M Rendement 7

Le lancement du produit structuré M Rendement 7 s’inscrit dans une période particulière marquée par la forte hausse des marchés financiers en 2021 et le retour d'une inflation qui malmène encore un peu plus la rentabilité des fonds en euros.

Dans ce contexte, nous avons souhaité privilégier l’aspect « défensif » pour la 7ème génération de notre gamme "M Rendement", avec comme principe le versement d'un coupon annuel même en cas de très forte baisse de l'indice sous-jacent.

En synthèse, trois points à retenir selon nous :

1. 1. La possibilité de percevoir un coupon de 4 % * chaque année, même en cas de marchés fortement baissiers (jusqu'à 50 % de baisse de l'indice sous-jacent).
2. 2. Un mécanisme de remboursement automatique anticipé dès lors que l'indice clôture à un niveau positif ou nul lors d'une des dates d'observation annuelle.
3. 3. Une protection à l'échéance sur le capital investi jusqu'à 50 % de baisse de l'indice.

Bien entendu, il convient de ne pas avoir besoin des capitaux investis puisque la durée de cet investissement peut durer jusqu'à 10 ans. En ce sens, ce produit structuré ne peut pas être considéré comme une alternative aux fonds en euros mais davantage comme un complément et un moteur de diversification de votre épargne.

Romain Gaillard - Chef de produit

Bruno Peyraverney - Directeur de l'épargne

Avis rédigé le 06/01/2022

A titre indicatif, niveau de l'indice à la clôture du 06/01/2022 : 957 points.
Consultation de l'indice via le lien suivant

* Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion applicables aux contrats d'assurance vie ou de capitalisation concernés, hors faillite ou défaut de paiement de l'émetteur et de son garant, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'indice sous-jacent, des taux d’intérêt, de la volatilité, des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori).

Mécanismes

Dates d'observation : 21 mars 2022 (observation initiale), 21 mars 2023, 21 mars 2024, 21 mars 2025, 23 mars 2026, 22 mars 2027, 21 mars 2028, 21 mars 2029, 21 mars 2030, 21 mars 2031, 22 mars 2032 (observation finale).

Dates de remboursement anticipé automatique : 28 mars 2023, 28 mars 2024, 28 mars 2025, 30 mars 2026, 31 mars 2027, 28 mars 2028, 28 mars 2029, 28 mars 2030, 28 mars 2031.

(1) Hors prélèvements fiscaux et sociaux et frais de gestion annuels applicables aux contrats d'assurance vie ou de capitalisation concernés, hors faillite ou défaut de paiement de l'émetteur, pour un investissement pendant la période de commercialisation. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d'arbitrage ou de décès prématuré de l'assuré) se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l'indice, des taux d’intérêt, de la volatilité, des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital, non mesurable à priori).

(2) Le Taux de Rendement Annuel (TRA) communiqué est calculé à partir du 07/01/2022 jusqu'à la date de remboursement anticipé concernée ou d'échéance selon les cas. Les Taux de Rendement Annuel Nets sont nets de frais de gestion dans le cas d’un contrat d’assurance vie ou de capitalisation mais hors prélèvements sociaux et fiscaux.

A noter que les TRA mentionnés peuvent différer de la réalité en raison des facteurs suivants :

- Le Taux de Rendement Annuel Net indiqué est calculé avec comme point de départ le 07/01/2022. En pratique votre investissement sera réalisé plus tard. Auquel cas, les TRA réels seront supérieurs à ceux mentionnés.

- Le Taux de Rendement Annuel Net indiqué prend comme hypothèse des frais de gestion annuels de 0,60 %. Si les frais de gestion annuels applicables aux contrats d'assurance vie ou de capitalisation concernés sont inférieurs à 0,60 %, les TRA réels seront supérieurs à ceux mentionnés. Si les frais de gestion annuels applicables aux contrats d'assurance vie ou de capitalisation concernés sont supérieurs à 0,60 %, les TRA réels seront inférieurs à ceux mentionnés.

