M Rendement 8
M Rendement 8

M Rendement 8

Souscription ouverte jusqu'au : mardi 19 juillet 2022

La date limite de souscription varie selon les assureurs (voir ci-dessous)

La date limite de souscription varie selon les assureurs (voir ci-dessous)

Valeur de l'indice à la date d'observation initiale : 20/07/2022 en attente, 22/08/2022 : en attente, 20/09/2022 : en attente.  Le Niveau de Référence sera égal à la moyenne arithmétique des niveaux de clôture constatés aux 3 dates ci-dessus.

Barrière de protection conditionnelle du capital à l'échéance : - 50 % par rapport au niveau initial

Barrière de déclenchement du gain : - 30 % par rapport au niveau initial

Fréquence de remboursement automatique anticipé : mensuelle

Indice de référence : Indice S&P Transatlantic 100 Net Zero 2050 Paris Aligned ESG Select 50 Point Decrement (EUR) TR

Durée de l'investissement : de 14 mois à 10 ans

Indice sous-jacent différencié, couple rendement / risque attractif, possibilité accrue de dénouement anticipé sont les principaux arguments du 8ème opus de notre gamme « M Rendement ».

J-20 pour souscrire

+ 8,04 % * / an

gains versés sous conditions 
en contrepartie d'un risque de perte en capital


Comment souscrire Être recontacté

Avec M Rendement 8 :

  • Un mécanisme de remboursement anticipé activable automatiquement du mois 14 au mois 119 avec un objectif de gain fixe plafonné à  0,67 % * par mois écoulé (soit 8,04 % * par an), si à l’une des dates de constatation mensuelle, l’indice est stable ou clôture en hausse par rapport à son niveau initial.

  • A l'échéance des 10 ans (en l’absence d’activation préalable du mécanisme de remboursement anticipé), un objectif de gain fixe plafonné à 0,67 % * par mois écoulé (soit 8,04 % * par an) dès lors qu’à la date de constatation finale, l’indice ne clôture pas en baisse de plus de 30 % par rapport à son niveau initial.
  • A l'échéance des 10 ans (en l’absence d’activation préalable du mécanisme de remboursement anticipé), remboursement du capital investi initialement * si la performance de l'indice est inférieure à - 30 % mais supérieure ou égale à - 50 % par rapport à son niveau d'origine.
  • Une perte en capital à l’échéance des 10 ans (en l’absence d’activation préalable du mécanisme de remboursement anticipé), si l’Indice a baissé de plus de 50 % par rapport à son niveau d'origine.

Le 8ème opus de notre gamme "M Rendement" s’inscrit dans une période marquée par le retour de la volatilité sur les marchés, nous ayant permis de structurer de façon opportune une formule combinant objectif de gain élevé et barrière confortable de déclenchement du gain à l'échéance.
En cette période de forte inflation, le taux de rendement réel de vos placements doit être appréhendé avec attention. Avec M Rendement 8, nous portons la conviction d'une réponse adaptée à ce nouveau contexte.  

 

En synthèse, quatre points à retenir selon nous :

  1. 1. Le niveau de référence initial se calculera sur la base du cours de clôture de 3 dates distinctes et non pas une seule.
  2. 2. La possibilité de générer un gain de 0,67 % * par mois écoulé soit 8,04 % par an, même en cas de marchés baissiers si le produit se dénoue à l'échéance (jusqu'à 30 % de baisse de l'indice sous-jacent).
  3. 3. Un mécanisme de remboursement automatique anticipé chaque mois dès lors que l'indice clôture à un niveau positif ou nul lors d'une des dates d'observation mensuelle. L'évaluation mensuelle augmente sensiblement la possibilité d'un remboursement anticipé. En effet, la performance de l'indice est observée à 119 reprises (119 mois) et non plus une seule fois par an.
  4. 4. Une protection à l'échéance sur le capital investi jusqu'à 50 % de baisse de l'indice.

Bien entendu, il convient de ne pas avoir besoin des capitaux investis puisque la durée de cet investissement peut durer jusqu'à 10 ans.
En ce sens, le produit structuré M Rendement 8 doit être considéré comme un moteur de diversification de votre épargne venant en complément des fonds en euros et non pas en alternative.  

 

Romain Gaillard - Chef de produit

Bruno Peyraverney - Directeur de l'épargne

Avis rédigé le 07/06/2022

 

A titre indicatif, niveau de l'indice à la clôture du 7/06/2022 : 937.83 points.
Consultation de l'indice via le lien suivant

* Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables aux contrats d'assurance vie ou de capitalisation concernés, hors faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et de son garant, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'indice sous-jacent, des taux d’intérêt, de la volatilité, des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori).

Mécanismes

mécanisme RA

(1) Dates de constatation mensuelle :   Le 20 ème jour calendaire de chaque mois à partir du 20/09/2023 (inclus, cette date correspondant au 14 ème mois à compter de la fin de la période de commercialisation) jusqu’au 21/06/2032 (inclus). Si ce jour n’est pas un jour de bourse, le jour de bourse suivant sera retenu.
Dates de remboursement anticipé automatique : Le 5 ème jour ouvré suivant la date de constatation mensuelle correspondante.
Date de constatation finale : 20/07/2032.

