La loi Industrie verte d’octobre 2023 a introduit une nouvelle mesure visant à encourager l’investissement dans l’économie réelle et accélérer la transition écologique. Prévu d'entrer en vigueur le 24 octobre 2024, ce texte rend obligatoire la détention d’une part minimale d’actifs non cotés dans les nouveaux contrats d’assurance vie et les plans d’épargne retraite (PER). Cette initiative marque un tournant dans la gestion de l’épargne et ouvre des perspectives de rendement intéressantes pour les épargnants sur le long terme.
Investissement dans les actifs non cotés : un levier de performance dans la gestion pilotée
ImportantDans le cadre de la gestion pilotée des PER, la part d’investissement dans les actifs non cotés variera selon le profil de risque choisi par l’épargnant. Pour les épargnants adoptant une approche prudente, celle-ci se situera entre 2 % et 6 %, tandis que les profils dynamiques devront consacrer entre 6 % et 15 % de leurs fonds à cette classe d’actifs.
Du côté des contrats d’assurance vie, les obligations sont légèrement différentes : pour une gestion pilotée équilibrée, le non coté devrait représenter au moins 4 % des fonds, contre 8 % pour une gestion dynamique .
Ce rééquilibrage des allocations s’inscrit dans une stratégie globale de diversification visant à réduire les risques tout en maximisant les opportunités de rendement. Bien que ces pourcentages puissent sembler modestes, ils apportent une nouvelle dimension à la gestion de l’épargne, en particulier pour les produits à horizon long terme.
Une intégration encadrée dans des portefeuilles diversifiés
L’introduction du non coté dans les contrats de PER et d’assurance vie s’accompagne d’une diversification accrue, tant au niveau des types d’investissements que de leur géographie.
Le capital-risque, le capital-développement ou encore les LBO sont autant de domaines d’investissement disponibles pour les épargnants, permettant de mutualiser le risque et d’optimiser les rendements.
Les gestionnaires de ces fonds veillent à limiter l’exposition au risque en choisissant une large variété d’actifs non cotés, tant en France qu’à l’international.
Cette diversification vise non seulement à protéger les épargnants contre la volatilité des marchés cotés, mais aussi à profiter de la surperformance historique des actifs non cotés. Sur la dernière décennie, ceux-ci ont en effet régulièrement surpassé les marchés traditionnels, renforçant ainsi leur attractivité dans un contexte d’épargne à long terme.
Les perspectives du capital-investissement à long terme
Investir dans le non coté présente des avantages considérables pour les épargnants disposant d’un horizon d’investissement long. En plus de sa capacité à générer des rendements plus élevés , cette classe d’actifs permet également de donner du sens à son épargne, en contribuant à la transition écologique.
La loi Industrie verte ambitionne de mobiliser plusieurs milliards d’euros vers la réindustrialisation verte, une initiative qui pourrait attirer de plus en plus d’investisseurs soucieux de l’impact environnemental de leurs placements.
- La loi Industrie verte de 2023 impose une part d’investissement minimale dans les actifs non cotés pour les contrats de PER et d’assurances vie ouverts à partir du 24 octobre 2024.
- Cette mesure vise à diversifier les portefeuilles tout en garantissant des perspectives de rendement plus élevées sur le long terme.
- Cette réglementation favorise également la transition écologique en mobilisant des fonds pour la réindustrialisation verte.
