Tandis que plusieurs SCPI historiques ont subi les fluctuations du marché immobilier, les jeunes SCPI se positionnent comme une opportunité unique. Bien qu’elles aient encore à faire leurs preuves, elles possèdent plus d’un atout : des offres de lancement à frais réduits, une liquidité leur permettant de saisir les meilleures opportunités immobilières et une stratégie d’acquisition en phase avec les modes de consommation actuelles. On vous en dit plus sur les raisons d’investir dans ces jeunes pousses !
Une période propice pour le lancement de SCPI
L'une des raisons incitant les sociétés de gestion à lancer de nouveaux véhicules immobiliers est de permettre aux investisseurs de tirer parti d'un momentum de marché jugé favorable. La période reste en effet propice aux acheteurs, en particulier ceux disposant de fonds propres suffisants pour effectuer des acquisitions en « cash », comme c'est le cas des SCPI en phase de collecte.
La récente hausse des taux d'intérêt a entraîné une baisse des prix de l'immobilier, affectant notamment le secteur des bureaux, et certaines SCPI sont largement (voire uniquement) exposées à cette typologie d’actifs. Elles ont ainsi vu leur collecte se réduire. Pire encore, plusieurs SCPI ont enregistré des retraits massifs, notamment de la part des investisseurs ayant la possibilité de récupérer leur mise en quelques clics grâce à l’assurance-vie.
En revanche, les SCPI récentes sont particulièrement bien positionnées pour tirer parti des opportunités qui émergent lors des fluctuations du marché. En effet, en étant en phase de constitution de leur patrimoine, elles peuvent saisir des actifs à des prix avantageux sans être pénalisées par un portefeuille déjà conséquent. Cette stratégie leur permet de maximiser leur rentabilité dès les premières années.
Bien souvent, le lancement d’une SCPI s’accompagne d’une offre à frais réduits particulièrement attractive, à la fois pour les épargnants que pour la SCPI qui améliore sa collecte lui permettant alors d’investir dans les opportunités immobilière du moment.
Meilleurtaux Placement va bientôt enrichir sa gamme de SCPI avec une toute nouvelle SCPI. Pour son lancement, la SCPI sera disponible à frais réduits !
Des offres de lancement à frais réduits
Les nouvelles SCPI proposent souvent des offres lors de leur lancement. Ces offres permettent d’investir dans des parts de SCPI à un prix décoté (appelés parts sponsors ou parts fondateurs). Pour le lancement, les frais de souscription sont réduits durant la période « sponsors ». En phase de lancement, cela permet de séduire les épargnants, malgré l'absence d'historique de performance qui garantirait leur notoriété et leur attractivité.
Ces offres temporaires réduisent les commissions de souscription, habituellement comprises entre 8 % et 12 %, des montants qui impactent la performance des SCPI à long terme.
A savoir : les frais de souscription ont la particularité d’être payés au moment de la revente des parts. Tant que l’épargnant conserve ses parts, il ne paie pas le prix de sa souscription. Mais lorsqu’il décide de les revendre, le pourcentage est appliqué sur la valeur de la part au moment de la revente (la valeur de retrait).
La diversification : la clé de voûte des meilleures SCPI ?
Contrairement à certaines SCPI historiques, les jeunes SCPI prônent la diversification, autant par typologie de biens que par zones géographiques.
En répartissant leurs investissements sur une multitude de biens immobiliers, de typologies variées (bureaux, commerces, entrepôts...) et souvent répartis géographiquement, les SCPI limitent considérablement les risques liés à l'immobilier. Un immeuble vacant ou une baisse des loyers dans un secteur spécifique n'impactera pas de manière significative la performance globale de la SCPI. Cette mutualisation du risque permet ainsi aux investisseurs de bénéficier d'un rendement plus stable et pérenne dans le temps, tout en profitant de la croissance du marché immobilier sur le long terme.
La récente vague de baisse du prix des parts a principalement touché les SCPI qui ont investi dans des bureaux. Ces SCPI ont été impactées par les fluctuations du marché immobilier influençant la valeur des actifs détenus mais cela a en plus été couplé par la montée en puissance du télétravail. Par ailleurs, nombreuses des SCPI qui ont subi une baisse de leur prix de part ont investi dans des actifs situés en France sans avoir diversifier avec l’acquisition de biens à l’étranger.
A l’inverse, les SCPI qui investissent à l’étranger profitent des atouts du marché immobilier de chaque pays mais surtout elles offrent une fiscalité sur les revenus locatifs distribués qui est bien plus douce et qui permet notamment à l’épargnant d’échapper au paiement des prélèvements sociaux (17,2 %).