(2) Le niveau de Référence est déterminé en observant le niveau de clôture de l’Indice les 20/07/2022, 22/08/2022 et 20/09/2022 (dates de détermination du Niveau de Référence). Le niveau de Référence est alors égal à la moyenne arithmétique des niveaux de clôture constatés aux dates ci-avant mentionnées.

(3) Le Taux de Rendement Annuel (TRA) communiqué est calculé à partir du 02/06/2022 jusqu'à la date de remboursement automatique anticipé ou d'échéance selon les scénarios. Il est net de frais de gestion applicables aux contrats d'assurance vie ou de capitalisation concernés mais hors prélèvements sociaux et fiscaux, hors faillite ou défaut de paiement de l'émetteur ou du garant, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'indice, taux d’intérêt, volatilité et primes de risque de crédit notamment) et pourra donc entrainer un risque de perte sur le capital, non mesurable à priori).

mécanisme RE

(1) Le niveau de Référence est déterminé en observant le niveau de clôture de l’Indice le 20/07/2022, le 22/08/2022, le 20/09/2022 (dates de détermination du Niveau de Référence). Le niveau de Référence est alors égal à la moyenne arithmétique des niveaux de clôture constatés aux dates ci-avant mentionnées.

(2) Les Taux de Rendements Annuels (TRA) communiqués sont calculés à partir du 02/06/2022 jusqu'à la date de remboursement automatique anticipé ou d'échéance selon les scénarios. Ils sont nets de frais de gestion applicables aux contrats d'assurance vie ou de capitalisation concernés mais hors prélèvements sociaux et fiscaux, hors faillite ou défaut de paiement de l'émetteur ou du garant, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'indice, taux d’intérêt, volatilité et primes de risque de crédit notamment) et pourra donc entrainer un risque de perte sur le capital, non mesurable à priori).

(3) La baisse de l’Indice est l’écart entre son Niveau de Référence (1) et son niveau de clôture à la date de constatation finale (le 20 juillet 2032) exprimée en pourcentage de son Niveau de Référence (1).

 

A noter que les TRA mentionnés peuvent différer de la réalité en raison des facteurs suivants :

- Le Taux de Rendement Annuel Net indiqué est calculé avec comme point de départ le 02/06/2022. En pratique votre investissement sera réalisé plus tard. Auquel cas, les TRA réels seront supérieurs à ceux mentionnés.

- Le Taux de Rendement Annuel Net indiqué prend comme hypothèse des frais de gestion annuels de 0,60 %. Si les frais de gestion annuels applicables aux contrats d'assurance vie ou de capitalisation concernés sont inférieurs à 0,60 %, les TRA réels seront supérieurs à ceux mentionnés. Si les frais de gestion annuels applicables aux contrats d'assurance vie ou de capitalisation concernés sont supérieurs à 0,60 %, les TRA réels seront inférieurs à ceux mentionnés.

Sachant que la majorité de nos contrats ont des frais de gestion annuels inférieurs ou égaux à 0,60 %, au global, les TRA réels seront dans la plupart des cas supérieurs à ceux communiqués dans la brochure, tout en sachant que les avantages du produit ne profitent qu'aux seuls investisseurs conservant l'instrument financier jusqu'à son échéance effective. Sur simple demande, nous pouvons bien entendu calculer les TRA selon les frais de gestion annuels de votre contrat et votre date réelle d'investissement.

 

Principales caractéristiques

• Commissions de Souscription / Rachat : Néant.

• Type : Titre de créance de droit français présentant un risque de perte en capital partielle ou totale en cours de vie et à l’échéance Bien que la formule de remboursement et le paiement des sommes dues par l’Émetteur au titre du produit soient garantis par le Garant, le produit présente un risque de perte en capital à hauteur de l’intégralité de la baisse enregistrée par l’Indice. 

• Emetteur : Citigroup Global Markets Funding Luxembourg S C A. (Standard Poor’s : A+ / Moody’s : A 1 / Fitch : A+). Notations en vigueur au moment de la rédaction de la présente brochure le 11 mai 2022. Ces notations peuvent être révisées à tout moment par les agences de notation et ne sont pas une garantie de solvabilité de l’Émetteur et du Garant. Elles ne sauraient constituer un argument de souscription au titre de créance.

• Valeur nominale : 1 000 euros.

• Code Isin : FR001400AFP6

• Sous-Jacent :  Indice S&P Transatlantic 100 Net Zero 2050 Paris-Aligned ESG Select 50 Point Decrement (EUR) TR. Calculé en réinvestissant les dividendes bruts détachés par les actions qui le composent et en retranchant un prélèvement forfaitaire constant de 50 points d’indice par an.

• Commercialisation : du 02/06/2022 au 20/07/2022. Une fois le montant de l’enveloppe atteint, la commercialisation du produit peut cesser à tout moment sans préavis, avant le 20/07/2022. A noter que la période de commercialisation est différente dans le cadre d’une souscription dans un contrat d’assurance vie ou de capitalisation. La date de clôture est avancée en fonction des règles propres à chacun des assureurs. Plus de détails en rubrique Comment souscrire.

• Dates de détermination du niveau de référence : 20/07/2022 ; 22/08/2022 ; 20/09/2022.  Le niveau de référence correspondra à la moyenne arithmétique des cours de clôture de l’Indice aux trois dates mentionnées.

