Livret A

Qu’est-ce qu’un  livret A ?

Le livret A est un livret d’épargne réglementé, proposé par toutes les banques. Ses conditions sont définies par le gouvernement. Il s’agit du support le plus simple pour épargner sans risque. Placement d’épargne préféré, le petit livret rouge est détenu par 8 Français sur 10.

Sur les quatre premiers mois de 2023, le montant total des encours sur le livret A était de 397,4 milliards d’€.

Qui peut ouvrir un livret A ?

Toute personne, majeure ou mineure, peut détenir un livret A. Il n’est pas possible de posséder plusieurs livrets A. L’établissement bancaire où vous demandez l’ouverture va interroger l’administration fiscale pour vérifier si vous n’en disposez pas déjà un. Il ne peut pas l’ouvrir tant qu’il n’a pas eu cette réponse. Une fois votre livret A ouvert, vous pouvez commencer à y déposer votre argent.

La plupart des français ont un livret A dans la banque où ils sont déjà client pour un compte courant. Cela permet de faciliter les mouvements (versements et retraits) entre le livret A et le compte courant.

Tout comme votre compte bancaire, vous pouvez à tout moment consulter votre solde au gichet, en ligne ou via un distributeur automatique de votre banque.

Comment épargner sur mon livret A ?

Les versements sont libres,, avec un montant minimum de 10 € à l’ouverture (1,5 € pour la Banque Postale). Vous pouvez réaliser des versements à tout moment, en espèces, chèque ou virement, ou mettre en place des versements programmés depuis votre espace client. Tout comme pour votre compte courant, vous avez la possibilité de consulter votre solde au guichet, en ligne ou via un distributeur automatique de votre banque.

Les versements sont limités à 22 950 €. Au fil des ans, les plafonds ont subi de nombreux changements. Lors du passage à la monnaie unique, le plafond du livret A était de 15 300 €. Au 1er octobre 2012, ce plafond est passé à 19 125 €, pour atteindre 22 950 € le 1er janvier 2013 (article R. 221-2 du Code monétaire et financier). Depuis cette date, il est resté inchangé.

Les retraits sont libres. Ils peuvent être demandés par virement. Les fonds sont transférés très rapidement, souvent le jour même si le compte courant et le livret sont détenus dans la même banque. Les retraits peuvent aussi être effectués au guichet de l’agence bancaire, ou avec une carte de retrait demandée par l’épargnant, à l’ouverture ou plus tard.

Aucuns frais d’ouverture, de gestion (dépôt, retrait) ou de sortie ne peuvent être prélevés par la banque sur un livret A.

Comment clôturer un livret A ?

Vous avez la possibilité de clôturer votre livret A au moment de votre choix. Pour cela, il vous suffit d’adresser un courrier recommandé à votre organisme bancaire ou bien de vous déplacer en agence. Si vous optez pour la seconde solution, n’oubliez pas de demander un accusé de réception au guichet.

Vous êtes client d’une banque en ligne ? La fermeture de votre livret A peut être réalisée directement depuis votre espace client, sur le site internet ou l’application mobile de l’établissement. Dans tous les cas, veillez à indiquer les références de votre livret A, et le numéro de compte où le dépôt des sommes restant sur le livret doit être réalisé. La banque est tenue de fermer votre livret A dans un délai de 15 jours ouvrés suivant la réception de votre demande.

Si vous procédez à la clôture de votre livret d’épargne réglementé en cours d’année, les intérêts de la période allant du 1er janvier à la date de fermeture sont crédités au moment de la clôture effective de votre compte. Enfin, dans le cas où le titulaire du livret A est un mineur, ou une personne majeure sous protection juridique (tutelle, curatelle), la fermeture du compte doit être effectuée par le représentant légal.

À savoir : Comment transférer un livret A d’une banque à l’autre ?

Depuis le 1er janvier 2012, vous n’avez plus le droit de transférer un livret A d’une banque à une autre. Si vous désirez transférer votre compte, vous devez dans un premier temps le clôturer dans la banque d’origine. Ensuite, vous pouvez ouvrir un nouveau livret A au sein d’un autre organisme bancaire, puis transférer les fonds qui étaient placés sur l’ancien support.

