L’année 2018 fut inédite. Exceptés les fonds en euros et les SCPI, l’ensemble des classes d’actifs ont chuté. Les marchés actions, les marchés obligataires et même l’or, habituellement considéré comme une valeur refuge, affichent des performances négatives.
Toutes les classes d'actifs touchées
Le plus souvent, lorsque les indices boursiers européens baissent, les investisseurs peuvent :
- se placer sur une autre zone géographique (Asie, USA ...) ;
- ou se reporter sur les marchés obligataires ou l’or et inversement.
or, l’année dernière, la correction n’a épargné personne. 90 % des actifs ont baissé. Cela n'était plus arrivé depuis 1931 !
Comment l'expliquer ? les mauvaises nouvelles politiques et monétaires se sont multipliées au cours des derniers mois, faisant notamment oublier aux investisseurs les bons résultats des entreprises (aux États-Unis et à un degré moindre en Europe). Ces craintes reposent principalement sur :
- un risque politique en Europe (Italie, Brexit) ;
- une inclinaison de la politique monétaire de la FED ;
- un ralentissement de la croissance en Chine ;
- un risque de guerre commerciale entre la Chine et les États-Unis ;
- une récession aux USA d’ici 2020.
Ces facteurs de risque devraient toujours alimenter la volatilité sur les marchés financiers au cours des mois à venir.
Quelles solutions privilégier ?
La baisse des marchés pourrait faire apparaître des opportunités d’investissement. Pour l’instant, nous pensons qu’il est préférable de se positionner sur les marchés à petites touches, en optant pour la gestion pilotée et les produits structurés.
Privilégiez également un investissement progressif. En plaçant la totalité de votre capital d’un coup sur les marchés actions vous prendriez le risque de vous positionner au plus mauvais moment, et de subir de plein fouet une nouvelle baisse des indices boursiers.
Nous vous conseillons de lisser vos investissements et de réaliser des versements réguliers. Deux solutions s’offrent à vous :
- soit effectuer des versements programmés (à la fréquence et au montant souhaité) ;
- soit procéder à des arbitrages réguliers sur votre assurance-vie ou votre contrat de capitalisation à partir d’un investissement initial sur un fonds en euros (option « arbitrages programmés »).
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| Tableau de performances des principaux indices boursiers en 2018 | ||
| Catégorie | Indice | Performance |
| Actions | ||
| Actions France | CAC 40 | - 10,95 % |
| Actions France | CAC Mid & Small Cap | - 21,67 % |
| Actions Allemagne | DAX 30 | - 18,26 % |
| Actions Grande-Bretagne | FTSE 100 | - 12,48 % |
| Actions Zone Euro | Euro Stoxx 50 | - 9,2 % |
| Actions États-Unis | Dow Jones | - 5,63 % |
| Actions États-Unis | Nasdaq | - 3,88 % |
| Actions Chine | CSI 300 | - 25,31 % |
| Actions Japon | Nikkei | - 12,08 % |
| Actions Monde | MSCI World | - 11,06 % |
| Produits de taux | ||
| Monétaire | Monétaire Euro | - 0,53 % (source Quantalys) |
| Obligations Européennes | Obligations d'Etats | + 1,23 % (source Quantalys) |
| Obligations Européennes | Obligations à Haut rendement | - 4,02 % (source Quantalys) |
| Obligations Monde | Pays émergents | - 3,21 % (source Quantalys) |
| Matières premières | ||
| Or | Once d'Or | - 2,3 % |
| Pétrole | Brent | - 21,6 % |
| Cryptomonnaie | ||
| Cryptomonnaie | Bitcoin | - 70,1 % |
| Pierre Papier | ||
| SCPI | Taux de distribution sur valeur de marché (Tdvm) attendu pour 2018 | + 4,35 % |
| OPCI | Performance entre septembre 2017 et septembre 2018 | + 2,9 % |
| Devise | ||
| Devise | Euro/Dollar | - 4,65 % |
| Placements sans risque | ||
| Livret A | Taux d’intérêt annuel | + 0,75 % |
| Fonds en euros | Rendement moyen 2018 | entre 1,6 % et 1,8 % |
| Inflation | ||
| Inflation | Prévision pour 2018 en France | proche de + 1.6% |
