentiel : 3,24 € versés au T4 2021, soit un rendement de 1,44% sur le trimestre, et donc mieux que sa grande soeur qui n’a versé « que » 1,14%. Autre atout pour Novapierre Allemagne 2 : sa valeur de reconstitution, nettement au-dessus de sa valeur de part, et qui traduit donc un gros potentiel de revalorisation à court et long terme.
Depuis 3 ans, PF Grand Paris est systématiquement sur le podium de notre classement. Ce plébiscite coïncide avec le changement de nom en 2017, et la nouvelle stratégie axée sur la dynamique du projet urbain Grand Paris. Avec 140 km2 d'espace urbain à aménager pour 29 milliards d'euros, le projet du Grand Paris est le plus grand chantier d'infrastructures en Europe. La région Île-de-France, 1er marché européen en immobilier tertiaire, redessine ainsi son offre immobilière : rénovations, créations de nouvelles surfaces, rationalisation des pôles tertiaires existants et créations intégrales de nouveaux pôles. La crise sanitaire et les interrogations sur l’immobilier de bureaux affectent finalement peu le Grand Paris : la SCPI a versé 23,5 euros par part en 2021, un revenu identique à celui de 2020 et en hausse par rapport à 2019. En réalité, si le TDVM 2021 est en baisse par rapport à 2020, c’est avant tout du fait de la politique de revalorisations régulières de la société. En effet, depuis 2017, la SCPI a revalorisé chaque année le prix de sa part. La dernière date du 1er avril 2021. Le prix de la part de PF Grand Paris est passé de 532 € à 544 €. En 5 ans, le prix de la part a augmenté de plus de 15%. Un vrai levier de performance pour les porteurs de part.
Créée en 1968, Épargne Foncière ne manque pas d’atouts. D’abord, c’est l'une des plus anciennes SCPI présentes sur le marché puisqu’elle a soufflé en 2018 ses 50 bougies. En 2021, la société de gestion la Française AM a procédé à l’absorption par Epargne Foncière des SCPI Multimmobilier 2, Pierre Privilège et Eurofoncière 2. Résultat : Epargne Foncière est devenue la plus importante capitalisation du marché, ce qui assure une très bonne liquidité, une très bonne diversification et donc une mutualisation de risques. Du fait de la gestion très prudente appliquée par la Française depuis de longues années, la SCPI est un mastodonte blindé pour les années à venir : elle détient plus de 12 mois de report en réserve, un matelas confortable qui lui permettrait de facilement faire face à une année difficile en termes de rendement. Quant à sa valorisation, son parc immobilier, ramené au nombre de part, est évalué à près de 10% au-dessus du prix de sa part, malgré une revalorisation en 2020. Comprendre : la part est nettement décotée par rapport à la valeur du patrimoine de la SCPI. Cette décote s’explique là encore par la prudence de la société de gestion qui souhaite pouvoir un d’une marge de manœuvre, soit pour faire face à une éventuelle baisse des prix du marché dans les prochaines années. A moins que la société de gestion ne décide de procéder à une nouvelle hausse du prix de sa part.
Nos experts se sont appuyés sur un ensemble de critères quantitatifs et qualitatifs dans le but de faire leur analyse.
L'expertise quantitative de ce palmarès est affinée par une analyse qualitative reposant sur l’analyse du foncier et la stratégie globale de la SCPI.
Les SCPI offrent enfin une diversité dans le patrimoine investi. Il en existe donc pour tous les goûts, toutes les thématiques et tous les tempéraments d'investisseurs. Mais parmi les nombreuses SCPI disponibles sur le marché, comment faire son choix ? Meilleurtaux Placement a analysé pour vous le marché de la SCPI, et a établi son palmarès 2023 dans le respect de ses valeurs et de ses convictions : indépendance, objectivité et transparence.
