PEA-PME PEA-PME

Le PEA-PME-ETI, communément appelé PEA-PME, est une version spécifique du plan d'épargne en actions (PEA), destiné à orienter l’épargne des investisseurs vers le financement des petites et moyennes entreprises (PME) et des entreprises de taille intermédiaire (ETI) en Europe.

Ce produit, tout comme le PEA classique, permet de bénéficier d’avantages fiscaux tout en soutenant des sociétés à fort potentiel de croissance. Guide complet pour comprendre ce dispositif, son fonctionnement, ses avantages fiscaux et ses risques.

Qu'est-ce qu'un PEA-PME et comment fonctionne-t-il ?

Un produit d'épargne destiné aux PME et ETI européennes

Le PEA-PME permet à un particulier d’investir en bourse dans des titres émis par des PME et des ETI, souvent considérées comme des moteurs de l’innovation et de la croissance. Il suit les mêmes règles de base que le PEA classique. Ces entreprises, plus petites et plus agiles que les grandes multinationales, peuvent offrir un potentiel de rentabilité plus élevé, tout en présentant des risques accrus. Ce dispositif est donc un moyen de soutenir des entreprises locales tout en bénéficiant de rendements intéressants.

Fonctionnement : distinction entre compte espèces et compte titres

Le PEA-PME est constitué de deux comptes distincts :

• Le compte espèces : où les fonds sont déposés avant d'être investis.
• Le compte titres : où sont conservés les investissements sous forme de titres (actions, obligations convertibles, OPCVM, etc.).

Les dividendes générés par les investissements sont réinvestis dans le plan, ce qui permet de bénéficier de l'effet de capitalisation. Cependant, un retrait avant 5 ans entraîne la fermeture du plan et une imposition des plus-values, à moins de remplir des conditions particulières.

Quels types de titres sont éligibles ?

Le PEA-PME est conçu pour financer des entreprises de taille modeste. Ainsi, seuls les titres émis par celles dont la capitalisation boursière est inférieure à 2 milliards d'euros peuvent être achetés dans ce cadre. Cela inclut des actions, des parts de sociétés à responsabilité limitée (SARL), des obligations convertibles et des parts de fonds spécialisés dans le financement des PME, comme les FCPI (Fonds Communs de Placement dans l'Innovation). Les entreprises doivent également être situées dans un pays de l'Union européenne ou de l'Espace économique européen.

Quels sont les avantages fiscaux du PEA-PME ?

Exonération d'impôt sur le revenu après 5 ans

Comme le PEA standard, le PEA-PME-ETI exonère d’impôt sur le revenu (IR) les plus-values réalisées, à condition de détenir les titres pendant au moins 5 ans. Au-delà de cette date, les revenus sont uniquement soumis aux prélèvements sociaux, à hauteur de 17,2%.

Découvrez les solutions Meilleurtaux Placement pour investir en Bourse.

Comparatif fiscalité PEA-PME vs autres placements

Voici un tableau comparatif des principales caractéristiques fiscales du PEA-PME par rapport à l'assurance vie et au compte-titres ordinaires (CTO). La fiscalité du PEA étant la même :

Quelles sont les différences entre un PEA classique et un PEA-PME ?

Plafonds de versement

Le plafond de versement pour un PEA-PME est de 225 000 euros, bien supérieur à celui du PEA, qui est limité à 150 000 euros. Vous ne pouvez pas cumuler deux PEA ou deux PEA-PME, mais vous pouvez cumuler un PEA et un PEA-PME. Toutefois, le plafond de versement cumulé ne peut pas dépasser 225 000 euros, et même dans cas, les primes du PEA ne doivent pas dépasser 150 000 euros.

À titre d’exemple, vous pourriez verser 150 000 euros sur votre PEA et verser, dans un même temps, 75 000 euros sur votre PEA-PME.

Diversité des titres éligibles

Le PEA standard permet d'investir dans une large gamme de titres, incluant des actions d’entreprises de toute taille. En revanche, le PEA-PME est limité aux titres des PME et ETI, généralement de plus petite taille, ce qui rend le portefeuille moins diversifié mais plus ciblé vers un soutien direct à l'économie réelle.

Objectifs d'investissement

Le PEA est destiné à offrir une diversification du portefeuille d’investissements, tandis que le PEA-PME a pour objectif de financer des entreprises locales et dynamiques. Cet investissement vise à soutenir des secteurs innovants tout en générant des rendements potentiellement plus élevés, mais avec un risque accru.

Comment ouvrir un PEA-PME et quels critères prendre en compte ?

Démarches pour ouvrir un PEA-PME

Pour ouvrir un PEA-PME, il suffit de se rendre dans un établissement financier physique ou en ligne et de remplir les formalités nécessaires. Pour cela, vous devez être résident fiscal français.

