Il reste 10 semaines pour défiscaliser : quel produit choisir ?

La chasse aux niches fiscales de fin d'année démarre. Il vous reste en effet 10 semaines pour faire le tour des différentes solutions de défiscalisation et choisir le produit adapté à votre besoin. 10 semaines, c’est court tant l’offre est riche et variée. Réduction ou déduction ? Capital risque ou garanti en capital ? Retraite ou investissement forestier ? On vous aide à décortiquer les offres.

Un FCPI pour viser la performance grâce à l’innovation

Les fonds de défiscalisation (FCPI-FIP) sont un des outils privilégiés pour celles et ceux qui recherchent des solutions de défiscalisation efficaces. Le principe est simple : vous investissez dans un fonds éligible, c’est-à-dire qui investit dans des entreprises selon des critères définis par la Loi, et un pourcentage de votre investissement vous revient sous forme de réduction d’impôt.

L’argent ainsi placé sera géré par une société de gestion sous le modèle des fonds de private equity : la société récolte les souscriptions puis ferme à la collecte, avant d’investir le capital reçu dans des sociétés, généralement, jeunes, pas encore matures mais avec du potentiel, et souvent non cotées. Les fonds sont bloqués pendant plusieurs années (variable de 6 à 10 ans selon les fonds). A l’issue de cette période, le fonds vend ses participations et verse le capital aux détenteurs, avec une plus ou moins-values selon les performances des sociétés.

Dividendes Plus N°10, de Vatel Capital, est un fonds commun de placement dans l’innovation (FCPI). Le capital placé sur ce fonds servira à financer des PME innovantes, sélectionnées suivant des critères de maturité, de rentabilité, de potentiel de développement et sur leur capacité à verser des dividendes. Le fonds présente de nombreux avantages :

• Réduction d’impôt au taux de 25%* de l'investissement, avec un montant maximal de 6 000 € pour un couple ou 3 000 € pour une personne seule.
• 0 € de frais d’entrée avec meilleurtaux Placement et les frais de gestion annuels les plus bas du marché.
• Possibilité de souscrire 100 % en ligne avec meilleurtaux Placement.
• Le FCPI investit essentiellement dans des PME cotées en Bourse, qui offrent donc une plus grande liquidité et facilitent la revente des titres à l'échéance : la durée de blocage est ainsi réduite à 5 ans et 3 mois.
• Si les risques sont importants, l’espoir de gain l’est également. La société Vatel Capital jouit à ce titre d’un track record robuste. Sur 11 FCPI arrivés à échéance, 10 ont généré une performance positive** – et donc aucune perte pour les investisseurs -, sans même prendre en compte de l’avantage fiscal.

Bénéficiez d’une réduction relevée avec le FIP Corse

Il existe de nombreux Fonds Commun de Placement dans l’Innovation (FCPI) ainsi que des Fonds d’investissement de Proximité (FIP, qui investissent dans des PME régionales) qui offrent une réduction d’impôt de 25%. Mais il est possible d’obtenir une réduction plus élevée, en investissant par exemple dans un FIP Corse. Un investissement en FIP Corse procure une réduction d’impôt égale à 30 %* du montant investi (à condition toutefois d’être investi à 100 % dans des entreprises de l’Ile de Beauté).

Compte tenu des plafonds d’investissement retenus pour le calcul de la réduction d’impôt (24 000 € pour un couple, 12 000 € pour une personne seule), un investissement réalisé en 2022 dans un FIP Corse vous permet de diminuer le montant de votre impôt de 7 200 € maximum pour un couple, 3 600 € maximum pour une personne seule.

Le FIP Kallisté Capital N°15 est le dernier millésime de la société Vatel Capital. Le fonds présente de nombreux avantages :

• Le fonds investissant 100% du capital en sociétés corses, le taux de réduction s’élève bien à 30%*.
• Il s’agit du 15ème millésime commercialisé par Vatel Capital. La société de gestion s’est positionnée sur ce placement dès son lancement, ce qui en fait une spécialiste de l’investissement dans les PME de l’Île de Beauté. Un atout indéniable en termes de connaissance des entreprises, des dirigeants et des opportunités d’investissement.
• Le tracker record est solide : Sur 3 FIP Corse arrivés à échéance, 2 d’entre eux affichent des performances** positives (hors avantage fiscal).
• Aucun frais d’entrée et souscription 100% en ligne avec meilleurtaux Placement.

En ce qui concerne la durée de blocage de votre épargne, elle se situe réglementairement entre 7 et 9 ans pour les FIP Corse.

L’investissement forestier, un investissement aux multiples branches

Vous recherchez un actif tangible, réel, décorrélé des autres actifs « classiques » notamment des marchés financiers, et qui offre des réductions d'impôt ? Pensez à l'investissement forestier.