Dernière mise à jour : Mai 2023
Épargne pierre
Type de SCPI
Catégorie
Bureaux
Localisation
Régions
Immorente
Type de SCPI
Catégorie
Commerces
Localisation
Diversifiée
Épargne pierre
Type de SCPI
Catégorie
Bureaux
Localisation
Régions
Dernière mise à jour : Mai 2023
Novapierre Allemagne 2
Type de SCPI
Catégorie
Commerces
Localisation
Europe
Les SCPI offrent enfin une diversité dans le patrimoine investi. Il en existe donc pour tous les goûts, toutes les thématiques et tous les tempéraments d'investisseurs. Mais parmi les nombreuses SCPI disponibles sur le marché, comment faire son choix ? Meilleurtaux Placement a analysé pour vous le marché de la SCPI, et a établi son palmarès 2023 dans le respect de ses valeurs et de ses convictions : indépendance, objectivité et transparence.
Le marché de la Pierre papier a continué à progresser en 2022. Les chiffres donnent même le tournis : 16 milliards d'euros collectés (10 pour les SCPI, 6 pour les SCI), un record. C'est plus que l'assurance-vie (collecte nette de 14 milliards). Et « seulement » deux fois moins que le Livret A et le LDDS (Livret développement durable et solidaire) qui collectent également des montants records. Selon l'ASPIM (Association française des sociétés de placement immobilier), plus de 4 millions de Français détiennent aujourd'hui des parts de véhicules de Pierre Papier.
Il faut dire que ces véhicules ne manquent pas d'atouts : les SCPI permettent d'investir en immobilier physique mais sans souci de gestion. La société de gestion se charge d'acquérir, louer et entretenir un parc immobilier pour le compte des porteurs de parts. L'associé n'a plus qu'à percevoir ses revenus ! Et les rendements sont au rendez-vous.
Selon l'IEIF (Institut de l'Epargne Immobilière et Foncière) le rendement des SCPI en 2022 ressort à 4,53 %* et certaines ont versé plus de 5 %* de rendement. Autre avantage, ces véhicules permettent de mutualiser les risques liés à un investissement immobilier (baisse de prix, travaux, locataire qui ne paye pas, etc.) : la SCPI détenant des dizaines voire des centaines de biens, un problème sur un bien affecte peu la rentabilité globale de l'investissement. En outre, ces véhiculent permettent de bénéficier d'une meilleure liquidité, pour une mise de départ faible : quelques centaines d'euros suffisent pour démarrer un investissement en direct, à crédit, ou même dans l'enveloppe de l'assurance-vie.
| Note | Taux de distribution(1) 2022 |
Potentiel de revalorisation à long terme |
Eligible à l'assurance vie |
Souscription en ligne |
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|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Épargne Pierre | 8,75/10 | 5,28 % | ||||
| 2 | Immorente | 8,66/10 | 4,82 % | ||||
| 3 | Novapierre Allemagne 2 |
8,49/10 | 4,50 % | ||||
| 4 | Sofidy Europe Invest |
8,25/10 | 4,65 % | ||||
| 5 | Epargne Pierre Europe |
8,07/10 | NA | ||||
| 6 | LF avenir santé | 8,02/10 | 4,73 % | ||||
| 7 | Atream Hôtels | 7,93/10 | 5,05 % | ||||
| 8 | GMA Essentialis | 7,88/10 | 5,52 % | ||||
| 9 | Transition Europe | 7,84/10 | NA | ||||
| 10 | Novapierre Résidentiel |
7,65/10 | NA | ||||
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1Épargne Pierre8,75/10
Taux de distribution(1) 2022 : 5,28 %
2Immorente8,66/10
Taux de distribution(1) 2022 : 4,82 %
3Novapierre
Allemagne 28,49/10
Taux de distribution(1) 2022 : 4,50 %
4Sofidy Europe Invest8,25/10
Taux de distribution(1) 2022 : 4,65 %
5Epargne Pierre Europe8,07/10
Taux de distribution(1) 2022 : NA
6LF avenir santé8,02/10
Taux de distribution(1) 2022 : 4,73 %
7Atream Hôtels7,93/10
Taux de distribution(1) 2022 : 5,05 %
8GMA Essentialis7,88/10
Taux de distribution(1) 2022 : 5,52 %
9Transition Europe7,84/10
Taux de distribution(1) 2022 : NA
10Novapierre Résidentiel7,65/10
Taux de distribution(1) 2022 : NA
