Juin 2025

    Découvrez ce placement qui coche deux cases : un potentiel de gain attractif et la tranquillité d’esprit

    L'idée d'investir vous tente, mais l'imprévisibilité des marchés financiers vous inquiète ? Découvrez un placement pensé pour vous offrir plus de visibilité : vous connaissez à l'avance les objectifs de gains et les niveaux de protection de votre capital. En somme, toutes les règles sont définies dès le départ, vous permettant d'investir en toute connaissance de cause.

    Un placement avec des règles du jeu claires dès le départ !

    Si vous souhaitez investir votre argent, mais que l'incertitude des marchés financiers vous inquiète, les produits structurés sont la bonne alternative. Avec les produits structurés, vous savez, avant même d'investir, ce que vous pourriez potentiellement gagner et, surtout, si votre capital est protégé. Ce sont des placements conçus pour vous offrir une vision claire de ce qui va se passer. Toutes les règles, les gains possibles et même les "filets de sécurité", sont connues à l’avance.

    Comment cela fonctionne-t-il concrètement ?

    Un produit structuré est lié à l'évolution de ce que l'on appelle un sous-jacent. Il peut s'agir d'un indice boursier (comme le CAC 40 qui regroupe les plus grandes entreprises françaises), d'une action d'une entreprise spécifique, ou même d'un panier d'actions. La performance de votre investissement dépendra de l'évolution de ce sous-jacent.

    Mais la grande différence, c'est que vous connaissez à l'avance les conditions de gain et les conditions de protection de votre capital. L'émetteur du produit (la banque ou l'organisme financier qui le crée) fixe des objectifs de rendement et des niveaux de protection.

    Voici le principe de base :

    • Vous savez ce que vous visez : Dès le départ, l'objectif de rendement annuel du produit vous est communiqué. Par exemple, 10 % par an.
    • Des rendez-vous réguliers : À des dates précises (tous les trimestres, tous les ans, par exemple) aussi appelées “dates de constatation”, l'évolution du sous-jacent est observée par rapport à son niveau de départ :
      • Si la situation est favorable : Si le sous-jacent a évolué comme prévu (par exemple, s'il n'a pas trop baissé ou même s'il a légèrement monté), le produit peut s'arrêter et vous récupérez votre capital initial plus les gains prévus. C'est ce qu'on appelle un remboursement anticipé.
      • Si l'investissement se poursuit : Si les conditions ne sont pas remplies pour un remboursement anticipé, le produit continue jusqu'à la prochaine date où le niveau est une nouvelle fois constaté et ainsi de suite jusqu'à sa date d'échéance finale (qui peut être dans 8, 10 ou 12 ans).
    • À l'échéance finale (par exemple au bout de 10 ans), trois scénarios sont possibles :
      • Le scénario idéal : vous obtenez un gain ! Si le sous-jacent est resté au-dessus d'un certain niveau (appelé barrière de paiement des gains), vous récupérez votre capital et tous les gains accumulés.
      • Le scénario neutre : vous récupérez votre capital. Même si vous n'avez pas obtenu de gain, le produit dispose d'une barrière de protection du capital. Si le sous-jacent n'est pas descendu en dessous de cette barrière, vous récupérez l'intégralité de votre capital de départ. Vous n'avez rien gagné, mais vous n'avez rien perdu non plus.
      • Le scénario moins favorable : vous pouvez perdre une partie de votre capital. Si le sous-jacent a fortement chuté et qu'il est passé sous la barrière de protection du capital, vous subirez une perte. La perte peut être partielle ou totale, proportionnelle à la baisse du sous-jacent.

    Chez Meilleurtaux Placement, nous proposons deux gammes de produits structurés pensées pour répondre à différentes stratégies d'investissement :

    • Sécurisez votre capital avec notre produit structuré à capital garanti à l'échéance. Idéal pour les investisseurs soucieux de protéger leur épargne, ce placement vous permet de viser un rendement tout en ayant la certitude de retrouver votre capital initial à l'échéance, quelle que soit l’évolution du sous-jacent. C'est la solution parfaite pour limiter les risques de perte en capital.
    • Je souhaite avoir plus d’informations sur ce produit
    • Visez un rendement potentiellement plus élevé avec un produit structuré avec lequel vous êtes prêt à accepter un risque de perte en capital partiel ou total. Il est conçu pour vous offrir des perspectives de gains intéressantes, tout en intégrant des mécanismes de protection que nos conseillers vous expliqueront en détail.
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    Les avantages à investir avec les produits structurés

