Classement SCPI 2022
Les SCPI offrent enfin une diversité dans le patrimoine investi. Il en existe donc pour tous les goûts, toutes les thématiques et tous les tempéraments d’investisseurs. Mais parmi les nombreuses SCPI disponibles sur le marché, comment faire son choix ? meilleurtaux Placement a analysé pour vous le marché de la SCPI, et a établi son palmarès 2022 dans le respect de ses valeurs et de ses convictions : indépendance, objectivité et transparence.
Podium des meilleures SCPI 2022
Dernière mise à jour : Février 2022
Dernière mise à jour : Février 2022
Les SCPI offrent enfin une diversité dans le patrimoine investi. Il en existe donc pour tous les goûts, toutes les thématiques et tous les tempéraments d’investisseurs. Mais parmi les nombreuses SCPI disponibles sur le marché, comment faire son choix ? meilleurtaux Placement a analysé pour vous le marché de la SCPI, et a établi son palmarès 2022 dans le respect de ses valeurs et de ses convictions : indépendance, objectivité et transparence.
Le marché des SCPI (Société civile de placement immobilier) est reparti à la hausse en 2021 : la collecte a atteint 7,4 milliards d'euros l’an dernier, soit une augmentation de 22 % par rapport à 2020. Il faut dire que ces véhicules ne manquent pas d’atouts : les SCPI permettent d’investir en immobilier physique mais sans souci de gestion. La société de gestion se charge d’acquérir, louer et entretenir un parc immobilier pour le compte des porteurs de parts. L’associé n’a plus qu’à percevoir ses revenus ! Et les rendements sont au rendez-vous. Selon l'IEIF (Institut de l'Epargne Immobilière et Foncière) le rendement des SCPI en 2021 ressort à 4,45 %* et certaines ont versé 5 voire 6 %* de rendement. Autre avantage, ces véhicules permettent de mutualiser les risques liés à un investissement immobilier (baisse de prix, travaux, locataire qui ne paye pas, etc.) : la SCPI détenant des dizaines voire des centaines de biens, un problème sur un bien affecte peu la rentabilité globale de l’investissement. En outre, ces véhiculent permettent de bénéficier d’une meilleure liquidité, pour une mise de départ faible : quelques centaines d’euros suffisent pour démarrer un investissement en direct, à crédit, ou même dans l’enveloppe de l'assurance-vie.
Classement des meilleures SCPI 2022
| Note | Taux de distribution(1) 2021 | Potentiel de revalorisation à long terme | Eligible à l’assurance vie |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Novapierre Allemagne (version 2 disponible) |
8,94/10 | 4,84 % | |||
| 2 | PF Grand Paris | 8,63/10 | 4,42 % | |||
| 3 | Epargne Foncière | 8,57/10 | 4,40 % | |||
| 4 | Pierval Santé | 8,32/10 | 5,33 % | |||
| 5 | Immorente | 8,08/10 | 4,64 % | |||
| 6 | Epargne Pierre | 8,05/10 | 5,36 % | |||
| 7 | Activimmo | 7,96/10 | 6,02 % | |||
| 8 | Vendôme Régions | 7,81/10 | 5,91 % | |||
| 9 | Sofidy Europe Invest | 7,64/10 | N/A | |||
| 10 | PF Hospitalité Europe | 7,22/10 | 4,53 % | |||
|
||||||
1Novapierre Allemagne
(version 2 disponible)8,94/10
Taux de distribution(1) 2021 : 4,84 %
- Potentiel de revalorisation à long terme
- Fermée à la souscription -
le plafond de collecte statutaire atteint
2PF Grand Paris8,63/10
Taux de distribution(1) 2021 : 4,42 %
- Potentiel de revalorisation à long terme
- Eligible à l’assurance vie
3Epargne Foncière8,32/10
Taux de distribution(1) 2021 : 4,40 %
- Potentiel de revalorisation à long terme
- Eligible à l’assurance vie
4Pierval Santé8,57/10
Taux de distribution(1) 2021 : 5,33 %
- Potentiel de revalorisation à long terme
6Epargne Pierre8,05/10
Taux de distribution(1) 2021 : 5,36 %
- Potentiel de revalorisation à long terme
9Sofidy Europe Invest7,64/10
Taux de distribution(1) 2021 : N/A %
- Jeune pousse pas encore mature mais prometteur
10PF Hospitalité Europe7,22/10
Taux de distribution(1) 2021 : 4,53 %
- Jeune pousse pas encore mature mais prometteur
- (1) Le Taux de Distribution d'une SCPI est égal au rapport entre le dividende brut versé au titre de l’année écoulée et la valeur des parts au 1er janvier de cette même année de référence. Il remplace depuis 2021 le Taux de Distribution sur Valeur de Marché (TDVM). Ce dernier se déterminait comme suit : (Dividende brut avant prélèvement libératoire année N / Prix de part acquéreur moyen année N) x 100. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. L'investissement en parts de SCPI présente un risque de perte en capital.
