SCPI Immorente
SCPI Immorente

SCPI Immorente

Ouverte
4,64 %
Taux de distribution
en 2021
340 €
Prix de la part
en 2023
93,13 %
Taux d’occupation

TOF


au 31/12/2021
1360 €
Minimum de souscription
soit 4 parts

Créée en 1988, la SCPI Immorente est gérée par Sofidy est à ce jour la plus importante capitalisation SCPI en France. Depuis plus de 25 ans, cette SCPI à capital variable investit dans des murs de boutiques et de magasins prioritairement en centre-ville mais également en périphérie. Tout cela a permis à IMMORENTE la constitution d’un patrimoine diversifié et dynamique de plus de 2 080 unités locatives. La répartition géographique de son patrimoine privilégie Paris Intra-Muros, la Région Parisienne, les grandes agglomérations de Province, mais aussi L'Allemagne, la Belgique et les Pays-Bas et le Royaume-Uni.

A savoir : Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Ce placement ne présente pas de garantie en capital. L'horizon recommandé pour ce placement est de 8 ans minimum.

Recevez une documentation

 
 
Merci de renseigner une civilité
Merci de renseigner un nom valide
Merci de renseigner un prénom valide
Merci de renseigner un email valide
Merci de renseigner un numéro de téléphone valide
Merci de renseigner un code postal valide
Merci de valider les conditions
Merci de cocher la case "Je ne suis pas un robot"
Veuillez remplir tous le(s) champ(s) afin de valider la demande
*Ces champs sont obligatoires

Type de SCPI

SCPI de rendement

  • SCPI Bureaux

    Catégorie
    Bureaux

  • SCPI Diversifiée

    Localisation
    Diversifiée

Modes d'achat

En Direct
En assurance vie
A crédit
En nue-propriété
En usufruit
Personne morale

Indicateur de risque

Risque faible Risque élevé
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant 8 années

Chiffres Clés
Taux de distribution 2021 + 4,64 %
Prix de part 340 €
Souscription minimum 1360 €
(soit 4 parts)
Capitalisation au 31/12/2021  3 768,72 millions d'€
Report à nouveau (en jours) au 31/12/2020 34,10
Taux d'occupation financier (TOF) au 31/12/2021 93,13 %
Taux de rentabilité interne (TRI) 5,32 % (10 ans)
Commission de souscription 10 %
Délai de jouissance 1er jour du 3ème mois

La SCPI Immorente fait partie de notre Classement SCPI 2022.

Les caractéristiques de la SCPI Immorente

Les indicateurs immobiliers

Ils sont encore en hausse fin septembre 2022 ¹:

  • 1 008 immeubles et 2 221 unités locatives
  • Surface totale de plus de 1 million de m2
  • Prix moyen par immeuble de 3 403 247 € (2021)
  • Prix moyen au m2 de 2 192 € (2021)
  • 2 032 locataires (2021)
  • Un taux d’occupation de 94,63 %
  • Nombre de parts : 11 869 914
  • Nombre d’associés : 43 178
  • Prix de la part : 340 € (4 parts minimum)

Si le portefeuille de la SCPI est diversifié, il affiche une dominante pour l’immobilier de commerce qui représente 52,9 % de son parc, fin 2021. Immorente privilégie les commerces urbains, en particulier ceux situés en centre-ville (26,4 %) et dans une proportion un peu plus faible, les moyennes surfaces périurbaines (20,2 %) et les locaux installés dans des complexes commerciaux (6,3 %).
Ses autres actifs sont pour 37,9 % des bureaux et le reste de son parc se constitue d’immobilier de logistique, d’activité, d’hôtellerie, de santé et résidentiel.

En termes de répartition géographique, Immorente concentre la majeure partie de ses actifs en France : 23,7 % sur Paris, 24,4 % en région parisienne et 29,3 % en province. Afin de mutualiser davantage ses actifs, la SCPI s’étend désormais en zone euro. Elle y possède 22,6 % de son patrimoine, essentiellement situé aux Pays-Bas (10,1 %), mais aussi en Allemagne, Belgique, dans le reste de l’Europe et au Royaume-Uni.