    L'intérêt principal de ces placements réside dans la visibilité et la protection qu'ils offrent :

    • Des règles claires dès le départ : Vous savez à l'avance quel est l'objectif de rendement et dans quelles conditions votre capital est protégé. Aucune mauvaise surprise sur les règles du jeu !
    • Une protection dans le cadre d’une baisse limitée : La plupart des produits structurés intègrent une protection contre des baisses modérées du marché. Cela signifie que votre capital peut être remboursé même si le marché a un peu baissé, tant qu'il ne franchit pas une certaine limite.
    • Un rendement potentiel attractif : Ces produits peuvent offrir des rendements intéressants tout en conservant une certaine sécurité.

    Un exemple concret pour y voir plus clair

    Imaginons que vous investissez dans un produit structuré lié à l’indice XYZ.

    • Durée maximale : 10 ans
    • Remboursement anticipé activable tous les ans selon le niveau de l’indice
    • Objectif de gain annuel : 10 %
    • Barrière de remboursement anticipé : Si le XYZ est au-dessus de son niveau de départ à chaque date de constatation annuelle, le produit est remboursé avec un gain annuel de 10 % par année écoulée.
    • Barrière de paiement des gains à l’échéance : Si le XYZ n’enregistre pas une baisse de plus de 30 % au bout de 10 ans, le produit est remboursé avec le gain annuel de 10 %, soit un gain de 100 % (gain annuel de 10 % cumulé sur 10 ans).
    • Barrière de protection du capital à l'échéance : Votre capital est protégé si le XYZ n'a pas baissé de plus de 50 % par rapport à son niveau initial à l'échéance finale.

    Voici les scénarios possibles :

    Scénario le plus favorable (remboursement anticipé) : le marché est stable ou en hausse

  • Après 1 an : le XYZ est au-dessus de son niveau de départ.
  • Résultat : vous profitez d’un remboursement anticipé. Vous récupérez donc le capital investi + un gain de 10 %.
  • Scénario favorable (à l’échéance) :une légère baisse au bout de 10 ans

  • À l’échéance : le XYZ a baissé de 10 % par rapport au niveau constaté au lancement du produit.
  • Résultat : le XYZ n’ayant pas subi une baisse de plus de 30 % à l’échéance, le produit est remboursé et vous obtenez un gain de 100 %.
  • Scénario médian : un marché baissier mais une protection du capital activée

  • À l’échéance : le XYZ a subi une baisse de 35 %.
  • Résultat : puisque la baisse est supérieure à la barrière de paiement des gains (-30 %) mais inférieure à la barrière de protection du capital (-50%), vous ne gagnez rien, mais vous récupérez l'intégralité de votre capital investi. C'est ça la protection !
  • Scénario défavorable : le marché s’effondre !

  • À l’échéance : le XYZ subit une baisse de 55 % dépassant la barrière de protection du capital (-50 %).
  • Résultat : Vous perdez une partie de votre capital, ici 55 %.
  • produit strucutré

    En résumé : les produits structurés sont une manière d'investir avec un cadre et des règles bien définis. C'est une option à considérer si vous cherchez à allier un potentiel de rendement avec une certaine visibilité et une protection de votre capital. Pour investir dans un produit structuré, c’est simple. C’est un support d’investissement que vous pouvez loger dans votre assurance-vie ou votre Plan d’Épargne Retraite (PER).

    Comme expliqué précédemment, c’est l’émetteur du produit qui fixe les règles. Chez Meilleurtaux Placement, nous proposons deux produits avec des caractéristiques différentes, pensés pour répondre à votre profil de risque :