Les meilleures SCPI 2022 à la loupe
Novapierre Allemagne
L’Allemagne est de retour sur le toit du classement, avec la SCPI Novapierre Allemagne. Et c’est totalement mérité pour cette SCPI lancée en 2014, qui fut le premier véhicule à chercher les opportunités du marché immobilier commercial allemand. L’immobilier allemand présente de nombreuses qualités : bon entretien des infrastructures, prix encore abordables, faible taux d’impayés, etc. Les résultats de la SCPI le prouvent, particulièrement en 2021 où les porteurs de parts ont reçu un rendement de 4,84%*, net d’impôt allemand. Car c’est l’autre atout de cette SCPI : la fiscalité plus douce des revenus immobiliers en Allemagne qui permet à la société de gestion de verser ce rendement robuste. Et pour enfoncer le clou, les revenus échappent aux prélèvements sociaux, et bénéficient d’un crédit d’impôt à l’IR en France. Finalement, le seul défaut de cette SCPI est qu’il n’est plus possible d’y souscrire (pour cause d’atteinte du plafond de collecte statutaire). Heureusement, Paref a lancé le second millésime de Novapierre Allemagne, bâti dans la continuité du premier. La SCPI Novapierre Allemagne 2 a eu besoin de quelques mois pour se constituer mais elle semble aujourd’hui exploiter tout son potentiel : 3,24 € versés au T4 2021, soit un rendement de 1,44% sur le trimestre, et donc mieux que sa grande soeur qui n’a versé « que » 1,14%. Autre atout pour Novapierre Allemagne 2 : sa valeur de reconstitution, nettement au-dessus de sa valeur de part, et qui traduit donc un gros potentiel de revalorisation à court et long terme.
de la SCPI
- Une zone géographique dynamique et robuste
- Un rendement en hausse en 2021, avec une fiscalité douce
- Un potentiel de revalorisation important
PF Grand Paris
Depuis 3 ans, PF Grand Paris est systématiquement sur le podium de notre classement. Ce plébiscite coïncide avec le changement de nom en 2017, et la nouvelle stratégie axée sur la dynamique du projet urbain Grand Paris. Avec 140 km2 d'espace urbain à aménager pour 29 milliards d'euros, le projet du Grand Paris est le plus grand chantier d'infrastructures en Europe. La région Île-de-France, 1er marché européen en immobilier tertiaire, redessine ainsi son offre immobilière : rénovations, créations de nouvelles surfaces, rationalisation des pôles tertiaires existants et créations intégrales de nouveaux pôles. La crise sanitaire et les interrogations sur l’immobilier de bureaux affectent finalement peu le Grand Paris : la SCPI a versé 23,5 euros par part en 2021, un revenu identique à celui de 2020 et en hausse par rapport à 2019. En réalité, si le TDVM 2021 est en baisse par rapport à 2020, c’est avant tout du fait de la politique de revalorisations régulières de la société. En effet, depuis 2017, la SCPI a revalorisé chaque année le prix de sa part. La dernière date du 1er avril 2021. Le prix de la part de PF Grand Paris est passé de 532 € à 544 €. En 5 ans, le prix de la part a augmenté de plus de 15%. Un vrai levier de performance pour les porteurs de part.
de la SCPI
- Un secteur géographique à fort potentiel (le Grand Paris)
- Une politique historique de revalorisations
- Eligible à l’assurance-vie
Epargne foncière
Créée en 1968, Épargne Foncière ne manque pas d’atouts. D’abord, c’est l'une des plus anciennes SCPI présentes sur le marché puisqu’elle a soufflé en 2018 ses 50 bougies. En 2021, la société de gestion la Française AM a procédé à l’absorption par Epargne Foncière des SCPI Multimmobilier 2, Pierre Privilège et Eurofoncière 2. Résultat : Epargne Foncière est devenue la plus importante capitalisation du marché, ce qui assure une très bonne liquidité, une très bonne diversification et donc une mutualisation de risques. Du fait de la gestion très prudente appliquée par la Française depuis de longues années, la SCPI est un mastodonte blindé pour les années à venir : elle détient plus de 12 mois de report en réserve, un matelas confortable qui lui permettrait de facilement faire face à une année difficile en termes de rendement. Quant à sa valorisation, son parc immobilier, ramené au nombre de part, est évalué à près de 10% au-dessus du prix de sa part, malgré une revalorisation en 2020. Comprendre : la part est nettement décotée par rapport à la valeur du patrimoine de la SCPI. Cette décote s’explique là encore par la prudence de la société de gestion qui souhaite pouvoir un d’une marge de manœuvre, soit pour faire face à une éventuelle baisse des prix du marché dans les prochaines années. A moins que la société de gestion ne décide de procéder à une nouvelle hausse du prix de sa part.
de la SCPI
- Plus grosse SCPI du marché donc très diversifiée
- Acteur historique appliquant une gestion saine
- Commission de souscription en dessous de la moyenne
Méthodologie du palmarès des meilleures SCPI 2022
Nos experts se sont appuyés sur un ensemble de critères quantitatifs et qualitatifs dans le but de faire leur analyse.
L'expertise quantitative de ce palmarès est affinée par une analyse qualitative reposant sur l’analyse du foncier et la stratégie globale de la SCPI.
- La capitalisation
- L'ancienneté
- Le taux d’occupation financier
- Le report à nouveau
- Le Taux de Distribution sur Valeur de Marché 2021
- Les revalorisations des 3 dernières années
- Le ratio Valeur de retrait / valeur de réalisation
- La commission de souscription
- Note secteur et zone géographique