Certaines sociétés (ex : Groupement Foncier d'Investissement, SA Forestière) proposent aux investisseurs particuliers d'acheter des parts de parcelles de forêts. La société de gestion va alors exploiter son actif, c'est à dire l'entretenir, découper le bois et le revendre. Elle distribue les revenus à ses associés, les porteurs de parts. Parts dont le prix peut également évoluer avec le marché des forêts et la pousse des arbres non récoltés.

France Valley propose ainsi aux investisseurs d’acheter des parts de la SA Forestière Revenu Europe 5. Cet investissement offre de nombreux avantages :

• Pour soutenir le secteur, durable et créateur d'emploi, l’État lui a conféré des avantages fiscaux. Les souscripteurs bénéficient d'une réduction d'impôt sur le revenu de 25 %* de leur investissement dans la limite d'une souscription de 50 000 euros pour un célibataire et 100 000 euros pour un couple, en contrepartie d'un blocage minimal des parts de 5 ans 1/2 à 7 ans et d'un risque de perte en capital.
• La rentabilité des forêts dépend du prix du bois. Il est fonction de l'offre et de la demande. Historiquement, le rendement brut d'une forêt varie entre 1 et 3 %, et se situe généralement autour de 2%***, soit un rendement net de l'ordre de 1% après frais de gestion.
• La valeur des parts dépend de la valeur des forêts qui progresse avec la pousse des peuplements qui ne sont pas récoltés. Elle dépend aussi du prix à l'hectare qui est fonction de l'offre et de la demande. Si on croit le dernier rapport annuel sur le marché des forêts, publié par la Safer (Société d'aménagement foncier et d'établissement rural), le prix moyen de l'hectare des forêts a progressé de 2.8%*** en 2021, après 2,3% en 2020, ce qui porte sa hausse à plus de 100%*** depuis 2000.
• Il s'agit surtout d'un actif tangible, réel, peu risqué et décorrélé des autres actifs « classiques » notamment des marchés financiers. Il s'agit donc d'un actif « refuge ». En 2008, le prix de l’hectare de forêt n’a pas été impacté par la crise financière.
• Il s'agit naturellement d'un investissement développement durable, qui permet la continuité des exploitations forestières en France.

Le PER, l’atout de la déduction.. et de l’offre financière

Se construire une épargne retraite tout en diminuant ses impôts ? C'est la formule magique que propose le PER (Plan d’Épargne Retraite) : les versements volontaires réalisés sur une année dans cette enveloppe sont en effet déductibles du revenu imposable, dans la double limite de :

• 10% des revenus du travail* de l’année dernière (après abattement de 10%) ou 4 114 euros* (10% du Plafond Annuel de la Sécurité Sociale 2021) si ce montant est supérieur.
• 32 908,80 euros* (10% de 8 fois le Plafond Annuel de la Sécurité Sociale de l’année 2021).

Comme tout avantage fiscal, il y a une contrepartie pour l’investisseur : les sommes sont bloquées jusqu’à la retraite. Le PER est donc avant tout un produit pour préparer sa retraite. Il existe quelques cas rares de sortie anticipée liée à des accidents de la vie (décès du conjoint, invalidité, surendettement, expiration des droits au chômage, etc…). Avec la loi Pacte, un autre cas de sortie anticipée est ajouté pour le PER : la sortie anticipée pour financer l’acquisition de sa résidence principale.

En septembre dernier, notre contrat meillertaux liberté PER a reçu de la par du Revenu le trophée d’Or du meilleur PER dans la catégorie « PER individuels proposés par les courtiers internet ». Il faut dire que ce contrat présente de nombreux avantages :

• Comme tout PER, les sommes versées sont déductibles des revenus imposables dans la limite des plafonds. Comme il s'agit d'un produit de déductions fiscales, la réduction dépend de la tranche marginale d'impôt (TMI), et va ainsi de 11% à 45%.
• Sans frais d’entrée ou de versement, et des frais de gestion au plus bas : 0,5% sur les unités de compte.
• Assuré par Spirica, filiale à 100% de Crédit Agricole Assurances.
• Un fonds en euro garanti et performant, et surtout accessible sans contrainte d’UC. Il est donc possible d’investir 100% de son versement sur ce fonds.
• 700 supports** de qualité et diversifiés : 530 OPCVM, 40 ETF, 111 actions en direct, 7 fonds de Private Equity, 34 véhicules de Pierre Papier avec de nombreuses options de gestion, notamment l’accès à plusieurs profils de gestion pilotée.
• Souscription 100% en ligne et en moins de 5 minutes.

Lequel choisir ?