    • Un produit à capital garanti à l’échéance. Son sous-jacent, le taux d’intérêt 10 ans, permet d’investir en misant sur une conviction : la baisse des taux d’intérêt. La particularité de ce produit : le capital investi est garanti quel que soit le niveau du sous-jacent à l’échéance.
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    • Un produit avec un rendement potentiel plus attractif qui, bien que le capital ne soit pas garanti à l’échéance, possède des barrières de protection. Il s'adresse aux investisseurs prêts à accepter un niveau de risque supérieur pour viser une meilleure performance.
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    Communication non contractuelle à caractère publicitaire. Les produits structurés présentent un risque de perte en capital partielle ou totale et doivent s'envisager sur une période d'investissement pouvant courir jusqu'à leur date d'échéance. Par conséquent, ils ne sont pas adaptés à des investisseurs âgés ou souhaitant sortir avant la date d'échéance du produit. Il convient de ne pas avoir besoin des capitaux investis puisque la durée de cet investissement n'est pas connue à l'avance. Les investisseurs ne sont pas protégés contre l'effet de l'inflation dans le temps. Le rendement réel du produit corrigé de l'inflation peut par conséquent être négatif. Meilleurtaux Placement recommande à tout souscripteur intéressé par un investissement dans un produit structuré de contacter son conseiller afin d'être accompagné dans l'appréciation de son caractère approprié, et ce notamment au regard des risques inhérents au support encourus, détaillés dans sa documentation juridique et commerciale disponible sur notre site internet ou auprès de nos conseillers. Dans le cadre d’un contrat d’assurance-vie ou de capitalisation, l’assureur s’engage exclusivement sur le nombre d’unités de compte mais non sur leur valeur, qu’il ne garantit pas. L'investissement portant sur des supports en unités de compte présente un risque de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et sont dépendantes notamment de l'évolution des marchés financiers.

    Quels sont les placements les plus performants selon l'horizon de placement ?

    Pour évaluer la performance d'un investissement, il est essentiel de considérer son horizon de placement et le contexte macroéconomique. Un placement peut briller sur 5 ans et décevoir sur 30, ou inversement. Et au-delà de la durée, le contexte macroéconomique – inflation, taux d’intérêt, crises financières – joue un rôle clé dans les performances des différents actifs. L’étude annuelle de l’IEIF, qui compare 40 ans de performances (1984-2024), le montre clairement : il n'y a pas de champion toutes catégories, seulement des placements qui excellent sur une certaine période.

    40 ans de performances comparées (1984-2024)

    Pour tout investissement, il est souvent mentionné la quête de performance et donc du meilleur placement. Sauf que la notion même de « meilleur placement » est intrinsèquement liée à l’horizon de temps. Sur 5 ans, 15 ans, 30 ans ou 40 ans, ce n’est pas la même classe d’actifs qui trône sur le podium du meilleur placement. La plus performante sur une courte période n’est pas nécessairement celle qui excelle sur le long terme et l’étude publiée par l’IEIF en avril 2025 le confirme. Chaque année, l’IEIF (Institut de l'Épargne Immobilière et Foncière) publie son étude phare « 40 ans de performances comparées ». L’objectif de cette étude est de mettre en perspective l’immobilier avec les autres placements financiers sur différentes périodes.

    L’édition 2025 couvre donc la période 1984-2024. Une période durant laquelle les marchés financiers et immobiliers ont traversé 4 grandes crises :

    • Le krach obligataire et boursier de 1987
    • L’éclatement de la bulle internet au début des années 2000
    • La crise financière de 2008
    • La crise sanitaire de 2020

    Rien que sur les 5 dernières années l’environnement économique mondial a rapidement évolué (crise sanitaire, guerre en Ukraine, inflation et hausse des taux d’intérêt…). Autant d'événements qui ont eu, et continuent d'avoir, un impact considérable sur la performance des placements financiers. Il est intéressant de noter que l'étude de l'IEIF, bien que très complète sur les classes d'actifs traditionnelles, ne mentionne pas certaines options de placement qui ont pourtant démontré des performances remarquables.

    C'est le cas par exemple des cryptomonnaies. Le Bitcoin, à lui seul, a largement surperformé toutes les classes d'actifs étudiées et mériterait une comparaison sur les périodes de 5 et 15 ans. Cette absence soulève la question de la pertinence de n'analyser que les placements classiques face à l'émergence de nouvelles catégories d'actifs. De même, la dette privée, longtemps réservée aux investisseurs institutionnels, n'est pas mentionnée. Ce type de placement offre pourtant des opportunités de diversification et de rendement qui mériteraient d'être intégrées dans une analyse comparative des performances sur le long terme.

    Il est donc judicieux d'élargir l'analyse de l'IEIF à d'autres classes d'actifs pour avoir une vision plus complète du paysage de l'investissement.

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    Des performances différentes selon les périodes

    Investir, c'est aussi naviguer dans un environnement en perpétuel mouvement. La notion de "meilleur placement" peut être transitoire, car les conditions changent, et avec elles, les opportunités. Voyons concrètement comment les différentes classes d'actifs se sont comportées à travers le temps.

