lundi06janvier

La Gestion M Immobilier, au sein de NetLife et AOC

Une suggestion de sélections de supports immobiliers en assurance vie, clé en main et sans frais ajouté, comme solution face à la baisse des rendements sans risques

La baisse des taux d'emprunts d'État, amorcée depuis plusieurs années, s'est amplifiée dernièrement, et ce jusqu'à voir des taux négatifs. Le fléchissement de ces taux dits "sans risques" entraîne mécaniquement les produits d'épargne et de placement les moins risqués : le taux du livret A à 0,50 % à partir du 1er février 2020 - contre 0,75 % précédemment, contraction des rendements des fonds euros "classiques" en assurance vie en 2019, etc.

Pour faire face à cette tendance durable, nos conseils consistent à :

  • diversifier ses supports d'investissements,
  • s'appuyer sur les supports immobiliers qui présentent aujourd'hui le "couple rendement-risque" le plus optimal,
  • sélectionner avec soin le fonds euros de son contrat d'assurance vie ou de capitalisation, en se tournant vers les fonds en euros dits "innovants",
  • privilégier les contrats d'assurance vie et de capitalisation sans frais d'entrée,
  • profiter des avantages intrinsèques de l'assurance vie et des contrats de capitalisation,
  • etc.

Dans cette optique, MeilleurPlacement vous propose, sans frais ajouté, une offre de gestion libre avec suggestion d'allocation, axée "immobilier" et "clé en main", M Immobilier, au sein des contrats d'assurance vie et de capitalisation les plus adaptés à ce type d'actifs et avec les frais les plus réduits : NetLife et Arborescence Opportunités Capi (AOC).

Comment est conçue la gestion M Immobilier

MeilleurPlacement vous propose 3 allocations, disponibles en versement initial et en versements libres complémentaires sur les contrats assurés par UAF Life Patrimoine et Spirica, filiale du groupe Crédit Agricole Assurance : NetLife et Arborescence Opportunités Capi. Au-delà de la diversité des supports immobiliers éligibles, ces contrats assurent une distribution des revenus des SCPI à capital variable de 100 % (à fréquence trimestielle, et réinvestis en part additionnelle de la SCPI concernée), et des frais de souscription minorés.

Ces allocations sont ainsi basées sur une diversification de supports immobiliers :

  • des SCPI sélectionnées selon nos convictions, reprises par exemple dans notre Palmarès des meilleures SCPI. Ce type de support a l'avantage de proposer des performances régulières, attendues encore au-dessus de 4 % brut en 2019. Le fait dans les loger dans un contrat d'assurance vie permet également, contrairement à la détention en direct, de profiter d'une gestion des entrées/sorties par l'Assureur lui-même, ce qui est un double avantage pour le Client : frais de souscription diminués, et plus grand souplesse dans la vente des parts. Pour les contrats retenus, les frais de souscription des SCPI se situent entre 4,25 % et 9,46 % alors qu'en direct les frais sont généralement compris entre 6 % et 12 %. Pour ces raisons, les SCPI représenteront, dans nos allocations, la part prépondérante des supports immobiliers retenus, sans toutefois dépasser 50 % de l'allocation.
  • des SC / SCI, qui sont des "fonds de fonds", souvent de SCPI, mais aussi parfois d'ensembles immobiliers en direct, ce qui permet de diversifier l'allocation, mais aussi de diminuer encore les frais de souscription - ils sont d'environ 2 % au sein des contrats sélectionnés. Ainsi, les SC / SCI sélectionnées par nos soins représenteront le second type d'actifs immobiliers des allocations, pour une part minoritaire mais significative.
  • des OPCI, qui proposent une diversification plus large en termes d'actifs, majoritairement immobiliers, mais aussi d'autres actifs financiers. Les frais de souscriptions sont intermédiaires entre les deux types de support précédents, entre 2,80 % et 3,50 %. La part des OPCI sélectionnés dans le cadre de ces allocations varie selon l'exposition choisie : absente de l'allocation la moins exposée, ils représentent le type de support le plus minoritaire mais croissant avec l'exposition.

Ces types de supports immobiliers sont des placements de moyen / long terme, et ont une durée d'investissement recommandée entre 8 et 10 ans.

En parallèle, pour compléter ces supports en unités de compte, nous avons sélectionné sur ce contrat un fonds euros innovant, Euro Allocation Long Terme2, dont le rendement en 2018 était de 2,90 % (1). Sa constitution est elle-même majoritairement immobilière, ce qui a pour perspective de sur-performer les fonds en euros "classiques". Les documents relatifs à ce fonds euro sont disponibles ici.

Le choix détaillé des supports de chaque catégorie est issue de notre approche de conseil indépendant, de nos convictions de long terme, et de notre approche multi-gestionnaire, pour vous proposer les allocations les plus pertinentes actuellement sur le marché.