Sachant que la majorité de nos contrats ont des frais de gestion annuels inférieurs ou égaux à 0,60 %, au global, les TRA réels seront dans la plupart des cas supérieurs à ceux communiqués dans la brochure, tout en sachant que les avantages du produit ne profitent qu'aux seuls investisseurs conservant l'instrument financier jusqu'à son échéance effective. Sur simple demande, nous pouvons bien entendu calculer les TRA selon les frais de gestion annuels de votre contrat et votre date réelle d'investissement.

Principales caractéristiques

• Commissions de Souscription / Rachat : Néant.

• Type : titre de créance de droit français présentant un risque de perte en capital partielle ou totale en cours de vie et à l’échéance. Bien que le paiement des sommes dues par l’Émetteur au titre du produit soit garanti par Crédit Suisse AG, le produit présente un risque de perte en capital à hauteur de l’intégralité de la baisse enregistrée par l'indice.

• Emetteur : Credit Suisse AG, agissant par l'intermédiaire de sa succursale à Londres (S&P : A+, Moody’s : A1, Fitch : A au 17/12/2021). La notation ne saurait être ni une garantie de solvabilité de l’Émetteur, ni un argument de souscription. Les agences de notation peuvent les modifier à tout moment.

• Valeur nominale : 1 000 euros.

• Code Isin : FR0014007EG8

• Sous-Jacent : S&P Eurozone Equal Sector Weight 50 50-Point Decrement Index (dividendes bruts réinvestis et retranchement d’un prélèvement forfaitaire constant de 50 points d’indice par an) - Code Bloomberg SPEUSPET Index.

• Commercialisation : du 07/01/2022 au 21/03/2022. Une fois le montant de l’enveloppe atteint, la commercialisation du produit peut cesser à tout moment sans préavis, avant le 21/03/2022. A noter que la période de commercialisation est différente dans le cadre d’une souscription dans un contrat d’assurance vie ou de capitalisation. La date de clôture est avancée en fonction des règles propres à chacun des assureurs. Plus de détails en rubrique Comment souscrire.

• Dates d'observation annuelle : 21 mars 2023 (initiale), 21 mars 2024, 21 mars 2025, 23 mars 2026, 22 mars 2027, 21 mars 2028, 21 mars 2029, 21 mars 2030, 21 mars 2031, 22 mars 2032 (finale).

• Dates de remboursement anticipé : 28 mars 2023, 28 mars 2024, 28 mars 2025, 30 mars 2026, 31 mars 2027, 28 mars 2028, 28 mars 2029, 28 mars 2030, 28 mars 2031.

• Date d'échéance : 31 mars 2032.

• Marché secondaire : Liquidité quotidienne : dans des conditions normales de marché, Credit Suisse Bank (Europe) SA fournira un marché secondaire chaque jour de cotation du sous-jacent. Fourchette de liquidité : le cours d’achat ne sera pas supérieur de 1% au cours de vente.

• Commission de distribution : Credit Suisse Bank (Europe) SA paiera aux distributeurs concernés une rémunération de 1,00%(TTC) par an au maximum (calculée sur la base de la durée maximale des Titres), du montant total des Titres effectivement placés par ces distributeurs.

• M Rendement 7 n’est pas éligible dans le cadre des options de gestion de votre contrat (Rachat partiels programmés, Versements libres programmés, etc.).

• Pour le versement des coupons annuels et en cas de remboursement anticipé ou à l'échéance, selon les assureurs, les sommes seront automatiquement versées sans frais sur les supports suivants * :

* Sous réserve de modification de la part des assureurs.

• Restrictions à la souscription :

Les produits structurés présentent un risque de perte en capital et doivent s'envisager sur une période d'investissement pouvant courir jusqu'à leur échéance. Par conséquent, ils ne sont pas adaptés à des investisseurs âgés ou souhaitant sortir avant l'échéance du produit. meilleurtaux Placement conseille d’éviter un investissement pour les souscripteurs âgés de plus de 70 ans.

