Investir dans la forêt n'a jamais été aussi simple ni aussi porteur. Grâce aux Groupements Forestiers d'Investissement (GFI), chacun peut accéder à un actif tangible, contribuer à une filière essentielle et profiter d'un cadre fiscal unique en son genre. En cette fin d'année 2025, un véhicule d'investissement se distingue particulièrement : le GFI France Valley Forêts XII, dont la collecte se clôturera le 22 décembre 2025. Une fenêtre courte pour bénéficier d'une réduction d'impôt de 18% sur le revenu (en contrepartie d'un risque de perte en capital et d'un blocage des parts).
Pourquoi investir dans la forêt via un GFI ?
La forêt repose sur trois piliers rares dans le monde des placements : résilience, tangibilité et décorrélation.
- Résilience, car le bois répond à des besoins structurels (construction, énergie, packaging) et résiste bien aux cycles économiques.
- Tangibilité, car les arbres poussent, année après année, en dehors de la spéculation.
- Décorrélation, car la valeur des forêts n'évolue pas en fonction des marchés financiers.
Le GFI permet d'accéder à ce type d'actif en regroupant les capitaux de plusieurs épargnants. Les fonds servent à acquérir des massifs forestiers, gérés par des experts, selon des critères techniques (sols, essences, rendements, certifications environnementales) et économiques. Cette gestion collective offre une diversification naturelle : plusieurs régions, types de bois, débouchés économiques, et une mutualisation des risques (climat, incendies, maladies, etc.).
Par ailleurs, entre 2014 et 2023, la valeur des forêts françaises a progressé de 30%, soit une moyenne de +3,6% par an, démontrant une appréciation régulière de cet actif.
Avec plus de 37 000 hectares gérés au 30 juin 2025, France Valley s'impose aujourd'hui comme l'acteur de référence dans le domaine des forêts d'investissement.
Une fiscalité triple avantage
Au-delà de sa dimension écologique et patrimoniale, la forêt séduit aussi par sa fiscalité exceptionnelle. Les parts de GFI bénéficient de trois leviers fiscaux cumulatifs :
Réduction d'impôt sur le revenu (18%)
Cet avantage s'applique dans la limite de :
- 50 000 € investis pour une personne seule ;
- 100 000 € pour un couple.
L'économie d'impôt peut donc atteindre 9 000 € ou 18 000 €, selon le cas. Cet avantage est acquis dès l'année de la souscription, sous condition de conservation des parts pendant la durée légale (5,5 ans à 7 ans).
Abattement de 75% sur les droits de transmission (dispositif Monichon)
Le dispositif Monichon, institué en 1959, vise à encourager la gestion durable des forêts privées en France en allégeant la fiscalité sur les transmissions, notamment les droits de succession et de donation. Cet abattement s'applique uniquement sur la valeur réellement investie en forêts.
Or, le GFI France Valley Forêts XII, encore en phase de constitution, n'en est qu'à 16% d'actifs forestiers (84% de trésorerie) à la date du 30 juin 2025. L'abattement Monichon ne portera donc que sur cette fraction limitée.
Pour les investisseurs dont l'objectif principal est la transmission patrimoniale, le GFI France Valley Patrimoine, déjà investi à 88% en forêts, offre un cadre bien plus adapté.
Exonération totale d'IFI
Les parts de GFI sont exonérées à 100% d'impôt sur la fortune immobilière (IFI) pour la fraction investie en forêts. Cet atout en fait une solution prisée par les foyers disposant d'un patrimoine important.
Focus sur le GFI France Valley Forêts XII
Le prix de souscription est passé de 200 € à 205 € au 1er août 2025, soit une revalorisation de +2,5%. Cette progression reflète :
- Les acquisitions menées dans de bonnes conditions financières ;
- La hausse des valeurs d'expertise ;
- La tendance positive du marché forestier.
Au 30 juin 2025, la valeur de reconstitution du GFI s'élève à 209,39 €, un niveau supérieur au prix de souscription actuel, un signal positif de potentiel, sans garantie.
Les premières acquisitions comptent 3 forêts totalisant 127 hectares :
- la forêt de Souvigné (Sarthe),
- le Bois des Raclets et la Forêt des Segauds (Allier), cette dernière composée de Douglas à forte valeur sylvicole.
France Valley applique des critères exigeants : sols de qualité, essences performantes, gestion durable certifiée (FSC ou PEFC) et conformité environnementale (80% d'actifs alignés Taxonomie européenne, classification Article 9 SFDR). Autant d'éléments qui positionnent le GFI parmi les véhicules d'investissement les plus responsables et vertueux du marché.
Performances et conditions de souscription
France Valley vise un objectif de TRI de 2,5% par an sur 10 ans, intégrant la réduction d'impôt, la progression du prix des parts, l'amortissement des frais de souscription.
Historiquement, la classe d'actifs forestiers a souvent fait mieux, mais la prudence reste de mise car les performances passées ne préjugent pas des performances futures
Caractéristiques principales (au 30/06/2025)
| Élément | Détail |
|---|---|
| Prix de souscription | 205 € par part |
| Minimum de souscription | 5 parts (1 025 €) |
| Réduction d'impôt | 18% |
| Exonération IFI | 100% sur la part forestière |
| Abattement Monichon | 75% sur la part forestière |
| Valeur de reconstitution | 209,39 € |
| Durée de détention recommandée | 10 ans minimum |
| Clôture des souscriptions | 22 décembre 2025 |
| Valeur de retrait | 184,50 € par part |
Conclusion : une opportunité fiscale à saisir avant le 22 décembre
Le GFI France Valley Forêts XII constitue une solution patrimoniale efficace pour les contribuables souhaitant réduire leur impôt 2025 tout en diversifiant leur épargne dans un actif concret, durable et décorrélé des marchés. Sa revalorisation récente, la sélection soignée des premières forêts et le savoir-faire de France Valley en font une opportunité rare, mais limitée dans le temps.
L'essentiel à retenir : pour bénéficier de la réduction d'impôt 2025, la souscription doit impérativement être réalisée avant le 22 décembre 2025.
Communication à caractère promotionnel
Investir comporte un risque de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Les GFI sont des placements qui varient à la hausse ou à la baisse en fonction des variations du marché des forêts et du bois. Les parts doivent être acquises dans une optique de long terme. Le GFI ne bénéficie d'aucune garantie ou protection du capital investi et du taux de distribution de dividendes. Ces placements présentent un risque de perte en capital. La Société de Gestion ne garantit pas les conditions de revente des parts. Compte tenu de la durée de blocage et du risque de perte en capital, il est conseillé aux souscripteurs d'y consacrer un montant limité de leurs actifs (dans la limite de 5 à 10 % maximum selon les professionnels).