• Dates de constatation mensuelle :   le 20 ème jour calendaire de chaque mois à partir du 20/09/2023 (inclus, cette date correspondant au 14 ème mois à compter de la fin de la période de commercialisation) jusqu’au 21/06/2032 (inclus). Si ce jour n’est pas un jour de bourse, le jour de bourse suivant sera retenu.

•  Date de constatation finale : 20/07/2032.

• Dates de remboursement anticipé automatique : le 5 ème jour ouvré suivant la date de constatation mensuelle correspondante.

• Date d'échéance : 27/07/2032 (en l’absence de remboursement automatique anticipé).

• Marché secondaire : Citigroup Global Markets Europe AG peut proposer, dans des conditions normales de marché, quotidiennement des prix indicatifs pendant toute la durée de vie du produit. Dans des conditions normales de marché, CGME a l’intention de racheter, sans que cela ne constitue un engagement ferme de sa part, aux investisseurs désireux de revendre le produit avant son échéance normale à un prix déterminé en fonction des paramètres de marché (qui pourrait être inférieur à la valeur nominale). La fourchette achat/vente indicative applicable en cas de revente avant l’échéance finale, sera, dans des conditions normales de marché et en fonction de la proximité des barrières, de 1% sous réserve de son droit de modifier à tout moment cette fourchette. Néanmoins, CGME se réserve le droit notamment en cas d'événements perturbateurs (incluant de manière non limitative un dérèglement de marché ou une détérioration de la qualité de crédit de l‘Émetteur), de ne pas racheter tout ou partie du produit aux porteurs, ce qui rendrait la revente de celui-ci impossible.

• Commission de distribution : Citigroup Global Markets Europe AG et/ou ses affiliés paiera une commission calculée sur le montant des titres de créance effectivement placés. La commission est incluse dans le prix d'achat des titres de créance et n’excédera pas 1% TTC par an multiplié par la durée maximale des titres de créance. Le paiement de l’intégralité de la commission pourra être réalisé en une seule fois à l'émission des titres de créance. 

• M Rendement 8 n’est pas éligible dans le cadre des options de gestion de votre contrat (Rachat partiels programmés, Versements libres programmés, etc.).

• En cas de remboursement anticipé ou à l'échéance, selon les assureurs, les sommes seront automatiquement versées sans frais sur les supports suivants * :

Suravenir Apicil Epargne Generali Vie UAF Life / Spirica
Fonds en euros Suravenir Rendement Support monétaire Apicil Trésorerie P Support monétaire Generali Trésorerie pour les remboursements (anticipé ou final) Fonds en euros général ou fonds en euros nouvelle génération selon les contrats

* Sous réserve de modification de la part des assureurs.

 

• Restrictions à la souscription :

Suravenir Apicil Epargne Generali Vie UAF Life / Spirica
Souscription limitée aux majeurs capables de moins de 80 ans Non-éligibilité aux souscripteurs/adhérents de plus de 75 ans et aux majeurs protégés Sans objet Sans objet

Les produits structurés présentent un risque de perte en capital et doivent s'envisager sur une période d'investissement pouvant courir jusqu'à leur échéance. Par conséquent, ils ne sont pas adaptés à des investisseurs âgés ou souhaitant sortir avant l'échéance du produit. meilleurtaux Placement conseille d’éviter un investissement pour les souscripteurs âgés de plus de 70 ans.

 

• Consulter l'avenant spécifique d'investissement pour chacun des assureurs :

Suravenir Apicil Epargne Generali Vie UAF Life / Spirica
Cliquer pour voir Cliquer pour voir Cliquer pour voir Cliquer pour voir

 

• L'assureur ne s’engage que sur le nombre d’unités de compte, mais pas sur leur valeur. La valeur des unités de compte reflète la valeur d’actifs sous-jacents. Elle n’est pas garantie mais est sujette à des fluctuations à la hausse ou à la baisse dépendant en particulier de l’évolution des marchés financiers.

 

Zoom sur l'indice sous-jacent

• Présentation de l’Indice S&P Transatlantic 100 Net Zero 2050 Paris Aligned ESG Select 50 Point Decrement (EUR) TR :

L’indice S&P Transatlantic 100 Net Zero 2050 Paris Aligned ESG Select 50 Point Decrement (EUR) TR (dividendes bruts réinvestis, et en retranchant un prélèvement forfaitaire constant de 50 points d’indice par an, ce qui est moins favorable pour l’investisseur) est un indice actions créé, calculé et publié par S&P Dow Jones depuis le 17 janvier 2022 en partenariat avec Sustainalytics.

L’univers de l’Indice est composé des actions de l'indice S&P Eurozone LargeMidCap et de l’indice S&P 500 qui rassemble les plus grandes capitalisations boursières flottantes de la Zone Euro et des États-Unis.
Cet indice est composé de 50 valeurs listées au sein de la zone euro et de 50 valeurs américaines non impliquées dans des controverses ESG (1) sévères mesurées par S&P Dow Jones. Plusieurs filtres d’exclusion ESG basés sur des critères définis par Sustainalytics et Trucost sont aussi appliqués. Sont notamment exclues les entreprises :
- Qui ont une faible liquidité,
- Qui sont en violation avec, entre autres, au moins un des dix principes du Pacte Mondial des Nations Unies,
- Qui sont impliquées dans des activités liées aux armes controversées,
- Qui génèrent leurs revenus via des activités liées aux énergies fossiles, aux armes militaires ou au tabac.