Toujours bien placée, la SCPI Epargne Pierre accède cette année au trône de meilleure SCPI du marché. Et c’est totalement mérité pour ce véhicule créé en 2013 par la société Atland Voisin et qui n’a cessé d’offrir à ses actionnaires des rendements robustes, supérieurs à la moyenne du marché. L’année dernière n’a pas fait exception avec un taux de distribution de 5,28%*, bien supérieur à la moyenne du marché qui se situe autour de 4,5%*. Pour offrir de telles performances, la SCPI se base surtout sur la diversification du patrimoine, sur près de 400 biens pour un actif de plus de 2 milliards d’euros. Au 31 décembre 2023, 52% du parc immobilier était constitué de bureaux et 29% de commerces. Les biens sont situés sur toute la France, notamment en Île-de-France (32%) mais aussi et surtout dans les régions Nord, Nord Est et Nord Ouest (45%). Une grande diversification est aussi très rassurante pour l’avenir de la SCPI, et ça se voit : les montants distribués sont stables depuis plusieurs trimestres, y compris en 2023 alors que de nombreuses SCPI ont diminué leur distribution par prudence. Aussi, et surtout, la valeur des actifs monte progressivement, lentement et surement. Le patrimoine d’Epargne Pierre s’est ainsi encore revalorisé en 2022, ce qui fait qu’il se situe à 8% au-dessus de la valeur de la part. Cette décote s’explique là encore par la prudence de la société de gestion qui souhaite pouvoir disposer d’une marge de manœuvre, soit pour faire face à une éventuelle baisse des prix du marché dans les prochaines années. A moins que la société de gestion ne décide de procéder à une nouvelle hausse du prix de sa part.
Immorente, la SCPI historique de Sofidy, demeure LA référence parmi les SCPI de rendement. Forte d’une capitalisation qui excède 4,3 milliards d’euros fin 2023, la SCPI est majoritairement investie en commerces mais investit également en bureaux et logistique. Elle fait également état d’une belle diversification géographique, avec notamment un peu plus de 20 % de patrimoine immobilier localisé en Europe, hors des frontières de l’Hexagone. En 2023, cette SCPI a offert un rendement de 5%*, en hausse par rapport à 2022 (4,82%*). Sur le long terme, Immorente dispose d’un bel historique. Après tout, la SCPI a vu le jour à la fin des années 1980… et peut donc faire valoir plus de 30 ans de performances et de bonne gestion ! En 30 ans, le prix de part est passé de 167,9 € à 340 €, soit une hausse de plus 100%*. En incluant les loyers, le TRI sur 20 ans ressort à 8,48%*. Fait notable pour ceux qui s’intéressent à l’histoire, les versements aux souscripteurs étaient restés très bien orientés au cours des années 1990, une décennie marquée par une grave crise de l’immobilier tertiaire, avec une hausse de la vacance locative et une chute des prix. Une preuve de la solidité historique de cette SCPI, de bon augure pour les épargnants qui recherchent un placement durable sur le moyen-long terme.
Nos experts se sont appuyés sur un ensemble de critères quantitatifs et qualitatifs dans le but de faire leur analyse.
L'expertise quantitative de ce palmarès est affinée par une analyse qualitative reposant sur l’analyse du foncier et la stratégie globale de la SCPI.
Les SCPI (Sociétés civiles de placement immobilier) permettent d'investir en immobilier en profitant de nombreux avantages : un ticket d'entrée faible, aucun souci de gestion, une fiscalité qui peut être attractive et un risque mutualisé.
Les SCPI offrent enfin une diversité dans le patrimoine investi. Il en existe donc pour tous les goûts, toutes les thématiques et tous les tempéraments d'investisseurs. Avec l'émergence de jeunes SCPI profitant d’un timing qui leur est favorable, les possibilités d'investissement se sont considérablement élargies. Mais parmi les nombreuses SCPI disponibles sur le marché, sur quel véhicule investir aujourd’hui ?