Les 3 allocations de M Immobilier

Afin d'adresser divers niveaux d'exposition, les 3 allocations sont proposées :

  • selon une part de supports immobiliers croissante (SCPI, SC/ SCI, OPCI) - 50 %, 75 % et 100 % - par rapport au fonds euros,
  • une évolution de l'exposition au risque des types de supports.

Voici la répartition des 3 allocations suggérées (2) :

  Allocation
"50 %" supports
immobiliers
"75 %" supports
immobiliers
"100 %" supports
immobiliers
Type de
support (2)
SCPI 30 % 45 % 50 %
SC/SCI 20 % 20 % 30 %
OPCI - 10 % 20 %
Fonds € 50 % 25 % -

Afin d'évaluer l'adéquation de la gestion M Immobilier avec votre profil patrimonial, vous pouvez effectuer une demande de rappel.

Tous les documents

- Dossier de souscription NetLife : télécharger; pour les enfants mineurs : télécharger ; en co-souscription : télécharger  ; dans le cadre de l'Epargne Handicap : télécharger

 - Dossier de souscription Arborescence Opportunités Capi : télécharger; pour les enfants mineurs : télécharger ; en co-souscription : télécharger 

 - Gestion M Immobilier :
  > Allocation "50 %" supports immobiliers : télécharger
  > Allocation "75 %" supports immobiliers : télécharger
  > Allocation "100 %" supports immobiliers : télécharger
Les documents d'informations clés relatifs aux supports composant les allocations M Immobilier sont disponibles ici.

 (1) Taux de revalorisation du fonds en euros Euro Allocation Long Terme2 au sein du contrat Netlife, net de frais annuels de gestion, hors prélèvements fiscaux et sociaux et hors frais éventuels au titre de la garantie décès. Les rendements passés ne préjugent pas des rendements futurs. Pour y accéder, chaque versement doit comporter au minimum 25 % en Unités de Compte, lesquelles comportent un risque de perte en capital et sont soumises aux fluctuations des marchés financiers à la hausse comme à la baisse. Euro Allocation Long Terme2 est accessible à hauteur de 50 % maximum par versement, et plafonné à 25 000 € par contrat. En cas de désinvestissement dans les 3 années qui suivent le 1er investissement sur le fonds en euros Euro Allocation Long Terme2, une pénalité de 3 % sera appliquée sur les sommes brutes désinvesties du fonds (sauf en cas de décès). Le montant total brut versé par assuré en fonds en euros tous contrats confondus souscrits auprès de Spirica, ne peut excéder 1 000 000 €. Pour la part exprimée en euros, le contrat comporte une garantie en capital égale aux sommes versées nettes de frais sur versements, minorée chaque année des frais de gestion prélevés sur le contrat.

(2) Les parts de chaque type de support sont donnés à titre indicatif, et sont susceptibles d'évoluer dans les temps. Contrairement aux fonds en euros à capital garanti, les Unités de Compte (SCPI, SC, SCIOPCI,...) ne garantissent pas le capital versé et sont soumis aux fluctuations des marchés financiers et immobiliers à la hausse comme à la baisse. L'assureur s'engage sur le nombre d'Unités de Compte et non sur leur valeur qu'il ne garantit pas. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.

NetLife est un contrat d'assurance vie individuel de type multisupport, Arborescence Opportunités Capi est un contrat de capitalisation individuel de type multisupport. Ils sont gérés par Spirica/UAF LIFE Patrimoine. UAF LIFE Patrimoine - SA au capital de 1 301 200 € – 433 912 516 RCS LYON - 27 rue Maurice Flandin – BP 3063 – 69395 LYON Cedex 03 - Enregistrée à l’ORIAS sous le n° 07 003 268 en qualité de Courtier d’assurance - filiale de Predica et Spirica - et de Conseiller en Investissements Financiers membre de la CNCIF, association agréée par l’Autorité des Marchés Financiers. Société sous le contrôle de l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution – 4 place de Budapest - CS 92459 - 75436 PARIS CEDEX 09, et de l’Autorité des Marchés Financiers - 17, place de la Bourse - 75082 PARIS Cedex 02. Une société du Groupe Crédit Agricole Assurances. Spirica - S.A. au capital de 181 044 641 euros. Entreprise régie par le Code des Assurances - n° 487 739 963 RCS Paris - 50-56 rue de la Procession - 75015 PARIS

Ils sont distribués par MeilleurPlacement SAS, Société par Actions Simplifiée au capital de 100 000 euros, enregistrée au RCS de Rennes sous le n° 494162233, immatriculé à l’Orias sous le n° 07 031 613 en qualité de Courtier et Mandataire d’intermédiaire en Opérations de banque et services de paiement, Courtier en assurance et Conseiller en Investissements Financiers (adhérent CNCIF n° D011939). Siège social : 18 rue Baudrairie - 35000 Rennes. 

Etre rappelé
par un conseiller
Nous envoyer
un message
Parlons Placement
Nos solutions
M VIE Notre gamme
d’assurance vie
Plus d'infos
M SCPI Nos SCPI en direct
Plus d'infos
M investissement Nos fonds structurés
Plus d'infos