Une fois les filtres d’exclusions appliqués, les 50 entreprises de la Zone Euro et les 50 entreprises américaines avec le Score ESG (2) le plus élevé tel que mesuré par S&P Dow Jones sont sélectionnées selon les standards minimum de décarbonisation des indices de référence « Accord de Paris » de l’Union Européenne, à savoir :
- Représentation au moins aussi élevée des secteurs à Fort Impact Climatique par rapport à l'univers de l’Indice,
- Objectifs de décarbonation : intensité carbone de l’Indice est réduite d’au moins 50% par rapport à l’univers de l’Indice et 7% en moyenne par an.

Les 100 valeurs composant l'Indice sont équipondérées, à savoir un poids cible de 1% par action. Ce processus de sélection et pondération est effectué trimestriellement.
L’Indice est calculé en réinvestissant les dividendes bruts détachés des actions qui le composent et en retranchant un prélèvement forfaitaire constant de 50 points d’indice par an, ce qui résulte donc, pour l’investisseur, en un rendement moindre que lorsque les dividendes sont réinvestis sans retranchement. Si les dividendes bruts distribués sont inférieurs (respectivement supérieurs) au niveau de prélèvement forfaitaire, la performance de l’Indice en sera pénalisée (respectivement améliorée) par rapport à un indice dividendes non réinvestis classique.

Nous attirons votre attention sur le fait que le niveau de prélèvement forfaitaire de 50 points a été historiquement supérieur au niveau des dividendes bruts détachés par les actions composant l’Indice et réinvesti dans ce dernier.
À titre illustratif, un niveau de prélèvement forfaitaire et constant de 50 points d’indice pour un niveau de l’Indice S&P Transatlantic 100 Net Zero 2050 Paris Aligned ESG Select 50 Point Decrement EUR TR à 911 62 points (le niveau de l’Indice en date du 11 Mai 2022) correspond à 5,48% de la valeur de l’indice à cette date. A titre d’information, le niveau moyen des dividendes bruts distribués par les actions composants l’indice S&P Transatlantic 100 Net Zero 2050 Paris Aligned ESG Select Index (EUR) est de 2,73% par an depuis le 11 Mai 2012 (Source Bloomberg 11 Mai 2022).
La valeur des dividendes passés n’est pas un indicateur de la valeur des dividendes futurs.

Par ailleurs, si le montant annuel des dividendes réinvestis dans l’Indice est inférieur au prélèvement forfaitaire de 50 points, la méthode de prélèvement forfaitaire d’un montant fixe de 50 points aura un impact plus important sur la performance de l’Indice en cas de baisse de ce dernier. Ainsi, en cas de baisse des actions composants l’Indice, la baisse de l’Indice sera accélérée et amplifiée car le prélèvement forfaitaire, d’un niveau constant de 50 points d’indice, pèsera de plus en plus fortement, relativement au niveau de l’Indice.

Nous attirons également votre attention sur le fait que la survenance d’un événement extraordinaire, comme l’épidémie mondiale de Covid 19 dont l’effet est de réduire la politique de distribution de dividendes de la plupart des sociétés européennes composant l’Indice, affecte négativement la performance de l’indice S&P Transatlantic 100 Net Zero 2050 Paris Aligned ESG Select 50 Point Decrement (EUR) TR relativement à la version Price Return de l'Indice, soit l’indice S&P Transatlantic 100 Net Zero 2050 Paris Aligned ESG Select Index (EUR).

S&P Dow Jones est une entreprise américaine indépendante spécialisée dans l’information et la recherche financière et extra financière. Elle conduit chaque année une analyse ESG sur plus de 11 000 entreprises Sustainalytics est une agence indépendante leader en recherche et score ESG qui utilise des analyses de données brutes et fait des estimations ou jugements discrétionnaires afin d’octroyer un score ESG à environ 14 000 entreprises. Les méthodologies d’évaluation et de notation de Sustainalytics et de S&P Dow Jones sont complexes, propriétaires (et par conséquent confidentielle et commercialement sensible), peuvent ne pas être complètement divulguées, et peuvent différer des autres méthodologies d’évaluations et de notation utilisées par d’autres fournisseurs. La performance du produit repose donc, pour tout ou partie, sur les décisions discrétionnaires de Sustainalytics et de S&P Dow Jones, ces derniers n’étant pas des entités agréées pour gérer des OPCVM et des FIA ou pour fournir le service de gestion de portefeuille pour le compte de tiers.

Plus d'informations sur ces deux entreprises sont disponibles sur demande auprès de Sustainalytics ou de S&P Dow Jones.

La performance des entreprises exclues de l’Indice du fait des filtres d’exclusion ESG et du Score ESG (2) tel que mesuré par S&P Dow Jones peut être supérieure à celle de certaines entreprises incluses dans l’Indice sur une période donnée.

