À partir de 2026, des centaines de milliers de Plans Épargne Logement (PEL) vont atteindre leur durée de vie maximale et seront automatiquement clôturés par les banques. Pour les épargnants concernés, cela signifie récupérer un capital qu’il faudra replacer… au risque sinon de voir cette épargne transférée sur un simple livret bancaire à rendement quasi nul. Cette échéance doit être vue non comme une contrainte, mais comme une occasion de repenser son patrimoine et de viser davantage de performance.
Le PEL : un produit jadis attractif, devenu moins compétitif
Le PEL a longtemps été le produit d’épargne “patrimonial” par excellence. Il permettait de préparer un projet immobilier, tout en bénéficiant d’un taux d’intérêt garanti dans le temps. Mais son attractivité a beaucoup diminué ces dernières années :
Pour vous donner un ordre d’idée, le taux de rémunération du PEL dépend de la date d’ouverture :
- Du 01/08/2016 au 31/12/2022 : 1 %
- Du 01/01/2023 au 31/12/2023 : 2 %
- Du 01/01/2024 au 31/12/2024 : 2,25 %
- À compter du 01/01/2025 : 1,75 %
Au niveau de la fiscalité : depuis 2018, les intérêts sont soumis à la flat tax de 30 %, ce qui réduit encore l’intérêt net.
L’utilité du PEL a été réduite à peau de chagrin, car les prêts immobiliers attachés au PEL, longtemps un atout, sont devenus sans avantage par rapport aux taux pratiqués aujourd’hui sur le marché.
Autrefois plébiscité, le PEL peine aujourd’hui à rivaliser avec les placements actuels, tant sur le rendement que la flexibilité.
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Pourquoi une clôture automatique après 15 ans ?
La loi de finances 2011 a limité à 15 ans la durée maximale des PEL ouverts après mars 2011. L’objectif : mettre fin aux plans “éternels”, parfois rémunérés à des conditions trop avantageuses par rapport au marché.
À partir du 1er mars 2026, ces PEL arriveront donc à échéance :
- La banque fermera automatiquement le plan.
- Le capital et les intérêts seront versés au titulaire.
- Sans instruction particulière, les fonds basculeront sur un livret bancaire classique, très faiblement rémunéré.
Autant dire qu’il vaut mieux anticiper pour éviter que son épargne ne s’endorme.
Et pour ceux qui ne sont pas concernés par la clôture automatique ?
La règle des 15 ans ne vise que les PEL ouverts depuis 2011. Mais cela ne signifie pas qu’il faille absolument conserver les autres. Beaucoup d’épargnants détiennent encore un PEL ancien, parfois alimenté automatiquement à l’époque où son ouverture allait de pair avec celle d’un Livret A. Or, ce réflexe n’a plus vraiment de sens aujourd’hui.
Deux questions doivent se poser :
- Quel est le taux de votre PEL ? Entre 1 % pour les plans ouverts depuis 2016 et 2 % à 2,25 % pour ceux de 2023-2024, le rendement net est souvent faible après fiscalité.
- Quel est l’objectif de cette épargne ? Préparer un achat immobilier, générer un complément de revenus, transmettre, ou simplement sécuriser un capital ?
Prenons un exemple concret :
| Paramètre | PEL | Assurance-vie (fonds en euros) |
|---|---|---|
| Versement initial | 50 000 € | 50 000 € |
| Versements programmés | 45 €/mois (540 €/an) | 45 €/mois (540 €/an) |
| Horizon | 10 ans | 10 ans |
| Taux annuel | 1,75 % | 4,5 % |
| Capital final estimé | 65 377 € | 84 478 € |
| Intérêts générés | +9 977 € | +29 078 € |
Sur 10 ans, l’assurance-vie en fonds en euros à 4,5 % permet de générer presque trois fois plus d’intérêts que le PEL au taux de 1,75 %, tout en conservant la sécurité du capital.
Dès lors, il peut être judicieux de reconsidérer l’intérêt de conserver son PEL, surtout si le capital a atteint un montant significatif (le plafond des versements est de 61 200 €, mais les intérêts peuvent porter le solde bien au-delà). En fonction de votre horizon et de vos objectifs, plusieurs solutions peuvent être envisagées.
Quelles solutions pour replacer les fonds issus d’un PEL clôturé ?