Le PEA-PME peut être souscrit sous deux formes : PEA bancaire (compte-titres) ou PEA assurance (contrat de capitalisation). Le second permet de sortir en rente viagère, mais aussi de profiter d’une avance sans clôture le produit.

Vous devrez prouver votre identité et votre domicile, a minima, pour pouvoir ouvrir ce support.

Critères à évaluer

• Les frais : certains établissements proposent des frais plus compétitifs que d'autres, ce qui peut avoir un impact significatif sur la rentabilité de votre investissement. Par exemple, les acteurs en ligne ne facturent pas de droits de garde.
• La diversité des titres éligibles : les plateformes bancaires ou les courtiers doivent offrir une sélection suffisante de titres PME et ETI pour permettre une bonne diversification de votre portefeuille.
• Les services et outils de gestion : l’accès à des outils de gestion et de suivi des investissements est essentiel, notamment pour les investisseurs souhaitant diversifier leur portefeuille ou analyser les performances de leurs investissements.

Les meilleures offres de PEA-PME en 2025

Choisir le meilleur PEA-PME dépend principalement des besoin et attentes de chacun. Le principal réflexe à avoir est de comparer les offres notamment pour éviter les frais trop importants. Voici quelques informations sur les institutions proposant des PEA-PME avec peu de frais.

Parmi les plus complets on retrouve des brokers comme Saxo ou Bourse Direct. Ces derniers offrent une très large palette de places boursières ou de fonds d’investissements mais ces plateformes s’adressent davantage à des boursicoteurs avertis du fait de leur manque d’accompagnement et leurs plateformes nébuleuses pour les débutants.

Pour obtenir un accompagnement et des conseils plus personnalisés et une plateforme facile d’utilisation, vous pourriez vous tourner vers les banques en lignes (BoursoBank ou Fortuneo, par exemple). Cependant, ces dernières offrent moins de possibilités en termes d’investissement.

L’avantage d’un courtier comme Meilleurtaux Placement est qu’il peut proposer un PEA-PME mêlant tous ces avantages, grâce à une plateforme claire et des conseillés dédiés.

Quels sont les risques associés au PEA-PME ?

Les titres de PME et ETI sont souvent plus volatils que ceux des grandes entreprises. Ces sociétés peuvent offrir un potentiel de croissance élevé, mais aussi présenter des risques importants, notamment en période de crise économique.

Les PME et ETI étant souvent moins liquides que les entreprises plus établies, il peut être difficile de vendre des titres rapidement à un prix juste, surtout dans des périodes de turbulence économique. Ce risque est accentué pour les titres non cotés.

Conseil pour prévenir les risques

Investir dans une gamme de PME et ETI actives dans différents secteurs peut aider à réduire l'impact d'une mauvaise performance d'une entreprise sur l'ensemble du portefeuille.

ar exemple, si vous investissez uniquement dans des PME du secteur technologique et que ce secteur traverse une crise, l’impact sur votre portefeuille sera plus important. En revanche, si vous répartissez vos investissements dans différents secteurs (comme les technologies, la santé, et l’énergie), la baisse des actions dans un secteur pourra être compensée par la stabilité ou la performance dans un autre secteur.

Pourquoi investir dans un PEA-PME ?

Le PEA-PME permet de financer directement des entreprises créatrices d’emplois et de richesses, souvent innovantes et porteuses de projets d’avenir. Le but est d’avoir un impact positif sur l’économie en contribuant à la croissance de secteurs clés.

Les PME et ETI, bien que risquées, ont un potentiel de rendement souvent plus élevé que les grandes entreprises, en raison de leur taille et de leur capacité à se développer rapidement dans des secteurs en pleine expansion.

Investir dans des PME, souvent à l’avant-garde des évolutions économiques et technologiques, est également un choix aligné avec une démarche d'investissement responsable, où l'éthique et l'impact sont des critères déterminants.

FAQ : réponses aux questions fréquentes sur le PEA-PME

Quel est l'intérêt d'un PEA-PME ?

Le PEA-PME permet d’investir dans des entreprises innovantes et locales tout en bénéficiant d’avantages fiscaux après 5 ans de détention.

Quel est le plafond d'un PEA-PME ?

Le plafond des versements sur un PEA-PME est de 225 000 euros. Même en le cumulant avec le PEA standard, le plafond maximum reste le même.

Quels sont les risques liés à un PEA-PME ?

Les risques incluent la volatilité des titres des PME et ETI, la faible liquidité des investissements et le potentiel de perte en cas de mauvaise performance des entreprises. Vos fonds ne sont jamais garantis avec ce support, vous pouvez donc tout perdre.

Quel est le meilleur PEA-PME ?

Le meilleur PEA-PME dépend de vos besoins spécifiques, mais des plateformes comme Saxo, Bourse Direct, BoursoBank et Fortuneo sont réputées pour leurs frais compétitifs et leur large gamme de titres éligibles. Veillez à bien comparer les offres pour trouver celle qui convient à vos attentes.