Pour plus d'informations sur l‘Indice, veuillez consulter ce site. Pour une information en français, il est également possible de consulter à titre informatif ce site

 

(1) « ESG » pour Environnement, Social et Gouvernance Il convient de noter qu'il n'existe actuellement pas de cadre universellement accepté (réglementaire ou autre) ni de consensus de marché sur ce qui constitue un produit « durable » ou « ESG » équivalent ou sur les attributs précis requis pour un produit particulier à définir comme « ESG », « durable » ou tout autre label équivalent, et aucune assurance ne peut être donnée qu'un tel cadre ou consensus universellement accepté se développera au fil du temps Bien qu'il y ait eu des efforts réglementaires dans certaines juridictions et régions (en particulier au sein de l'Espace économique européen) pour définir des concepts similaires, le cadre juridique et réglementaire régissant la finance durable est toujours en cours d'élaboration et rien ne garantit que ces régimes locaux seront adoptés plus largement sur les marchés financiers mondiaux En conséquence, aucune assurance ne peut être donnée aux investisseurs que le produit proposé répondra à l'une ou à toutes les attentes des investisseurs concernant ces objectifs « ESG », « durable » ou autres objectifs étiquetés de manière équivalente ou qu'aucun impact environnemental, social et/ou autre ne se produira lors de la mise en oeuvre du produit.

(2) Plus d’informations sur le Score ESG de S&P Dow Jones sont disponibles sur le site https://www.spglobal.com/spdji/en/documents/additional-material/faq-spdji-esg-scores.pdf. L'exactitude, l’exhaustivité ou la pertinence de l’information provenant de sources externes n’est pas garantie, bien qu’elle ait été obtenue auprès de sources raisonnablement jugées fiables Sous réserve des lois applicables, Citigroup et ses sociétés affiliées n’assument aucune responsabilité à cet égard Les éléments du présent document relatifs aux données de marchés sont fournis sur la base de données constatées à un moment précis et qui sont susceptibles de varier.


 graphique indice

 repartition indice

Avantages

• Si à une date de constatation mensuelle (1) l’Indice clôture à un niveau supérieur ou égal à 100% de son Niveau de Référence (2) un mécanisme de remboursement anticipé est automatiquement activé et l’investisseur reçoit (3) l'intégralité de son capital majorée d’un gain de 0,67% par mois écoulé depuis le 20 juillet 2022 (soit un Taux de Rendement Annuel Net (3) maximum de 6,52%).

• Si le mécanisme de remboursement automatique anticipé n’a jamais été activé et si à la date de constatation finale (1), l’Indice clôture à un niveau supérieur ou égal à 70% de son Niveau de Référence (2), l’investisseur reçoit (3) alors l’intégralité de son capital majorée d’un gain de 0,67% par mois écoulé depuis le 20 juillet 2022 soit une valeur de remboursement de 180,40% du capital initial (soit un Taux de Rendement Annuel Net (3) de 5,34% dans ce scénario).

• Si le mécanisme de remboursement automatique anticipé n’a jamais été activé et si à la date de constatation finale (1) l’Indice clôture à un niveau strictement inférieur à 70% mais supérieur ou égal à 50% de son Niveau de Référence (2) l’investisseur reçoit (3) alors l’intégralité de son capital initial (le Taux de Rendement Annuel Net (3) est alors de -0,60%).

Inconvénients

• Le produit présente un risque de perte en capital en cours de vie et à l’échéance. La valeur de remboursement du produit peut être inférieure au montant du capital initialement investi. Dans le pire des scénarios, les investisseurs peuvent perdre la totalité de leur capital initialement investi. En cas de revente des titres de créance avant la date d‘échéance (1), il est impossible de mesurer a priori le gain ou la perte possible, le prix pratiqué dépendant alors des paramètres de marchés du jour. La perte en capital peut être partielle ou totale. Si le cadre d’investissement du titre de créance est un contrat d’assurance vie ou de capitalisation, le dénouement, ou le rachat partiel de celui-ci peut entraîner le désinvestissement des unités de compte adossées aux titres de créance avant leur date d’échéance (1).

• L’investisseur est exposé à un éventuel défaut de paiement et de faillite (qui induit un risque de non remboursement) ou à une dégradation de la qualité de crédit (qui induit un risque sur la valeur de marché du produit) de l’Émetteur ainsi qu’au risque de défaut de paiement, de faillite et de mise en résolution du Garant.

• L’investisseur ne connaît pas à l’avance la durée exacte de son investissement qui peut varier de 14 mois à 10 ans.

• Le rendement du produit « M Rendement 8 » à la date d’échéance (1) est très sensible à une faible variation de l'Indice autour des barrières de 50% et 70% de son Niveau de Référence (2) à la date de constatation finale (1).

• Dans un contexte de marché fortement baissier si l'Indice est toujours strictement inférieur à 100% de son Niveau de Référence (2) aux différentes dates de constatation mensuelle (1), le mécanisme de remboursement automatique anticipé ne sera jamais activé.

• L’investisseur peut ne bénéficier que d’une hausse partielle de l'Indice, du fait du mécanisme de plafonnement des gains (soit un Taux de Rendement Annuel Net (3) maximum de 6,52%).