    Sur 5 ans (2019-2024) : +11,27 % pour l’or

    Ces dernières années ont prouvé que l’or joue un rôle de valeur refuge au travers des crises et événements récents : crise sanitaire, conflit géopolitique et guerre commerciale. L’or a d’ailleurs atteint un record de 3 499 dollars l’once avec une hausse de 31,5 % depuis le début de l’année. Déjà historiquement, le cours de l’or a augmenté lors de crises majeures. Celui-ci est vu comme une valeur refuge puisqu’il a la capacité à conserver sa valeur quand d’autres actifs chutent.

    Vous envisagez d’investir dans l’or en 2025 ? Meilleurtaux Placement vous guide avec son dossier spécial. Vous souhaitez simplement répliquer les performances de l’or avec un ETF ? Nous avons une solution.

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    Bien que l'or ait brillé sur cette période, il n'a pas été le seul à offrir une protection contre l'inflation. Les épargnants ont aussi pu profiter sur les trois dernières années du regain d'attractivité des placements à capital garanti avec notamment des livrets d'épargne devenus plus rémunérateurs et des fonds en euros boostés.

    En revanche sur ces 5 dernières années, de nombreux placements sous-performent l’inflation à 2,86 % en moyenne par an sur la période 2019-2024. Les SCPI, l’assurance-vie, le livret A, les commerces et les placements monétaires n’ont pas permis de protéger le pouvoir d’achat des investisseurs. Pire encore, certains placements affichent un TRI négatif. C’est le cas des bureaux, du logement parisien, des OPCI, des obligations et des foncières. Cela représente une période d’ajustement liée au retour de l’inflation et à la remontée des taux.

    placements tri 5 ans

    Source : IEIF

    Sur 15 ans (2009-2024) : +8,93 % pour les actions vertes

    Sur du long terme (15 ans), les actions sont le placement avec la meilleure performance sur la période 2009-2024 avec un TRI à 7,8 % pour les actions et un TRI à 8,93 % pour les actions vertes en Europe. Non loin derrière, l’immobilier direct affiche de belles performances (7,78 % pour la logistique en France, 5,52 % pour le logement en France et 5,35 % pour le logement à Paris) et l’immobilier indirect également avec les SCPI qui ont généré un TRI de 5,26 % sur 15 ans. Il existe en revanche une forte dichotomie entre les classes d’actifs immobiliers avec des performances moindres pour certaines (4,94 % pour les foncières, 4,83 % pour bureaux en France et 2,94 % pour les OPCI).

    Parmi les placements les plus performants, l’or a offert un TRI de 7,70 % sur 15 ans.

    placements tri 15 ans

    Source : IEIF

    Sur 30 et 40 ans : l’immobilier et les actions en tête

    Sur la période 1994-2024 (30 ans), l’immobilier est une classe d’actif performante avec un TRI de 9,73 % pour les foncières, 9,45 % pour le logement en France et 7,61 % pour le logement à Paris. Sur la même période, les actions ont obtenu un TRI de 8,82 %.

    Sur la période 1984-2024 (40 ans), les placements les plus performants sont similaires à ceux de la période sur 30 ans, sauf que ce sont cette fois-ci les actions qui sont en tête avec un TRI de 11,80 %, suivi de la classe d’actifs immobiliers avec le logement à Paris (10,12 %), les foncières (9,50 %), les OPCI (8,17 %) et les SCPI (7,51 %).

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    Quel couple rendement-risque sur 40 ans ?

    L’IEIF finit son étude en positionnant chaque placement selon sa performance annualisée et le risque encouru. Sur les 40 dernières années, les actions affichent la meilleure performance. Cependant, l'immobilier les talonne et présente l'avantage, pour certaines catégories, de limiter la prise de risque. Il est important de souligner que les actions sont la classe d'actifs qui présente la plus forte volatilité, ce qui signifie qu'elles ne conviennent pas à tous les investisseurs ou ne devraient pas constituer une part excessive de leur portefeuille.

    rendement risque sur 40 ans

    Source : IEIF

     

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    La gestion pilotée comme solution d’investissement adaptée quel que soit l’horizon de placement

    Ces constatations, mises en avant par l'étude de l'IEIF, révèlent que chaque placement réagit distinctement selon la période et le contexte macroéconomique. L’étude souligne donc l'importance d'une allocation d'actifs non seulement réfléchie, mais aussi diversifiée et régulièrement ajustée. Pour les investisseurs qui souhaiteraient prendre en compte ces arbitrages cruciaux, la gestion pilotée de l'assurance-vie se révèle une solution pertinente. Elle permet de diversifier le portefeuille et de s'adapter aux évolutions macroéconomiques grâce à une stratégie d'investissement pilotée par des experts et alignée sur les objectifs et l'horizon de temps de chacun.