Les indicateurs financiers

  • Taux de rentabilité interne, TRI, sur 10 ans : 5,33 %
  • Taux de distribution : 4,64 %
  • Ratio d’endettement (en septembre 2022) : 15,7 %
  • Collecte nette (en 2021) : 257,1 millions d’euros
  • Encours sous gestion : 6,2 milliards d’euros
  • Capitalisation de 3,76 milliards d’euros

La stratégie de la SCPI Immorente

Une politique d’acquisition diversifiée

Depuis des années, la stratégie de Sofidy est à la fois sélective et concentrée sur la diversification géographique du patrimoine, la qualité des emplacements et la mutualisation du risque. Les bonnes performances de la SCPI Immorente l’ont engagée à trouver de nouvelles opportunités d’investissements en Europe.
Pour diversifier ses actifs en zone euro, Sofidy a, par exemple, récemment investi dans un fonds européen géré par Blackstone, le fonds GreenOak dédié à l’immobilier de logistique ainsi qu’un autre fonds détenant des campings.

La diversité géographique de ses actifs

La SPI sélectionne rigoureusement les lieux de ses investissements en fonction de nombreux critères :

  • Essor du marché : volume annuel de transactions (investissements et locations de bail).
  • Dynamisme économique de la zone géographique.
  • Démographie.
  • Qualité des réseaux de transport.
  • Attractivité touristique.

L’objectif de la SCPI est d’attirer des locataires stables et fiables afin de limiter le taux de vacance, d’améliorer constamment son rendement et de réaliser une valorisation foncière à long terme.

Des actifs et des locataires de qualité

Ces deux éléments vont de pair. En choisissant des immeubles de valeur, la SCPI assure la pérennité des baux pour limiter le taux de vacance locative.

Pour s’assurer de percevoir ses loyers, Immorente pratique un niveau de loyer égal, voire inférieur, à la valeur locative du marché.

Une gestion proactive

Sofidy réalise des arbitrages pour la SCPI afin de renouveler son patrimoine et de générer des plus-values. En 2021, 54 millions d’euros d’actifs sont ainsi vendus à un tarif plus élevé que leur valeur d’expertise. Concrètement, cette manœuvre a engendré un bénéfice net de 13 millions d’euros.

La SCPI se démarque aussi pour l’excellente gestion locative de ses actifs. Elle est ainsi parvenue à surmonter la crise sanitaire de 2020 avec résilience.

La stratégie de l’emprunt

Immorente finance une partie de ses investissements à crédit. En septembre 2022, elle annonce un ratio d’endettement très correct de 15,7 % pour une dette bancaire de 585 millions d’euros. Il faut savoir que les emprunts de la société ont presque tous été souscrits à taux fixe et bas (1,74 % en moyenne). Cette stratégie permet encore à Immorente d’optimiser son rendement.

Pourquoi souscrire à la SCPI Immorente ?

Acteur historique sur le marché, la SCPI de rendement Immorente dispose d’un patrimoine important et diversifié, réparti en France et en Europe. Dynamique et durable, elle est une des sociétés les plus importantes et solides du marché. Ses résultats sont de réels gages de confiance.

Un investissement sûr

Présente depuis 33 ans, la société possède des biens depuis longtemps générant des plus-values constantes et stables.

Avec une capitalisation de 3,8 milliards d’euros en 2021, Immorente se positionne comme la SCPI obtenant les plus hauts résultats dans ce domaine.

D’ailleurs, en revalorisant le prix de la part de + 0,9 % en 2021, elle démontre aux épargnants qu’elle est une valeur sûre.

De bonnes performances financières

Immorente affiche, en 2021, un taux de distribution de 4,64 %. Pour rappel, ce taux est calculé à partir de l’ensemble des loyers perçus par la SCPI, redistribué sous forme de dividendes aux associés. À titre de comparaison, le taux moyen de distribution de toutes les SCPI est de 2,15 % au premier semestre 2022, d’après l’ASPIM².

Au troisième trimestre 2022, Immorente annonce avoir encaissé 44 millions d’euros de loyers. Elle améliore aussi son TOF, taux d’occupation financier moyen, et prévoit ainsi encore une hausse, fin 2022, du taux de distribution.