• L’Indice est calculé en réinvestissant les dividendes bruts détachés par les actions qui le composent, et en retranchant un prélèvement forfaitaire constant de 50 points d’indice par an, ce qui résulte donc, pour l’investisseur, en un rendement moindre que lorsque les dividendes sont réinvestis sans retranchement. Si les dividendes bruts distribués sont inférieurs (respectivement supérieurs) au niveau de prélèvement forfaitaire, la performance de l’Indice en sera pénalisée (respectivement améliorée) par rapport à un indice dividendes non réinvestis classique. 

• En cas de marché baissier, la baisse de l’Indice sera accélérée et amplifiée si le montant annuel des dividendes réinvestis dans l’Indice est inférieur au prélèvement forfaitaire de 50 points d’indice, car le prélèvement forfaitaire, d’un niveau constant de 50 points d’indice, pèsera de plus en plus fortement, relativement au niveau de l’Indice.

• À titre de comparaison, un produit présentant les mêmes caractéristiques mais indexé à l’indice Euro STOXX 50 ® ou à l’indice S&P 500 aurait un objectif de gain inférieur. Le rendement plus important de « M Rendement 8 » n’est possible qu’en raison d’un risque de perte en capital également plus important.

(1) Dates de constatation mensuelle :   Le 20 ème jour calendaire de chaque mois à partir du 20/09/2023 (inclus, cette date correspondant au 14 ème mois à compter de la fin de la période de commercialisation) jusqu’au 21/06/2032 (inclus). Si ce jour n’est pas un jour de bourse, le jour de bourse suivant sera retenu.
Dates de remboursement anticipé automatique : Le 5 ème jour ouvré suivant la date de constatation mensuelle correspondante.
Date de constatation finale : 20/07/2032.
Date d'échéance : 27/02/2032

(2) Le niveau de Référence est déterminé en observant le niveau de clôture de l’Indice le 20/07/2022, le 22/08/2022, le 20/09/2022 (dates de détermination du Niveau de Référence). Le niveau de Référence est alors égal à la moyenne arithmétique des niveaux de clôture constatés aux dates ci avant mentionnées.

(3) Les Taux de Rendements Annuels (TRA) communiqués sont calculés à partir du 02/06/2022 jusqu'à la date de remboursement automatique anticipé ou d'échéance selon les scénarios. Ils sont nets de frais de gestion applicables aux contrats d'assurance vie ou de capitalisation concernés mais hors prélèvements sociaux et fiscaux, hors faillite ou défaut de paiement de l'émetteur ou du garant, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'indice, taux d’intérêt, volatilité et primes de risque de crédit notamment) et pourra donc entrainer un risque de perte sur le capital, non mesurable à priori).

 
  • Suravenir
  • Spirica-Uaf
  • Apicil
  • Generali

 

Pour les contrats Suravenir :

Assureur

suravenir
  
Commission de souscription  Néant
 Minimum d'investissement 1 000 €
 Date limite d'investissement Saisie de votre opération via votre accès client au plus tard le mardi 19 juillet 2022 à 12h00
Comment investir si vous détenez déjà un contrat
Pour les contrats :

meilleurtaux Placement Vie,
meilleurtaux Capitalisation,
→ mode gestion libre (non compatible avec
la 
gestion profilée M Étoilée).
MonFinancier Liberté Vie,
MonFinancier Liberté Capitalisation,
Suravenir PER,
mes-placements Avenir,
mes-placements Avenir Capitalisation,
mes-placements Retraite,
mes-placements Retraite Capitalisation,
Meilleurtaux Vie.

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Dossier souscription meilleurtaux Placement Vie
Dossier souscription meilleurtaux Capitalisation
Demander une documentation : 

meilleurtaux Placement Vie
meilleurtaux Capitalisation

 

Pour les contrats Spirica / UAF :

Assureur

uaf
  
Commission de souscription  Néant
 Minimum d'investissement 1 000 €
 Date limite d'investissement Réception de votre dossier postal au plus tard le jeudi 7 juillet 2022
Comment investir si vous détenez déjà un contrat


Pour les contrats
:

meilleurtaux Liberté Vie, 
meilleurtaux Liberté Capi,
 mes-placements Liberté,
mes-placements Liberté Capitalisation.

Versement ou arbitrage

Pour les contrats :

meilleurtaux Liberté PER,
mes-placements Liberté PER.

Versement ou arbitrage
Pour les contrats :

NetLife,
NetLife 2,
Version Absolue Capi 2,
Arborescence Opportunités Capi,
Spirica Capi, Spirica Capi 2.

Versement ou arbitrage
 
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Dossier souscription meilleurtaux Liberté Vie
Dossier souscription meilleurtaux Liberté Capitalisation
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meilleurtaux Liberté Vie
meilleurtaux Liberté Capitalisation
meilleurtaux Liberté PER

 

Pour les contrats Apicil : 

Assureur

apicil  
Commission de souscription  Néant
 Minimum d'investissement 1000 € (souscription)
300 € (versement ou arbitrage)
 Date limite d'investissement Validation de la proposition d'arbitrage initiée par votre conseiller :
au plus tard le mardi 12 juillet 2022
Validation de la proposition de versement initiée par votre conseiller :
au plus tard le vendredi 8 juillet 2022
Comment investir si vous détenez déjà un contrat
Pour les contrats :

Frontière Efficiente,
meilleurtaux PER,
M PER by Apicil,
Ma Solution PER,
→ mode gestion libre (non compatible avec la gestion déléguée meilleurtaux Placement ou gestion horizon retraite).