L'offre de produits de défiscalisation financière en France est particulièrement riche. Avant de choisir parmi toutes les solutions, l'investisseur doit regarder si le placement correspond à son profil :

• Son profil vis-à-vis du risque : Le FIP corse offre la réduction la plus forte, mais c'est aussi le placement le plus risqué. Réservé donc aux profils dynamiques. Mais qui dit risque dit aussi espoir de gain élevé, et certains FIP Corse ont par le passé offert la double réduction d'impôt et plus-value en capital. Les FCPI sont également des placements dynamiques, risqués mais avec un bel espoir de performance.L'investissement forestier est quand à lui moins spéculatif. Il n'est pas sans risque mais reste décorrélé des marchés financiers et historiquement peu volatil. Les performances historiques sont corrects sans être très attractives. Ce placement correspond bien aux profils équilibrés. Enfin, l'intérêt du PER est qu'on peut justement adapter son investissement à son profil (sans risque, prudent, dynamique, etc.).
• Son objectif et son horizon de temps : Comme son nom l'indique, le Plan Épargne Retraite est destiné aux épargnants qui cherchent un placement pour compléter leur future retraite. L'horizon de temps peut donc être très long, mais aussi très court si on est proche de la retraite. Pour les autres placements, l'objectif, en plus de la réduction d'impôt, sera tout simplement la revalorisation d'un capital, sur des durées allant de 5 à 10 ans.
• Ses convictions : Croyez vous au développement de l'économie corse ? Aux PME innovantes tricolores ? Souhaitez vous investir dans un actif décorrélé des marchés financiers ou vous construire une allocation d'actifs diversifiés (actions, obligations, immobilier, etc.) ? Recherchez vous un placement durable et responsable ? Vos convictions sont un critères essentiels de choix, et peuvent être facilement répliqués avec un produit de défiscalisation.
• Le taux, et le type de réduction voulu. Si les réductions d'impôt sont importantes sur les FCPI/FIP et GFI, le Plan d'Epargne Retraite offre un avantage particulier. Comme il s'agit d'une déduction d'impôt, le gain dépend de la tranche marginale d'imposition. Aussi, et surtout, il n'est pas pris en compte dans le plafonnement des niches fiscales de 10 000 € par an. Il s'agit d'un seuil au delà duquel les réductions d'impôt obtenues par an et par foyer ne sont plus applicables. Les réductions, mais pas les déductions...

L'offre de défiscalisation est donc très riche et s'adapte à tous les profils. Mais plutôt que de choisir un seul placement de défiscalisation, il est généralement conseillé d'en sélectionner plusieurs, pour profiter des avantages de chacun.

Communication non contractuelle à but publicitaire

*En contrepartie d'un risque de perte en capital et d'un blocage des fonds. Votre argent est bloqué pendant une durée de 7 à 9 ans.

La réduction obtenue sur un FCPI ou un FIP est calculée sur un plafond d’investissement de 12 000 € pour une personne seule ou 24 000 € pour un couple. Elle est incluse dans le plafonnement des niches fiscales. de 10 000 € par an et par foyer

Le plafond du PER est minoré des cotisations aux régimes de retraite supplémentaire rendus obligatoires dans l’entreprise pour les salariés (“article 83” et PERE pour son volet obligatoire). Il s’agit de la part patronale, pour son montant non imposable, et de la part salariale, pour son montant déductible du salaire, des cotisations aux régimes facultatifs des non-salariés (contrats “Madelin” et “Madelin agricole” ou nouveaux contrats PER individuel ou Pereco), pour leur montant déductible du résultat professionnel, compte non tenu de leur fraction correspondant à 15 % de la quote-part du bénéfice imposable comprise entre une fois et 8 fois le montant annuel du plafond de la sécurité sociale, de l’abondement de l’employeur au plan d’épargne pour la retraite collectif (PERCO).

**Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Vous devez prendre connaissance des facteurs de risques de ce fonds d’investissement décrits à la rubrique « profil de risque et de rendement » du Règlement.

Enfin, l’agrément de l’AMF ne signifie pas que vous bénéficierez automatiquement des différents dispositifs fiscaux présentés par la Société de Gestion. Cela dépendra notamment du respect par ce produit de certaines règles d’investissement, de la durée pendant laquelle vous le détiendrez et de votre situation individuelle.

Le FCPI et FIP sont principalement investis dans des entreprises non cotées en bourse qui présentent des risques particuliers.

L'investissement en actions, obligations ou OPCVM présente un risque de perte en capital important, et doit s’envisager dans une optique long terme, en représentant une petite partie d’un patrimoine global. Contrairement au fonds en euros, la valeur de ces supports, qui reflète la valeur d’actifs sous-jacents, n’est pas garantie mais est sujette à des fluctuations à la hausse ou à la baisse, dépendant en particulier de l’évolution des marchés financiers.

***Source SAFER en France et autorités forestières locales pour les autres pays données avril 2021.

Objectif cible non garanti. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. L’investissement présente un risque de perte en capital, en particulier si la durée d’investissement est courte, et présente un risque de liquidité.