Pour tenir compte des évolutions de marché (hausse des taux, inflation, etc.) et du secteur (problèmes de liquidité sur certains véhicules, arrivée de jeunes SCPI prometteuses, etc.), Meilleurtaux Placement propose une mise à jour de son palmarès 2024 dans le respect de ses valeurs et de ses convictions : indépendance, objectivité et transparence.
Dernière mise à jour : Octobre 2024
Sofidynamic
Type de SCPI
Catégorie
Diversifiées
Localisation
Europe
Transitions Europe
Type de SCPI
Catégorie
Diversifiées
Localisation
Europe
Sofidynamic
Type de SCPI
Catégorie
Diversifiées
Localisation
Europe
Dernière mise à jour : Octobre 2024
Épargne Pierre Europe
Type de SCPI
Catégorie
Bureaux
Localisation
Europe
Les SCPI offrent enfin une diversité dans le patrimoine investi. Il en existe donc pour tous les goûts, toutes les thématiques et tous les tempéraments d'investisseurs. Mais parmi les nombreuses SCPI disponibles sur le marché, comment faire son choix ? Meilleurtaux Placement a analysé pour vous le marché de la SCPI, et a établi son palmarès 2024 dans le respect de ses valeurs et de ses convictions : indépendance, objectivité et transparence.
Le marché immobilier a connu un fort ralentissement en 2023 avec la hausse des taux des crédits immobiliers qui a conduit à une réduction de la capacité d’emprunt des Français et a une chute des transactions immobilières, ceci menant à la baisse des prix de parts de certaines SCPI (Sociétés civiles de Placement Immobilier).
Toutefois, ces baisses ne représentent qu’une minorité. Sur plus de 200 SCPI recensées en France, ce sont 30 SCPI qui ont baissé leur prix de part depuis début 2023. Le contexte n’a pas non plus eu de conséquences sur le rendement moyen des SCPI qui est resté stable en 2023 (4,52 % en 2023 contre 4,53 % en 2022).
Ainsi, les SCPI demeurent une option d’investissement attrayante pour 2024. Il faut dire que ces véhicules ne manquent pas d'atouts : les SCPI permettent d'investir en immobilier physique mais sans souci de gestion. La société de gestion se charge d'acquérir, louer et entretenir un parc immobilier pour le compte des porteurs de parts. L'associé n'a plus qu'à percevoir ses revenus ! Et les rendements sont au rendez-vous : une moyenne de 4,52 % en 2023 mais des rendements à plus de 6 % pour les meilleurs.
Autre avantage, ces véhicules permettent de mutualiser les risques liés à un investissement immobilier (baisse de prix, travaux, locataire qui ne paye pas, etc.) : la SCPI détenant des dizaines voire des centaines de biens, un problème sur un bien affecte peu la rentabilité globale de l'investissement. Et pour investir, quelques centaines d'euros suffisent pour démarrer un investissement en direct, à crédit, ou même dans l'enveloppe de l'assurance-vie.
| Taux de distribution(1) 2023 |
Potentiel de revalorisation à long terme |
Eligible à l'assurance vie |
Souscription en ligne |
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|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Sofidynamic (commercialisée au 24/01/2024) |
Objectif de 9,52% non garanti(2) |
Prochainement | |||
| 2 | Transitions Europe | 8,16 % | Prochainement | |||
| 3 | Épargne Pierre Europe | 6,26 % | Prochainement | |||
| 4 | Corum Origin | 6,06 % | Prochainement | |||
| 5 | Sofidy Europe Invest | 4,71 % |
1Sofidynamic
(commercialisée au 24/01/2024)
Taux de distribution(1) 2023 :
Objectif de 9,52% non garanti(2)
2Transitions Europe
Taux de distribution(1) 2023 : 8,16 %
3Épargne Pierre Europe
Taux de distribution(1) 2023 : 6,26 %
4Corum Origin
Taux de distribution(1) 2023 : 6,06 %
5Sofidy Europe Invest
Taux de distribution(1) 2023 : 4,71 %
En tête de notre classement, la SCPI Sofidynamic est une jeune pousse qui propose aux épargnants d’investir dans l’immobilier à haut rendement. Sur un horizon de détention long terme conseillé de 8 ans minimum, la SCPI vise un taux de distribution annuel de 7 %(1) brut de fiscalité. Au titre de l’année 2024, la SCPI a relevé son objectif de rendement en annonçant un taux de rendement de +9,52 %(1). Cela fait suite au très bon démarrage de la SCPI qui a su profiter du contexte immobilier pour saisir des opportunités d’investissement à des conditions très attractives.