Mon conseiller saisit une proposition d'arbitrage avec signature électronique
Mon conseiller saisit une proposition de versement avec signature électronique 

 

Pour les contrats Generali :

Assureur

spirica  
Commission de souscription  Néant
 Minimum d'investissement 450 €
 Date limite d'investissement Versement et arbitrage : réception de votre dossier au plus tard le lundi 11 juillet 2022
Comment investir si vous détenez déjà un contrat
Pour les contrats :

mes-placements Vie,
mes-placements Capi,
MonFinancier Vie,
meilleurtaux Allocation Vie,
meilleurtaux Allocation Capitalisation,
→ mode gestion libre (non compatible avec le mandat d'arbitrage Meilleurtaux Allocation.

mes-placements Madelin,
Himalia Vie,
Himalia Capitalisation.

Versement
Arbitrage
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meilleurtaux Placement Vie, MonFinancier Liberté Vie, mes-placements Avenir, mes-placements Retraite sont des contrats d'assurance vie individuels de type multisupports, meilleurtaux Capitalisation, MonFinancier Liberté Capitalisation, mes-placements Avenir Capitalisation, mes-placements Retraite Capitalisation sont des contrats de capitalisation de type multisupports. Ils sont assurés par Suravenir. Société Anonyme à directoire et conseil de surveillance au capital entièrement libéré de 1 175 000 000 euros. Société mixte régie par le code des assurances SIREN 330 033 127 RCS BREST. Siège social : 232, rue Général Paulet BP 103 – 29 802 BREST CEDEX 9. Société soumise au contrôle de l'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) (4 Place de Budapest - CS 92459 - 75436 PARIS CEDEX 9).

Frontière Efficiente est un contrat d'assurance vie individuel de type multisupport. Il est assuré par Apicil Epargne. Entreprise régie par le Code des assurances - Société Anonyme à Directoire et Conseil de Surveillance, Siège social 38 rue François Peissel – 69300 Caluire et Cuire – RCS Lyon 440 839 942 – Capital 186 299 360 €. Société soumise au contrôle de l'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) (4 Place de Budapest - CS 92459 - 75436 PARIS CEDEX 9).

meilleurtaux PER, Intencial Liberalys Retraite dénommé M PER by Apicil et Ma Solution PER sont des Plans d’Epargne Retraite Individuels à adhésion facultative, multisupports (libellé en euros et en unités de compte), souscrit par GERP Victoria (n°490 232 493/GP53), association à but non lucratif régie par la loi du 1er juillet 1901, dont le siège social est situé 38 François Peissel, 69300 Caluire et Cuire, auprès d’APICIL Epargne Retraite. Société anonyme à directoire et conseil de surveillance au capital de 25 021 455, 50 €. Fonds de Retraite Professionnelle Supplémentaire régi par le Code des assurances - RCS LYON 338 746 464. Siège Social : 38 rue François Peissel 69300 Caluire et Cuire.

meilleurtaux Allocation Vie, MonFinancier Vie, mes-placements vie sont des contrats d'assurance vie individuels libellés en euros et / ou unités de compte. meilleurtaux Allocation Capitalisation, mes-placements capitalisation sont des contrats de capitalisation multisupports. Il sont assurés par Generali Vie. Société anonyme au capital de 336 872 976 euros. Entreprise régie par le Code des assurances - 602 062 481 RCS Paris Siège social : 2 rue Pillet-Will - 75009 Paris. Société appartenant au Groupe Generali immatriculé sur le registre italien des groupes d’assurances sous le numéro 026.

meilleurtaux Liberté Vie, mes-placements Liberté, mes-placements liberté 2 sont des contrats d'assurance vie individuels de type multisupports, meilleurtaux liberté Capitalisation, mes-placements Liberté Capitalisation, mes-placements Liberté Capitalisation 2 sont des contrats de capitalisation de type multisupports, meilleurtaux Liberté PER est un Plan Épargne Retraite Individuel sous la forme d’un contrat d’assurance vie de groupe de type multisupport. Les garanties de ces contrats peuvent être exprimées en unités de compte ou en euros. Pour la part des garanties exprimées en unités de compte, les montants investis ne sont pas garantis mais sont sujets à des fluctuations à la hausse ou à la baisse dépendant en particulier de l’évolution des marchés financiers. Ils sont assurés par Spirica - Entreprise régie par le Code des assurances, société anonyme au Capital de 231 044 641 euros, dont le siège social est sis 16-18, boulevard de Vaugirard – 75015 Paris, immatriculée au registre du commerce et des sociétés de Paris sous le n° 487 739 963, société d’assurance vie, contrôlée par l’Autorité de Contrôle et de Résolution (4 place de Budapest – CS 92459 – 75436 Paris Cedex 09).

