FCPI/FIP

3 bonnes raisons de souscrire au FCPI/FIP

Les FIP doivent être investis à hauteur de 70 % minimum dans le soutien de l'activité économique régionale dans les PME-ETI. Les FCPI quant à eux investiront dans des PME innovantes.

• 18 % maximum de réduction de votre impôt sur vos revenus, plafonnée à 4320 euros pour un couple et 2 160 euros pour une personne seule, en contrepartie d'un risque de perte en capital et d'une durée de blocage de 7 à 10 ans selon les fonds. Cette réduction entre dans le plafond global des niches fiscales de 10 000 euros.
• Exonération des plus values (hors prélèvements sociaux) à l'échéance.
• La souplesse : un minimum de souscription dès 1 000 euros afin de vous permettre d'adapter votre investissement à la réduction d'impôt souhaitée.

Vous cherchez à diversifier vos investissements et placements ? Vous avez déjà acheté des parts de SCPI, souscrit une assurance-vie et ouvert un PER ? Avez-vous pensé aux FCPI et aux FIP, des placements rentables vous permettant en outre de réduire de manière importante votre impôt sur le revenu ? Si tel n’est pas le cas, c’est le moment pour nous de vous expliquer pourquoi ces placements sont à envisager sérieusement.

Qu'est-ce qu'un FCPI ?

Le fonds commun de placement dans l’innovation a vu le jour en 1997. L’objectif est d’inciter les épargnants à placer leur argent dans des fonds permettant de stimuler l’économie.

Vous achetez des parts de FCPI, votre argent est ensuite investi dans des petites et moyennes entreprises. En contrepartie de votre engagement pour les entreprises innovantes, l’État vous permet de bénéficier d’une réduction d’impôt à hauteur de 18 % de vos versements (plafonnés à 12 000 € pour une personne seule et 24 000 € pour un couple). Pour cela, les FCPI doivent être composées a minima de 70 % de titres non cotés de PME européennes innovantes. Les 30 % peuvent être des obligations, des actions, etc.

Les entreprises éligibles sont des PME de moins de 10 ans dont l’effectif est inférieur à 250 personnes avec un chiffre d’affaires de 50 millions d’euros. Leur siège social doit obligatoirement se situer dans l’espace économique européen, en Norvège ou en Islande. La société doit être soumise à l’impôt sur le revenu et son capital ne peut être détenu de façon majoritaire par une personne morale.

Enfin, précisons ceci : les FCPI sont exclusivement attribués à des sociétés innovantes. Pour être reconnues comme telles, ces sociétés doivent consacrer 10 % de leur budget à la recherche et au développement. La PME doit pouvoir aussi justifier de la création de procédés ou de produits innovants lui ayant valu le label, « entreprise innovante », décerné par Bpifrance pour une durée de 3 ans. Il s’agit généralement d’entreprises dans le secteur de l’industrie, du numérique ou de la santé.

Les fonds communs de placement dans l’innovation doivent bénéficier d’un agrément de l’autorité des marchés financiers (AMF).

Qu'est-ce qu'un FIP ?

Le fonds d’investissement de proximité est une autre solution de placement qui fonctionne de la même manière que le FCPI. L’objectif est une fois de plus de privilégier les investissements dans des PME. Ce placement d’entreprise permet aux contribuables d’investir des fonds pour stimuler l’économie. La souscription des parts se fait à la mesure du budget de chacun. Ce sont ensuite les sociétés de gestion qui prennent en charge l’argent récolté pour investir dans les PME. Un avantage fiscal est, une fois de plus, prévu.

En matière de FIP, il existe trois solutions :

• le FIP classique : l’objectif est ici de soutenir les PME locales ;
• le FIP corse : les souscripteurs doivent acheter des parts de FIP investis à hauteur de 70 % minimum dans des PME non cotées situées en Corse ;
• le FIP outre-mer : les souscripteurs doivent acheter des parts de FIP investis à hauteur de 70 % minimum dans des PME non cotées situées dans les départements d’outre-mer.

La nature du FIP impacte la fiscalité de l’investisseur. En effet, tandis que le FIP classique permet une réduction d’impôt à hauteur de 18 % des versements, la réduction prévue pour le FIP Corse ou le FIP outre-mer est de 30 %.

