Avec une inflation estimée à 1% en 2025 selon l’Insee, seuls les placements offrant un rendement net supérieur à ce seuil préservent le pouvoir d’achat. Panorama actualisé des taux des produits d’épargne sans risque et de leurs prochaines évolutions.
- Livret A et LDDS: 1,7% nets; LEP: 2,7% net. Ajustements annoncés au 1er février 2026.
- PEL 2025: 1,75% brut (1,23% net); PEL 2024: 2,25% brut; anciens à 2,50% brut. Rebond probable à 2% au 1er janvier 2026.
- Livrets ordinaires: 0,79% brut en moyenne (Banque de France); super-livrets: 1,54% brut de base.
- CAT: environ 2,36% (≤2 ans) et 2,40% (>2 ans); exemple Swaive 5 ans à 2,70% brut.
- Fonds en euros: 2,6% en 2024 (ACPR); perspective autour de 2,5% en 2025.
Inflation: le seuil à battre pour l’épargne sans risque
Pour évaluer la performance de placements au capital garanti ou très sécurisé, l’inflation reste l’étalon. Selon l’Insee, la hausse des prix atteindrait 1% en 2025, après une progression provisoire de 0,9% en glissement annuel en novembre 2025. Concrètement, seul un rendement net au-delà de 1% protège le pouvoir d’achat.
Épargne réglementée: niveaux actuels et prochaine révision
Depuis le 1er août, le Livret A sert 1,7% net d’impôts, tout comme le LDDS. Le LEP, réservé sous conditions de revenus, affiche 2,7% nets. Ce taux demeure élevé pour les épargnants éligibles, alors même que la formule de calcul aurait pu conduire Bercy à 2,2%.
À quoi s’attendre début 2026?
Au 1er février 2026, un recul du Livret A à 1,4% est anticipé, et un LEP attendu à 1,9% ou 2,4%.
Épargne logement: PEL et CEL
Le PEL ouvert en 2025 garantit 1,75% brut sur toute sa durée. Après flat tax (30%), cela représente 1,23% net. Les anciens plans conservent leur rémunération: 2,25% brut pour une ouverture en 2024, et 2,50% brut pour ceux du début des années 2010.
Cap 2026
Au 1er janvier 2026, MoneyVox anticipe un probable rebond du taux du PEL à 2%. Le CEL rapporte actuellement 1,25% brut et devrait suivre le Livret A au 1er février, avec un taux probablement à 1%.
Livrets bancaires non réglementés: état des lieux
D’après la Banque de France, les livrets ordinaires rapportent en moyenne 0,79% brut. À titre d’exemples: Livret B (Caisse d’Epargne) 0,05%-0,10%, Compte sur livret LCL 0,35%, La Banque Postale 0,50%, BNP Paribas 0,10%. Le relevé MoneyVox fait ressortir en novembre un taux moyen de 0,34% brut dans les grandes banques.
Les « super-livrets » des banques en ligne et fintechs (Distingo Bank, Meilleurtaux Placement, BoursoBank, BforBank, etc.) affichent début décembre 2025 un taux de base moyen de 1,54% brut.
Après fiscalité : flat tax à 30% sur ces livrets. Par exemple, 0,50% brut équivaut à 0,35% net; des prélèvements sociaux et fiscaux.
Comptes à terme: rémunérations garanties, tendance modérée
Les comptes à terme offrent un taux fixé à la signature. Selon la Banque de France, la moyenne atteint 2,36% pour des durées ≤ 2 ans (1,91% pour les nouvelles ouvertures), et 2,40% au-delà de 2 ans, avec 2,43% sur les nouveaux CAT de plus de 2 ans souscrits en août.
Assurance vie: fonds en euros et perspectives 2025
Un contrat d’assurance vie se compose souvent d’un « fonds en euros » (capital garanti) et d’unités de compte (non garanties). Le rendement moyen des fonds en euros a atteint 2,6% en 2024, selon l’ACPR. Plusieurs acteurs ont dépassé 3% (France Mutualiste, etc.).
Note trustpilot :
- Offre de bienvenue: 150€ offerts sous conditions
- Accessible dès 500 € de versement initial
- 0€ de frais d'entrée / d'arbitrage
- Fonds euro boosté : Hypothèse de rendement de 5 % net de frais de gestion en 2026 sur le fonds en euros sans contrainte d'unités de compte sous conditions
Bonification sans UC
Net de prélèvements sociaux : 2,6% brut revient à 2,15% après 17,2% de cotisations sociales; la fiscalité dépend ensuite de l’ancienneté du contrat.
Pour 2025, une légère baisse est pressentie, avec une moyenne autour de 2,5%. Les taux 2025 seront communiqués début 2026.
