À l’approche de la fin d’année, plusieurs dispositifs promettent un allègement d’impôt. Tour d’horizon des principaux placements (FIP/FCPI, Sofica, PER, SCPI fiscales), de leurs atouts fiscaux et de leurs contraintes pratiques.
- FCPI/FIP: réduction jusqu’à 1 8% (et 30% en Corse/OM), mais blocage des fonds jusqu’à la dissolution et frais plafonnés.
- Sofica: avantage de 30% à 48% , plafond spécifique à 18 000 € , récupération longue et rendement aléatoire.
- PER: déduction utile si imposable; frais moyens sur versement s1,20%/1,81% et gestion 0,73% (CCSF, 2023).
PER: la déduction n’a de sens que pour les foyers imposables
Le Plan d’épargne retraite permet de déduire les versements volontaires de son revenu imposable. Plus votre taux marginal d’imposition est élevé, plus l’intérêt fiscal grandit. Un rattrapage intervient toutefois à la liquidation du plan, et la déduction n’apporte rien si vous n’êtes pas imposable.
Les frais pèsent également: les frais sur versement sont prélevés avant l’investissement effectif. Selon l’Observatoire des produits d’épargne financière (CCSF, 2023), « les frais moyens sur versements effectués vers les fonds en euros ressortent à 1,20% et ceux effectués vers des unités de compte à 1,81% ». Les frais de gestion s’élèvent en moyenne à 0,73%.
Note trustpilot : 4,7
- Accessible dès 500 € de versement initial
- 0€ de frais d'entrée / d'arbitrage
- La gestion pilotée Pilot
- Un fonds en euros de qualité
- Plus de 700 UC disponibles en gestion libre
Les unités de compte présentent un risque de perte en capital.
FCPI et FIP: avantage fiscal encadré, liquidité nulle avant terme
FCPI (fonds communs de placement dans l’innovation) et FIP (fonds d’investissement de proximité) restent des vecteurs connus de réduction d’impôt avec un ticket d’entrée souvent de 1 000 ou 2 000 euros . Le taux exceptionnel de 25% a pris fin en 2023: depuis 2024 , la réduction est revenue à 18% . Des exceptions demeurent: 30% pour les FIP Corse et outre mer, et 25% pour les investissements au capital d’ESUS.
Ces fonds exigent de conserver ses parts au moins 5 ans pour l’avantage fiscal, mais leur durée de vie atteint souvent 8 ans ou davantage. L’AMF rappelle: « Il est impossible d'obtenir le rachat de vos parts pendant la durée de vie du fonds ». Les performances sont « incertaines » et le capital n’est pas garanti, l’épargne finançant des PME.
« Pour racheter vos parts, vous devez attendre que le fonds soit dissous. Pour cela, la société doit avant revendre les actions ce qui, du fait de l'illiquidité du placement, peut prendre plusieurs années et ainsi bloquer les fonds. Ce n'est qu'une fois cette phase de désinvestissement accomplie que la liquidation du fonds peut avoir lieu, avec partage des éventuelles plus-values entre les porteurs de parts », précise l’AMF (publication de février 2023). Les coûts sont à surveiller: plafonnement des frais annuels à 3% à partir de quatre ans de détention et ensemble des frais/commissions limité à 30% du versement initial. Comparer les fonds reste indispensable.
Sofica: forte carotte fiscale, rendement souvent décevant
Les Sofica, dédiées au financement du cinéma et de l’audiovisuel, offrent un avantage de 30%, 36% ou 48% selon les véhicules. Elles échappent au plafonnement global des niches de 10 000 euros et obéissent à un plafond spécifique de 18 000 euros . En contrepartie, la liquidité est très limitée: conservation minimale 5 ans , récupération moyenne en 6 ans , jusqu’à 10 ans (durée maximale) en cas de retard des projets.
Les résultats passés sont faibles: pour les millésimes 2002 2009, les remboursements ont restitué entre 40% et 90% du capital initial. Les frais pèsent également (souscription 0% à 5% , fonctionnement annuel 1% à 3% , et parfois environ 3% de frais exceptionnels). À envisager en connaissance de cause. SCPI fiscales: peu nombreuses, revente compliquée Quelques SCPI « Pinel » ou « Malraux » existent encore, avec un ticket d’entrée en milliers d’euros. Elles visent l’avantage fiscal associé mais la revente s’avère difficile, les acheteurs ne profitant plus de l’incitation initiale. Contrairement aux SCPI de rendement investies en bureaux ou commerces, elles n’affichent pas les 4% à 6% de rendement souvent mis en avant, et le capital n’est pas garanti.
