Rivoli Avenir Patrimoine

Les Rendements

Le résultat 2019 de la SCPI Rivoli Avenir Patrimoine est conforme aux estimations de début d’année.
Aussi les 4 acomptes se sont élevés à 2,70 € par part, soit une distribution au titre de l’exercice 2019 de 10,80 € par part, soit 3,65%. 
Sur 2019, 10,25 € par part (de pleine jouissance) ont été distribués par prélèvement sur le résultat (correspondant à l’intégralité du résultat), 0,25 € par prélèvement sur le stock de plus-value réalisée et à hauteur de 0,30 € par l’utilisation du report à nouveau. Après affectation du résultat, le report à nouveau ressort à 5,22 € par part à fin 2019, ce qui représente 5,7 mois de distribution sur la base de la distribution prévisionnelle 2020.
Il faut signaler également que le prix de part a été revu à la hausse (298 euros) en avril 2019 , soit une augmentation de 2,18%.

La Collecte et les investissements

Rivoli Avenir Patrimoine a poursuivi sa politique d’investissement (570 M€ d’investissement réalisés en 2019, en considérant les VEFA pour le montant total de l’engagement de laSCPI). La diversification des acquisitions s’est poursuivie en Europe, ainsi que dans d’autres classes d’actifs, tout en répondant toujours aux mêmes critères de sélectivité que ceux que nous appliquons historiquement pour votre SCPI (emplacement recherché, qualité du bâtiment et du locataire, …). Les investissements ont été réalisés à la fois par la collecte (372 M€ environ de collecte nette investissable – déduction faite des retraits et de la commission de souscription) et par la mise en place de nouveaux financements bancaires (en direct ou au sein des sociétés filiales de la SCPI Rivoli Avenir Patrimoine).
Au total, 11 immeubles et 3 portefeuilles diversifiés ont été achetés :
• 428 M€ en France (soit 75 %), dont 60 % en Bureaux.
Les 256 M€ investis en bureaux sont situés en Ile de France et portent sur 4 actifs, tous en VEFA, d’ores et déjà loués à 95 %.
• 144 M€ sur le reste de l’Europe, en particulier en Allemagne (91 M€ investis dans 3 immeubles de bureaux et un hôtel). Nous avons également réalisé la 1ère acquisition en Belgique avec un actif de bureaux de 46 M€ à Bruxelles.
Les 3 portefeuilles de diversification sont situés en France :
• Un portefeuille composé majoritairement de commerces (pieds d’immeubles) en plein coeur du centre-ville de Lyon pour 119 M€.
• Un portefeuille de logistique composé de 3 sites situés en Ile de France pour un total de 15 M€.
• Un portefeuille de parcs d’activité composé de 4 sites situés en Ile de France pour un total de 39 M€.
Des promesses d’acquisition portent également sur 4 actifs pour un total de 93 M€ (dont principalement 2 immeubles de bureaux en Espagne et en Pologne).
La politique de cession s’est également poursuivie en 2019 sur des immeubles ne correspondant plus à la cible de Rivoli Avenir Patrimoine : immeubles vacants, emplacement peu recherché, travaux importants, … Les cessions ont représenté 92 M€ avec la vente de 6 actifs et des promesses de vente ont été signées sur 2 immeubles pour 9 M€ (la réitération des 2 actes étant intervenue dès le 1er trimestre 2020).
Cette stratégie d’investissement, qui vise à investir dans des actifs à forte valeur foncière, a de nouveau impacté positivement les valeurs d’expertise des immeubles au 31 décembre 2019, puisqu’elles ressortent en hausse de
4,6 % sur un an, à périmètre comparable. La valeur de réalisation par part s’élève ainsi à 319,31 € (+5,09 %) au 21/12/2019.