Un agrément de l’AMF est également nécessaire pour le FIP.

Quelle est la différence entre un FIP et un FCPI ?

FIP et FCPI fonctionnent globalement de la même manière. Deux différences fondamentales sont toutefois à noter.

• Les FIP doivent être investis à hauteur de 70 % minimum dans le soutien de l'activité économique régionale dans les PME-ETI françaises. Les FIP Corses et outre-mer vont même plus loin avec un investissement dans des régions spécifiques. Les FCPI, quant à eux, investiront dans des PME innovantes dont le siège est situé dans l’espace économique européen.
• La réduction d’impôt maximale est de 18 % avec les FCPI contre 30 % si vous décidez d’investir dans un fonds d’investissement de proximité Corse ou outre-mer.

Avantages des FCPI/FIP :

• Réduction d’impôt sur 18 % à 30 % des versements effectués avec un plafond :
  • 7 200 euros maximum pour un couple (24 000 euros de versement maximum)
  • 3 600 euros maximum pour une personne seule (12 000 euros de versement maximum)
• Vos éventuelles plus-values à l'échéance, sont exonérées d'impôt, mais pas des prélèvements sociaux de 17,2 %
• Les avantages fiscaux du FIP Corse, FIP Outre-mer et des FCPI/FIP, sont cumulables, dans la limite du plafond des niches fiscales de 10 000 euros
• Investissement dans les PME-ETI innovantes/régionales
• Diversification de votre patrimoine

Inconvénients des FCPI/FIP :

• La réduction obtenue entre dans le plafond global des niches fiscales de 10 000 euros
• Risque de perte en capital
• Blocage de votre capital pour une durée minimum de 5 ans à 10 ans
• En dehors des cas prévus dans le DICI ou le règlement, il n'est pas possible de récupérer son épargne avant la fin du fonds
• Prélèvements sociaux de 17,2 % sur les plus-values
• FIP et FCPI permettaient dans une certaine mesure de réduire l’ISF (impôt de solidarité sur la fortune), mais pas l’IFI (impôt sur la fortune immobilière) qui le remplace

Comment souscrire un FCPI ou un FIP ?

La structure de chaque FIP ou FCPI peut varier chaque année. De ce fait, la fenêtre de souscription est ouverte pendant un an.

Les souscriptions peuvent se faire directement en ligne via notre tunnel de souscription ou par papier en imprimant un formulaire PDF de souscription. Vous choisissez le fonds qui correspond à vos objectifs de placement et le nombre de parts selon leur prix de chacune et le budget dont vous disposez.

Le fonctionnement des FIP et FCPI

Quand souscrire ?

Chaque FCPI / FIP a une durée de souscription limitée. L’année de souscription, vous profitez d’une réduction d’impôt sur le revenu. Elle est valable, peu importe le moment de l’achat. Néanmoins, il est intéressant de souscrire en fin d’année car cela permet de limiter la durée d’immobilisation des fonds & d’avoir une meilleure visibilité sur l’impôt à payer.

Quel horizon d’investissement avec une FIP/FCPI ?

La particularité des FCPI / FIP : le capital investi est bloqué pendant une durée déterminée. Elle est généralement de cinq ans, mais attention, des FCPI / FIP peuvent avoir des délais plus longs.

Il existe quelques situations pour le souscripteur et son conjoint (marié ou pacsé) autorisant un déblocage anticipé :

• Décès,
• Invalidité,
• Licenciement.

Le souscripteur ne bénéficie d’aucune garantie, en termes de délai comme de prix. La valeur des FCPI / FIP ne peut pas être plus basse par rapport à la dernière liquidation connue.

En résumé, peu importe soit votre situation, il est conseillé de patienter jusqu’à la liquidation du FCPI / FIP pour récupérer son capital.

Comment se passe la liquidation des FCPI et FIP ?

Après une étape de pré-liquidation, la vente effective se fait en deux temps :

• Distribution des capitaux aux souscripteurs en fonction de leurs parts détenues ;
• Partage des plus-values entre les détenteurs et la société de gestion.