Une épargne responsable

Sofidy s’inscrit désormais dans une démarche de développement durable en s’engageant à mesurer et améliorer les performances extra-financières de ses fonds en fonction des critères ESG, Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance.

Les risques à considérer

Comme pour toutes les SCPI, le capital n’est pas garanti. Il s’agit d’un risque à connaître avant d’investir.

Cependant, la stratégie de diversification et la valeur des actifs d’Immorente sont des garanties de sécurité. La probabilité pour que la société ne perçoive plus ses loyers et perde ses investissements est extrêmement faible.

Questions fréquentes sur le SCPI Immorente

Quel est le rendement de la SCPI Immorente ?

En 2021, le rendement de la SCPI Immorente était de 4,64 %. Il était de 4,42 % en 2020, 4,64 % en 2019 et 4,70 % en 2018.

Quel est le prix de part de la SCPI Immorente ?

Actuellement, le prix d’une part de la SCPI Immorente est de 340 €. Ce tarif est revalorisé presque chaque année : 337 € en 2021 et 2020, 334 € en 2019, 330 € en 2018.
Notez qu’il est nécessaire d’acheter au minimum 4 parts pour investir dans cette SCPI.

Quel est le minimum de souscription de la Immorente ?

Le minimum de souscription de la SCPI Immorente est de 1 360 €. Cette somme correspond à l’achat des 4 parts nécessaires pour devenir associé de la société.

Important

Les parts de SCPI de rendement sont des supports de placement à long terme (minimum 10 ans) et doivent être acquises dans une optique de diversification de votre patrimoine. Le capital investi dans la SCPI n’étant pas garanti, cet investissement comporte un risque de perte en capital. Comme tout investissement, l’immobilier présente des risques : absence de rendement ou perte de valeur, qui peuvent toutefois être atténués par la diversification immobilière et locative du portefeuille de la SCPI. La SCPI n’étant pas un produit coté, elle présente une liquidité moindre comparée aux actifs financiers.

¹https://www.sofidy.com/app/uploads/2022/11/immorente-bulletin-trimestiel-3t2022-v2.pdf

²https://www.aspim.fr/article/communique-de-presse/performances-et-investissements-des-fonds-immobiliers-non-cotes-au-1er-semestre-2022-1.html

Les Rendements

Le dividende global distribué au titre de l’exercice 2020 s’est élevé à 14,88 € par part ayant pleine jouissance. Il procure une rentabilité nette sur le prix moyen acquéreur de 2020 de 4,42 %.

La Collecte et les investissements

La collecte brute annuelle s'élève ainsi à 266 millions d'euros et la collecte nette annuelle à 172 millions d'euros. La SCPI Immorente a poursuivi son développement avec notamment la réalisation d'un programme d'investissement de 129 millions d'euros affichant une rentabilité nette moyenne immédiate de 5,2 %. IMMORENTE a poursuivi en 2020 la diversification de son patrimoine à la fois géographique, en entrant sur le marché londonien, et par classe d'actifs avec une proportion du patrimoine Bureaux à fin décembre 2020 atteignant 38 % et une croissance de son exposition aux classes d'actifs alternatifs comme la Logistique, le Camping ou le Résidentiel.

Perspectives

En 2020, la bonne performance de la SCPI Immorente, une des plus diversifiées de la place, témoigne de la politique d'investissement de Sofidy à la fois sélective et concentrée sur la diversification géographique du patrimoine, la qualité des emplacements et la mutualisation du risque menée depuis de nombreuses années.
La qualité de ce patrimoine se réflète par une très bonne tenue des valeurs d'expertise à fin 2020 (-0,2 % sur un an à périmètre constant, soit une quasi stabilité dans un environnement économique pertubé par la crise sanitaire), ce qui se traduit par un prix depart inchangé. En 2021, la société de gestion Sofidy met tout en œuvre pour préserver sur le long terme la performance de la SCPI Immorente.

Performances d'Immorente

Les performances affichées ci-dessous sont communiquées pour un investissement SCPI en direct. Dans le cadre d'un investissement SCPI via l'assurance-vie, les performances sont au global légèrement inférieures à celles communiquées ci-dessous. Elles sont minorées par les frais de gestion annuels des contrats et le taux de réversion des revenus parfois réduit ; mais elles sont aussi majorées, sachant que le prix de souscription dans le cadre des contrats est inférieur à celui appliqué lors d'un investissement en direct.