Les perspectives

La SCPI va continuer à investir dans les localisations à forte valeur foncière. La politique d’investissement dans les grandes métropoles européennes va ainsi se poursuivre courant 2020, dans les pays où Rivoli Avenir Patrimoine est déjà présente, et d’autres pays devraient compléter cette ouverture géographique.
La crise liée au développement du Covid-19 a plongé toutes les économies dans une situation inédite par son ampleur.  Dans ce contexte, la Société de Gestion anticipe une diminution des encaissements des loyers et charges pour le 2e trimestre 2020 et probablement pour le début du 2e semestre, préalablement à
la reprise. Pour l’ensemble de ces raisons Amundi Immobilier est amené à revoir par prudence la prévision de distribution annuelle de Rivoli Avenir Patrimoine pour tenir compte de l’incertitude créée par ces événements.
C’est la raison pour laquelle dès le 1er trimestre 2020, l’acompte prévisionnel a été diminué de 30 %. La SCPI Rivoli Avenir Patrimoine dispose de réserves importantes qui pourrons etre utiliser en fin d’année pour conforter la distribution et la rapprocher de celle envisagée.

Performances de Rivoli Avenir Patrimoine

Les performances affichées ci-dessous sont communiquées pour un investissement SCPI en direct. Dans le cadre d'un investissement SCPI via l'assurance-vie, les performances sont au global légèrement inférieures à celles communiquées ci-dessous. Elles sont minorées par les frais de gestion annuels des contrats et le taux de réversion des revenus parfois réduit ; mais elles sont aussi majorées, sachant que le prix de souscription dans le cadre des contrats est inférieur à celui appliqué lors d'un investissement en direct.

Taux de distribution

Taux de Rentabilité Interne (TRI) au 31/12/2019

Ce taux exprime la performance annuelle moyenne d’un investissement sur une période donnée (souvent 5, 10 et 15 ans) en tenant compte à la fois du prix d’acquisition, des revenus perçus sur la période d’investissement et de la valeur de retrait.  

Présentation du Gestionnaire

Amundi Immobilier, filiale dédiée dans la gestion d'actifs immobiliers d'Amundi (N°1 de l'asset management en Europe), est spécialisée dans le développement, la structuration et la gestion de fonds immobiliers axés sur le marché européen.

Avec 31 Mds d'euros sous gestion, elle est N°1 en France en collecte et en capitalisation pour les SCPI et OPCI grand public.

Amundi Immobilier s'appuie sur de nombreux distributeurs pour la commercialisation de ses produits : réseaux bancaires, assureurs, conseillers en gestion de patrimoine, banques privées, courtiers en ligne. Amundi Immobilier développe également une gamme de produits de diversification patrimoniale (groupements forestiers, groupements viticoles, ...).

Stratégie de Rivoli Avenir Patrimoine

La SCPI Rivoli Avenir Patrimoine adopte la stratégie suivante :

• D’investir dans l’immobilier d’entreprise, notamment dans des immeubles à usage de bureaux et professionnels (commerces, logistiques et locaux d’activité), situés principalement en France et à titre secondaire à l’étranger. Les immeubles sélectionnés disposent d’un niveau technique répondant aux attentes des locataires et aux nouvelles normes environnementales.
• Disperser le risque locatif en augmentant le nombre d’immeubles, le nombre de locataires et en privilégiant des signatures de qualité avec des baux de moyenne et longue durées.
• Réduire l’impact des travaux liés aux enjeux environnementaux. 

La SCPI Rivoli Avenir Patrimoine détient essentiellement des immeubles de bureaux (86 %) et de commerces (11 %) de premier ordre, situés au coeur des zones les plus recherchées, situés principalement en France et à titre secondaire à l’étranger.

Ses performances potentielles régulières sont dues à sa stratégie sélective et à ses impératifs rigoureux de gestion qui lui ont permis de constituer un patrimoine de qualité :

• Focalisation sur des biens immobiliers d’entreprise haut de gamme et de grande surface (forte demande),
• Investissements principalement à Paris et en Ile-de-France (76 %),
• Diversification des biens immobiliers (116 immeubles),
• Mutualisation des risques locatifs avec plus de 800 locataires,
• Sélection de locataires fidèles sur le long terme (88,09 % de taux d’occupation au 31/12/2018). 
  
  

Patrimoine au 31/12/2018

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Cette SCPI dans l’Assurance vie

Pourquoi souscrire cette SCPI dans la cadre de l'assurance vie

Diversification : avec la SCPI, vous diversifiez votre investissement vers l'immobilier d’entreprise au sein de votre contrat d’assurance vie, combiné à un couple rendement / risque attractif.