Focus sur la fiscalité des FIP et FCPI

Ces placements vous permettent de bénéficier d’un double avantage fiscal :

• Jusqu’à 18 % de réduction d’impôt sur le revenu lors de la souscription.
  Le taux de réduction peut varier en fonction des montants que le FCPI décide d’investir dans des PME innovantes.
  Cette réduction est plafonnée : l’investissement maximum est de 12 000 € (soit 2 160 € d’économies d’impôts) pour une personne seule et 24 000 € pour un couple marié ou pacsé (soit 4 320 € de réduction d’impôt).
  Pour bénéficier d’avantages supplémentaires, FCPI et FIP sont cumulables. Il est alors possible en plus du plafond des FCPI d’investir jusqu’à 8 000 € dans des FIP corses ou FIP ultramarins.
• Exonération d’impôt sur les plus-values lors de la sortie,
  Lorsque le délai d’engagement se termine, si le FCPI redistribue l’argent au souscripteur, les plus-values réalisées sont exonérées d’impôt. Elles sont, en revanche, soumises aux prélèvements sociaux de 17,2 %.

La réduction d’impôt accordée entre dans le plafonnement des niches fiscales de 10.000€ par an et par foyer fiscal. Chaque année, votre foyer ne peut donc pas bénéficier de plus de 10.000€ de réduction d’impôt sur le revenu, tout investissement confondu (hors SOFICA et Girardin industriel).

L’administration fiscale peut également ordonner une reprise de l’avantage dans le cas où le porteur de parts, son conjoint, son partenaire lié par un pacte civil de solidarité ou son concubin notoire et leurs ascendants et descendants détiennent ensemble plus de 10% des parts du fonds et, directement ou indirectement, plus de 25% des droits dans les bénéfices des sociétés dont les titres figurent à l’actif du fonds ou avoir détenu ce montant à un moment quelconque au cours des cinq années précédant la souscription des parts du fonds (conditions visées à l’article L.214-41 du CMF).

A la liquidation du fonds ou lors de la revente de vos parts avant le terme de l’engagement, pris auprès du FCPI / FIP, les éventuels dividendes versés et/ou l’éventuelle plus-value constatée font l’objet d’une exonération totale (hors prélèvements sociaux).

Pourquoi faut-il diversifier vos FIP et FCPI ?

Nous vous recommandons de diversifier votre portefeuille de FCPI et FIP.

Une bonne stratégie pour réduire les risques :

• Choisir des sociétés de gestion sélectionnant des PME prometteuses ;
• Investir dans des parts de FCPI et de FIP vous permettant de diversifier vos placements d’un point de vue géographique et sectoriel.

Il est important de ne pas perdre de vue qu’il s’agit d’un placement particulièrement risqué. Il est déconseillé d’investir plus de 10 % de son épargne dans ces produits.

Ne pas confondre SCPI et FCPI

Ce sont des produits aux acronymes similaires, mais n’ayant en réalité pas du tout le même sens.

• La SCPI est une société civile de placement immobilier. En achetant dans des parts de SCPI, vous investissez dans l’immobilier locatif.
• Le FCPI est un fonds commun de placement dans l’innovation. Les parts de FCPI servent quant à elles à financer des entreprises innovantes.

Certes, ces produits sont tous deux des véhicules d’investissement réglementés par l’AMF (autorité des marchés financiers) permettant de profiter d’avantages fiscaux. Mais attention, la fiscalité appliquée est très différente.

En termes de performances, les rendements de la pierre papier dépendent du marché de l’immobilier. La SCPI est un placement relativement sécurisé.
En revanche, les FCPI sont inclus dans des OPCVM. Ce sont des investissements plus dynamiques, mais aussi plus risqués.

Questions fréquentes sur les FCPI et les FIP

Pourquoi investir dans les FCPI ou les FIP ?

L’objectif principal de l’investissement dans ces fonds est la réduction d’impôt promise. Pouvant atteindre, selon les fonds, 3 600 € pour une personne seule et 7 200 € pour un couple avec imposition commune, cette solution est particulièrement avantageuse.

Où acheter des parts de FCPI ou de FIP ?

Vous pouvez les acheter en vous adressant à des compagnies d’assurances, voire des courtiers en assurance. meilleurtaux vous propose la souscription de FCPI et de FIP en ligne avec signature électronique !

Quelle est la durée d'un FCPI ou d'un FIP ?

La durée de placement est variable selon les fonds. Il faut généralement compter une période de blocage minimale de 5 à 7 ans.