Partir à la conquête de l’Europe avec la SCPI Transitions Europe
La SCPI Transitions Europe, lancée en janvier 2023, s'est rapidement imposée sur le marché grâce à sa capacité d’adaptation en période de crise. Cette réactivité lui a permis de capter une part de marché significative.
En 2023, elle a offert un rendement attractif de 7,75 %* (soit 6,52 % net de fiscalité étrangère) et jusqu’à 8,16 %* pour les investisseurs ayant souscrit via Meilleurtaux Placement avec une offre à frais réduits lors de son lancement. Son rendement en 2023, ainsi que son objectif pour 2024 (7,50 %*), dépassent largement la moyenne du marché.
En raison des excellents résultats de la SCPI, celle-ci a décidé de verser un acompte sur dividende de 5,50 € par part pour le deuxième trimestre. Cela porte la distribution totale à 9,70 € par part pour le premier semestre 2024, dépassant ainsi celle du premier semestre 2023 et l’objectif annuel de taux de distribution fixé à 7,50 %*.
Au premier semestre 2024, la SCPI a collecté un montant record de 177 millions d’euros, dont 112 millions au deuxième trimestre, la rapprochant de son objectif annuel de 300 millions d’euros. Cette collecte lui a permis de réaliser 9 acquisitions au cours des 6 premiers mois de 2024, portant à 18 le nombre d’actifs détenus par la SCPI. Le portefeuille immobilier de Transitions Europe couvre déjà 5 pays (Pays-Bas, Irlande, Allemagne, Pologne et Espagne) et 5 classes d’actif différentes (bureaux, logistique, retail, life sciences, hospitalité).
Investir dans l’immobilier à haut rendement avec la SCPI Sofidynamic
La stratégie d’investissement de Sofidynamic se focalise sur les actifs immobiliers ayant récemment subi des baisses de valeur, tout en offrant une prime de risque élevée. La SCPI privilégie les villes secondaires ainsi que les grandes métropoles, où elle identifie des actifs dont le rendement peut être amélioré grâce à un travail plus intensif d’asset management.
La SCPI vise à distribuer un haut rendement, supérieur à celui de la moyenne des SCPI diversifiées. Au 1er trimestre 2024 et depuis le début de la commercialisation de la SCPI, 9,2 M€ ont été collectés et un premier investissement a été réalisé avec l'acquisition d’un centre commercial O'Parinor situé à Aulnay-sous-Bois, en région parisienne. Cet investissement répond au couple risque/rendement élevé (supérieur à 10 % dans ce cas précis) recherché par la SCPI, tout en assurant une forte mutualisation du risque grâce à la présence de près de 200 locataires dans ce centre commercial.
En dehors de cette récente acquisition, la SCPI cible l’acquisition de biens situés dans l’Espace Économique Européen, au Royaume-Uni et en Suisse. Avec une diversification géographique, elle réduit ainsi son exposition aux risques.
Compte tenu du bon démarrage de l'activité de la SCPI, celle-ci vise un objectif de taux de distribution brut annualisé de 8 % brut de fiscalité au titre de 2024. Lors du lancement de la SCPI, celle-ci prévoyait un taux de distribution annuel cible non garanti de 7 % brut de fiscalité.
Par ailleurs, Sofidynamic se distingue par ses frais d’entrée très compétitifs. La commission de souscription est à 2 % HT (soit 2,4 % TTC). Pour rappel, il est fréquent que la commission de souscription d’une SCPI oscille entre 8 % et 12 % impactant la performance réelle de cet investissement.
Communication non contractuelle à but publicitaire
* Le Taux de Distribution est égal au rapport entre le dividende brut versé au titre de l’année écoulée et la valeur des parts au 1er janvier de cette même année de référence. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Comme tout investissement, l'immobilier présente des risques :
La baisse de la valeur du placement. Le capital investi n’est pas garanti. Sa valeur évolue dans le temps, en relation étroite avec l’état de la conjoncture de l’immobilier. Cette conjoncture suit des cycles successifs, avec des phases à la hausse et à la baisse.
La diminution des revenus locatifs. Dans un contexte économique moins favorable, la baisse des revenus locatifs versés aux associés est due à la diminution du taux d’occupation financier et/ou à la baisse du montant global des loyers versés par les locataires. Cette baisse peut être toutefois atténuée par l’effet de la mutualisation des risques grâce à la diversification immobilière et locative du portefeuille.
La liquidité. L'immobilier n’étant pas un produit coté, il présente une liquidité moindre comparée aux actifs financiers. Les conditions de cession (délais, prix) peuvent ainsi varier en fonction de l’évolution du marché de l’immobilier.
