2019 restera un excellent souvenir pour les places boursières. A commencer par la place parisienne, puisque le CAC 40 a signé sa meilleure progression depuis 1999 (+26,37 %) pour terminer l’année juste en-dessous du seuil des 6 000 points (5 978,06).
Si 35 valeurs ont terminé l’année dans le vert, la progression de l’indice a surtout été portée par un panier de valeurs, principalement issues des secteurs du luxe et de la technologie. « Dix valeurs seulement ont généré plus des deux tiers de la hausse de l’indice » relate Commerzbank, à savoir :
- LVMH ;
- Airbus ;
- Schneider Electric ;
- L’Oréal ;
- Sanofi ;
- Vinci ;
- BNP Paribas ;
- Safran ;
- Axa ;
- Kering.
Hors de l’Hexagone, les performances sont également remarquables. Les indices américains (S&P 500, Nasdaq, Dow Jones), européens (Euro Stoxx 50, DAX 30) et internationaux (MSCI Monde, CSI 300) se sont particulièrement illustrés (voir tableau en fin d’article).
Performance soutenue par les banques centrales
Les marchés boursiers ont pleinement profité des politiques monétaires de la Banque centrale européenne (BCE) et de la Réserve fédérale américaine. Avec des taux d’intérêt au plus bas et l’aplatissement des rendements obligataires, les actions ont attiré les investisseurs à la recherche de rendements.
En outre, les soubresauts liés aux risques politiques (Brexit, Italie) et aux tensions commerciales sino-américaines ne se sont pas concrétisés véritablement. La réélection confortable de Boris Johnson en décembre a apaisé, pour le moment, les craintes d’un « no deal » concernant la sortie du Royaume-Uni de l’Union européenne. Les avancées des négociations commerciales entre la Chine et les Etats-Unis fin 2019 ont également soulagé les investisseurs.
Facteurs clés pour 2020
Les marchés abordent ainsi l’exercice 2020 avec une certaine confiance, alimentée notamment par la perspective d’une poursuite des politiques monétaires accommodantes. Après l'Europe et les Etats-Unis, la Chine commence à son tour à assouplir sa politique. Les taux bas présentent toutefois quelques contreparties négatives, en particulier l’accroissement de l’endettement des entreprises et des Etats.
D’autres facteurs cruciaux pourraient peser sur les places boursières, en particulier :
- L'évolution incertaine des risques politiques (Brexit, Chine/USA, Moyen-Orient, élection présidentielle américaine) ;
- Les attentes jugées optimistes sur la croissance des bénéfices des entreprises (8 à 10 %).
En face de ces risques figurent de possibles opportunités à saisir. 2020 pourrait ainsi être marquée par le rattrapage des actions "Value", restées à la traîne des actions "Croissance" en 2019. De même, les petites et moyennes valeurs présentent un potentiel intéressant, avec une prime de risque de liquidité importante et un avantage de profitabilité sur les grandes valeurs. Les marchés émergents pourraient enfin être portés par une probable baisse du dollar, des politiques monétaires locales favorables et une stabilisation des économies.
| A savoir : après une belle année boursière, les prévisions pour l’exercice suivant tendent à être plutôt optimistes. L’inverse est également vrai : après la chute des marchés fin 2018, peu d’analystes anticipaient une année 2019 aussi porteuse. |
Les solutions à privilégier
Après les sommets atteints en 2019, il peut être tentant d’augmenter son exposition à la Bourse. Néanmoins, les marchés financiers restent capricieux et ne sont jamais linéaires. C’est pourquoi nous privilégions une approche de long terme, en procédant par petites touches et en diversifiant vos investissements. Nous recommandons d’investir progressivement car avec des marchés au plus haut, « tout miser » en une seule fois pourrait tourner à la catastrophe en cas de retournement des marchés.
Mieux vaut donc lisser vos investissements et opter pour des versements réguliers sur votre contrat d’assurance vie par exemple. Pour ce faire, vous pouvez mettre en place des versements libres programmés, selon une fréquence que vous choisissez et un montant que vous déterminez. Autre option : procéder à des arbitrages réguliers afin de sécuriser vos plus-values vers un fonds en euros, en activant l’option « arbitrages programmés » par exemple.
| A savoir : si vous n’êtes pas à l’aise avec l’investissement boursier, vous pouvez recourir à la gestion pilotée. De la sorte, vous chargez une société de gestion expérimentée d’investir votre épargne sur les marchés, en accord avec votre profil de risque. |
Découvrez la gestion pilotée dans notre contrat mes-placements Liberté
Découvrez la gestion pilotée dans notre contrat mes-placements Vie
Performances des principaux indices boursiers et financiers en 2019 | ||
Catégorie | Indice | Performance |
Actions | ||
| Actions France | CAC 40 | + 26,4 % (5 978,06 points) |
| Actions France | SBF 120 | + 25,2 % |
| Actions France | CAC Mid & Small Cap | + 20,3 % |
| Actions Allemagne | DAX 30 | + 25,5 % |
| Actions Royaume-Uni | FTSE 100 | + 12,1 % |
| Actions Zone Euro | Euro Stoxx 50 | + 25,1 % |
| Actions Etats-Unis | Dow Jones | + 22,2 % |
| Actions Etats-Unis | Nasdaq | + 34,6 % |
| Actions Etats-Unis | S&P 500 | + 28,7 % |
| Actions Chine | CSI 300 | + 36,1 % |
| Actions Japon | Nikkei | + 18,2 % |
| Actions Monde | MSCI World | + 25,2 % |
| Actions Monde | MSCI Émergents | + 15,4 % |
Obligations | ||
| Obligations européennes | Obligations d'Etat diversifiées | + 4,7 % |
| Obligations européennes | Obligations à haut rendement | + 7,8 % |
| Obligations Monde | Obligations d'Etat diversifiées | + 7,4 % |
Matières premières | ||
| Or | Once d'or (en euros) | + 21,3 % |
| Pétrole | Brent | + 21,9 % |
Pierre Papier | ||
| SCPI | Taux de distribution sur valeur de marché (TDVM) attendu pour 2019 | Autour de 4,5 % en moyenne |
| OPCI | Performance entre septembre 2018 et septembre 2019 | + 3,4 % |
Devise | ||
| Devise | Euro/Dollar | - 2,53 % |
Placements sans risque | ||
| Livret A | Taux d'intérêt annuel | 0,75 % |
| Fonds en euros | Rendement moyen 2019 | Entre 1,3 et 1,4 % |
Inflation | ||
| Inflation | Hausse des prix à la consommation en 2019 | + 1,1 % |
Une version initiale de cet article affichait à tort une progression du prix du baril de pétrole de 36 % en 2019. Celle-ci faisait référence à l'évolution du prix du baril WTI. L'erreur a été corrigée.
