Classement SCPI 2023

Épargne Pierre

Toujours bien placée, la SCPI Epargne Pierre accède cette année au trône de meilleure SCPI du marché. Et c’est totalement mérité pour ce véhicule créé en 2013 par la société Atland Voisin et qui n’a cessé d’offrir à ses actionnaires des rendements robustes, supérieurs à la moyenne du marché. L’année dernière n’a pas fait exception avec un taux de distribution de 5,28%*, bien supérieur à la moyenne du marché qui se situe autour de 4,5%*. Pour offrir de telles performances, la SCPI se base surtout sur la diversification du patrimoine, sur près de 400 biens pour un actif de plus de 2 milliards d’euros. Au 31 décembre 2023, 52% du parc immobilier était constitué de bureaux et 29% de commerces. Les biens sont situés sur toute la France, notamment en Île-de-France (32%) mais aussi et surtout dans les régions Nord, Nord Est et Nord Ouest (45%). Une grande diversification est aussi très rassurante pour l’avenir de la SCPI, et ça se voit : les montants distribués sont stables depuis plusieurs trimestres, y compris en 2023 alors que de nombreuses SCPI ont diminué leur distribution par prudence. Aussi, et surtout, la valeur des actifs monte progressivement, lentement et surement. Le patrimoine d’Epargne Pierre s’est ainsi encore revalorisé en 2022, ce qui fait qu’il se situe à 8% au-dessus de la valeur de la part. Cette décote s’explique là encore par la prudence de la société de gestion qui souhaite pouvoir disposer d’une marge de manœuvre, soit pour faire face à une éventuelle baisse des prix du marché dans les prochaines années. A moins que la société de gestion ne décide de procéder à une nouvelle hausse du prix de sa part.

Immorente

Immorente, la SCPI historique de Sofidy, demeure LA référence parmi les SCPI de rendement. Forte d’une capitalisation qui excède 4,3 milliards d’euros fin 2023, la SCPI est majoritairement investie en commerces mais investit également en bureaux et logistique. Elle fait également état d’une belle diversification géographique, avec notamment un peu plus de 20 % de patrimoine immobilier localisé en Europe, hors des frontières de l’Hexagone. En 2023, cette SCPI a offert un rendement de 5%*, en hausse par rapport à 2022 (4,82%*). Sur le long terme, Immorente dispose d’un bel historique. Après tout, la SCPI a vu le jour à la fin des années 1980… et peut donc faire valoir plus de 30 ans de performances et de bonne gestion ! En 30 ans, le prix de part est passé de 167,9 € à 340 €, soit une hausse de plus 100%*. En incluant les loyers, le TRI sur 20 ans ressort à 8,48%*. Fait notable pour ceux qui s’intéressent à l’histoire, les versements aux souscripteurs étaient restés très bien orientés au cours des années 1990, une décennie marquée par une grave crise de l’immobilier tertiaire, avec une hausse de la vacance locative et une chute des prix. Une preuve de la solidité historique de cette SCPI, de bon augure pour les épargnants qui recherchent un placement durable sur le moyen-long terme.

Novapierre Allemagne 2

<pL’Allemagne conserve sa place sur le podium des meilleures SCPI, avec la SCPI Novapierre Allemagne 2. Cette SCPI est la petite sœur de la SCPI Novapierre Allemagne lancée en 2014, et qui fut le premier véhicule à chercher les opportunités du marché immobilier commercial allemand. Cette SCPI étant aujourd’hui fermée à la souscription (pour cause d’atteinte du plafond de collecte statutaire), les investisseurs doivent donc se tourner vers Novapierre Allemagne 2 pour profiter des nombreuses qualités de l’immobilier allemand : bon entretien des infrastructures, prix encore abordables, faible taux d’impayés, etc. Les résultats de la SCPI le prouvent, particulièrement en 2023 où les porteurs de parts ont reçu un rendement de 4,79%*, net d’impôt allemand. Car c’est l’autre atout de cette SCPI : la fiscalité plus douce des revenus immobiliers en Allemagne qui permet à la société de gestion de verser ce rendement robuste. Et pour enfoncer le clou, les revenus échappent aux prélèvements sociaux, et bénéficient d’un crédit d’impôt à l’IR en France. La hausse du rendement devrait se poursuivre pour 2024 après une année 2023 où la SCPI a dépassée son objectif de rendement. Deutsche qualität.