Taux de distribution

Taux de distribution
Années 2016 2017 2018 2019 2020
Taux de Distribution sur Valeur de Marché 4,84 % 4,73 % 4,70 % 4,64 % 4,42 %
Variation du prix moyen de la part 1,29 % 0,92 % 0,61 % 1,15 % -
Performance globale 6,13 % 5,65 % 5,31 % 5,79 % 4,42 %
Taux de Rentabilité Interne (TRI) au 31/12/2020
Durées 10 ans 15 ans 20 ans Depuis l’origine
Taux de Rentabilité Interne 5,32 % 7,72 % 8,86 % 9,46 %
Ce taux exprime la performance annuelle moyenne d’un investissement sur une période donnée (souvent 5, 10 et 15 ans) en tenant compte à la fois du prix d’acquisition, des revenus perçus sur la période d’investissement et de la valeur de retrait.

Présentation du Gestionnaire

Depuis 1987, SOFIDY conçoit et développe des produits d’investissement et d’épargne (SCPI, Société civile, OPCI, SIIC, OPCVM Immobilier, Fonds dédiés) orientés principalement vers l’immobilier de commerces, et de bureaux. Premier acteur indépendant sur le marché des SCPI avec 5,1 milliards d’euros sous gestion, SOFIDY est un gestionnaire de référence dans le paysage de la gestion d’actifs immobiliers en France et en Europe. Agréée par l’AMF, SOFIDY est régulièrement distinguée pour la qualité et la régularité des performances de ses fonds.

Stratégie de Immorente

La SCPI IMMORENTE a pour objet l’acquisition et la gestion d’un patrimoine immobilier locatif. La SCPI est investie principalement en immobilier de bureaux et accessoirement en murs de boutiques et de magasins. IMMORENTE investit prioritairement à Paris, en région parisienneet dans les grandes métropoles régionales en France, ainsi que, dansune moindre mesure, en Europe (Allemagne, Belgique, Pays-Bas…).

L’univers d’investissement de la SCPI IMMORENTE se compose d’actifs immobiliers :

  • construits ou en l’état futur d’achèvement (VEFA),
  • couvrant de manière diversifiée les principales typologies d’immobilier locatif à travers des murs de commerces,
  • de bureaux, d’hôtellerie et de loisirs, de logistique et d’activités, de santé et résidentiel,
  • situés principalement dans les grandes métropoles françaises et de l’Espace Economique Européen, et à titre accessoire dans les autres villes françaises et de l’Espace Economique Européen,
  • l’acquisition pourra être réalisée de manière directe ou indirecte, notamment au travers de SCI contrôlée ou non, SCPI, OPCI, et de tout autre type de fonds français ou européen éligible,
  • la SCPI IMMORENTE a également la possibilité d’investir dans des droits réels portant sur de tels biens, des dépôts et liquidités, des avances en compte courant.

La société attache une grande importance à la diversification du patrimoine et à la mutualisation des risques de contreparties locataires (diversification géographique, par typologie d’actifs, par nombre de locataires, et par secteurs d’activités...).

La politique d’acquisition repose sur plusieurs critères clés d’investissements tels que :

  • La qualité de l'emplacement : IMMORENTE investit de préférence dans les centres villes pour les boutiques, dans les centres villes ou les grandes zones commerciales périphériques pour les magasins et dans les pôles tertiaires pour les bureaux. Plus généralement, les acquisitions sont réalisées au sein de marchés estimés suffisamment profonds en termes :
    - de taille globale et de volume annuel moyen de transactions en investissement ou en prise à bail,
    - de dynamisme économique, démographique, touristique et de qualité du réseau de transport,
    - de maintien potentiel de la valorisation foncière dans le temps.

  • La qualité de l’actif :
    - qualité intrinsèque de l'actif (architecture, épaisseur de l’immeuble, hauteur sous plafond, efficacité capacitaire…),
    - qualité du dossier technique (audits techniques pré acquisition, performance énergétique, certificats et labels…),
    - maintien potentiel de sa valeur résiduelle.