• Consulter l'avenant spécifique d'investissement pour chacun des assureurs :

• L'assureur ne s’engage que sur le nombre d’unités de compte, mais pas sur leur valeur. La valeur des unités de compte reflète la valeur d’actifs sous-jacents. Elle n’est pas garantie mais est sujette à des fluctuations à la hausse ou à la baisse dépendant en particulier de l’évolution des marchés financiers.

Zoom sur l'indice sous-jacent

• Présentation de l’Indice S&P Eurozone Equal Sector Weight 50 50-Point Decrement :

L’indice S&P Eurozone Equal Sector Weight 50 50-Point Decrement a été lancé le 30 avril 2021 par S&P DowJones Indices. Il est composé de 50 sociétés de la Zone Euro, sélectionnées en fonction de leurs capitalisations boursières et dans le but de fournir une diversification sectorielle efficace. Ainsi, chaque nom (et chaque secteur) est équipondéré et se voit attribuer le même poids dans l’indice. Ce dernier est calculé avec les dividendes bruts réinvestis, tout en déduisant (quotidiennement) un dividende synthétique fixe de 50 points par an.

• L’indice est publié et calculé de manière quotidienne par S&P et composé de 50 actions sélectionnées au sein de l’univers de la Zone Euro selon une méthode comprenant 3 étapes :

• La sélection en fonction de la capitalisation boursière (5 plus grosses capitalisations boursières au sein de chacun des 10 secteurs GICS; les secteurs Financier et Immobilier sont regroupés dans un même secteur).

• L'équipondération (chaque action se voit attribuer un poids de 2%, ce qui implique un poids de 10% par secteur).

• Le réinvestissement des dividendes bruts et retranchement du dividende synthétique (un dividende fixe de 50 points par an est déduit quotidiennement).

Un dividende «Decrement» ou «synthétique» fait référence au retranchement systématique d’un montant fixe du sous-jacent. Il a été conçu pour être fixe en pratique et remplace ainsi le dividende réalisé (et variable) qu’une action ou un indice particulier affichera. Ainsi l’indice S&P Eurozone Equal Sector Weight 50 50-Point Decrement est calculé en réinvestissant les dividendes bruts détachés par les actions qui le composent et en retranchant un prélèvement forfaitaire et constant de 50 points d’indice par an. A titre d’information, au 17/12/2021, un niveau de décrément de 50 points correspond à 5,38 % de la valeur de l'Indice (928,88 points). En comparaison, sur les 10 dernières années, le niveau moyen des dividendes payés par les composants de l’indice s’élève à 3,43 % (source: Bloomberg au 17/12/2021). Le niveau des dividendes passés ne préjuge pas du niveau des dividendes futurs.

L’indice est accessible entre autres sur le site de S&P Dow Jones Indices ainsi que différents sites d’informations financières.

Sources : Crédit Suisse AG et site S&P Global, le 17 décembre 2021

Les éléments ci-dessus relatifs aux données de marché sont fournis sur la base de données constatées à un moment précis et sont susceptibles de varier. Les données relatives aux performances passées ont trait ou se réfèrent à des périodes passées et ne sont pas un indicateur fiable des résultats futurs.

Avantages

• Si à l’une des dates d’observation, de l’année 1 à 10, l’Indice n’a pas baissé de plus de 50% par rapport à son Niveau de Référence Initial (inclus), l’investisseur reçoit un coupon annuel de 4,00% (1).

• Si à l’une des dates d’observation, de l’année 1 à 9, l’Indice est supérieur ou égal est supérieur ou égal à son Niveau de Référence Initial, le produit s’arrête automatiquement et l’investisseur reçoit son Capital par anticipation (1).

• A l’échéance du produit et en l’absence de remboursement anticipé, si l’Indice n’a pas baissé de plus de 50% par rapport à son Niveau de Référence Initial (inclus), l’investisseur reçoit l’intégralité du Capital Initial (1).