Combien rapporte un livret A ?

Le taux d'intérêt annuel actuel est de 3 %. Il s’agit d’un taux net. Les intérêts sont exonérés d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux.

Ce taux est en vigueur depuis le 01/02/2023. Il est fixé par l’État, qui le modifie régulièrement.

Les sommes déposées produisent des intérêts si elles sont placées par quinzaines entières. Une règle plutôt défavorables pour l’épargnant.

Prenons des exemples pour mieux comprendre :

• Si vous effectuez un dépôt sur votre livret A entre le 1er et le 15 avril, il sera pris en compte par l’organisme bancaire le 16 avril.
• Si vous déposez de l’argent sur votre livret A entre le 16 et le 31 juin, le dépôt sera pris en considération le 1er juillet.
• Si vous procédez à un retrait de votre livret A entre le 1er et le 15 septembre, il sera pris en compte le 30 août. Si vous retirez de l’argent sur votre livret A entre le 16 et le 31 octobre, le retrait sera pris en compte le 15 octobre.

À savoir : la fiscalité du livret A est particulièrement avantageuse. Les intérêts produits par ce placement d’épargne sont exonérés d’impôt sur le revenu (IR), mais aussi de prélèvements sociaux (CSG, CRDS). Contrairement à d’autres supports comme l’assurance-vie, le livret A n’est pas impacté par la « flat tax » ou prélèvement forfaitaire unique (PFU) à 30 %. Cette dernière a été mise en place par le gouvernent en 2018.

Comment est calculée la rémunération du livret A ?

Entre 2004 et 2018, le taux d’intérêt théorique du Livret A était calculé selon une formule automatique. Elle prenait en compte les taux et l’inflation, pour protéger les épargnants d’une hausse des prix. Toutefois, la Banque de France et le gouvernement, fixant le taux du Livret A, ont toujours eu la possibilité de déroger à cette formule pour des raisons politiques.

Nous avons vu par exemple le gouvernement de François Hollande maintenir un niveau de taux plus élevé par rapport à ce que préconisait la formule. Son objectif ? Éviter la grogne des épargnants quelques mois après avoir décidé de porter le plafond du Livret A à 22 950 € au lieu de 15 300 €. La mesure avait provoqué une forte hausse des versements dans le livret.

En avril 2018, le ministre de l’Économie et des Finances Bruno Le Maire a décidé de simplifier la méthode de calcul du taux du livret A. Le taux théorique du livret A est désormais égal à la moyenne semestrielle :

• du taux d’inflation
• des taux interbancaires à court terme (EONIA).

Plus important, il a fixé un plancher de rémunération, au taux de 0,5%. « pour garantir aux millions d’épargnants qui ont un livret A que […] la rémunération ne baissera jamais en dessous de 0,5%. »

De plus, alors que dans la formule actuelle, il est prévu que l’inflation soit le seul critère retenu si cela se révèle plus favorable aux épargnants, cette notion disparaîtrait avec la réforme, remplacée donc par le plancher de 0,5 %.

Quels sont les risques sur un Livret A ?

Le Livret A (Livret Bleu dans le réseau Crédit Mutuel), le Livret Développement Durable (LDDS) et le Livret d’Epargne Populaire (LEP) sont couverts par la garantie de l’Etat, car il s’agit de livrets d’épargne règlementée et centralisée à la Caisse des Dépôts et Consignations pour servir au financement de politiques publiques.

Par conséquent, le livret A ne comporte aucun risque de perte en capital.

Quelle somme mettre sur mon livret A ?

Près d’un tiers des Français ne met pas du tout d’argent de côté. Les deux autres tiers épargnent de 1 à 200 € chaque mois. Vous n’êtes jamais à l’abri d’un imprévu. De fait, il est important de vous constituer une épargne de précaution. Pour rappel, cette réserve d’argent, facilement accessible, vous permet d’éviter de régler des agios, en cas de découvert, ou encore de souscrire un crédit à la consommation. Grâce à ce « matelas » de sécurité, vous n’avez pas besoin de toucher à vos placements d’épargne.

