Groupement forestier

Retrouvez notre sélection de Groupements Forestiers (Groupements Forestiers d'Investissement, viticoles…), vous permettant d'obtenir jusqu'à 18 % de réduction d'impôt à la souscription ainsi qu'un rendement annuel en contrepartie d'un risque de perte en capital et d'une durée de blocage. Les rendements passés ne préjugent pas des rendements futurs.

• Jusqu'à 18 % de réduction d'impôt en contrepartie d'un risque de perte en capital et d'une durée de blocage. Cette réduction entre dans le plafond global des niches fiscales de 10 000 euros.
• L'accès à des actifs réels décorrélés des marchés financiers
• Un rendement annuel potentiel, sans garantie, lié à l'exploitation forestière
• Une plus-value potentielle des parts au terme
• 75 % de réduction des droits de transmission à titre gratuit lors de donations ou de successions, sans limite de montant
• L'exonération d'IFI de 100 % de votre investissement, sans limite de montant ou de durée
• Accessible dès 1 000 €

Qu'est-ce qu'un groupement forestier d'investissement (GFI) ?

Un GFI est une société civile créée pour acquérir et gérer des massifs forestiers. Ce placement collectif permet aux particuliers d’accéder à la propriété forestière via des parts sociales, sans gérer eux-mêmes les forêts.

Son objectif est de constituer, améliorer et valoriser un patrimoine forestier diversifié. La gestion technique et administrative est confiée à une société de gestion agréée. Le modèle repose sur la mutualisation : les fonds collectés servent à acquérir plusieurs forêts, limitant les risques.

Les GFI sont encadrés par l’Autorité des marchés financiers (AMF), qui veille à la protection des investisseurs et à la transparence de la gestion. Cet agrément garantit la qualité des informations financières.

Quelle différence entre GFI et GFF (groupement foncier forestier) ?

Bien que similaires, les GFI et les GFF présentent des différences structurelles importantes.

Le GFI convient aux investisseurs recherchant une solution clé en main avec diversification. Le GFF s'adresse plutôt aux familles souhaitant conserver un patrimoine forestier commun.

Comment fonctionne un groupement forestier d'investissement ?

Le GFI repose sur une gestion collective et professionnalisée. Après la collecte des capitaux, la société de gestion acquiert des massifs forestiers sélectionnés. La gestion déléguée constitue le cœur du dispositif. Des experts forestiers élaborent un plan simple de gestion (PSG), qui fixe sur 10 à 20 ans les objectifs, les coupes et les travaux d’entretien.

La diversification géographique des forêts permet de réduire les risques climatiques (tempêtes, sécheresses). Les revenus proviennent de la vente de bois et sont reversés aux associés sous forme de dividendes, tandis que la valorisation du capital découle de la croissance des arbres.

Quels sont les avantages fiscaux des GFI en 2025 ?

L'investissement dans un GFI bénéficie d'un régime fiscal attractif, conçu pour encourager la gestion durable des forêts françaises.

• Réduction d'impôt sur le revenu : une réduction de 18% du montant investi, dans la limite de 50 000 euros (100 000 euros pour un couple). Cette défiscalisation impose une conservation des parts pendant 8 ans.
• Exonération partielle d'IFI : une exonération de 75% de la valeur des parts, sous réserve d'un plan de gestion agréé et d'un engagement de conservation de 30 ans.
• Transmission avantageuse : un abattement de 75% sur la valeur des parts pour le calcul des droits de mutation (donation ou succession).
• Revenus forestiers : ces revenus relèvent d’un régime fiscal spécifique, souvent avec une imposition allégée.

Quels sont les avantages et inconvénients d'un investissement en GFI ?

Comme tout placement, les GFI présentent des atouts mais aussi des contraintes à évaluer.

Risques et considérations à prendre en compte avant d'investir

Avant de souscrire, il est important de considérer la durée de blocage des fonds, la faible liquidité, l'impact des aléas climatiques et la qualité de la société de gestion. L'investissement doit correspondre à votre horizon patrimonial et s'inscrire dans une stratégie globale de diversification.

