PFO

  • Diversifiée
  • Diversifiées
  • PERIAL

Créée en 1998 par Perial Asset Management, PFO a traversé depuis 20 ans les cycles immobiliers et financiers en proposant une performance durable à ses associés. Ces résultats sont le fruit d’un travail de fond, d’une gestion dynamique menée sur le long terme s’adaptant à l’évolution des marchés. SCPI diversifiée sur les plans typologique et géographique, PFO s’oriente désormais vers l’Europe et s’inscrit, grâce à sa stratégie long terme, dans les 20 prochaines années.

A savoir : Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Ce placement ne présente pas de garantie en capital. L'horizon recommandé pour ce placement est de 8 ans minimum.

SCPI PFO

4,87 %
Taux de distribution TDVM
en 2018
966
Prix de la part
en 2019
92,89 %
Taux d’occupation TOF
au 30/06/2019

Pour les SCPI en général

L'immobilier... sans les contraintes. Pas de gestion à faire.
5,45 %*
C'est le taux de rendement 2018 des SCPI de notre Palmarès.
Vous ne dépendez pas d'1 locataire, et vous êtes 1 part du patrimoine global.
Retour

Informations principales

  1. Le Taux de distribution sur valeur de marché (TDVM) est de + 4,87 % en 2018.
  2. Le Taux d’occupation financier (TOF) au 30/06/2019 est de 92,89 %.
  3. Le Prix actuel de la part est de 966 €, avec un montant minimum d’investissement de 4 830 euros, soit 5 parts.
  4. Le nombre d’associés détenteurs de parts est de 8 209, le nombre d’immeubles détenus est de 148 pour 388 baux.
  5. Les principaux locataires sont Apicil gestion, Curanum AG, Bluewater Energy Services BV, Peugeot Autommobili Italia PSA.
  6. La commission de souscription est de 9,50 % et la capitalisation SCPI au 30/06/2019 est de 716.112 millions d’euros.
  7. Financement : cette SCPI est aussi disponible à crédit.
  8. La jouissance des parts intervient le 1er jour du 6ème mois qui suit la souscription et son règlement.
  9. La SCPI PFO fait partie de notre Palmarès SCPI 2019.

Indicateur de risque

L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant 8 années

Risque faible Risque élevé
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

Comprendre le risque dans une SCPI

L’investissement en SCPI est un placement de long terme dont la durée de détention conseillée est de minimum huit ans. Le niveau de performance d’une SCPI n’est pas garanti, sur les dividendes perçus comme sur le maintien de votre capital. Les SCPI dépendent en effet des fluctuations des marchés immobiliers. Votre investissement doit être cohérent avec votre profil d’investisseur.

Retour

Les Rendements

Le rendement de PF Opportunité s'élève à 4,87 % de dividende de valeur sur le marché aujourd’hui. Cette performance est dû à une volonté de diversification absolue, tant au niveau de la localisation des actifs qu’au niveau de leurs profils. Cette « double diversification » permet une mutualisation du risque toujours bienvenue pour les associés. En 2019, la SCPI PFO va poursuivre le développement de son patrimoine en Zone Euro, au sein des grandes métropoles européennes, françaises comprises. Aujourd’hui, l’Allemagne, les Pays-Bas, l’Espagne ou l’Italie font partie des nouveaux champs à investir, ce qui explique qu’en 2018 déjà 60 % de ses acquisitions ont été effectués hors de France. D’autre part, les investissements porteront plus volontiers sur de l’immobilier géré (hôtels, santé, résidences gérées). En effet, ce type d’actifs offre des rendements intéressants, mais aussi et surtout des engagements locatifs nettement plus longs.

La Collecte et les investissements

Près de 59 M€ ont été collectés et 153 M€ ont été investis sur l’année 2018. C’est le résultat d’une politique de gestion active et d’un suivi rigoureux de la trésorerie pour une adéquation emplois/ressources parfaite.
Le recours à l’endettement a permis de mener une politique d’investissement ambitieuse et de bénéficier de l’effet de levier positif provoqué par un contexte de taux historiquement bas.
La SCPI a pu investir à près de 6 % de rendement immobilier moyen annuel en 2018, dans des actifs de premier plan situés dans des zones attractives de grandes métropoles européennes. Il s'agit notamment de deux hôtels situés en Zone Euro : l'un à proximité immédiate de l'aéroport de Leipzig en Allemagne, pour 12,9 M€ ; l'autre sous forme de VEFA (Vente en Etat Futur d'Achèvement) à Eindhoven aux Pays-Bas, pour 26,8 M€.

Perspectives

Compte tenu de ces bons résultats, il a été décidé d’augmenter la fourchette prévisionnelle de distribution de votre SCPI pour 2019 entre 45,50 € et 47,50 € par part. La distribution sur l’acompte du 4e trimestre sera ajustée
en fonction du résultat 2019. L'objectif est de continuer à développer l’allocation en immobilier géré (hôtel, santé, restauration etc.) sans négliger le bureau qui peut encore offrir des rendements attractifs, avec pour zone cible les grandes métropoles européennes incluant bien évidemment la France. 