Avec son exposition géographique et sectorielle, la SCPI répartit ses investissements sur divers marchés immobiliers (comme l'Espace Économique Européen, le Royaume-Uni et la Suisse) et plusieurs types d'actifs. Elle peut ainsi saisir les opportunités de croissance là où elles se présentent, tout en réduisant l'impact d’éventuelles mauvaises performances dans d'autres régions ou catégories d'actifs.
Si Sofidynamic arrive en tête des meilleures SCPI de 2024, cela s’explique aussi grâce à une commission de souscription parmi les plus basses du marché. Les frais de souscription sont en moyenne entre 10 % et 12 % TTC selon les SCPI. Pour Sofidynamic, les frais de souscription ne sont que de 2 % HT (2,4 % TTC), ce qui améliore le rendement net perçu par l’investisseur.
Suite à ce lancement, l’année 2025 s’annonce prometteuse pour la SCPI Sofidynamic !
Lancée en janvier 2023 et gérée par Arkea REIM, la SCPI Transitions Europe vise à développer l’immobilier de demain avec un portefeuille d’actifs diversifié en phase avec les évolutions du marché immobilier européen en cours et à venir. La SCPI investit dans des actifs diversifiés (bureaux, santé, logistique, etc.), une façon de réduire les risques liés à une concentration sur une seule catégorie d'actifs immobiliers.
Sur les trois premiers trimestres de 2024, la SCPI truste la première place du classement des SCPI qui ont le plus collecté avec une collecte de 288 millions d’euros. Le contexte immobilier actuel porteur d'opportunités, couplé à une collecte importante, permet à la SCPI d'enrichir rapidement son patrimoine. Sur les trois premiers trimestres, 230 M€ d’investissements ont été réalisés à un taux de rendement moyen de 7,7 %, ajoutant 12 actifs supplémentaires dans le portefeuille de la SCPI. L’objectif de distribution cible de Transitions Europe est de 7,50 %(1) au titre de 2024.
Lancée en 2023, Épargne Pierre Europe a vu le jour des suites du succès de la SCPI Epargne Pierre gérée par la société de gestion Atland Voisin. L’objectif pour Atland Voisin : étendre son champ d’action à l’Europe. En investissant dans des SCPI européennes, vous bénéficiez de revenus locatifs provenant de l'étranger, soumis à un régime fiscal spécifique nettement plus avantageux que celui appliqué aux revenus locatifs issus de biens situés en France. Pour en tirer parti, la société de gestion Atland Voisin a décidé de créer une version européenne de la SCPI Epargne Pierre. Par ailleurs, cela permet d’explorer des marchés au-delà des frontières françaises. La diversification autant par typologie d’actifs que géographique, permet de profiter de toutes les opportunités qui se présentent. Combinée à sa fiscalité attrayante, les revenus de source étrangère permettant d’être exonéré des prélèvements sociaux de 17,2%, cela favorise un objectif de rendement plus performant.
La SCPI Épargne Pierre Europe a affiché un taux de distribution de 6,26 %(1) (brut de fiscalité) en 2023, dépassant son objectif initial. Pour 2024, la SCPI prévoit un taux de distribution qui devrait se situer entre 6,50 % et 7,00 % brut de fiscalité étrangère (objectif non garanti).
Nos experts se sont appuyés sur un ensemble de critères quantitatifs et qualitatifs dans le but de faire leur analyse.
L'expertise quantitative de ce palmarès est affinée par une analyse qualitative reposant sur l’analyse du foncier et la stratégie globale de la SCPI.
La SCPI Épargne Pierre Europe arrive en 1ère position de notre Classement SCPI 2024.
La SCPI Sofidy Europe Invest fait partie de notre Classement SCPI 2024.
La SCPI Transitions Europe fait partie de notre Classement SCPI 2024.
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