Quel rendement espérer d'un groupement forestier d'investissement ?

La performance d'un GFI se compose de deux éléments :

• Le rendement courant provient des revenus forestiers distribués annuellement, généralement entre 1% et 3% par an.
• La plus-value à long terme s’appuie sur la croissance biologique des arbres et l’appréciation du foncier forestier.

Sur un horizon de 15 à 20 ans, un investisseur peut viser une performance globale (rendement + plus-value) de 3% à 4% par an, avant prise en compte des avantages fiscaux. Cette performance se révèle attractive pour un actif réel faiblement volatil et offrant une protection partielle contre l'inflation.

Comment choisir et investir dans un GFI ?

Investir dans un GFI demande une analyse rigoureuse selon plusieurs critères essentiels.

Les critères de sélection fondamentaux

• Vérifiez que le GFI est agréé par l’AMF.
• Évaluez la qualité et l’expérience de la société de gestion. Découvrez par exemple France Valley Forêts, un groupement reconnu, ou France Valley Patrimoine.
• Scrutez la composition du patrimoine forestier : diversification, essences, âge des peuplements.

La transparence et les frais

Les frais d’entrée et de gestion doivent être clairement indiqués. La performance passée ne préjuge pas de la performance future, et les frais impactent fortement la rentabilité nette.

Le montant de souscription et l’horizon d’investissement

Les tickets d’entrée varient, débutant souvent autour de 5 000 € à 10 000 €. Il s’agit d’un placement à horizon long terme (10 ans ou plus). La liquidité des parts n’est pas garantie.

Souscription et documents clés

La procédure s'effectue auprès de la société de gestion ou via un conseiller. Consultez impérativement le « document d’information clé » (DIC) qui décrit les caractéristiques du GFI. Comparez plusieurs groupements pour identifier celui adapté à votre profil.

Comment optimiser son investissement GFI dans une stratégie patrimoniale ?

Intégrer un GFI dans votre patrimoine implique une approche stratégique.

• Allocation recommandée : les experts conseillent de limiter la pondération des actifs forestiers à environ 5% à 10% de votre patrimoine financier.
• Profils d’investisseurs adaptés : les GFI sont particulièrement adaptés aux contribuables fortement imposés, aux assujettis à l'IFI, et aux investisseurs anticipant une transmission.
• Complémentarité : les GFI constituent un investissement en direct, à détenir en complément de supports plus liquides comme une assurance-vie.

Des acteurs comme France Valley proposent un accompagnement spécialisé. L'accompagnement par un professionnel facilite l'arbitrage et garantit la cohérence avec votre situation.

Questions fréquentes sur les groupements forestiers d'investissement

Qu'est-ce qu'un groupement forestier d'investissement ?

Le GFI est une société civile agréée par l’AMF permettant aux particuliers d’investir collectivement dans des forêts. Les associés détiennent des parts sociales et profitent d’une gestion professionnelle déléguée, de revenus et d’avantages fiscaux.

Quel est le meilleur GFI ?

Il n’existe pas de GFI “meilleur en soi” : le choix dépend de votre profil patrimonial et de vos objectifs. Les critères clés incluent la qualité de la société de gestion, la diversification, les frais et l’historique de performance.

Quels sont les avantages à investir dans un groupement forestier ?

Les GFI offrent une réduction d’impôt (jusqu’à 18%), une exonération partielle d’IFI et un abattement successoral de 75%. Ils permettent aussi de diversifier son patrimoine avec un actif tangible.

Qu'est-ce qu'un groupement foncier forestier ?

Le GFF est une société civile familiale créée pour détenir et gérer une ou plusieurs forêts. Contrairement au GFI, il n’est pas agréé par l’AMF et s’adresse surtout aux familles souhaitant préserver un patrimoine forestier.