La majorité des organismes bancaires conseillent d’épargner entre trois à six mois de salaire minimum. L’idéal est de placer vos économies sur un compte où les fonds ne sont pas bloqués, à l’image du livret A. Avec le durcissement de l’accès au crédit, les banques sont de plus en plus exigeantes. Elles demandent aux emprunteurs de posséder une épargne résiduelle équivalente à un an de mensualités de prêt.

Livret A versus LDDS (Livret Developpement Durable et Solidaire)

Le Livret de Développement Durable et Solidaire (LDDS), ancien Codevi est un produit d'épargne rémunéré, copié sur le Livret A, dont les fonds sont disponibles à tout moment. Tous les établissements bancaires peuvent le proposer.

Livret A versus LEP (Livret d’Epargne Populaire)

Le Livret d’épargne populaire (LEP) est un livret réservé aux personnes disposant de ressources modestes. Sa rémunération, exonérée d’impôt, est supérieure à celle du livret A, mais les versements sont limités à 10 000 €. Toutes les banques peuvent le proposer.

Livret A vers Livret Jeunes

Le livret Jeunes est un livret destiné aux jeunes de 12 à 25 ans résidant en France. La rémunération est libre mais ne peut être inférieur à celle du Livret A. Les versements sont limités à 1600 €. Toutes les banques peuvent le proposer.

Du Livret d'épargne au Livret A

Avec aujourd'hui plus de 200 ans d'existence, l'histoire du livret A est logiquement très riche initialement nommée "livret d'épargne" l'objectif initial du livret A était de faire entrer un maximum de capitaux dans les caisses de l'État (déjà à l'époque) pour éponger les trous de trésorerie creusée par les guerres napoléoniennes successives. C'est ensuite tout au long de son histoire que ce livret d'épargne jouera un rôle clé de réinvestissement.

Dès 1930, 100 000 Français en possèdent un. Dix ans plus tard, la moitié d’entre eux disposent d’un Livret A. À cette époque, ce produit d’épargne est exclusivement commercialisé par la Caisse d’épargne et La Poste (aujourd’hui La Banque Postale).

La dénomination actuelle de « Livret A » est apparue après 1965. Le ministre des Finances Valéry Giscard d’Estaing initie un nouveau contrat d’épargne désignée comme livret B. Au fil des années, le livret d’épargne de plus en plus souvent désigné sous le nom de livret A, non fiscalisé, afin de le différencier du livret B, fiscalisé.

En 1975 intervient une première révolution dans l’univers du livret d’épargne, avec l’autorisation donnée au Crédit Mutuel de vendre un produit similaire dénommé le Livret bleu. Ceux de la Caisse d’épargne et de La Poste étaient historiquement rouges. À noter que la marque « Livret A » a été déposée à l’INPI en 1999.

En 2007, la Commission européenne exige de la France qu’elle ouvre le livret A à la concurrence. À partir de 2009, tous les bancassureurs implantés en France ont le droit de proposer un livret A, dans les mêmes conditions de taux de défiscalisation que l’original. Si les banques se sont longtemps battues contre ce monopole du livret A, elles ne s’y sont jamais réellement intéressées. Sa rémunération est pour elles extrêmement faible par rapport à d’autres produits d’épargne.

Les spécificités du livret A au XXIe siècle

Le succès du livret A repose sur quelques aspects inchangés de longue date.
D'une part, il s'agit d'un produit d'épargne réglementée par l'État français. Sa fiscalité est particulièrement avantageuse puisque non seulement il est exonéré d'impôt, mais il est également de prélèvements sociaux (CSG, CRDS), ce qui est extrêmement rare pour un produit d'épargne.
Le taux d'intérêt est fixé 2 fois par an (février et août) par décision gouvernementale.
La formule de calcul s'appuie notamment sur le taux d'inflation. Un atout supplémentaire du Livret A et que les sommes déposées sont entièrement disponibles. Le montant des dépôts est par contre plafonné, le montant maximal étant là aussi fixé par l'État.

