L’investissement direct dans des entreprises non cotées en bourse à travers des contrats d’assurance vie suscite un intérêt grandissant. Toutefois, cette stratégie comporte son lot d’avantages et d’inconvénients qu’il convient de considérer. Gros plan sur les opportunités offertes par le private equity au sein de l’assurance vie, ainsi que les points de vigilance à connaître.
Performance financière décorrélée de la bourse
Investir dans des entreprises privées par le biais de fonds de capital-investissement, couramment appelés « private equity », à travers une assurance vie ou un plan d’épargne retraite individuel (PER), représente une stratégie d’investissement de plus en plus prisée.
Ces fonds ciblent généralement des PME et des ETI (Entreprises de Taille Intermédiaire) avec pour objectif de stimuler leur croissance et de réaliser des profits substantiels lors de la revente des participations à long terme.
L’attrait de cette approche réside dans la perspective de rendements potentiels élevés et d’une diversification accrue de son portefeuille d’investissement.
ImportantLe private equity a enregistré des rendements moyens annuels impressionnants de +14,2 % au cours de la dernière décennie.
Cependant, les rendements des fonds de capital-investissement au sein de l’assurance vie varient. Certains offrent des performances notables, tandis que d’autres suivent une trajectoire en « J », exigeant une patience à toute épreuve pour atteindre leur plein potentiel.
Bien que ces fonds soient généralement moins volatils que les actions, ils ne sont pas à l’abri de fluctuations significatives.
Accessibilité, liquidité et avantages fiscaux
Investir en private equity via l’assurance vie requiert un montant initial nettement inférieur à un investissement direct. D’autant que l’assureur offre une certaine liquidité, bien que cette disponibilité puisse varier en fonction des contrats.
ImportantSur le plan fiscal, l’assurance vie profite d’un régime attractif, exonérant les gains tant que le capital demeure investi.
De plus, après huit ans de détention, des abattements s’appliquent sur les gains, ce qui peut s’avérer très avantageux sur le long terme.
Malgré tous ses avantages, l’investissement en private equity comporte un certain nombre de risques et de contraintes. Certains fonds sont bloqués pendant plusieurs années, et il n’est généralement pas possible d’investir dans ces fonds via des versements programmés.
D’autre part, les frais associés à ces fonds sont souvent élevés, et la transparence des informations peut être limitée.
Le projet de loi Industrie verte, actuellement en discussion, pourrait influencer le paysage des fonds de capital-investissement éligibles à l’assurance vie en imposant une proportion minimale d’actifs non cotés « verts » dans les gestions pilotées. Cette mesure devrait contribuer à élargir l’offre et à accroître la transparence de ces fonds.
- Investir dans le private equity via une assurance vie offre des avantages en matière de performance, d’accessibilité et de fiscalité.
- Cependant, il comporte des risques liés à la nature non cotée des investissements. Il est important de comprendre ces risques et de consulter les informations contractuelles avant de vous lancer.
- Cette stratégie peut être particulièrement adaptée à l’épargne retraite, à condition de planifier à long terme et de diversifier votre portefeuille.