Inconvénients

• Le produit ne comporte pas de protection du Capital investi. La valeur de remboursement du produit peut être inférieure au montant du Capital Initialement investi. L’investisseur est exposé à une perte en capital pouvant être totale dans le cas où l’Indice serait en baisse de plus de 50% par rapport à son Niveau de Référence Initial en date d’observation finale et que le produit n’a pas été remboursé par anticipation. En cas de revente du titre de créance à l’initiative de l’investisseur en cours de vie (hors cas de remboursement automatique anticipé), l’investisseur peut subir une perte en capital. Il est en effet impossible de mesurer a priori le gain ou la perte possible, le prix dépendant alors du niveau, le jour de la revente, des paramètres de marché. La perte en capital peut être partielle ou totale.

• L’investisseur est exposé à une dégradation de la qualité de l’Émetteur Credit Suisse AG, agissant par l'intermédiaire de sa succursale à Londres (qui induit un risque sur la valeur de marché du produit) et au risque de défaut, de faillite ou de mise en résolution de celui-ci (qui induit un risque sur le remboursement).

• Les avantages du produit ne profitent qu’aux seuls investisseurs ayant investi dans le produit le 21/03/2022 au plus tard, et conservant le produit jusqu’à son échéance effective.

• L’investisseur ne connaît pas à l’avance la durée exacte de son investissement qui peut varier de 1 à 10 ans.

• Le rendement de M Rendement 7 à échéance est très sensible à une faible variation de l’Indice autour du seuil de -50 % par rapport à son Niveau de Référence Initial. La valorisation du produit en cours de vie peut varier de manière indépendante de l’Indice sous-jacent.

• L’indice S&P Eurozone Equal Sector Weight 50 50-Point Decrement est calculé dividendes bruts réinvestis, diminué d’un prélèvement forfaitaire constant de 50 points d’indice par an, ce qui est moins favorable pour l’investisseur, que lorsque les dividendes sont réinvestis sans retranchement. Si les dividendes distribués sont inférieurs (respectivement supérieurs) au niveau de prélèvement forfaitaire, la performance de l’indice en sera pénalisée (respectivement améliorée) par rapport à un indice dividendes non réinvestis classique. Sans tenir compte des dividendes réinvestis dans S&P Eurozone Equal Sector Weight 50 50-Point Decrement, l’impact de la méthode de prélèvement forfaitaire en points d’indice sur la performance est plus important en cas de baisse depuis l’origine (effet négatif), qu’en cas de hausse de l’indice (effet positif). Ainsi, en cas de marché baissier continu,la baisse de l’indice S&P Eurozone Equal Sector Weight 50 50-Point Decrement sera accélérée.

• Le gain annuel étant plafonné à 4,00% par année écoulée (1),l’investisseur pourra ne bénéficier que partiellement de la hausse de l’Indice.

(1) Le montant du remboursement et l’ensemble des données sont présentés hors fiscalité applicable et/ou frais et commissions liés au cadre d’investissement, et calculé sur la base de la valeur nominale de M Rendement 7. Une sortie anticipée à l’initiative de l’investisseur se fera à un cours dépendant de l’évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l’Indice, des taux d’intérêt, de la volatilité et des primes de risque de crédit) et pourra donc entraîner un risque de perte en capital.

• 

  meilleurtaux Placement Vie (uniquement en gestion libre)
  meilleurtaux Capitalisation (uniquement en gestion libre)
  MonFinancier Liberté Vie
  MonFinancier Liberté Capitalisation
  mes-placements Avenir
  mes-placements Avenir Capitalisation
  mes-placements Retraite
  mes-placements Retraite Capitalisation

• 

  meilleurtaux Liberté Vie
  meilleurtaux Liberté Capitalisation
  (Personne Morale)
  meilleurtaux Liberté PER
  NetLife, NetLife 2
  Arborescence Opportunités Capi
  Version Absolue Capi 2
  mes-placements Liberté
  mes-placements Liberté 2
  mes-placements Liberté Capitalisation
  mes-placements Liberté Capitalisation 2
  mes-placements Liberté PER