Performances de PFO

Les performances affichées ci-dessous sont communiquées pour un investissement SCPI en direct. Dans le cadre d'un investissement SCPI via l'assurance-vie, les performances sont au global légèrement inférieures à celles communiquées ci-dessous. Elles sont minorées par les frais de gestion annuels des contrats et le taux de réversion des revenus parfois réduit ; mais elles sont aussi majorées, sachant que le prix de souscription dans le cadre des contrats est inférieur à celui appliqué lors d'un investissement en direct.                                                            

Taux de distribution

Années

2016

2017

2018

Taux de Distribution sur Valeur de Marché

4,94 %

4,91 %

4,87 %

Variation du prix moyen de la part

1,50 %

1,01 %

0,94 %

Performance globale

6,44 %

5,92 %

5,81 %

Moyenne des taux de distribution sur 5 ans : 5,08 %


Taux de Rentabilité Interne (TRI) au 31/12/2018

Ce taux exprime la performance annuelle moyenne d’un investissement sur une période donnée (souvent 5, 10 et 15 ans) en tenant compte à la fois du prix d’acquisition, des revenus perçus sur la période d’investissement et de la valeur de retrait. 

Durée

5 ans

10 ans

15 ans

Depuis l’origine

Taux de Rentabilité Interne

5,71 %

3,89 %

6,71 %

7,63 %

 

Retour

Présentation du Gestionnaire

Fondé en 1966 le groupe PERIAL exerce aujourd’hui son expertise sur l’ensemble de la chaine de production de valeur de l’immobilier. PERIAL Asset Management innove depuis 50 ans dans la gestion d’actifs immobiliers. Ses équipes pluridisciplinaires possèdent une expérience unique sur l’ensemble du secteur immobilier.
Son offre est constituée de produits collectifs d'épargne (SCPI et OPCI) destinés aux épargnants particuliers ainsi qu'aux investisseurs institutionnels.
PERIAL Asset Management assure la gestion de fonds immobiliers pour compte de tiers et la distribution de produits d'épargne immobiliers, en partenariat avec les professionnels du patrimoine. Toujours proches des préoccupations de ses clients, la société propose également des fonds sur mesure pour la clientèle  institutionnelle.

Stratégie de PFO

Progressivement, sa stratégie d’investissement a privilégié la complémentarité des actifs en s’adossant à trois axes d’investissements sectoriels majeurs : les bureaux, les commerces et les actifs acycliques. Cette stratégie d’investissements permet à PERIAL Asset Management de mettre en place pour cette SCPI une gestion dynamique du patrimoine, faisant preuve d’un maximum de réactivité dans les décisions d’investissement qui se présentent. Il est précisé que la gestion discrétionnaire mise en place dans le cadre des SCPI repose sur
l’anticipation de l’évolution des différents marchés immobiliers. Il existe un risque que votre SCPI ne soit pas investie en permanence sur les marchés ou immeubles. Pour les associés, cette recherche de composition harmonieuse du capital de la SCPI est un levier supplémentaire de création de valeur. En recherchant les meilleures opportunités possibles pour composer son patrimoine, PFO a pour objectif d’optimiser le revenu locatif de la SCPI compte tenu des aléas du marché immobilier. Les actifs acycliques, (résidences gérées, crèches, EHPAD…) répondent par ailleurs aux besoins liés aux évolutions démographiques de notre société et sont donc à priori moins sensibles aux aléas économiques conjoncturels. Comme tout investissement, l’immobilier présente des risques, une absence de rentabilité potentielle ou de perte de valeur qui peuvent toutefois être atténués par la diversification immobilière et locative du portefeuille de la SCPI.  

Patrimoine au 30/06/2019

pfo patrimoine 30 06 2019

Retour

Tous les documents

Bulletin Semestriel
Rapport annuel
Présentation commerciale
Acquisitions
Note d'information
Document d'informations clés
Retour

Cette SCPI dans l’Assurance vie

Pourquoi souscrire cette SCPI dans la cadre de l'assurance vie

Diversification : avec la SCPI, vous diversifiez votre investissement vers l'immobilier d’entreprise au sein de votre contrat d’assurance vie, combiné à un couple rendement / risque attractif.

Un prix de souscription réduit : le prix d'achat est réduit par rapport au prix de souscription en direct. Cela vient réduire mécaniquement la commission de souscription et augmenter le rendement communiqué par la société de gestion (hors frais de gestion du contrat d'assurance vie).

Une fiscalité avantageuse : la SCPI est éligible dans le cadre fiscal de l'assurance vie. Vous oubliez la fiscalité des revenus fonciers et des plus-values immobilières. C'est la fiscalité du contrat d'assurance vie qui s'applique en cas de rachat.

Accessibilité et souplesse d’investissement : la SCPI est accessible avec un faible montant d'entrée pour investir dans l'immobilier d'entreprise, tout en étant déchargé du souci de gestion. Le minimum d’investissement au sein de l’assurance vie est inférieur à celui d’un investissement en direct.

