Livret A à 1,7% depuis le 1er août, LEP à 2,7%, PEL 2025 à 1,75% brut: point complet sur les principaux placements garantis, les promotions des super-livrets et les prochaines dates de révision.
- Livret A et LDDS: 1,7% nets; LEP: 2,7% nets. Prochaine actualisation au 1er février 2026 (scénarios: 1,4% pour le Livret A; 1,9% ou 2,4% pour le LEP).
- PEL ouvert en 2025: 1,75% brut (1,23% après flat tax). CEL: 1,25% brut, possiblement 1% en février.
- Livret ordinaire: 0,79% brut en moyenne (Banque de France). Super-livrets: 1,54% brut de base; promos jusqu'à 5% sur 3 mois.
- Comptes à terme ≤2 ans: 2,49% brut en moyenne; >2 ans: 2,39% (BdF). Exemple Swaive 5 ans: 2,70% brut (1,89% nets).
- Assurance vie fonds en euros: 2,6% en 2024 (ACPR); 2025 attendu autour de 2,5%. Inflation 2025: 1% (Insee).
Inflation et pouvoir d’achat
Pour apprécier un placement « sans risque », l’indice des prix est déterminant. L’Insee indique une inflation mensuelle de 0,9% en octobre (prix de novembre 2025 par rapport à novembre 2024, indicateur provisoire) et une inflation annuelle de 1% en 2025. Seul un rendement net supérieur à 1% préserve le pouvoir d’achat en 2025.
Produits réglementés: état des lieux
Depuis le 1er août, le Livret A rémunère 1,7% , totalement défiscalisés. Référence du marché (il « donne le « LA » »), il entraîne le LDDS au même niveau, soit 1,7%.
Le LEP , réservé sous conditions de revenus, s’établit à 2,7% , toujours net d’impôts. La formule aurait permis une baisse à 2,2%, mais ce niveau plus favorable a été retenu.
À surveiller : au 1er février 2026 , un Livret A à 1,4% et un LEP à 1,9% ou 2,4% sont envisagés.
Épargne logement: PEL et CEL
Un PEL ouvert en 2025 garantit 1,75% brut sur toute sa durée. Après flat tax à 30% , cela donne 1,23% nets. Les anciens plans conservent leur taux: 2,25% brut pour une ouverture en 2024, et 2,50% brut pour les PEL du début des années 2010.
Cap 2026 : au 1er janvier 2026 , un rebond vers 2% est plausible (calculs MoneyVox).
Le CEL affiche 1,25% brut. Son taux évolue avec le Livret A : une baisse vers 1% est probable au 1er février.
Comptes sur livret bancaires et super-livrets
Les livrets non réglementés rapportent en moyenne 0,79% brut (Banque de France). À titre d’exemples : Livret B Caisse d’Épargne 0,05%–0,10%, Compte sur livret LCL 0,35%, La Banque Postale 0,50% , BNP Paribas 0,10%. D’après le relevé MoneyVox, le taux moyen des grandes banques est resté stable en novembre à s0,34% brut.
Les « super-livrets » (Distingo Bank, Meilleurtaux Placement, BoursoBank, BforBank, etc.) affichent début décembre 2025 un taux de base moyen de 1,54% brut . Les bonifications temporaires montent jusqu’à 5% avant impôts chez Fortuneo et Monabanq, généralement sur 3 mois . Chez Hello bank, la période 12 mois existe, mais à 2% .
Après fiscalité : ces livrets sont soumis à la flat tax de 30% . Ainsi, 0,50% brut équivaut à 0,35% net , et 5% brut (sur quelques mois) à 3,5% nets.
Comptes à terme: tendances et exemples
Les comptes à terme garantissent un taux fixé dès la souscription. Selon la Banque de France, les maturités de 2 ans ou moins servent en moyenne 2,49% , et celles de plus de 2 ans 2,39% . Les nouveaux dépôts à terme de plus de 2 ans souscrits en août affichent 2,46% en moyenne.
Illustration : sur 5 ans chez Swaive, le taux garanti atteint 2,70% brut , soit 1,89% nets après flat tax. La trajectoire récente reste à la baisse progressive.
Assurance vie: où en est le fonds en euros?
Un contrat d’assurance vie combine le « fonds en euros » (capital garanti, intérêts annuels) et des « unités de compte » exposées aux marchés. Le rendement moyen des fonds en euros a été de 2,6% en 2024 (ACPR). Plusieurs assureurs ont dépassé 3% : Ampli Mutuelle, Garance, MACSF, France Mutualiste, Maif.
Après prélèvements sociaux : annoncés « avant prélèvements sociaux », les rendements subissent 17,2% de cotisations. Un 2,6% brut revient à 2,15% nets , hors éventuel impôt sur le revenu (qui dépend de l’ancienneté du contrat).
Pour 2025 : comme en 2024, une très légère érosion est anticipée et un rendement moyen autour de 2,5% demeure le scénario le plus probable. Les taux 2025 seront connus début 2026.