Un prix de souscription réduit : le prix d'achat est réduit par rapport au prix de souscription en direct. Cela vient réduire mécaniquement la commission de souscription et augmenter le rendement communiqué par la société de gestion (hors frais de gestion du contrat d'assurance vie).

Une fiscalité avantageuse : la SCPI est éligible dans le cadre fiscal de l'assurance vie. Vous oubliez la fiscalité des revenus fonciers et des plus-values immobilières. C'est la fiscalité du contrat d'assurance vie qui s'applique en cas de rachat.

Accessibilité et souplesse d’investissement : la SCPI est accessible avec un faible montant d'entrée pour investir dans l'immobilier d'entreprise, tout en étant déchargé du souci de gestion. Le minimum d’investissement au sein de l’assurance vie est inférieur à celui d’un investissement en direct.

Une gestion des revenus optimisée : lorsque les revenus des SCPI sont versés par l’assureur, ceux-ci sont immédiatement réinvestis au sein de votre contrat, soit sur le fonds en euros du contrat soit en réinvestissement de parts SCPI. Vos revenus capitalisent donc plus fortement et plus rapidement que lors d’un investissement en direct (revenus versés sur votre compte courant).

Une jouissance des parts plus rapide : les parts souscrites dans nos contrats d’assurance vie portent jouissance de revenus plus rapidement que lors d'une souscription de parts en direct (4 à 5 mois en moyenne en direct).

Une liquidité accrue : compte tenu du fait que l’assureur supporte le risque de liquidité, il s’engage par conséquent à honorer les demandes de rachat ou d'arbitrage dans un délai de deux mois au maximum.

Une double sélection, par l’assureur et par MeilleurPlacement. Une première sélection est effectuée par nos partenaires assureurs en fonction de plusieurs critères (sérieux du gestionnaire, capitalisation, qualité de la SCPI notamment). La seconde sélection, gage d'indépendance et d'objectivité, est effectuée par MeilleurPlacement, qui apprécie notamment la SCPI dans un contexte global : tarification du contrat, complémentarité offre financière, stratégie d'investissement, couple rendement / risque, diversification vers les différents segments de l'immobilier d'entreprise.

Transparence et accès aux informations détaillées : pour chacune des SCPI proposées, nous construisons une page complète présentant les principales caractéristiques, les performances, les atouts, les inconvénients, les modalités de souscription, etc.

Conviction et Sélection : nous mettons en avant uniquement les solutions pour lesquelles nous avons une forte conviction de long terme.

Modalités d’investissement de la SCPI selon le contrat d’assurance vie

Les enveloppes étant limitées chez les assureurs, la commercialisation peut être suspendue à tout moment, provisoirement ou définitivement. 

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Contactez-nous pour échanger sur votre projet. Votre conseiller Placement étudiera avec vous l'adéquation de l'investissement SCPI avec votre situation et vos objectifs, et répondra à vos questions sur ce projet.

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Lorsque vous aurez sélectionné la ou les SCPI avec l'aide de votre Conseiller Placement, celui-ci vous adressera un dossier de souscription complet avec :

• le bulletin de souscription à compléter et signer ;
• la fiche connaissance client ;
• les conventions liées à notre statut de Conseiller en Investissements Financiers ;
• la liste des pièces à fournir (copie de deux pièces d'identité en cours de validité, un justificatif de domicile de moins de trois mois, un chèque libellé au nom de la SCPI, le RIB de votre compte courant sur lequel seront versés les revenus des SCPI). 

Lorsque votre souscription sera enregistrée chez le gestionnaire de la SCPI, celui-ci vous adressera une attestation de propriété de parts. Vous percevrez vos premiers revenus au terme du délai de jouissance des parts.

Est-ce différent ensuite si vous voulez ré-investir dans cette même SCPI ?

En cas de ré-investissement, le process sera bien entendu allégé et vous serez dispensé de la plupart des pièces justificatives si votre nouvel investissement intervient dans un délai d'un an.