  • La qualité des locataires :
    - pérennité des flux de loyers,
    - niveau du loyer de préférence inférieur ou égal à la valeur locative de marché,
    - solidité financière du locataire (bonnes perspectives du secteur d’activité, lisibilité du modèle économique, qualité du management…).
     

Patrimoine au 31/12/2020

immorente patrimoine 30 06 2019 

Comment souscrire en direct

Vous êtes intéressé par cette SCPI ou réfléchissez à un projet SCPI ?
Contactez-nous pour échanger sur votre projet. Votre conseiller Placement étudiera avec vous l'adéquation de l'investissement SCPI avec votre situation et vos objectifs, et répondra à vos questions sur ce projet.

Je souhaite être contacté pour échanger sur les SCPI

 

Lorsque vous aurez sélectionné la ou les SCPI avec l'aide de votre Conseiller Placement, celui-ci vous adressera un dossier de souscription complet avec :

  • le bulletin de souscription à compléter et signer ;
  • la fiche connaissance client ;
  • les conventions liées à notre statut de Conseiller en Investissements Financiers ;
  • la liste des pièces à fournir (copie de deux pièces d'identité en cours de validité, un justificatif de domicile de moins de trois mois, un chèque libellé au nom de la SCPI, le RIB de votre compte courant sur lequel seront versés les revenus des SCPI). 

Lorsque votre souscription sera enregistrée chez le gestionnaire de la SCPI, celui-ci vous adressera une attestation de propriété de parts. Vous percevrez vos premiers revenus au terme du délai de jouissance des parts.

Est-ce différent ensuite si vous voulez ré-investir dans cette même SCPI ?

 

Comment souscrire en nue-propriété

En cas de ré-investissement, le process sera bien entendu allégé et vous serez dispensé de la plupart des pièces justificatives si votre nouvel investissement intervient dans un délai d'un an.

 
Durée de la nue-propriété 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans 15 ans
Valeur d’une part en nue-propriété en % 81,5 % 78.5 % 75,5 % 73 % 70.5 % 68 % 60 %
Valeur d’une part en usufruit en % 18,5 % 21.5 % 24,5 % 27 % 29.5 % 32 % 40 %

Investir dans une SCPI en nue propriété

Comment souscrire en Assurance Vie

Pourquoi souscrire cette SCPI dans la cadre de l'assurance vie

Diversification : avec la SCPI, vous diversifiez votre investissement vers l'immobilier d’entreprise au sein de votre contrat d’assurance vie, combiné à un couple rendement / risque attractif.

Un prix de souscription réduit : le prix d'achat est réduit par rapport au prix de souscription en direct. Cela vient réduire mécaniquement la commission de souscription et augmenter le rendement communiqué par la société de gestion (hors frais de gestion du contrat d'assurance vie).

Une fiscalité avantageuse : la SCPI est éligible dans le cadre fiscal de l'assurance vie. Vous oubliez la fiscalité des revenus fonciers et des plus-values immobilières. C'est la fiscalité du contrat d'assurance vie qui s'applique en cas de rachat.

Accessibilité et souplesse d’investissement : la SCPI est accessible avec un faible montant d'entrée pour investir dans l'immobilier d'entreprise, tout en étant déchargé du souci de gestion. Le minimum d’investissement au sein de l’assurance vie est inférieur à celui d’un investissement en direct.

Une gestion des revenus optimisée : lorsque les revenus des SCPI sont versés par l’assureur, ceux-ci sont immédiatement réinvestis au sein de votre contrat, soit sur le fonds en euros du contrat soit en réinvestissement de parts SCPI. Vos revenus capitalisent donc plus fortement et plus rapidement que lors d’un investissement en direct (revenus versés sur votre compte courant).

Une jouissance des parts plus rapide : les parts souscrites dans nos contrats d’assurance vie portent jouissance de revenus plus rapidement que lors d'une souscription de parts en direct (4 à 5 mois en moyenne en direct).

Une liquidité accrue : compte tenu du fait que l’assureur supporte le risque de liquidité, il s’engage par conséquent à honorer les demandes de rachat ou d'arbitrage dans un délai de deux mois au maximum.