Si toute personne peut en principe procéder à l'ouverture d'un livret A, son fonctionnement est strictement encadré :

• Un seul livret par personne
• Minimum de versement à l'ouverture : 1,50 € à la banque postale — 10 € ailleurs
• Plafond des dépôts : 22 950 €
• Intérêts calculés 2 fois par mois par quinzaine, le premier le 16 du mois Retraits gratuits

De nos jours, le livret A joue un rôle essentiel dans le financement de la politique de la ville ainsi que dans celle du logement.

Quel est le taux du livret A : historique

Le taux d’intérêt annuel du livret A est marqué par une forte volatilité. La raison de ses variations parfois importantes, entre les décennies, mais aussi parfois, d’une année à l’autre ? Sa formule de calcul est corrélée au taux d’inflation.

Au début des années 80, le taux d’intérêt était de 8,50 %, avant de chuter à 4,50 % entre la fin des années 80 et le milieu des années 90. La baisse se poursuit jusqu’au début des années 2000, avec un taux de 2,25 %. Suivent deux années de hausse où le Livret A remonte à 3 %. L’année 2005 s’accompagne d’une nouvelle baisse, avec un taux à 2 %.

À la suite de la crise financière de 2008, le bon vieux livret A reprend des couleurs en atteignant la barre des 3,50 %. Une embellie de courte durée puisqu’après la crise, il amorce une descente en passant tout d’abord 1,15 % en 2014, puis au plus bas, à 0,5 % en 2021. 

Il est remonté le 1er février 2020 à 1 %, puis à 2 % en août 2022. Depuis le 1er février 2023, il est établi à 3 %.

Parallèlement aux variations de taux d'intérêt, les plafonds ont également subi de nombreux changements. C'est ainsi que lors du passage à la monnaie unique, le plafond du livret A été de 15 300 €.
Au 1er octobre 2012, ce plafond est passé à 19 125 € pour atteindre 22 950 € le 1er octobre 2013.
Depuis cette date le plafond est resté inchangé.

Historique des taux du livret A

Quel avenir pour le Livret A ?

Même si au taux actuel, le livret a n'est plus en mesure de protéger l'épargne des Français d'inflation, il reste malgré tout très présent. D'ailleurs, il enregistre régulièrement des records de collecte, preuve de son importance.

A chaque élection, le livret A fait débat, notamment pour son coût, mais en cas de réforme, on peut considérer que s'attaquer à ce symbole de l'épargne populaire serait particulièrement mal perçu par les Français.

Questions fréquentes sur le livret A

Quel est le taux du livret A en 2024 ?

Depuis le 1er février 2023, le taux d’intérêt annuel de livret A, est passé de 2 (au 1er août 2022) à 3 %. Son taux de rémunération est révisable deux fois par année, le 1er février et le 1er août.

Quel est le plafond sur le livret A ?

Pour les particuliers (personnes physiques), le plafond du livret A est fixé à 22 950 € depuis le 1er janvier 2013. Pour les personnes morales, il est de 76 500 €. Le plafond du placement est porté à 100 000 € pour les syndicats de copropriétaires affichant un nombre de lots à usage de logements, bureaux ou commerces supérieur à 100. Enfin, les organismes d’habitation à loyer modéré (OHLM) ont le droit d’effectuer des dépôts illimités sur leur livret A. Ils ne sont soumis à aucun plafond.

Qui rapporte le plus entre LDDS ou livret A ?

Les deux placements réglementés ont le même taux d’intérêt : 3 %. D’autres éléments les distinguent comme le plafond. Il est de 22 950 € pour le livret A et de 12 000 € pour le livret de développement durable et solidaire. Le montant minimum de versement lors de l’ouverture est de 10 € pour le livret A, et de 15 € pour le LDDS. Malgré leurs différences, les deux livrets s’avèrent être d’excellentes options pour se constituer une épargne de précaution. En plus, ils sont cumulables !