Après plusieurs années à des rendements bas, le fonds en euros logé dans l’assurance-vie est de retour à des taux plus rémunérateurs. Après l’essor des comptes à terme en 2023, ce placement pourrait-il perdre du terrain en 2024 face aux fonds en euros ?
Clap de fin pour le compte à terme ?
En 2023, les comptes à terme ont attiré de nombreux épargnants désireux de sécuriser leur capital tout en recherchant un rendement garanti. Cependant, malgré des taux initialement séduisants, la perspective de baisse des taux directeurs soulève des incertitudes quant à leur attractivité en 2024. Les rendements ont déjà été revus à la baisse pour certains comptes à terme, et cette tendance devrait se poursuivre. Par ailleurs, le compte à terme présente quelques contraintes pour les épargnants. La durée de blocage de l’épargne investie est généralement de quelques mois et peut aller jusqu'à plusieurs années, l'accès à certains comptes à terme peut nécessiter la détention préalable d'un compte courant ou d'un livret dans la même banque et les intérêts des comptes à terme n’échappent pas à la fiscalité.
Il est ainsi essentiel de considérer d'autres alternatives garantissant également le capital investi, telles que les livrets d'épargne réglementée ou les fonds en euros.
Le retour en grâce des fonds en euros
Le fonds en euros regagne du terrain depuis 2023. Disponible au sein des contrats d’assurance-vie, c’est le placement à capital garanti par excellence ! Et celui-ci a bien des avantages qui font du fonds en euros un sérieux rivale du compte à terme.
La disponibilité du capital
L'un des aspects attractifs du fonds en euros est la disponibilité du capital investi. Contrairement aux comptes à terme, les fonds en euros offrent une plus grande flexibilité en termes de retraits. Les investisseurs peuvent retirer le capital investi à tout moment, et sans pénalités.
Des taux reboostés pour 2024
Certains assureurs proposent une bonification sur le rendement du taux du fonds en euros pouvant aller jusqu’à 2 % pour les meilleures offres. Ainsi, les épargnants qui effectuent des nouveaux versements sur le fonds en euros, profitent d’un taux boosté.
Les taux des fonds en euros sont devenus attrayants en 2024 pour deux raisons :
- Les assureurs ont pioché dans leurs réserves pour proposer des rendements plus attractifs (et concurrencer l’épargne réglementée).
- La mise en place de bonus sur la collecte permet de profiter d’un taux boosté sur les nouveaux versements. L’épargne collectée via les nouveaux versements pourra être réinvestie à des taux plus rémunérateurs, celle-ci étant principalement investie en obligations. La remontée des taux obligataires représente donc un moyen efficace pour les assureurs d’améliorer le rendement des fonds en euros, à condition de collecter de l’épargne fraîche.
Chez Generali, la bonification est de +1,5 %** sur le rendement du fonds en euros Netissima. Cette bonification s’appliquera sur le taux 2024 et 2025. Si on prend l’hypothèse d’un maintien du taux du fonds en euros, l’objectif de rendement est à 4,60 %* (le taux servi en 2023 était de 3,10 %).
Le fonds en euros Netissima est disponible dans le contrat Meilleurtaux Allocation Vie.
Un placement à capital garanti
Contrairement à d'autres placements qui comportent un risque de perte en capital, les fonds en euros garantissent la sécurité du capital investi. Cela signifie que les investisseurs sont sûrs que l’épargne investie sera préservée, quelles que soient les fluctuations des marchés financiers.
Une fiscalité avantageuse
Les fonds en euros profitent de l’avantage fiscal de l’enveloppe dans laquelle ils se trouvent. Dans un contrat d’assurance-vie, les rachats effectués bénéficient d'un abattement fiscal. Cet abattement est appliqué sur les intérêts générés par le contrat et dépend de la durée de détention du contrat. Cela signifie que les investisseurs peuvent, dans certaines circonstances, retirer leurs gains exonérés d'impôt.
À savoir : Les intérêts générés sur les fonds en euros sont soumis aux prélèvements sociaux de 17,2% qui sont directement prélevés par la compagnie d'assurance-vie.
À retenir
- Le compte à terme perd de son attractivité.
- Le fonds en euros revient en force en 2024 et les meilleurs offrent un rendement à plus de 4 %.
- Le fonds en euros a plusieurs avantages : capital garanti, disponibilité de l’épargne, fiscalité avantageuse (selon la durée de détention du contrat d’assurance-vie).
Communication non contractuelle à but publicitaire
* Hypothèse de rendement net de frais de gestion présentée à titre indicatif : scénario non garanti valable en cas de maintien du taux du fonds en euros pour 2024 et 2025 + une bonification de 1,50%. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.
** Ce dispositif concerne les souscriptions ou les versements libres effectués (hors versements libres programmés) entre le 1er janvier et le 29 février 2024. Les contrats ayant fait l’objet d’un rachat partiel sur cette période ne pourront pas bénéficier de ce dispositif. Tout mouvement de désinvestissement sur le fonds en euros Netissima entraînera en priorité le désinvestissement de la poche bénéficiant du boost de 1,50 %. Toutefois, cette bonification sera attribuée au prorata temporis sur la durée d’éligibilité.