• 

  meilleurtaux PER (uniquement en gestion libre)
  Frontière Efficiente
  M PER by Apicil (uniquement en gestion libre)
  Ma Solution PER (uniquement en gestion libre)

• 

  mes-placements Vie
  mes-placements Capi
  Himalia, Himalia Capitalisation
  MonFinancier Vie (uniquement en gestion libre)
  M Stratégie Allocation Vie (uniquement en gestion libre)
  M Stratégie Allocation Capitalisation (uniquement en gestion libre)

Pour les contrats Suravenir :

Assureur	Commission de souscription	Néant
	Minimum d'investissement	1 000 €
	Date limite d'investissement	Saisie de votre opération via votre accès client au plus tard le vendredi 18 mars 2022 à 12h00

Pour les contrats Spirica / UAF :

Assureur	Commission de souscription	Néant
	Minimum d'investissement	1 000 €
	Date limite d'investissement	Réception de votre dossier au plus tard le jeudi 10 mars 2022

Pour les contrats Apicil :

Assureur	Commission de souscription	Néant
	Minimum d'investissement	1000 € (souscription) 300 € (versement ou arbitrage)
	Date limite d'investissement	Validation de la proposition d'arbitrage initiée par votre conseiller : au plus tard le vendredi 11 mars 2022 Validation de la proposition de versement initiée par votre conseiller : au plus tard le mercredi 9 mars 2022

Pour les contrats Generali :

Assureur	Commission de souscription	Néant
	Minimum d'investissement	450 €
	Date limite d'investissement	Versement : réception de votre dossier au plus tard le jeudi 10 mars 2022 Arbitrage : réception de votre dossier au plus tard le jeudi 10 mars 2022

meilleurtaux Placement Vie, meilleurtaux Capitalisation, M Stratégie Allocation Vie, M Stratégie Allocation Capitalisation, M PER by Apicil, meilleurtaux PER, Ma Solution PER, support accessible uniquement si votre contrat est en Gestion Libre (non compatible avec la gestion profilée M Étoilée, le mandat d'arbitrage M Stratégie Allocation et autres modes de gestion éligibles aux PER concernés : gestion déléguée Meilleurtaux Placement, gestion horizon retraite).

meilleurtaux Placement Vie, MonFinancier Liberté Vie, mes-placements Avenir, mes-placements Retraite sont des contrats d'assurance vie individuels de type multisupports, meilleurtaux Capitalisation, MonFinancier Liberté Capitalisation, mes-placements Avenir Capitalisation, mes-placements Retraite Capitalisation sont des contrats de capitalisation de type multisupports. Ils sont assurés par Suravenir. Société Anonyme à directoire et conseil de surveillance au capital entièrement libéré de 1 175 000 000 euros. Société mixte régie par le code des assurances SIREN 330 033 127 RCS BREST. Siège social : 232, rue Général Paulet BP 103 – 29 802 BREST CEDEX 9. Société soumise au contrôle de l'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) (4 Place de Budapest - CS 92459 - 75436 PARIS CEDEX 9).

Frontière Efficiente est un contrat d'assurance vie individuel de type multisupport. Il est assuré par Apicil Epargne. Entreprise régie par le Code des assurances - Société Anonyme à Directoire et Conseil de Surveillance, Siège social 38 rue François Peissel – 69300 Caluire et Cuire – RCS Lyon 440 839 942 – Capital 186 299 360 €. Société soumise au contrôle de l'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) (4 Place de Budapest - CS 92459 - 75436 PARIS CEDEX 9).

meilleurtaux PER, Intencial Liberalys Retraite dénommé M PER by Apicil et Ma Solution PER sont des Plans d’Epargne Retraite Individuels à adhésion facultative, multisupports (libellé en euros et en unités de compte), souscrit par GERP Victoria (n°490 232 493/GP53), association à but non lucratif régie par la loi du 1er juillet 1901, dont le siège social est situé 38 François Peissel, 69300 Caluire et Cuire, auprès d’APICIL Epargne Retraite. Société anonyme à directoire et conseil de surveillance au capital de 25 021 455, 50 €. Fonds de Retraite Professionnelle Supplémentaire régi par le Code des assurances - RCS LYON 338 746 464. Siège Social : 38 rue François Peissel 69300 Caluire et Cuire.