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    L'expertise de Marc Fiorentino au service de vos objectifs

    Marc Fiorentino et son comité d'investissement se réunissent chaque mois pour analyser l’environnement macroéconomique, valider l’allocation d’actifs et procéder si besoin aux éventuels ajustements jugés pertinents, en cohérence avec les anticipations de Marc Fiorentino. Ainsi, en période de turbulences économiques, votre allocation est modifiée pour optimiser votre rendement tout en respectant votre profil de risque (prudent, équilibré, dynamique ou audacieux). Selon vos objectifs et votre tolérance au risque, les experts ajusteront vos investissements entre actions, obligations, fonds en euros, ETF, immobilier, private equity, et bien plus encore.

    Par exemple : sur la gestion pilotée Pilot, l’exposition aux actions américaines et aux matières premières a été réduite ces derniers mois afin de sécuriser une partie des gains, compte tenu du contexte marqué par la guerre commerciale de Donald Trump. Au plus fort de la tempête début avril, une ligne sur l’indice américain a été réintégrée dans les allocations de la gestion pilotée Pilot.

    Toutes les modifications sont automatiquement réalisées sur les allocations. Vous n’avez rien à faire !

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    Découvrez le Morning Zapping, la newsletter de Marc Fiorentino qui vous guide à travers l'actualité économique.

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    Communication à caractère promotionnel Pour la part investie en Unités de Compte et en parts de provisions de diversification, les montants investis ne sont pas garantis et sont sujets à des fluctuations à la hausse ou à la baisse dépendant en particulier de l’évolution des marchés financiers. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. * Rendement : taux de distribution, défini comme le dividende brut, avant prélèvements français et étrangers (payés par le fonds pour le compte de l'associé), versé au titre de l'année N (y compris les acomptes exceptionnels et quote-part de plus-values distribuées) divisé par le prix de souscription au 1er janvier de l'année N de la part. Cet indicateur permet de mesurer la performance financière annuelle de CORUM Origin. Les parts de SCPI de rendement sont des supports de placement à long terme (minimum 10 ans) et doivent être acquises dans une optique de diversification de votre patrimoine. Le capital investi dans la SCPI n’étant pas garanti, cet investissement comporte un risque de perte en capital. Comme tout investissement, l'immobilier présente des risques : absence de rendement ou perte de valeur, qui peuvent toutefois être atténués par la diversification immobilière et locative du portefeuille de la SCPI. La SCPI n’étant pas un produit coté, elle présente une liquidité moindre comparée aux actifs financiers. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. La SCPI CORUM Origin, visa SCPI n°12-17 de l'AMF du 24 juillet 2012 est gérée par CORUM Asset Management, société de gestion de portefeuille, SAS au capital social de 600 000 €, RCS PARIS n° 531 636 546. Siège social 1 rue Euler 75008 Paris. Agrément AMF GP-11000012 du 14 avril 2011. CORUM L'Épargne, SAS au capital social de 1 000 000 €, RCS Paris n° 851 245 183, siège social situé 1 rue Euler 75008 Paris, inscrite auprès de l'ORIAS sous le numéro 20002932 (www.orias.fr) en ses qualités de conseiller en investissements financiers, membre de la CNCEF, chambre agréée par l'AMF, de mandataire en opérations de banque et services de paiement, de mandataire d'intermédiaire d'assurance et d'agent général d'assurance sous le contrôle de l'ACPR, 4, place de Budapest CS 92459, 75436 Paris Cedex 9. Meilleurtaux Liberté Vie est un contrat individuel d’assurance vie de type multisupports distribué par Meilleurtaux Placement et assuré par Spirica (filiale à 100 % du Crédit Agricole Assurances), SA au capital social de 231 044 641,08 euros, entreprise régie par le code des assurances, RCS Paris n° 487 739 963, 16-18, boulevard de Vaugirard 75015 PARIS. Les garanties de ce contrat peuvent être exprimées en Unités de Compte, en parts de provisions de diversification et en euros.

     

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