NetLife, NetLife 2 sont des contrats d'assurance vie individuels de type multisupports, Arborescence Opportunités Capi, Version Absolue Capi 2 sont des contrats de capitalisation de type multisupports. Ils sont assurés auprès de Spirica et distribué par meilleurtaux Placement, intermédiaire partenaire d'UAF LIFE Patrimoine - UAF Life Patrimoine société anonyme au capital de 1 301 200 euros, dont le siège social est 27 rue Maurice Flandin BP 3063 69395 LYON CEDEX 03, immatriculée au RCS de Lyon sous le n°433 912 516, www.uaflife-patrimoine.fr, enregistrée à l’ORIAS (www.orias.fr) sous le n°07 003 268 en qualité de Courtier d’assurance. Elle est sous le contrôle de l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (4, place de Budapest – CS 92459 – 75436 Paris cedex 09).

Ces contrats sont distribués par meilleurtaux Placement, une marque exploitée par la société MeilleurPlacement, Société par Actions Simplifiée au capital de 100 000 €, RCS de Rennes 494 162 233, enregistrée à l'ORIAS sous le n°07 031 613, en qualité de courtier en assurance, Conseil en Investissements Financiers (CIF) adhérent à la Chambre Nationale des Conseils-Experts Financiers (CNCEF Patrimoine) sous le n° D011939, courtier en opérations de banque et en services de paiement. Siège social : 18 rue Baudrairie 35000 Rennes. Tél : 01 47 20 33 00. Courriel : Cette adresse e-mail est protégée contre les robots spammeurs. Vous devez activer le JavaScript pour la visualiser.. Société sous le contrôle de l'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution - 4 place de Budapest - 75009 PARIS Cedex 09, et de l'Autorité des Marchés Financiers - 17 place de la bourse - 75082 PARIS Cedex 02.

Passez à l'action

Nous restons bien évidemment à votre entière disposition afin de répondre à vos éventuelles questions.

Vous apporter une explication détaillée et valider la pertinence de cette solution au regard de vos objectifs et bien sûr étudier d'autres alternatives en adéquation avec votre sensibilité.
iImportant

Les produits structurés présentent un risque de perte en capital et doivent s'envisager sur une période d'investissement pouvant courir jusqu'à leur échéance. Par conséquent, ils ne sont pas adaptés à des investisseurs âgés ou souhaitant sortir avant l'échéance du produit. Meilleurtaux Placement conseille d’éviter un investissement pour les souscripteurs âgés de plus de 70 ans.
meilleurtaux Placement recommande à tout souscripteur intéressé par un investissement dans un produit structuré de contacter son conseiller afin d'être accompagné dans l'appréciation de son caractère approprié, et ce notamment au regard des risques inhérents au support encourus, détaillés dans sa documentation juridique et commerciale disponible sur notre site internet ou auprès de nos conseillers.
L'investissement portant sur des supports en unités de compte, dont l'assureur ne garantit pas la valeur mais s'engage uniquement sur le nombre, présente un risque de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et sont dépendantes notamment de l'évolution des marchés financiers.

* Objectifs de gain - Frais :

Les objectifs présentés s'entendent hors prélèvements fiscaux et sociaux et hors frais de gestion applicables aux contrats concernés, sous réserve de conservation du support jusqu'à la date de remboursement et en l'absence de faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et / ou du garant. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'indice, des taux d’intérêt, de la volatilité, des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable a priori).

Facteurs de risque :

Avant tout investissement dans ce produit, les investisseurs sont invités à se rapprocher de leurs conseils financiers, fiscaux, comptables et juridiques. Les investisseurs sont invités à lire attentivement la section « Facteurs de Risques » du Prospectus de Base avant tout investissement dans ce produit. Les risques présentés ci dessous ne sont pas exhaustifs.

Les facteurs de risque sont notamment :

Risque de perte en capital : Le titre de créance présente un risque de perte en capital partielle ou totale en cours de vie (en cas de revente des titres de créance avant la date d’échéance) et à l’échéance. La valeur de remboursement du titre de créance peut être inférieure au montant de l’investissement initial. Dans le pire des scénarios, les investisseurs peuvent perdre jusqu’à la totalité de leur investissement.

Risque de crédit : L’investisseur supporte le risque de défaut de paiement et de faillite de l’Émetteur ainsi que le risque de défaut de paiement, de faillite et de mise en résolution du Garant Conformément à la règlementation relative au mécanisme de renflouement interne des institutions financières (bail in), en cas de défaillance probable ou certaine du Garant, l’investisseur est susceptible de ne pas recouvrer, le cas échéant, la totalité ou partie du montant qui est dû par le Garant au titre de la garantie ou l’investisseur peut être susceptible de recevoir, le cas échéant, tout autre instrument financier émis par le Garant (ou toute autre entité) en remplacement du montant qui est dû au titre des titres de créance émis par l’Émetteur.

Risque de marché : Le titre de créance peut connaître à tout moment d’importantes fluctuations de valeur (en raison notamment de l’évolution du cours, du (ou des) instrument(s) sous jacent(s) et des taux d’intérêt), pouvant aboutir dans certains cas à la perte totale du montant investi.

Risque de liquidité : Certaines conditions exceptionnelles de marché peuvent avoir un effet défavorable sur la liquidité du titre de créance, voire même rendre le titre de créance totalement illiquide, ce qui peut rendre impossible la vente du titre de créance et entraîner la perte totale ou partielle du montant investi.

Risque lié au sous jacent : Le mécanisme de remboursement est lié à l’évolution du niveau de l'indice S&P Transatlantic 100 Net Zero 2050 Paris Aligned ESG Select 50 Point Decrement (TR).