M Stratégie Allocation Vie, MonFinancier Vie, mes-placements vie sont des contrats d'assurance vie individuels libellés en euros et / ou unités de compte. M Stratégie Allocation Capitalisation, mes-placements capitalisation sont des contrats de capitalisation multisupports. Il sont assurés par Generali Vie. Société anonyme au capital de 336 872 976 euros. Entreprise régie par le Code des assurances - 602 062 481 RCS Paris Siège social : 2 rue Pillet-Will - 75009 Paris. Société appartenant au Groupe Generali immatriculé sur le registre italien des groupes d’assurances sous le numéro 026.

meilleurtaux Liberté Vie, mes-placements Liberté, mes-placements liberté 2 sont des contrats d'assurance vie individuels de type multisupports, meilleurtaux liberté Capitalisation, mes-placements Liberté Capitalisation, mes-placements Liberté Capitalisation 2 sont des contrats de capitalisation de type multisupports, meilleurtaux Liberté PER est un Plan Épargne Retraite Individuel sous la forme d’un contrat d’assurance vie de groupe de type multisupport. Les garanties de ces contrats peuvent être exprimées en unités de compte ou en euros. Pour la part des garanties exprimées en unités de compte, les montants investis ne sont pas garantis mais sont sujets à des fluctuations à la hausse ou à la baisse dépendant en particulier de l’évolution des marchés financiers. Ils sont assurés par Spirica - Entreprise régie par le Code des assurances, société anonyme au Capital de 231 044 641 euros, dont le siège social est sis 16-18, boulevard de Vaugirard – 75015 Paris, immatriculée au registre du commerce et des sociétés de Paris sous le n° 487 739 963, société d’assurance vie, contrôlée par l’Autorité de Contrôle et de Résolution (4 place de Budapest – CS 92459 – 75436 Paris Cedex 09).

NetLife, NetLife 2 sont des contrats d'assurance vie individuels de type multisupports, Arborescence Opportunités Capi, Version Absolue Capi 2 sont des contrats de capitalisation de type multisupports. Ils sont assurés auprès de Spirica et distribué par meilleurtaux Placement, intermédiaire partenaire d'UAF LIFE Patrimoine - UAF Life Patrimoine société anonyme au capital de 1 301 200 euros, dont le siège social est 27 rue Maurice Flandin BP 3063 69395 LYON CEDEX 03, immatriculée au RCS de Lyon sous le n°433 912 516, www.uaflife-patrimoine.fr, enregistrée à l’ORIAS (www.orias.fr) sous le n°07 003 268 en qualité de Courtier d’assurance. Elle est sous le contrôle de l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (4, place de Budapest – CS 92459 – 75436 Paris cedex 09).

Ces contrats sont distribués par meilleurtaux Placement, une marque exploitée par la société MeilleurPlacement, Société par Actions Simplifiée au capital de 100 000 €, RCS de Rennes 494 162 233, enregistrée à l'ORIAS sous le n°07 031 613, en qualité de courtier en assurance, Conseil en Investissements Financiers (CIF) adhérent à la Chambre Nationale des Conseils-Experts Financiers (CNCEF Patrimoine) sous le n° D011939, courtier en opérations de banque et en services de paiement. Siège social : 18 rue Baudrairie 35000 Rennes. Tél : 01 47 20 33 00. Courriel : Cette adresse e-mail est protégée contre les robots spammeurs. Vous devez activer le JavaScript pour la visualiser.. Société sous le contrôle de l'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution - 4 place de Budapest - 75009 PARIS Cedex 09, et de l'Autorité des Marchés Financiers - 17 place de la bourse - 75082 PARIS Cedex 02.