Une gestion des revenus optimisée : lorsque les revenus des SCPI sont versés par l’assureur, ceux-ci sont immédiatement réinvestis au sein de votre contrat, soit sur le fonds en euros du contrat soit en réinvestissement de parts SCPI. Vos revenus capitalisent donc plus fortement et plus rapidement que lors d’un investissement en direct (revenus versés sur votre compte courant).

Une jouissance des parts plus rapide : les parts souscrites dans nos contrats d’assurance vie portent jouissance de revenus plus rapidement que lors d'une souscription de parts en direct (4 à 5 mois en moyenne en direct).

Une liquidité accrue : compte tenu du fait que l’assureur supporte le risque de liquidité, il s’engage par conséquent à honorer les demandes de rachat ou d'arbitrage dans un délai de deux mois au maximum.

Une double sélection, par l’assureur et par MeilleurPlacement. Une première sélection est effectuée par nos partenaires assureurs en fonction de plusieurs critères (sérieux du gestionnaire, capitalisation, qualité de la SCPI notamment). La seconde sélection, gage d'indépendance et d'objectivité, est effectuée par MeilleurPlacement, qui apprécie notamment la SCPI dans un contexte global : tarification du contrat, complémentarité offre financière, stratégie d'investissement, couple rendement / risque, diversification vers les différents segments de l'immobilier d'entreprise.

Transparence et accès aux informations détaillées : pour chacune des SCPI proposées, nous construisons une page complète présentant les principales caractéristiques, les performances, les atouts, les inconvénients, les modalités de souscription, etc.

Conviction et Sélection : nous mettons en avant uniquement les solutions pour lesquelles nous avons une forte conviction de long terme.

 

Modalités d’investissement de la SCPI selon le contrat d’assurance vie

Les enveloppes étant limitées chez les assureurs, la commercialisation peut être suspendue à tout moment, provisoirement ou définitivement. 

 

Assurance vie : Frontière Efficiente géré par APICIL EPARGNE
Apicil Epargne

% des revenus distribués par l’assureur et périodicité

100 % des revenus reversés par Apicil Epargne.
Distribution trimestrielle.

Prix de Souscription

97,50% du prix de souscription de la part, communiqué par la société de gestion de la SCPI.

Commission de Souscription

7,18 % (9,50 % en direct)

Frais de Gestion du contrat

0,75 % annuel 

Minimum d’investissement par SCPI

1000 €

Maximum d'investissement par SCPI

100 000 €.

L’investissement par SCPI est limité à 25 % du capital constitué sur le contrat.
L’investissement toutes SCPI confondues est limité à 50% du capital constitué sur le contrat.

Options gestion de revenus disponibles

Capitalisation (les revenus distribués par la SCPI sont réinvestis en unités de compte de la même SCPI) ou Distribution (les revenus sont versés sur le fonds en euros Apicil Euro Garanti).

Jouissance des parts

Premier jour du deuxième mois civil suivant l’acquisition.

Autres modalités d’investissement

Non éligible aux opérations programmées (versements programmés, Options de gestion automatique).
Limite d’âge : jusqu’à 75 ans au moment de l’opération.

Valorisation des parts au sein du contrat

Valeur de retrait communiqué par la gérance de la SCPI.
Sachant que la commission de souscription est intégrée à la valeur de retrait, la valorisation de votre SCPI suite à votre investissement fera apparaitre une moins-value au sein de votre contrat.

Informations complémentaires

Voir avenant de souscription

Comment souscrire

J'effectue un versement complémentaire

J'effectue un arbitrage

Je ne suis pas Client - Je souscris (PDF)

 

Retour

Vous êtes intéressé par cette SCPI ou réfléchissez à un projet SCPI ?
Contactez-nous pour échanger sur votre projet. Votre conseiller Placement étudiera avec vous l'adéquation de l'investissement SCPI avec votre situation et vos objectifs, et répondra à vos questions sur ce projet.

Je souhaite être contacté pour échanger sur les SCPI

Lorsque vous aurez sélectionné la ou les SCPI avec l'aide de votre Conseiller Placement, celui-ci vous adressera un dossier de souscription complet avec :

  • le bulletin de souscription à compléter et signer ;
  • la fiche connaissance client ;
  • les conventions liées à notre statut de Conseiller en Investissements Financiers ;
  • la liste des pièces à fournir (copie de deux pièces d'identité en cours de validité, un justificatif de domicile de moins de trois mois, un chèque libellé au nom de la SCPI, le RIB de votre compte courant sur lequel seront versés les revenus des SCPI). 

Lorsque votre souscription sera enregistrée chez le gestionnaire de la SCPI, celui-ci vous adressera une attestation de propriété de parts. Vous percevrez vos premiers revenus au terme du délai de jouissance des parts.

Est-ce différent ensuite si vous voulez ré-investir dans cette même SCPI ?

En cas de ré-investissement, le process sera bien entendu allégé et vous serez dispensé de la plupart des pièces justificatives si votre nouvel investissement intervient dans un délai d'un an.

Information publicitaire dépourvue de valeur contractuelle.