Sociétés de gestion SCPI

Ces sociétés sont des entités spécialisées dans la gestion de portefeuilles d’investissements pour le compte de tiers. Leur mission est de choisir des placements pertinents pour faire fructifier l’argent des épargnants. Dans cette dynamique, certaines sociétés choisissent d’investir dans l’immobilier par le biais de sociétés civiles de placement immobilier, SCPI. Comment fonctionne une société de gestion, quel est le rôle des SCPI ? Découvrez tout ce qu’il faut savoir et quelles sont les meilleures sociétés de gestion immobilière du marché.

Qu’est-ce qu’une société de gestion ?

Il s’agit d’une société d’investissement gérant le portefeuille de ses investisseurs. Elle est mandatée pour gérer les fonds de ses clients, particuliers ou professionnels, afin de les faire fructifier.

Pour cela, sa mission est de placer les encours sous gestion (c’est-à-dire l’argent confié par ses clients) sur différents marchés financiers.

Œuvrant dans l’intérêt exclusif de ses clients, la société de gestion leur permet de bénéficier de stratégies d’investissement pertinentes, d’optimiser leur épargne et de réduire les risques de perte.

Le fonctionnement de la société de gestion

La société de gestion propose généralement deux options à ses clients.

Gestion du portefeuille individuel

Le client confie ses actifs à la société en lui donnant le mandat pour qu’elle mette en place une stratégie d’investissement. Actions, plans d’épargne…, la société gère tous les produits financiers à sa place.

Pour les personnes n’ayant pas de temps à y consacrer, ce mode est une bonne façon d’optimiser son épargne.

Gestion du portefeuille collectif

La spécialité des sociétés de gestion consiste à mutualiser l’argent de ses investisseurs pour le placer sur:

• Des actifs financiers comme des organismes de placement en valeurs mobilières, OPCVM ou des fonds communs de placement, FCP;
• Des actifs immobiliers, dans le cadre des SCPI.

Quel est le rôle d’une société de gestion immobilière ?

La gestion du parc immobilier

Les missions d’une SCPI sont étendues :

• Recherche et acquisition des biens en fonction d’une stratégie d’investissement clairement définie.;
• Gestion des biens : entretien et travaux de rénovation, pour répondre à des engagements ISR ou encore pour valoriser ses actifs;
• Vente de certains actifs immobiliers pour profiter de l’effet de levier et capitaliser;
• Levée de fonds auprès des épargnants;
• Diffusion de documents sur les performances du fonds et sur la gestion du patrimoine immobilier: rapport annuel, bulletin trimestriel, publication des statuts, notes d’information…

La gestion locative

La société s’occupe de biens immobiliers locatifs qu’elle administre pour le compte de ses clients, qui en sont propriétaires.

Son rôle est alors de :

• Rechercher des locataires afin d’améliorer le taux d’occupation pour bonifier le rendement du bien;
• Percevoir les loyers puis les redistribuer proportionnellement aux propriétaires;
• Gérer l’administratif et le juridique en cas de loyers impayés, de dégâts causés par les locataires…

Le rôle de la SCPI est de garantir une gestion rigoureuse des actifs immobiliers pour obtenir une bonne rentabilité tout en réduisant au maximum les risques de perte.

Lorsque les investisseurs achètent des parts de la SCPI, cela leur donne droit à une quote-part du loyer et des plus-values générés par les biens détenus par la société de gestion immobilière.

Quels sont les frais liés à la société de gestion ?

Les sociétés de gestion imposent souvent un montant minimum d’investissement pour souscrire.

Par exemple, pour entrer dans une SCPI, l’achat d’un certain nombre de parts est exigé.

Par ailleurs, des frais sont aussi facturés aux clients. Ils permettent à la société de se rémunérer:

• Les frais de gestion directement qu’elle récupère sur les loyers perçus;
• Les frais de souscription;
• Les frais de liquidation. Certaines sociétés récupèrent une commission en cas de revente des parts de la SCPI.

Comment la société de gestion choisit ses investissements ?

La société de gestion choisit ses investissements en fonction de plusieurs critères :

• La qualité des biens

Les immeubles et locaux sont sélectionnés en fonction de leur potentiel de valorisation. Plusieurs éléments sont à prendre en compte pour évaluer la qualité du bien : son état, les caractéristiques du bâtiment (qualité environnementale), les équipements existants, l’emplacement géographique…

• La diversification du portefeuille

Pour mutualiser les risques, les SCPI ont tendance à investir dans plusieurs secteurs d’activité.

Les SCPI possèdent différents types de biens immobiliers :

• Bureaux;
• Commerces;
• Entrepôts (logistique);
• Immeubles résidentiels;
• Immobilier de tourisme;
• Bâtiments de santé et éducation.

Elles privilégient aussi des emplacements géographiques variés et adaptés en fonction des secteurs.

• La situation locative

Pour éviter de se retrouver avec des baux vacants, la société de gestion analyse la situation locative des biens, avant toute acquisition, pour s’assurer de trouver et conserver ses propriétaires.

• Le rendement locatif

La société investit en fonction de la conjoncture économique du secteur et de la qualité des infrastructures. Un taux d’occupation élevé (TOF) est un des facteurs de performance de la SCPI.

Un autre indicateur intéressant, le taux de distribution (TDD) renseignant les épargnants sur la rentabilité annuelle de la SCPI.

Qui contrôle les sociétés de gestion ?

Pour avoir le droit d’exercer, les sociétés de gestion doivent obligatoirement être agréées par l’AMF, Autorité des marchés financiers.

Cet organe de contrôle veille au strict respect de l’ensemble des activités de gestion d’actifs, notamment en termes de transparence, de conformité réglementaire et de protection des investisseurs.

Des poursuites aux sanctions administratives ou pénales à l’encontre des sociétés de gestion et de leurs dirigeants, en cas de manquement aux règles, les sanctions de l’AMF sont sans appel.

Les grandes sociétés de gestion SCPI

La Française

Créé en 1975, le groupe La Française fait partie des 50sociétés de gestion les plus importantes du monde.

Sa stratégie repose sur la gestion d’actifs financiers et immobiliers. Dans le domaine immobilier, la société souhaite offrir une rentabilité régulière à ses investisseurs, en s’appuyant sur une expertise reconnue dans la gestion d’actifs.

Paref Gestion

Créée en 1991, Paref Gestion gère plus de 2milliards d’euros d’actifs immobiliers.

La stratégie de Paref Gestion : acquérir des biens immobiliers de qualité, dans des zones géographiques dynamiques en France et en Europe dans des secteurs d’activité porteurs. La société cherche à offrir une rentabilité régulière à ses investisseurs, en s’appuyant sur une gestion proactive des actifs immobiliers et une connaissance fine des marchés immobiliers.

Primonial

Créée en 2011, Primonial gère plus de 30milliards d’euros d’actifs immobiliers et près de 1 500immeubles situés dans 11pays européens.

Sa filiale Primonial REIM est un des acteurs majeurs de la gestion d’actifs immobiliers. Elle se distingue par la diversité et la grande qualité de son portefeuille. L’objectif principal de Primonial REIM est de devenir la première plateforme d’épargne immobilière européenne.

Sofidy

Créée en 1987, Sofidy est une société de gestion spécialisée dans les SCPI, représentant 93% de ses encours.

Avec plus de 7milliards d’euros d’actifs immobiliers, la société offre des performances attractives.

La stratégie de Sofidy : se constituer un portefeuille d’actifs immobiliers à dominante bureaux et commerces en soignant le choix des emplacements. L’objectif de la SCPI est de valoriser ses biens pour garantir un bon rendement.