Une double sélection, par l’assureur et par MeilleurPlacement. Une première sélection est effectuée par nos partenaires assureurs en fonction de plusieurs critères (sérieux du gestionnaire, capitalisation, qualité de la SCPI notamment). La seconde sélection, gage d'indépendance et d'objectivité, est effectuée par MeilleurPlacement, qui apprécie notamment la SCPI dans un contexte global : tarification du contrat, complémentarité offre financière, stratégie d'investissement, couple rendement / risque, diversification vers les différents segments de l'immobilier d'entreprise.

Transparence et accès aux informations détaillées : pour chacune des SCPI proposées, nous construisons une page complète présentant les principales caractéristiques, les performances, les atouts, les inconvénients, les modalités de souscription, etc.

Conviction et Sélection : nous mettons en avant uniquement les solutions pour lesquelles nous avons une forte conviction de long terme.

Modalités d’investissement de la SCPI selon le contrat d’assurance vie

Les enveloppes étant limitées chez les assureurs, la commercialisation peut être suspendue à tout moment, provisoirement ou définitivement. 

 
Assurance vie Meilleurtaux Liberté Vie gérée par Spirica
Apicil Epargne
% des revenus distribués par l’assureur et périodicité 100 % des revenus reversés
Distribution trimestrielle
Prix de Souscription 90 % du prix de souscription de la part, communiqué par la société de gestion de la SCPI
Frais d'entrée 8 %
Frais de Gestion du contrat 0,5 % par an
Minimum d’investissement par SCPI 50 €
Maximum d'investissement par SCPI L’investissement par SCPI est limité à 50 % de vos versement.
L’investissement toutes SCPI confondues est limité à 1 000 000 €
Jouissance des parts Premier jour du 1er mois civil suivant l’acquisition.
Autres modalités d’investissement Non éligible aux opérations programmées (versements programmés, Options de gestion automatique)
Conditions complètes Avenant de souscription
Comment souscrire Découvrir le contrat
 
Assurance vie : Meilleurtaux Placement Vie géré par Suravenir
suravenir
% des revenus distribués par l’assureur et périodicité 85 % des revenus reversés par Suravenir.
Distribution mensuelle.
Prix de Souscription 97,50% du prix de souscription de la part, communiqué par la société de gestion de la SCPI.
Commission de Souscription 7,69 % (10 % en direct)
Frais de Gestion du contrat 0,60 % annuel 
Minimum d’investissement par SCPI 1 part
Maximum d'investissement par SCPI 50000 €.
L’investissement est limité à 50% du capital constitué sur le contrat.
Options gestion de revenus disponibles Distribution (les revenus sont versés sur le fonds en euros Suravenir Rendement).
Jouissance des parts Dès la fin du mois suivant l’acquisition.
Autres modalités d’investissement Non éligible aux opérations programmées (versements programmés, Options de gestion automatique).
Valorisation des parts au sein du contrat Valeur de retrait communiqué par la gérance de la SCPI.
Sachant que la commission de souscription est intégrée à la valeur de retrait, la valorisation de votre SCPI suite à votre investissement fera apparaître une moins-value au sein de votre contrat.
Informations complémentaires Voir annexe de souscription
Comment souscrire
Je suis déjà Client, je réalise un investissement via mon espace client.
Je ne suis pas Client - Je souscris (PDF) + annexe ci-dessus
Bulletin trimestriel
Note d'information
Statuts
Rapport annuel
Document d'informations clés
iImportant

Les parts de SCPI de rendement sont des supports de placement à long terme (minimum 10 ans) et doivent être acquises dans une optique de diversification de votre patrimoine. Le capital investi dans la SCPI n’étant pas garanti, cet investissement comporte un risque de perte en capital. Comme tout investissement, l'immobilier présente des risques : absence de rendement ou perte de valeur, qui peuvent toutefois être atténués par la diversification immobilière et locative du portefeuille de la SCPI. La SCPI n’étant pas un produit coté, elle présente une liquidité moindre comparée aux actifs financiers.

Information publicitaire dépourvue de valeur contractuelle.

Recevez une documentation