Les bons choix pour votre épargne
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Appréciée des épargnants pour son régime fiscal favorable, l'assurance-vie est avant tout un contrat d'épargne.
Le capital versé sur cette " enveloppe fiscale " est rémunéré au travers d'un taux variable suivant les placements, mais aussi les années.
Les taux de rendement des fonds en euros pour l’année 2021 seront connus en début d’année 2022. En attendant, les premières projections tablent sur un taux moyen autour de 1 %. La baisse des taux devrait ainsi se poursuivre, même si, comme chaque année, les meilleurs fonds en euros du marché offriront une meilleure rémunération de l’épargne garantie.
Le rendement moyen des fonds en euros englobe tous les contrats du marché, y compris les moins performants. Mais il existe des contrats d’assurance vie avec des fonds en euros plus rémunérateurs.
En 2020, certains ont continué à servir un taux de 2 %, comme meilleurtaux Placement Vie (assuré par Suravenir) avec le fonds en euros Suravenir Opportunités (taux net de frais de gestion, hors prélèvements sociaux et fiscaux).
Autre exemple, le contrat meilleurtaux Liberté Vie (assuré par Spirica) permet d’accéder à un fonds en euros « Nouvelle Génération ». Garanti à 98 % net de frais de gestion, il est plus diversifié qu’un fonds en euros « classique », c’est-à-dire davantage investi en immobilier, actions et capital-investissement (30 % environ, le reste étant investi en obligations). Il vise une performance supérieure à la moyenne du marché sur le long terme : objectif atteint en 2020, avec un taux servi de 1,65 % (taux net de frais de gestion, hors prélèvements sociaux et fiscaux).
Pour 2020, le taux moyen des fonds en euros s’est fixé à 1,30 % selon les statistiques de la Fédération française de l’assurance. Un rendement en baisse par rapport à 2019 (1,50 % en moyenne). L’érosion des taux des fonds en euros s’est donc poursuivie, alimentée notamment par les contrats les moins rémunérateurs pour votre épargne : certains fonds en euros affichaient des rendements proches voire égaux au taux du Livret A (0,5 %) en 2020.
En effet, le rendement moyen des fonds en euros englobe tous les contrats du marché, y compris les moins performants. Mais il existe des contrats d’assurance vie avec des fonds en euros plus rémunérateurs. En 2020, certains ont continué à servir un taux de 2 %, comme le fonds en euros Suravenir Opportunités (taux net de frais de gestion, hors prélèvements sociaux et fiscaux).
En ce qui concerne le rendement des fonds en unités de compte, il est beaucoup plus difficile à évaluer. Des critères très variés entrent en effet en ligne compte tel que la santé des marchés financiers, mais aussi les choix de gestion et d'arbitrage et le type d'actifs sur lesquels est placé le capital.
| Taux moyen des fonds en euros depuis 2010 | |
| 2010 | 3,40 % |
| 2011 | 3 % |
| 2012 | 2,90 % |
| 2013 | 2,80 % |
| 2014 | 2,50 % |
| 2015 | 2,30 % |
| 2016 | 1,90 % |
| 2017 | 1,80 % |
| 2018 | 1,80 % |
| 2019 | 1,50 % |
| 2020 | 1,30 % |
Source : Fédération Française de l’Assurance
Entre janvier et juin 2021, les Français ont versé 77,1 milliards d’euros sur des contrats d’assurance vie. C’est plus qu’à la même période en 2020 (54,3 milliards) et en 2019 (74 milliards).
La collecte nette, soit le montant des versements diminué de celui des retraits, atteint 10,9 milliards d’euros au 31 juin 2021.
A cette même date, l’encours placé sur des contrats d’assurance vie atteint 1 840 milliards d’euros, en hausse de 4,4 % sur un an. Environ un quart de cette épargne est investie en Unités de Compte.
Les réponses à cette question sont aussi nombreuses que variées.
Tout d'abord, une assurance-vie offre un maximum de souplesse en permettant de constituer un capital à son rythme.
Ensuite parce que même si le rendement d'une assurance-vie en fonds euros est faible, il reste très supérieur à celui d'autres produits tels que les livrets A, PEL ou LDD.
Il faut également tenir compte que la part d'une assurance-vie placée en unités de compte reste intéressant. Certains supports dont ceux de certaines SCPI peuvent ainsi générer un gain annuel pouvant atteindre 5 %, et parfois plus.
Un autre aspect favorable à l'assurance-vie est sa fiscalité avantageuse en cas de retrait partiel ou total ainsi que lors du dénouement du contrat.
Pour un contrat détenu depuis plus de 8 ans, vous pouvez retirer jusqu'à 4 600 € d'intérêts (9 200 € pour un couple) totalement exonérés. La part de capital n'est quant à elle jamais taxée.
Enfin, dans le cadre d'une succession le conjoint bénéficie d'une exonération totale. Concernant les autres héritiers, ils sont exonérés dans la limite de 152 500 € et ne le sont qu'à hauteur de 20 % jusqu'à 700 000 €.
Il faut également prendre en compte la possibilité de désigner un tiers en tant que bénéficiaire, l'assurance-vie n'entrant pas dans la succession.
Tableau récapitulatif des droits de succession :
| Avant 70 ans | Montant < 152 500 € | Montant > 152 500 € et/ou égale à 700 000 € | Montant > 700 000 € |
| Montant des droits de succession | Exonération | 20 % de taxation (succession ouverte depuis 01/01/2014) | Taux de prélèvement : 31.25 % |