La clôture automatique d’un PEL peut surprendre, mais ce n’est pas une mauvaise nouvelle : c’est l’occasion de réorienter votre épargne vers des placements plus adaptés à vos projets actuels et à votre profil investisseur. Plusieurs solutions existent, allant du plus sécuritaire au plus dynamique.
Sécurité et disponibilité immédiate
Si votre priorité reste la préservation du capital et l’accès rapide à vos fonds :
- Livrets réglementés (Livret A, LDDS, LEP) : ils garantissent votre épargne avec une fiscalité avantageuse et une liquidation instantanée. Leur limite ? Des taux souvent inférieurs à l’inflation, ce qui réduit le rendement réel.
- Fonds en euros d’assurance-vie : une alternative solide aux livrets, offrant capital garanti, rendement généralement supérieur et parfois des bonus de performance selon vos choix de répartition dans le contrat.
À titre d’exemple, le rendement du fonds en euros Nouvelle Génération accessible sur notre contrat Meilleurtaux Liberté Vie a été de 3,13% net de frais de gestion en 2023 et 2024, sans contrainte d’investissement en unités de compte.
Profil prudent : sécurité renforcée, rendement optimisé
Pour les épargnants recherchant une sécurité importante tout en visant une rémunération plus attractive :
- Assurance-vie en fonds euros boostés : certains assureurs valorisent la diversification et proposent des rendements nets pouvant atteindre 4,5%, voire 5%, comme c’est le cas avec notre contrat Meilleurtaux Essentiel Vie.
Ne laissez pas dormir vos fonds : profitez du Objectif de rendement de 5 % net de frais de gestion en 2025 et 2026 sur le fonds en euros. Offre soumise à conditions.
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- Les fonds obligataires datés peuvent également être souscrits par l’intermédiaire des contrats d’assurance vie et offrir un rendement aux alentours de 4% à 4,50%. Ces fonds investissent dans des emprunts obligataires à échéance fixe. Ils apportent visibilité, stabilité et un rendement supérieur aux produits d’épargne à capital garanti classique, à condition d’accepter une durée d’investissement prédéterminée.
Objectif moyen / long terme : accepter une part de risque
Si vous êtes en mesure d’immobiliser votre capital plus longtemps et d’accepter une volatilité modérée, les solutions se diversifient :
- La Gestion pilotée : elle permet de déléguer l’arbitrage à des professionnels qui ajustent en permanence la répartition de votre portefeuille en fonction des marchés et de votre tolérance au risque. Chez Meilleurtaux Placement, profitez de l’expertise de Marc Fiorentino et ses équipes en investissant dans l’un des profils de gestion pilotée Pilot.
- Produits structurés : conçus pour allier potentiel de performance et mécanismes de protection partielle du capital, ils conviennent à ceux qui souhaitent dynamiser leur épargne sans basculer dans le “tout actions”. Meilleurtaux Placement propose une gamme complète de produits structurés adaptés aux évolutions du marché.
- SCPI - l’immobilier avec revenus potentiels réguliers : Les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) investissent principalement dans des biens immobiliers locatifs diversifiés (bureaux, commerces, santé, résidentiel). L’investisseur achète des parts et peut percevoir des revenus locatifs potentiels, généralement trimestriels.
- SCI - diversification et valorisation du capital : Les Sociétés Civiles Immobilières (SCI) de placement proposées dans le cadre de contrats d’assurance-vie privilégient souvent une stratégie de capitalisation. Plutôt que de distribuer des loyers, elles réinvestissent les revenus pour faire croître la valeur des parts.
À titre d’exemple : la SC MeilleurImmo, avec une progression de sa valeur liquidative de +9,13% depuis janvier 2025, en contrepartie d'un risque de perte en capital, illustre parfaitement ce type de support orienté vers la performance et la capitalisation long terme.
En conclusion
La clôture automatique de votre PEL n’est pas une mauvaise nouvelle, mais l’opportunité de replacer vos fonds sur des solutions mieux adaptées à votre profil et à vos projets. Même pour ceux dont le PEL n’est pas concerné, la question de son intérêt mérite d’être posée face aux rendements actuels des fonds en euros et autres placements alternatifs.
Chez Meilleurtaux Placement, nos conseillers en gestion de patrimoine vous accompagnent pour transformer cette échéance en véritable stratégie d’investissement.
